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一、證券投資分析系統(tǒng)的功能與任務(wù)
目前，國內(nèi)許多高校都開設(shè)了金融投資類課程，這類課程包括證券交易、證券投資、期貨、期權(quán)、投資基金等名稱。我校從1993年開始，就為研究生開設(shè)“金融投資學(xué)”課程，是國內(nèi)開設(shè)這類課程早的學(xué)校之一，目前已經(jīng)積累了成熟的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，并將這類金融實(shí)務(wù)類課程分為本科生級的證券交易和期貨交易，研究生級的投資學(xué)和衍生證券四塊。這四個方面構(gòu)成了一個比較完整的金融投資教學(xué)與研究領(lǐng)域。
隨著我國的經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，市場法則成為商業(yè)領(lǐng)域的基本力量。金融體制改革是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的前沿所在，從92年以來，我國金融領(lǐng)域發(fā)生了非常重大的變化，金融市場尤其是資本市場出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，市場法則在資本市場得到了具體的體現(xiàn)。這些變化表明，我們進(jìn)入了一個新的經(jīng)濟(jì)時代，面臨著新的需要研究的問題。目前的商業(yè)實(shí)踐要求我們用新的思路、觀念和方法來處理新的系統(tǒng)問題，由商業(yè)實(shí)踐所引致的高等教育，更應(yīng)當(dāng)站在時代的前沿，超前地為學(xué)生武裝該方面的知識和技巧。
證券領(lǐng)域是一個全新的領(lǐng)域，圍繞證券、證券市場和證券投資方面的研究和實(shí)踐在我國開展的時間短，有很多問題還處于探索之中。從市場經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和資產(chǎn)流動的性質(zhì)看，我國經(jīng)濟(jì)中資源配置的特點(diǎn)由過去的行政配置轉(zhuǎn)向市場配置，市場配置的高級形式是證券性，當(dāng)各種資源得以有效地證券化時，資源配置在一定規(guī)則作用下就能達(dá)到優(yōu)化。因此，證券化的經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)的一個基本趨勢。從高等教育方面看，要正視國家經(jīng)濟(jì)的這一趨勢，要看到這一趨勢對經(jīng)濟(jì)、管理、商務(wù)各專業(yè)高等教育的要求。也就是說，證券知識、證券投資分析原理不僅是金融證券專業(yè)的必修課，經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)也應(yīng)有的要求。
基于以上認(rèn)識，我們希望借助于商務(wù)實(shí)驗(yàn)室建成的硬件條件，開展證券投資方面實(shí)務(wù)性課程，以使學(xué)生在學(xué)習(xí)理論知識的同時，進(jìn)行實(shí)際的操作。這方面的課程包括：證券交易模擬、證券投資分析、外匯市場與外匯交易、期貨市場與期貨交易。目前，開展了證券交易模擬和證券投資分析的實(shí)驗(yàn)教學(xué)研究工作，該部分就證券投資分析系統(tǒng)的建設(shè)情況進(jìn)行報告。
1．證券投資分析系統(tǒng)的功能要求
證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)是一個進(jìn)行證券投資分析的集數(shù)據(jù)、分析工具和分析為一體的平臺。根據(jù)證券市場的發(fā)展需要，結(jié)合研究生的金融投資學(xué)和高年級本科生證券投資分析課程的實(shí)際需要，該平臺的功能應(yīng)該包括進(jìn)行投資分析的主要工具和方法。具體來看，這個證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)該具有以下功能：
具有豐富、及時、連續(xù)的數(shù)據(jù)和信息來源，只有掌握了足夠的數(shù)據(jù)和信息，才能開展證券投資分析工作。因此，證券投資分析系統(tǒng)的第一個功能應(yīng)當(dāng)是能夠提供證券分析所需要的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以是實(shí)時的數(shù)據(jù)信息，也可以是非實(shí)時的數(shù)據(jù)信息，主要依賴于信息獲得的成本；
利用采集的股票、債權(quán)、投資基金等證券品種、公司、行業(yè)及市場的數(shù)據(jù)信息，能夠分類列示以上類別的信息，并進(jìn)行基本的比較分析和統(tǒng)計分析；
能夠進(jìn)行股票的基本性資料分析，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)分析、財務(wù)數(shù)據(jù)分析、增長前景分析等基本面的分析。聯(lián)系宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的狀況，能夠從宏觀、中觀和微觀幾方面，確定公司的投資價值；
能夠利用價格、成交量、技術(shù)圖形、技術(shù)指標(biāo)等手段，進(jìn)行證券的技術(shù)分析，包括技術(shù)圖形分析、技術(shù)指標(biāo)分析，以提供證券買賣時機(jī)選擇方面的輔助信息；
能夠提供進(jìn)行證券分析的經(jīng)典案例，便于進(jìn)行證券分析的教學(xué)，引導(dǎo)學(xué)生將理論應(yīng)用于實(shí)際。
2．證券投資分析系統(tǒng)的任務(wù)要求
證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)為完成以上基本功能而設(shè)計，為此，我們根據(jù)以上要求，提出相應(yīng)的設(shè)計方案，具體任務(wù)包括：
提出證券分析系統(tǒng)數(shù)據(jù)源的方案，如是采用衛(wèi)星接受還是采用電話線接受；需要的數(shù)據(jù)類別，如股票的、債券的、投資基金的等；數(shù)據(jù)收集需要的硬件系統(tǒng)，如衛(wèi)星接收機(jī)、數(shù)據(jù)接收卡等。
對所需的軟件平臺進(jìn)行規(guī)劃，確定是自行開發(fā)還是購買現(xiàn)成的分析軟件，或?qū)ΜF(xiàn)成軟件加以改造，以達(dá)到以上功能要求。
基于硬件和軟件，進(jìn)行證券分析系統(tǒng)平臺的建設(shè)，完成硬件和軟件的配置，通過系統(tǒng)測試。
對證券投資分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)大綱進(jìn)行設(shè)計，確定實(shí)驗(yàn)的內(nèi)容、實(shí)驗(yàn)方式、與理論課程的銜接、教學(xué)計劃的安排。
建立和確定證券分析的案例庫，以進(jìn)行證券投資分析的實(shí)驗(yàn)教學(xué)。
一、證券投資分析系統(tǒng)的功能與任務(wù)
目前，國內(nèi)許多高校都開設(shè)了金融投資類課程，這類課程包括證券交易、證券投資、期貨、期權(quán)、投資基金等名稱。我校從1993年開始，就為研究生開設(shè)“金融投資學(xué)”課程，是國內(nèi)開設(shè)這類課程早的學(xué)校之一，目前已經(jīng)積累了成熟的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，并將這類金融實(shí)務(wù)類課程分為本科生級的證券交易和期貨交易，研究生級的投資學(xué)和衍生證券四塊。這四個方面構(gòu)成了一個比較完整的金融投資教學(xué)與研究領(lǐng)域。
隨著我國的經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，市場法則成為商業(yè)領(lǐng)域的基本力量。金融體制改革是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的前沿所在，從92年以來，我國金融領(lǐng)域發(fā)生了非常重大的變化，金融市場尤其是資本市場出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，市場法則在資本市場得到了具體的體現(xiàn)。這些變化表明，我們進(jìn)入了一個新的經(jīng)濟(jì)時代，面臨著新的需要研究的問題。目前的商業(yè)實(shí)踐要求我們用新的思路、觀念和方法來處理新的系統(tǒng)問題，由商業(yè)實(shí)踐所引致的高等教育，更應(yīng)當(dāng)站在時代的前沿，超前地為學(xué)生武裝該方面的知識和技巧。
證券領(lǐng)域是一個全新的領(lǐng)域，圍繞證券、證券市場和證券投資方面的研究和實(shí)踐在我國開展的時間短，有很多問題還處于探索之中。從市場經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和資產(chǎn)流動的性質(zhì)看，我國經(jīng)濟(jì)中資源配置的特點(diǎn)由過去的行政配置轉(zhuǎn)向市場配置，市場配置的高級形式是證券性，當(dāng)各種資源得以有效地證券化時，資源配置在一定規(guī)則作用下就能達(dá)到優(yōu)化。因此，證券化的經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)的一個基本趨勢。從高等教育方面看，要正視國家經(jīng)濟(jì)的這一趨勢，要看到這一趨勢對經(jīng)濟(jì)、管理、商務(wù)各專業(yè)高等教育的要求。也就是說，證券知識、證券投資分析原理不僅是金融證券專業(yè)的必修課，經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)也應(yīng)有的要求。
基于以上認(rèn)識，我們希望借助于商務(wù)實(shí)驗(yàn)室建成的硬件條件，開展證券投資方面實(shí)務(wù)性課程，以使學(xué)生在學(xué)習(xí)理論知識的同時，進(jìn)行實(shí)際的操作。這方面的課程包括：證券交易模擬、證券投資分析、外匯市場與外匯交易、期貨市場與期貨交易。目前，開展了證券交易模擬和證券投資分析的實(shí)驗(yàn)教學(xué)研究工作，該部分就證券投資分析系統(tǒng)的建設(shè)情況進(jìn)行報告。
1．證券投資分析系統(tǒng)的功能要求
證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)是一個進(jìn)行證券投資分析的集數(shù)據(jù)、分析工具和分析為一體的平臺。根據(jù)證券市場的發(fā)展需要，結(jié)合研究生的金融投資學(xué)和高年級本科生證券投資分析課程的實(shí)際需要，該平臺的功能應(yīng)該包括進(jìn)行投資分析的主要工具和方法。具體來看，這個證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)該具有以下功能：
具有豐富、及時、連續(xù)的數(shù)據(jù)和信息來源，只有掌握了足夠的數(shù)據(jù)和信息，才能開展證券投資分析工作。因此，證券投資分析系統(tǒng)的第一個功能應(yīng)當(dāng)是能夠提供證券分析所需要的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以是實(shí)時的數(shù)據(jù)信息，也可以是非實(shí)時的數(shù)據(jù)信息，主要依賴于信息獲得的成本；
利用采集的股票、債權(quán)、投資基金等證券品種、公司、行業(yè)及市場的數(shù)據(jù)信息，能夠分類列示以上類別的信息，并進(jìn)行基本的比較分析和統(tǒng)計分析；
能夠進(jìn)行股票的基本性資料分析，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)分析、財務(wù)數(shù)據(jù)分析、增長前景分析等基本面的分析。聯(lián)系宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的狀況，能夠從宏觀、中觀和微觀幾方面，確定公司的投資價值；
能夠利用價格、成交量、技術(shù)圖形、技術(shù)指標(biāo)等手段，進(jìn)行證券的技術(shù)分析，包括技術(shù)圖形分析、技術(shù)指標(biāo)分析，以提供證券買賣時機(jī)選擇方面的輔助信息；
能夠提供進(jìn)行證券分析的經(jīng)典案例，便于進(jìn)行證券分析的教學(xué)，引導(dǎo)學(xué)生將理論應(yīng)用于實(shí)際。
2．證券投資分析系統(tǒng)的任務(wù)要求
證券投資分析系統(tǒng)應(yīng)為完成以上基本功能而設(shè)計，為此，我們根據(jù)以上要求，提出相應(yīng)的設(shè)計方案，具體任務(wù)包括：
提出證券分析系統(tǒng)數(shù)據(jù)源的方案，如是采用衛(wèi)星接受還是采用電話線接受；需要的數(shù)據(jù)類別，如股票的、債券的、投資基金的等；數(shù)據(jù)收集需要的硬件系統(tǒng)，如衛(wèi)星接收機(jī)、數(shù)據(jù)接收卡等。
對所需的軟件平臺進(jìn)行規(guī)劃，確定是自行開發(fā)還是購買現(xiàn)成的分析軟件，或?qū)ΜF(xiàn)成軟件加以改造，以達(dá)到以上功能要求。
基于硬件和軟件，進(jìn)行證券分析系統(tǒng)平臺的建設(shè)，完成硬件和軟件的配置，通過系統(tǒng)測試。
對證券投資分析實(shí)驗(yàn)教學(xué)大綱進(jìn)行設(shè)計，確定實(shí)驗(yàn)的內(nèi)容、實(shí)驗(yàn)方式、與理論課程的銜接、教學(xué)計劃的安排。
建立和確定證券分析的案例庫，以進(jìn)行證券投資分析的實(shí)驗(yàn)教學(xué)。