3.資金結(jié)構(gòu)分析
借款人的全部資金來源于兩個方面：一是借人資金，包括流動負債和長期負債;二是自有資金，即所有者權(quán)益。資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。借款人資金來源結(jié)構(gòu)狀況直接影響其償債能力。資金結(jié)構(gòu)合理，借款人的經(jīng)濟基礎(chǔ)就牢固，就能承擔較大的風險，就有較強的償債能力，尤其是長期償債能力。
借款人的資金結(jié)構(gòu)應與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應。
借款人合理的資金結(jié)構(gòu)指資金不僅要從總額上可以滿足經(jīng)營活動的需要，適應資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，并且資金的搭配即短期負債、長期負債及所有者權(quán)益三者的比例也要適當，這樣才能以最小的資金成本取得的收益。
分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意以下兩方面內(nèi)容。
(1)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)
從資產(chǎn)負債表合理結(jié)構(gòu)來看，長期資產(chǎn)應由長期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)則由短期資金支持。
(2)經(jīng)營風險水平
經(jīng)營風險從廣義上是指企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性。借款人的資金來源中，所有者權(quán)益的數(shù)額至少應能彌補其資產(chǎn)變現(xiàn)時可能發(fā)生的損失。
借款人的全部資金來源于兩個方面：一是借人資金，包括流動負債和長期負債;二是自有資金，即所有者權(quán)益。資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。借款人資金來源結(jié)構(gòu)狀況直接影響其償債能力。資金結(jié)構(gòu)合理，借款人的經(jīng)濟基礎(chǔ)就牢固，就能承擔較大的風險，就有較強的償債能力，尤其是長期償債能力。
借款人的資金結(jié)構(gòu)應與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應。
借款人合理的資金結(jié)構(gòu)指資金不僅要從總額上可以滿足經(jīng)營活動的需要，適應資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，并且資金的搭配即短期負債、長期負債及所有者權(quán)益三者的比例也要適當，這樣才能以最小的資金成本取得的收益。
分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意以下兩方面內(nèi)容。
(1)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)
從資產(chǎn)負債表合理結(jié)構(gòu)來看，長期資產(chǎn)應由長期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)則由短期資金支持。
(2)經(jīng)營風險水平
經(jīng)營風險從廣義上是指企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性。借款人的資金來源中，所有者權(quán)益的數(shù)額至少應能彌補其資產(chǎn)變現(xiàn)時可能發(fā)生的損失。