第二節(jié)、貨幣供給
學(xué)習(xí)要求：
1、掌握貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念
2、掌握貨幣供給層次劃分的基本原則
3、掌握我國貨幣層次劃分
4、掌握信用創(chuàng)造貨幣機制和信用擴張、存款派生機制
具體內(nèi)容：
一、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量
1.貨幣供給：
貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。分為：
貨幣供給的機制-----側(cè)重于貨幣的創(chuàng)造過程;
貨幣供給的決定-----側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。
2.貨幣供應(yīng)量：是指非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上就等于流通中的貨幣量。兩者呈一一對應(yīng)的關(guān)系。
3.貨幣供給層次劃分
(1)貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同貨幣層次。
(2)我國貨幣層次劃分為：
(1)M0 =流通中現(xiàn)金
(2)M1= M0+銀行活期存款
(3)M2= M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金
注意：流通中現(xiàn)金和銀行活期存款為流通中的貨幣，是我國的狹義貨幣供應(yīng)量(M1);
M2是廣義貨幣量，包括M1以及潛在的貨幣量。
【例題8：2006年、2008年單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的( )。
A.收益性 B.安全性 C.流動性 D.可得性
【例題9：2005年單選題】根據(jù)我國貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量M2的是( )
A.活期存款 B.定期存款 C.儲蓄存款 D.財政存款
【例題10：08年多選】根據(jù)我國目前貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有()
A銀行活期存款
B銀行定期存款
C流通中的現(xiàn)金
D證券公司客戶保證金
E股票
二、貨幣供給的機制
1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制
中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來創(chuàng)造信貸資金來源。
由此可見，信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。
2、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制
(1) 商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。
(假設(shè)： 中央銀行貸給甲商業(yè)銀行100萬元信用貨幣，甲商業(yè)銀行將這100萬元貸給A企業(yè)，A企業(yè)留有10萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常交易需要，將剩余90萬元存入乙商業(yè)銀行，乙商業(yè)銀行將9萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的81萬元貸給B企業(yè)，B企業(yè)留存1萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常需要，將剩余的80萬元存入丙商業(yè)銀行，丙商業(yè)銀行將8萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的72萬元貸給C企業(yè)，假如C企業(yè)將全部款項用于上交稅款。循環(huán)就終止了。
在此循環(huán)過程中：信用貨幣：原來的100萬元擴張到253萬元(100+81+72)
派生存款：90+80=170萬元)
(2)商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：
①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。
②要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。
③要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。
(3)貨幣供應(yīng)量的公式
M=B×k
其中：B------“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款
k-------基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計的倒數(shù)
【例題11：2007年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對貨幣供求的影響是( )。
A.增加貨幣需求 B.減少貨幣需求
C.增加貨幣供給 D.減少貨幣供給
【例題12：2006年多選題】商業(yè)銀行的信用擴張能力并非是無限的，一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到( )的限制。
A.自身資金來源不足 B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金
C.信貸資產(chǎn)流動性 D.提取現(xiàn)金數(shù)量
E.企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款
【例題13：課后題第4題】信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，在我國能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機構(gòu)是( )
A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D投資銀行
學(xué)習(xí)要求：
1、掌握貨幣供給與貨幣供應(yīng)量的概念
2、掌握貨幣供給層次劃分的基本原則
3、掌握我國貨幣層次劃分
4、掌握信用創(chuàng)造貨幣機制和信用擴張、存款派生機制
具體內(nèi)容：
一、貨幣供給與貨幣供應(yīng)量
1.貨幣供給：
貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的行為。分為：
貨幣供給的機制-----側(cè)重于貨幣的創(chuàng)造過程;
貨幣供給的決定-----側(cè)重于分析決定貨幣供應(yīng)量的因素。
2.貨幣供應(yīng)量：是指非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。貨幣供應(yīng)量在數(shù)量上就等于流通中的貨幣量。兩者呈一一對應(yīng)的關(guān)系。
3.貨幣供給層次劃分
(1)貨幣供給層次劃分基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同貨幣層次。
(2)我國貨幣層次劃分為：
(1)M0 =流通中現(xiàn)金
(2)M1= M0+銀行活期存款
(3)M2= M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金
注意：流通中現(xiàn)金和銀行活期存款為流通中的貨幣，是我國的狹義貨幣供應(yīng)量(M1);
M2是廣義貨幣量，包括M1以及潛在的貨幣量。
【例題8：2006年、2008年單選題】通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的( )。
A.收益性 B.安全性 C.流動性 D.可得性
【例題9：2005年單選題】根據(jù)我國貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)，既屬于狹義貨幣供應(yīng)量M1，又屬于廣義貨幣供應(yīng)量M2的是( )
A.活期存款 B.定期存款 C.儲蓄存款 D.財政存款
【例題10：08年多選】根據(jù)我國目前貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有()
A銀行活期存款
B銀行定期存款
C流通中的現(xiàn)金
D證券公司客戶保證金
E股票
二、貨幣供給的機制
1、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制
中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)，來創(chuàng)造信貸資金來源。
由此可見，信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，并且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。
2、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制
(1) 商業(yè)銀行具備在央行發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。
(假設(shè)： 中央銀行貸給甲商業(yè)銀行100萬元信用貨幣，甲商業(yè)銀行將這100萬元貸給A企業(yè)，A企業(yè)留有10萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常交易需要，將剩余90萬元存入乙商業(yè)銀行，乙商業(yè)銀行將9萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的81萬元貸給B企業(yè)，B企業(yè)留存1萬元現(xiàn)金應(yīng)付日常需要，將剩余的80萬元存入丙商業(yè)銀行，丙商業(yè)銀行將8萬元作為存款準(zhǔn)備金存入中央銀行，剩余的72萬元貸給C企業(yè)，假如C企業(yè)將全部款項用于上交稅款。循環(huán)就終止了。
在此循環(huán)過程中：信用貨幣：原來的100萬元擴張到253萬元(100+81+72)
派生存款：90+80=170萬元)
(2)商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到這樣三類因素的制約：
①受到交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的限制。
②要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。
③要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。
(3)貨幣供應(yīng)量的公式
M=B×k
其中：B------“基礎(chǔ)貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款
k-------基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于商業(yè)銀行在其所吸收的全部存款中需存入中央銀行部分所占比重即存款準(zhǔn)備金率，以及需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財政存款等所占比重的貨幣結(jié)構(gòu)比率。即貨幣乘數(shù)=存款準(zhǔn)備金率和貨幣結(jié)構(gòu)比率合計的倒數(shù)
【例題11：2007年單選題】提高存款準(zhǔn)備金率對貨幣供求的影響是( )。
A.增加貨幣需求 B.減少貨幣需求
C.增加貨幣供給 D.減少貨幣供給
【例題12：2006年多選題】商業(yè)銀行的信用擴張能力并非是無限的，一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到( )的限制。
A.自身資金來源不足 B.繳存中央銀行存款準(zhǔn)備金
C.信貸資產(chǎn)流動性 D.提取現(xiàn)金數(shù)量
E.企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款
【例題13：課后題第4題】信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，在我國能夠創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣的金融機構(gòu)是( )
A中央銀行 B商業(yè)銀行 C政策性銀行 D投資銀行