單項選擇題
貨幣乘數(shù)是（ ）相比的比值
A.原始存款與派生存款
B.庫存現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的存款
C.貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣
D.貨幣供應(yīng)量與銀行存款
答案：C
分析：了解貨幣乘數(shù)的定義和概念。
法定存款準(zhǔn)備金率為7%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，存款貨幣擴(kuò)張額為6000萬元。如果不考慮其他因素，則原始存款為（）萬元。
A.120 B.720
C.2100 D.5000
答案：B
案例分析
現(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的①原始存款為900萬元；②法定存款準(zhǔn)備金率為6％；⑧現(xiàn)金漏損率為15％；④超額準(zhǔn)備金率為3％。根據(jù)上述材料計算并回答下列問題(保留兩位小數(shù))．
86．此時銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( A )萬元。
A.3750 B.4286 C．5 000 D．10 000
87．此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( A )
A．4．17 B.6．6 7
C．1 6．6 7 D.33．33
88．如果③、④比率都為O，銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( C )萬元之
A．10 000。 B.1 2 000
C．1 5 000 D．18 000
89．銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的限制因素主要有( BD )
A．原始存款量與定期存款量。
B．現(xiàn)金漏損率與定期存款準(zhǔn)備金率
C．存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)
D．法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率
案例分析
設(shè)某地區(qū)某時流通中通貨為1500億元，中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。
根據(jù)上述材料回答下列問題：
81.下列屬于基礎(chǔ)貨幣的有（BD）。
A.存款貨幣 B.通貨
C.貨幣供給量 D.存款準(zhǔn)備金
82.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)非常相似，并可以相互推導(dǎo)，兩者所不同的是（C）。
A.貨幣乘數(shù)的分母不包括通貨 B.存款乘數(shù)的分子包括通貨
C.貨幣乘數(shù)的分子包括通貨 D.存款乘數(shù)的分母包括通貨
解析：存款乘數(shù)＝D/ R
貨幣乘數(shù)＝（C+D）/（C+R）
83.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣乘數(shù)為（B）。
A.2.00 B.2.75
C.3.00 D.3.25
解析：貨幣乘數(shù)＝（1500＋4000）÷（500＋1500）
84.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供給量為（C）億元。
A.3000 B.4500
C.5500 D.6000
解析：兩種方法計算
第一，貨幣供給量＝通貨＋存款貨幣＝1500＋4000＝5500
第二，貨幣供給量＝貨幣乘數(shù)×基礎(chǔ)貨幣量＝2.75×（1500＋500）＝5500
85.若幾日后中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整為6%，則該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供應(yīng)量將（D）。
A.減少 B.不變
C.不確定 D.增加
第二節(jié) 金融創(chuàng)新
學(xué)習(xí)目標(biāo)
要求了解金融創(chuàng)新理論發(fā)展的不同學(xué)派及其基本觀點(diǎn)，掌握金融創(chuàng)新產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和直接動因，熟悉金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容和金融工程的基本知識。
（一）金融創(chuàng)新概述
1、金融創(chuàng)新的涵義
金融創(chuàng)新就是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實(shí)行新的組合。具體講，就是指金融機(jī)構(gòu)和金融*出于對微觀和宏觀利益的考慮而對金融機(jī)構(gòu)，金融制度，金融業(yè)務(wù)，金融工具以及金融市場等方面所進(jìn)行的創(chuàng)新性的變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新可能分為狹義的金融創(chuàng)新和廣義的金融創(chuàng)新。
2、了解不同學(xué)派的金融創(chuàng)新理論
（1）西爾伯的約束誘致假說
金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤的化，減輕外部對其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為。
（2）凱恩的“自由-----管制”的博弈。
美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家E•凱恩把市場創(chuàng)新和制度創(chuàng)新看作是相互獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)力量與政治力量不斷斗爭的過程和結(jié)果。
（3）制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論。
該理論學(xué)派的主要學(xué)者有D•諾斯、L•E•戴維斯，以及R•塞拉等，他們認(rèn)為金融創(chuàng)新是與社會制度密切相關(guān)的。
（4）金融創(chuàng)新的交易成本理論。.
J•R•?？怂购蚃•尼漢斯于1976年提出了金融創(chuàng)新的交易成本理論。它的基本命題是：金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。
例題：單項選擇題
西爾伯的誘致假說認(rèn)為金融創(chuàng)新就是為了（ ）
A.規(guī)避管制
B.尋求利潤的化
C.制度變革
D.降低交易成本
答案：B
解析：西爾伯認(rèn)為金融創(chuàng)新的目的是尋求利潤的化。
多選：
西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家有關(guān)金融創(chuàng)新的理論主要有( )。
A．西爾伯的約束誘致假說 B．凱恩斯的流動性偏好理論
c．制度學(xué)派與尼漢斯的交易成本理論 D凱恩的“自由 管制”的博弈
E．希克斯與尼漢斯的交易成本理論’
答案：ADE
解析：注意選項c的錯誤
（二）掌握金融創(chuàng)新的背景與動因
1、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景
（1） 歐洲貨幣市場的興起
（2） 國際貨幣體系的轉(zhuǎn)變
（3） 石油危機(jī)與石油美元回流
（4） 國際債務(wù)危機(jī)
2、金融創(chuàng)新的動因
（1）金融管制的放松
（2）市場競爭的日益尖銳化
（3）追求利潤的化
（4）科技進(jìn)步
（三）熟悉金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容
按創(chuàng)新的主題來劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型；按創(chuàng)新的動因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為逃避管制型、規(guī)避風(fēng)險型、技術(shù)推動型和理財型等；按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為工具的創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、制度的創(chuàng)新等。
1、金融制度的創(chuàng)新
所謂金融制度的改變是指金融體系與結(jié)構(gòu)的大量新變化，主要表現(xiàn)在以下三個方面 ：
（1）分業(yè)管理制度的改變。
（2）對商業(yè)銀行與非銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施不同管理制度的改變。
（3）金融市場準(zhǔn)入制度趨向國民待遇 ，促使國際金融市場和跨國銀行大發(fā)展。
2、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進(jìn)一步引申到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理領(lǐng)域，它是金融 機(jī)構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)。構(gòu)造新型的融資模式，通過其經(jīng)營過程，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營成果的活動。
（1）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：一是存款工具功能的多樣化；二是存款證券化；三是存款業(yè)務(wù)操作電算化；四是存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
新型存款帳戶
借入款的范圍、用途擴(kuò)大化
（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
一是貸款結(jié)構(gòu)的變化；二是貸款證券化；三是與市場利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)；四是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)“表外化”
證券投資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新主要有：股指期權(quán)、股票期權(quán)。
（3）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
注意：表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容：貿(mào)易融通業(yè)務(wù)、金融保證業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)
例題：單選
下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的是( )。
A．可轉(zhuǎn)讓支付命令帳， B．個人退休金帳戶
c．周轉(zhuǎn)性貸款承諾 市場互助基金
答案：c
下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的項目是（）。
A.回購協(xié)議 B.備用信用證
C.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 D.金融期權(quán)
答案：C.
多選
下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的有（?。?BR> A.擔(dān)保 B.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶
C.自動轉(zhuǎn)賬服務(wù) D.備用信用證
貨幣乘數(shù)是（ ）相比的比值
A.原始存款與派生存款
B.庫存現(xiàn)金與商業(yè)銀行在中央銀行的存款
C.貨幣供應(yīng)量與基礎(chǔ)貨幣
D.貨幣供應(yīng)量與銀行存款
答案：C
分析：了解貨幣乘數(shù)的定義和概念。
法定存款準(zhǔn)備金率為7%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，存款貨幣擴(kuò)張額為6000萬元。如果不考慮其他因素，則原始存款為（）萬元。
A.120 B.720
C.2100 D.5000
答案：B
案例分析
現(xiàn)假設(shè)銀行系統(tǒng)的①原始存款為900萬元；②法定存款準(zhǔn)備金率為6％；⑧現(xiàn)金漏損率為15％；④超額準(zhǔn)備金率為3％。根據(jù)上述材料計算并回答下列問題(保留兩位小數(shù))．
86．此時銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( A )萬元。
A.3750 B.4286 C．5 000 D．10 000
87．此時銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)約為( A )
A．4．17 B.6．6 7
C．1 6．6 7 D.33．33
88．如果③、④比率都為O，銀行系統(tǒng)的派生存款總額為( C )萬元之
A．10 000。 B.1 2 000
C．1 5 000 D．18 000
89．銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的限制因素主要有( BD )
A．原始存款量與定期存款量。
B．現(xiàn)金漏損率與定期存款準(zhǔn)備金率
C．存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)
D．法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率
案例分析
設(shè)某地區(qū)某時流通中通貨為1500億元，中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率為7%，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。
根據(jù)上述材料回答下列問題：
81.下列屬于基礎(chǔ)貨幣的有（BD）。
A.存款貨幣 B.通貨
C.貨幣供給量 D.存款準(zhǔn)備金
82.存款乘數(shù)與貨幣乘數(shù)非常相似，并可以相互推導(dǎo)，兩者所不同的是（C）。
A.貨幣乘數(shù)的分母不包括通貨 B.存款乘數(shù)的分子包括通貨
C.貨幣乘數(shù)的分子包括通貨 D.存款乘數(shù)的分母包括通貨
解析：存款乘數(shù)＝D/ R
貨幣乘數(shù)＝（C+D）/（C+R）
83.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣乘數(shù)為（B）。
A.2.00 B.2.75
C.3.00 D.3.25
解析：貨幣乘數(shù)＝（1500＋4000）÷（500＋1500）
84.該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供給量為（C）億元。
A.3000 B.4500
C.5500 D.6000
解析：兩種方法計算
第一，貨幣供給量＝通貨＋存款貨幣＝1500＋4000＝5500
第二，貨幣供給量＝貨幣乘數(shù)×基礎(chǔ)貨幣量＝2.75×（1500＋500）＝5500
85.若幾日后中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整為6%，則該地區(qū)當(dāng)時的貨幣供應(yīng)量將（D）。
A.減少 B.不變
C.不確定 D.增加
第二節(jié) 金融創(chuàng)新
學(xué)習(xí)目標(biāo)
要求了解金融創(chuàng)新理論發(fā)展的不同學(xué)派及其基本觀點(diǎn)，掌握金融創(chuàng)新產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和直接動因，熟悉金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容和金融工程的基本知識。
（一）金融創(chuàng)新概述
1、金融創(chuàng)新的涵義
金融創(chuàng)新就是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實(shí)行新的組合。具體講，就是指金融機(jī)構(gòu)和金融*出于對微觀和宏觀利益的考慮而對金融機(jī)構(gòu)，金融制度，金融業(yè)務(wù)，金融工具以及金融市場等方面所進(jìn)行的創(chuàng)新性的變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新可能分為狹義的金融創(chuàng)新和廣義的金融創(chuàng)新。
2、了解不同學(xué)派的金融創(chuàng)新理論
（1）西爾伯的約束誘致假說
金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求利潤的化，減輕外部對其造成的金融壓制而采取的自衛(wèi)行為。
（2）凱恩的“自由-----管制”的博弈。
美國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家E•凱恩把市場創(chuàng)新和制度創(chuàng)新看作是相互獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)力量與政治力量不斷斗爭的過程和結(jié)果。
（3）制度學(xué)派的金融創(chuàng)新理論。
該理論學(xué)派的主要學(xué)者有D•諾斯、L•E•戴維斯，以及R•塞拉等，他們認(rèn)為金融創(chuàng)新是與社會制度密切相關(guān)的。
（4）金融創(chuàng)新的交易成本理論。.
J•R•?？怂购蚃•尼漢斯于1976年提出了金融創(chuàng)新的交易成本理論。它的基本命題是：金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本。
例題：單項選擇題
西爾伯的誘致假說認(rèn)為金融創(chuàng)新就是為了（ ）
A.規(guī)避管制
B.尋求利潤的化
C.制度變革
D.降低交易成本
答案：B
解析：西爾伯認(rèn)為金融創(chuàng)新的目的是尋求利潤的化。
多選：
西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家有關(guān)金融創(chuàng)新的理論主要有( )。
A．西爾伯的約束誘致假說 B．凱恩斯的流動性偏好理論
c．制度學(xué)派與尼漢斯的交易成本理論 D凱恩的“自由 管制”的博弈
E．希克斯與尼漢斯的交易成本理論’
答案：ADE
解析：注意選項c的錯誤
（二）掌握金融創(chuàng)新的背景與動因
1、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)背景
（1） 歐洲貨幣市場的興起
（2） 國際貨幣體系的轉(zhuǎn)變
（3） 石油危機(jī)與石油美元回流
（4） 國際債務(wù)危機(jī)
2、金融創(chuàng)新的動因
（1）金融管制的放松
（2）市場競爭的日益尖銳化
（3）追求利潤的化
（4）科技進(jìn)步
（三）熟悉金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容
按創(chuàng)新的主題來劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型；按創(chuàng)新的動因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為逃避管制型、規(guī)避風(fēng)險型、技術(shù)推動型和理財型等；按創(chuàng)新的內(nèi)容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為工具的創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、制度的創(chuàng)新等。
1、金融制度的創(chuàng)新
所謂金融制度的改變是指金融體系與結(jié)構(gòu)的大量新變化，主要表現(xiàn)在以下三個方面 ：
（1）分業(yè)管理制度的改變。
（2）對商業(yè)銀行與非銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施不同管理制度的改變。
（3）金融市場準(zhǔn)入制度趨向國民待遇 ，促使國際金融市場和跨國銀行大發(fā)展。
2、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是把創(chuàng)新的概念進(jìn)一步引申到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理領(lǐng)域，它是金融 機(jī)構(gòu)利用新思維、新組織方式和新技術(shù)。構(gòu)造新型的融資模式，通過其經(jīng)營過程，取得并實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營成果的活動。
（1）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：一是存款工具功能的多樣化；二是存款證券化；三是存款業(yè)務(wù)操作電算化；四是存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
新型存款帳戶
借入款的范圍、用途擴(kuò)大化
（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
一是貸款結(jié)構(gòu)的變化；二是貸款證券化；三是與市場利率密切聯(lián)系的貸款形式不斷出現(xiàn)；四是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)“表外化”
證券投資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新主要有：股指期權(quán)、股票期權(quán)。
（3）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新
注意：表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容：貿(mào)易融通業(yè)務(wù)、金融保證業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)
例題：單選
下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的是( )。
A．可轉(zhuǎn)讓支付命令帳， B．個人退休金帳戶
c．周轉(zhuǎn)性貸款承諾 市場互助基金
答案：c
下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的項目是（）。
A.回購協(xié)議 B.備用信用證
C.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 D.金融期權(quán)
答案：C.
多選
下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的有（?。?BR> A.擔(dān)保 B.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶
C.自動轉(zhuǎn)賬服務(wù) D.備用信用證