單項選擇題 ◎企業(yè)目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季，該企業(yè)的資產(chǎn)總額8000萬元，其中長期性資產(chǎn)3000萬元，永久性流動資產(chǎn)約占流動資產(chǎn)的60％；負債總額6000萬元，其中長期負債2000萬元，流動負債中的40％為自發(fā)性負債。由此可得出結(jié)論，該企業(yè)奉行的是（?。I運資本籌資策略。
A. 保守型
B. 穩(wěn)健型
C. 激進型
D. 配合型
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【隱藏答案】
正確答案：C
答案解析：本題中生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季，臨時性流動資產(chǎn)為（8000－3000）×（1－60％）＝2000（萬元），臨時性負債＝（6000－2000）×（1－40％）＝2400（萬元），臨時性負債大于臨時性流動資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是激進型營運資本籌資策略。在保守型營運資本籌資策略下，臨時性負債小于臨時性流動資產(chǎn)。
多項選擇題 ◎企業(yè)購買商品，銷貨企業(yè)給出的信用條件是“1/10，n/30”，則下列說法正確的有（?。?。
A. 如果企業(yè)可以獲得利率為15％的短期借款，則應(yīng)該享受現(xiàn)金折扣
B. 如果短期投資可以獲得25％的收益率，則企業(yè)應(yīng)該放棄現(xiàn)金折扣
C. 如果信用條件變?yōu)椤?/10，n/30”，則放棄現(xiàn)金折扣成本會降低
D. 如果在原來信用條件基礎(chǔ)上延長折扣期，則放棄現(xiàn)金折扣成本會提高
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正確答案：ABD
答案解析：放棄現(xiàn)金折扣的成本＝折扣百分比÷（1－折扣百分比）×［360÷（信用期－折扣期）］，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成同方向變動，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成反方向變動，可以得出選項C錯誤，選項D正確；代入公式計算放棄現(xiàn)金折扣成本＝[1％/（1－1％）]×[360/（30－10）]＝18.18％，可以得出選項A、B是正確的。
A. 保守型
B. 穩(wěn)健型
C. 激進型
D. 配合型
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正確答案：C
答案解析：本題中生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季，臨時性流動資產(chǎn)為（8000－3000）×（1－60％）＝2000（萬元），臨時性負債＝（6000－2000）×（1－40％）＝2400（萬元），臨時性負債大于臨時性流動資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是激進型營運資本籌資策略。在保守型營運資本籌資策略下，臨時性負債小于臨時性流動資產(chǎn)。
多項選擇題 ◎企業(yè)購買商品，銷貨企業(yè)給出的信用條件是“1/10，n/30”，則下列說法正確的有（?。?。
A. 如果企業(yè)可以獲得利率為15％的短期借款，則應(yīng)該享受現(xiàn)金折扣
B. 如果短期投資可以獲得25％的收益率，則企業(yè)應(yīng)該放棄現(xiàn)金折扣
C. 如果信用條件變?yōu)椤?/10，n/30”，則放棄現(xiàn)金折扣成本會降低
D. 如果在原來信用條件基礎(chǔ)上延長折扣期，則放棄現(xiàn)金折扣成本會提高
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答案解析：放棄現(xiàn)金折扣的成本＝折扣百分比÷（1－折扣百分比）×［360÷（信用期－折扣期）］，由公式可知，折扣百分比、折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成同方向變動，信用期與放棄現(xiàn)金折扣的成本成反方向變動，可以得出選項C錯誤，選項D正確；代入公式計算放棄現(xiàn)金折扣成本＝[1％/（1－1％）]×[360/（30－10）]＝18.18％，可以得出選項A、B是正確的。