一、ETF份額的發(fā)售
(一)認購方式
在ETF 的募集期內(nèi),根據(jù)投資者認購渠道的不同,可分為場內(nèi)認購和場外認購。
場內(nèi)認購是指投資者通過基金管理人指定的基金發(fā)售代理機構(gòu),使用證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行的認購。場外認購是指投資者通過基金管理人或其指定的發(fā)售代理機構(gòu)進行的認購。
根據(jù)投資者認購ETF 份額所支付的對價種類,ETF 份額的認購又可分為現(xiàn)金認購和證券認購。
現(xiàn)金認購是指用現(xiàn)金換購ETF 份額的行為,證券認購是指用指定證券換購ETF 份額的行為。
按交易所的相關(guān)規(guī)則,我國的投資者在ETF 募集期間,認購ETF 的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認購、場外現(xiàn)金認購、網(wǎng)上組合證券認購和網(wǎng)下組合證券認購。
(二)認購費用(傭金)及認購份額的計算
認購時按1元/份計價。
1.辦理場外現(xiàn)金認購的投資者,認購以ETF 份額申請。
認購費用=認購價格×認購份額×認購費率
認購金額=認購價格×認購份額×(1+認購費率)
2.辦理場內(nèi)現(xiàn)金認購的投資者,認購以ETF份額申請。
認購費用=認購價格×認購份額×傭金比率
認購金額=認購價格×認購份額×(1+傭金比率)
3.通過發(fā)售代理機構(gòu)進行組合證券認購的投資者,認購以單只股票股數(shù)申請。
(一)認購方式
在ETF 的募集期內(nèi),根據(jù)投資者認購渠道的不同,可分為場內(nèi)認購和場外認購。
場內(nèi)認購是指投資者通過基金管理人指定的基金發(fā)售代理機構(gòu),使用證券交易所的交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行的認購。場外認購是指投資者通過基金管理人或其指定的發(fā)售代理機構(gòu)進行的認購。
根據(jù)投資者認購ETF 份額所支付的對價種類,ETF 份額的認購又可分為現(xiàn)金認購和證券認購。
現(xiàn)金認購是指用現(xiàn)金換購ETF 份額的行為,證券認購是指用指定證券換購ETF 份額的行為。
按交易所的相關(guān)規(guī)則,我國的投資者在ETF 募集期間,認購ETF 的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認購、場外現(xiàn)金認購、網(wǎng)上組合證券認購和網(wǎng)下組合證券認購。
(二)認購費用(傭金)及認購份額的計算
認購時按1元/份計價。
1.辦理場外現(xiàn)金認購的投資者,認購以ETF 份額申請。
認購費用=認購價格×認購份額×認購費率
認購金額=認購價格×認購份額×(1+認購費率)
2.辦理場內(nèi)現(xiàn)金認購的投資者,認購以ETF份額申請。
認購費用=認購價格×認購份額×傭金比率
認購金額=認購價格×認購份額×(1+傭金比率)
3.通過發(fā)售代理機構(gòu)進行組合證券認購的投資者,認購以單只股票股數(shù)申請。