2.債項(xiàng)評級的方法
(1)影響違約損失率的因素
①產(chǎn)品因素
包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。
②公司因素
③行業(yè)因素
④地區(qū)因素
⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素
【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，()對違約損失率的影響貢獻(xiàn)度。
A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素
B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素
C.行業(yè)性因素
D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素
答案：A
(2)計(jì)量違約損失率的方法
①市場價(jià)值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差(Credit Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD,即LGD=1 - 回收率=1 - (回收金額 - 回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
【單選】采用回收現(xiàn)金流計(jì)算違約損失率時(shí)，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為1.2億元，則違約損失率為()。
A.13.33%
B.16.67%
C.30.00%
D.83.33%
答案：D
3.貸款分類與債項(xiàng)評級
信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管*的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運(yùn)用判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價(jià)。
2001年，我國監(jiān)管*出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。
在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個(gè)方面：
①建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法;
②建立有效的信貸組織管理體制;
③實(shí)行審貸分離;
④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整;
⑤改進(jìn)管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息;
⑥督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。
貸款分類與債項(xiàng)評級是兩個(gè)容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。
(1)影響違約損失率的因素
①產(chǎn)品因素
包括清償優(yōu)先性(Seniority)、抵押品等。
②公司因素
③行業(yè)因素
④地區(qū)因素
⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素
【單選】根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測模型LossCalc的技術(shù)文件中所披露的信息，()對違約損失率的影響貢獻(xiàn)度。
A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素
B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素
C.行業(yè)性因素
D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素
答案：A
(2)計(jì)量違約損失率的方法
①市場價(jià)值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差(Credit Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。
②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD,即LGD=1 - 回收率=1 - (回收金額 - 回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。
【單選】采用回收現(xiàn)金流計(jì)算違約損失率時(shí)，若回收金額為1.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為1.2億元，則違約損失率為()。
A.13.33%
B.16.67%
C.30.00%
D.83.33%
答案：D
3.貸款分類與債項(xiàng)評級
信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管*的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運(yùn)用判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價(jià)。
2001年，我國監(jiān)管*出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。
在分類過程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個(gè)方面：
①建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法;
②建立有效的信貸組織管理體制;
③實(shí)行審貸分離;
④完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整;
⑤改進(jìn)管理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息;
⑥督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。
貸款分類與債項(xiàng)評級是兩個(gè)容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。