第三章 工程財務(wù)
(一)了解項目資金籌集的渠道與方式、項目資本金制度；
(二)熟悉項目資本結(jié)構(gòu)與項目融資方式；
(三)了解項目成本管理的內(nèi)容和方法；
(四)熟悉項目財務(wù)分析內(nèi)容和方法；
(五)熟悉與工程財務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。
第一節(jié) 項目資金籌措與融資
1 項目資金籌措的渠道與方式
1.1 項目籌資的基本要求
1、合理確定資金的需要量，力求提高籌資效果；
2、認(rèn)真選擇資金來源，力求降低資金成本；
3、適時取得資金，保證資金投放需要；
4、適當(dāng)維持資金比例，正確安排舉債經(jīng)營。
1.2 項目資本金可通過爭取國家財政預(yù)算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式進(jìn)行籌資。
1.3 負(fù)債籌資一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃（融資租賃、經(jīng)營租賃、服務(wù)租賃）和介入國外資金等籌資渠道。
1.4 融資的特點(diǎn)：項目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險分擔(dān)。
融資安全性主要來自于：項目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度、來自項目之外的各種直接或間接的擔(dān)保。
2 資金成本與資金結(jié)構(gòu)
2.1 資金成本由資金籌集成本和資金使用成本兩部分構(gòu)成。
2.2 資金成本的性質(zhì)：
1、資金成本是資金使用者向資金所有者和中介機(jī)構(gòu)支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。
2、資金成本除可以看作是時間函數(shù)外還表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)。
3、資金成本是企業(yè)的耗費(fèi)，企業(yè)要為占用資金而付出代價、支付費(fèi)用，而且最終要作為收益的扣除額得到補(bǔ)償。
2.3 資金成本的作用
1、是選擇資金來源、籌資方式的重要依據(jù)；
2、是企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)；
3、是比較追加籌資方案的重要依據(jù)；
4、是評價各種投資項目是否可行的一個重要尺度；
5、是衡量整個經(jīng)營業(yè)績的一項重要標(biāo)準(zhǔn)。
2.4 資金成本的計算
2.4.1 基本公式
2.4.2 優(yōu)先股資金成本公式
2.4.3 普通股
普通股資金成本公式
(一)了解項目資金籌集的渠道與方式、項目資本金制度；
(二)熟悉項目資本結(jié)構(gòu)與項目融資方式；
(三)了解項目成本管理的內(nèi)容和方法；
(四)熟悉項目財務(wù)分析內(nèi)容和方法；
(五)熟悉與工程財務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。
第一節(jié) 項目資金籌措與融資
1 項目資金籌措的渠道與方式
1.1 項目籌資的基本要求
1、合理確定資金的需要量，力求提高籌資效果；
2、認(rèn)真選擇資金來源，力求降低資金成本；
3、適時取得資金，保證資金投放需要；
4、適當(dāng)維持資金比例，正確安排舉債經(jīng)營。
1.2 項目資本金可通過爭取國家財政預(yù)算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式進(jìn)行籌資。
1.3 負(fù)債籌資一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃（融資租賃、經(jīng)營租賃、服務(wù)租賃）和介入國外資金等籌資渠道。
1.4 融資的特點(diǎn)：項目導(dǎo)向、有限追索、風(fēng)險分擔(dān)。
融資安全性主要來自于：項目本身的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度、來自項目之外的各種直接或間接的擔(dān)保。
2 資金成本與資金結(jié)構(gòu)
2.1 資金成本由資金籌集成本和資金使用成本兩部分構(gòu)成。
2.2 資金成本的性質(zhì)：
1、資金成本是資金使用者向資金所有者和中介機(jī)構(gòu)支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。
2、資金成本除可以看作是時間函數(shù)外還表現(xiàn)為資金占用額的函數(shù)。
3、資金成本是企業(yè)的耗費(fèi)，企業(yè)要為占用資金而付出代價、支付費(fèi)用，而且最終要作為收益的扣除額得到補(bǔ)償。
2.3 資金成本的作用
1、是選擇資金來源、籌資方式的重要依據(jù)；
2、是企業(yè)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)；
3、是比較追加籌資方案的重要依據(jù)；
4、是評價各種投資項目是否可行的一個重要尺度；
5、是衡量整個經(jīng)營業(yè)績的一項重要標(biāo)準(zhǔn)。
2.4 資金成本的計算
2.4.1 基本公式
2.4.2 優(yōu)先股資金成本公式
2.4.3 普通股
普通股資金成本公式