上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準(zhǔn)，包括由保薦人(主承銷商)進(jìn)行的內(nèi)核、出具發(fā)行保薦書、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由證監(jiān)會進(jìn)行的受理文件、初審、發(fā)審委審核、核準(zhǔn)發(fā)行等等。
一、保薦人(主承銷商)的推薦
1、 內(nèi)核：內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報(bào)送的發(fā)行申請材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。
內(nèi)核小組通常由8-15名專業(yè)人士組成，其中，公司主管投行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組成員，此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員。
2、 出具發(fā)行保薦書：保薦人應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定，決定推薦發(fā)行的，應(yīng)出具發(fā)行保薦書。
3、 對承銷商備案材料的合規(guī)性審核：證券業(yè)協(xié)會對承銷商備案材料的要求與首次公開發(fā)行股票的要求大致相同(參看第五章相關(guān)內(nèi)容)。
二、證監(jiān)會的核準(zhǔn)
1、 受理申請文件：證監(jiān)會收到申請文件后，5個(gè)工作日內(nèi)做出是否受理的決定。
2、 初審：受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。證監(jiān)會就發(fā)行人的投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。
3、 發(fā)審委審核，分為普通程序和特別程序。審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序;審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用特別程序。(具體內(nèi)容參看第五章)
4、 核準(zhǔn)發(fā)行：依據(jù)發(fā)審委的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。證監(jiān)會自受理申請文件到做出決定的期限為3個(gè)月，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
一、保薦人(主承銷商)的推薦
1、 內(nèi)核：內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報(bào)送的發(fā)行申請材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。
內(nèi)核小組通常由8-15名專業(yè)人士組成，其中，公司主管投行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組成員，此外，內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員。
2、 出具發(fā)行保薦書：保薦人應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定，決定推薦發(fā)行的，應(yīng)出具發(fā)行保薦書。
3、 對承銷商備案材料的合規(guī)性審核：證券業(yè)協(xié)會對承銷商備案材料的要求與首次公開發(fā)行股票的要求大致相同(參看第五章相關(guān)內(nèi)容)。
二、證監(jiān)會的核準(zhǔn)
1、 受理申請文件：證監(jiān)會收到申請文件后，5個(gè)工作日內(nèi)做出是否受理的決定。
2、 初審：受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審。證監(jiān)會就發(fā)行人的投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。
3、 發(fā)審委審核，分為普通程序和特別程序。審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序;審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用特別程序。(具體內(nèi)容參看第五章)
4、 核準(zhǔn)發(fā)行：依據(jù)發(fā)審委的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。證監(jiān)會自受理申請文件到做出決定的期限為3個(gè)月，發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。