一、單項選擇題答案
1.【答案】D
【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，其范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。
2.【答案】D
【解析】有價證券的分類主要有：①按募集方式，可分為公募證券和私募證券;②按證券所代表的權利性質，可分為股票、債券和其他證券三大類;③按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機構證券和公司證券。
3.【答案】B
【解析】非上市證券包括憑證式國債和普通開放式基金份額。
4.【答案】B
【解析】有價證券包括公募和私募兩種，公募證券是通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。
5.【答案】C
【解析】證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有流動性。
6.【答案】A
【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓。
7.【答案】D
【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國人自己發(fā)行的第一張股票誕生。
8.【答案】B
【解析】根據我國政府對WT0的承諾，外國證券機構駐華代表處申請成為證券交易所的特別會員可由證券交易所受理。
9.【答案】A
【解析】參與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業(yè)金融機構、保險公司及保險資產管理公司、主權財富基金以及其他金融機構。證券經營機構是證券市場上最活躍的投資者;商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機構，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券;保險公司已成為全球的機構投資者。
10.【答案】C
【解析】A選項描述的是證券投資基金;B選項描述的是企業(yè)年金;D選項描述的是社會公益金。
11.【答案】A
【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種制度。
12.【答案】 A
【解析】2002年12月，由湘財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中國證監(jiān)會批準正式設立，是依據《外商參股證券公司設立規(guī)則》設立的第一家中外合資證券公司。l995年5月，中國建設銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。
13.【答案】C
【解析】 中國金融期貨交易所股份有限公司將是中國內地成立的第四家期貨交易所，也是中國內地成立的首家金融衍生品交易所。
14.【答案】A
【解析】要掌握國際證券市場的發(fā)展趨勢。
15.【答案】D
【解析】股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權力，同時也承擔相應的責任與風險。
16.【答案】C
【解析】證券可以分為設權證券和證權證券：前者是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生;后者是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。
17.【答案】A
【解析】B、C、D選項是無記名股票的特點。
18.【答案】C
【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，但在公司清算時，其資產往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，故實際清算價值往往小于賬面價值。
19.【答案】A
【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。
20.【答案】A
【解析】通常情況下，股票的賬面價值并不等于股票價格。原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產的實際價格;二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。
21.【答案】C
【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。在股權登記日前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權;在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認股權。前者可稱為附權股或含權股，后者可稱為除權股。
22.【答案】B
【解析】依據優(yōu)先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應了解優(yōu)先股票的五種分類和依據。
23.【答案】D
【解析】A、B、C三項屬于普通股票的權利。
24.【答案】B
【解析】我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊地均在內地，但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內上市的外資股。
25.【答案】B
【解析】記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。
Z6.【答案】C
【解析】憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券。發(fā)行憑證式國債一般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個人和各類投資者發(fā)行。
27.【答案】B
【解析】提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。
28.【答案】B
【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不標明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無息債券。
29.【答案】A
【解析】貼現(xiàn)債券是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。
30.【答案】D
【解析】按照計息方式的不同，債券可以分為單利債券、復利債券、貼現(xiàn)債券和累進利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。
31.【答案】A
【解析】籌資者在確定債券期優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和債券變現(xiàn)能力。
32.【答案】C
【解析】A選項是附有可轉換條款的債券;B選項是附有贖回選擇權的債券;D選項是附有出售選擇權的債券。
33.【答案】C
【解析】A選項儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券;B選項赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債;D選項特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。
34.【答案】B
【解析】按債券形態(tài)劃分的三種國債的區(qū)別表現(xiàn)為：①實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券;②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券;③記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。
35.【答案】D
【解析】我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是特別國債。
36.【答案】B
【解析】A選項是實物債券的定義;C選項是憑證式債券的定義;D選項是貨幣國債的定義。
37.【答案】A
【解析】政府債券由于信用等級、安全性被稱為“金邊債券”。
38.【答案】A
【解析】按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓;②非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的債券。
39.【答案】A
【解析】附認股權證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權。預先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。
40.【答案】C
【解析】C選項中，在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。
41.【答案】D
【解析】過去，企業(yè)過于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。
42.【答案】B
【解析】封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準之日起計算。封閉式基金自批準之日起3個月內募集的資金超過該基金批準規(guī)模的80%的，該基金方可成立。
43.【答案】D
【解析】根據《證券投資基金銷售管理辦法》，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構可以向證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格。
44.【答案】B
【解析】基金的變更是指基金在其運作過程中，因為某種特殊的情況和原因使基金本身或其運作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經營運作，將進行清算解散，不屬于基金變更。
45.【答案】C
【解析】C選項屬于貨幣基金的特點。
46.【答案】A
【解析】1999年，我國香港地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。
47.【答案】A
【解析】基金托管人的職責之一是按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。
48?！敬鸢浮緽
【解析】基金管理費是指支付給實際運用基金資產、為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用。股票基金的管理費率(年)為1.5%。
49.【答案】A
【解析】管理費和托管費費率一般須經基金監(jiān)管部門認可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得任意更改。
50.【答案】D
【解析】根據《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。
51.【答案】B
【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。
52.【答案】A
【解析】題中四個選項的保證金概念要加以區(qū)分。
53.【答案】D
【解析】荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。
54.【答案】B
【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷;二是承銷。
55.【答案】A
【解析】滬深300指數(shù)每次調整的比例定為不超過10%。
56.【答案】B
【解析】加權股價指數(shù)分為基期加權股價指數(shù)、計算期加權股價指數(shù)和幾何加權股價指教。
57.【答案】B
【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益;否則即使名義收益率大于0，實際上投資者也是受到損失的。
58.【答案】B
【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=l0%-5%=5%。
59.【答案】D
【解析】根據服務對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務又可進一步細分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務，為簽訂了咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務。
60.【答案】D
【解析】A選項私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行;B選項公募發(fā)行是向不特定的社會公眾公開發(fā)行證券;C選項自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。
1.【答案】D
【解析】公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價證券，其范圍比較廣泛，主要有股票、公司債券及商業(yè)票據等。在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。
2.【答案】D
【解析】有價證券的分類主要有：①按募集方式，可分為公募證券和私募證券;②按證券所代表的權利性質，可分為股票、債券和其他證券三大類;③按證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、政府機構證券和公司證券。
3.【答案】B
【解析】非上市證券包括憑證式國債和普通開放式基金份額。
4.【答案】B
【解析】有價證券包括公募和私募兩種，公募證券是通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的，而私募證券是向特定的投資者發(fā)行的證券。
5.【答案】C
【解析】證券持有者在不造成資金損失的前提下，可以用證券換取現(xiàn)金。這表明了證券具有流動性。
6.【答案】A
【解析】開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓。
7.【答案】D
【解析】1872年，北洋通商大臣、直隸總督李鴻章，委派上海商人朱其昂、朱其詔籌建上海輪船招商局。隨著該局的成立和第一期股本的認定和籌集，中國第一家近代意義的股份制企業(yè)和中國人自己發(fā)行的第一張股票誕生。
8.【答案】B
【解析】根據我國政府對WT0的承諾，外國證券機構駐華代表處申請成為證券交易所的特別會員可由證券交易所受理。
9.【答案】A
【解析】參與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業(yè)金融機構、保險公司及保險資產管理公司、主權財富基金以及其他金融機構。證券經營機構是證券市場上最活躍的投資者;商業(yè)銀行屬于銀行業(yè)金融機構，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券;保險公司已成為全球的機構投資者。
10.【答案】C
【解析】A選項描述的是證券投資基金;B選項描述的是企業(yè)年金;D選項描述的是社會公益金。
11.【答案】A
【解析】QFII制度是指允許合格的境外機構投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種制度。
12.【答案】 A
【解析】2002年12月，由湘財證券和法國里昂證券組建的華歐國際證券有限公司獲中國證監(jiān)會批準正式設立，是依據《外商參股證券公司設立規(guī)則》設立的第一家中外合資證券公司。l995年5月，中國建設銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。
13.【答案】C
【解析】 中國金融期貨交易所股份有限公司將是中國內地成立的第四家期貨交易所，也是中國內地成立的首家金融衍生品交易所。
14.【答案】A
【解析】要掌握國際證券市場的發(fā)展趨勢。
15.【答案】D
【解析】股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行使自己的權力，同時也承擔相應的責任與風險。
16.【答案】C
【解析】證券可以分為設權證券和證權證券：前者是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生;后者是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。
17.【答案】A
【解析】B、C、D選項是無記名股票的特點。
18.【答案】C
【解析】股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，但在公司清算時，其資產往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，故實際清算價值往往小于賬面價值。
19.【答案】A
【解析】在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值是以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。
20.【答案】A
【解析】通常情況下，股票的賬面價值并不等于股票價格。原因有兩點：一是會計價值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計算的公允價值，并不等于公司資產的實際價格;二是賬面價值并不反映公司的未來發(fā)展前景。
21.【答案】C
【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。在股權登記日前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權;在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認股權。前者可稱為附權股或含權股，后者可稱為除權股。
22.【答案】B
【解析】依據優(yōu)先股票的在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，將優(yōu)先股票分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。應了解優(yōu)先股票的五種分類和依據。
23.【答案】D
【解析】A、B、C三項屬于普通股票的權利。
24.【答案】B
【解析】我國在境外上市的外資股按照上市的地方不同，主要有H股、S股、N股、L股等，其注冊地均在內地，但上市地分別在中國香港、新加坡、紐約、倫敦的外資股。而B股是在境內上市的外資股。
25.【答案】B
【解析】記賬式債券是沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的全過程。記賬式債券可以記名、掛失，安全性較高，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。
Z6.【答案】C
【解析】憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券。發(fā)行憑證式國債一般不印制實物券面，而采用填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”的方式，通過部分商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺，面向城鄉(xiāng)居民個人和各類投資者發(fā)行。
27.【答案】B
【解析】提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。
28.【答案】B
【解析】貼現(xiàn)債券在發(fā)行時票面不標明利率，而是以折價的方式發(fā)行，償還時按票面價值償還，售價與票面價值之間的差額就是貼現(xiàn)債券的利息，因此通常稱為無息債券。
29.【答案】A
【解析】貼現(xiàn)債券是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。
30.【答案】D
【解析】按照計息方式的不同，債券可以分為單利債券、復利債券、貼現(xiàn)債券和累進利率債券。其中，累進利率債券是指以利率逐年累進方法計息的債券。
31.【答案】A
【解析】籌資者在確定債券期優(yōu)先考慮的因素是資金使用方向、市場利率變化和債券變現(xiàn)能力。
32.【答案】C
【解析】A選項是附有可轉換條款的債券;B選項是附有贖回選擇權的債券;D選項是附有出售選擇權的債券。
33.【答案】C
【解析】A選項儲蓄國債(電子式)是指財政部面向境內中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券;B選項赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債;D選項特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。
34.【答案】B
【解析】按債券形態(tài)劃分的三種國債的區(qū)別表現(xiàn)為：①實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券;②憑證式債券是指外在形式是一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標準格式的債券;③記賬式債券是指沒有實物形態(tài)的票券，只是電腦賬戶中記錄的債券。
35.【答案】D
【解析】我國為增加國有銀行的資本金而發(fā)行的國債是特別國債。
36.【答案】B
【解析】A選項是實物債券的定義;C選項是憑證式債券的定義;D選項是貨幣國債的定義。
37.【答案】A
【解析】政府債券由于信用等級、安全性被稱為“金邊債券”。
38.【答案】A
【解析】按附新股認股權和債券能否分開來劃分，債券可分為：①可分離型，即可分離交易的附認股權證公司債券，其債券與認股權可以分開，可獨立轉讓;②非分離型，即不能把認股權從債券上分離，認股權不能成為獨立買賣對象的債券。
39.【答案】A
【解析】附認股權證的公司債是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權利的債券。這種債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權。預先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。
40.【答案】C
【解析】C選項中，在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。
41.【答案】D
【解析】過去，企業(yè)過于依賴銀行體系的間接融資，發(fā)行亞洲債券正是為了改變這種不合理的融資格局。
42.【答案】B
【解析】封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準之日起計算。封閉式基金自批準之日起3個月內募集的資金超過該基金批準規(guī)模的80%的，該基金方可成立。
43.【答案】D
【解析】根據《證券投資基金銷售管理辦法》，商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構可以向證監(jiān)會申請基金代銷業(yè)務資格。
44.【答案】B
【解析】基金的變更是指基金在其運作過程中，因為某種特殊的情況和原因使基金本身或其運作過程發(fā)生重大改變。而清算是指投資基金因各種原因不再經營運作，將進行清算解散，不屬于基金變更。
45.【答案】C
【解析】C選項屬于貨幣基金的特點。
46.【答案】A
【解析】1999年，我國香港地區(qū)推出的盈富基金是亞洲推出的第一支ETF基金。
47.【答案】A
【解析】基金托管人的職責之一是按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜，基金清算賬冊及有關文件由基金托管人保存15年以上。
48?！敬鸢浮緽
【解析】基金管理費是指支付給實際運用基金資產、為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用。股票基金的管理費率(年)為1.5%。
49.【答案】A
【解析】管理費和托管費費率一般須經基金監(jiān)管部門認可后在基金契約或基金公司章程中訂明，不得任意更改。
50.【答案】D
【解析】根據《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。投資者于周五申購的基金份額不享有周五和周六、周日的收益，投資者于周五贖回的基金份額享有周五和周六、周日的收益。
51.【答案】B
【解析】上市公司并不需要每日提交公司披露報告。
52.【答案】A
【解析】題中四個選項的保證金概念要加以區(qū)分。
53.【答案】D
【解析】荷蘭式招標以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止所有投標者的最低中標價格作為最后中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;美式招標同樣以價格為標的，是以募滿發(fā)行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。
54.【答案】B
【解析】發(fā)行人推銷證券的方式有兩種：一是自銷;二是承銷。
55.【答案】A
【解析】滬深300指數(shù)每次調整的比例定為不超過10%。
56.【答案】B
【解析】加權股價指數(shù)分為基期加權股價指數(shù)、計算期加權股價指數(shù)和幾何加權股價指教。
57.【答案】B
【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率。只有當證券投資的名義收益率大于通貨膨脹率時，投資者才有實際收益;否則即使名義收益率大于0，實際上投資者也是受到損失的。
58.【答案】B
【解析】實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=l0%-5%=5%。
59.【答案】D
【解析】根據服務對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務又可進一步細分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務，為簽訂了咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢業(yè)務。
60.【答案】D
【解析】A選項私募發(fā)行是向少數(shù)特定投資者發(fā)行;B選項公募發(fā)行是向不特定的社會公眾公開發(fā)行證券;C選項自辦發(fā)行是指發(fā)行公司自行辦理證券的發(fā)行。