第二節(jié) 首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件和推薦核準(zhǔn)
一、首次公開(kāi)發(fā)行股票IPO的條件
（一）主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件
依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月發(fā)布實(shí)施的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件如下：
1、主體資格：
（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立的且合法存續(xù)的股份有限公司。中華考試網(wǎng)
（2）發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。
（3）發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或股東用作出資的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。
（4）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
（5）發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。
（6）發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。
2、獨(dú)立性：
（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。
（2）發(fā)行人的資產(chǎn)完整。
（3）發(fā)行人的人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立。
（4）發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。
3、規(guī)范運(yùn)行：
（1）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；
（2）發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；
（3）發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有三種情形。
（4）發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果；
（5）發(fā)行人沒(méi)有違規(guī)情形（6點(diǎn)，書(shū)124頁(yè)）；
（6）發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)違規(guī)擔(dān)保的情形；
（7）發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或其他方式占用的情形。
【例4】發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有（ ?。┣樾巍?BR> A被證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期
B最近36個(gè)月內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，或最近12個(gè)月內(nèi)受到證交所公開(kāi)譴責(zé)
C最近12個(gè)月內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，或最近36個(gè)月內(nèi)受到證交所公開(kāi)譴責(zé)
D因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)
【答案】ABD
一、首次公開(kāi)發(fā)行股票IPO的條件
（一）主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件
依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月發(fā)布實(shí)施的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件如下：
1、主體資格：
（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立的且合法存續(xù)的股份有限公司。中華考試網(wǎng)
（2）發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。
（3）發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或股東用作出資的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。
（4）發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
（5）發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。
（6）發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。
2、獨(dú)立性：
（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。
（2）發(fā)行人的資產(chǎn)完整。
（3）發(fā)行人的人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立。
（4）發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得有其他嚴(yán)重缺陷。
3、規(guī)范運(yùn)行：
（1）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；
（2）發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；
（3）發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有三種情形。
（4）發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果；
（5）發(fā)行人沒(méi)有違規(guī)情形（6點(diǎn)，書(shū)124頁(yè)）；
（6）發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)違規(guī)擔(dān)保的情形；
（7）發(fā)行人有嚴(yán)格的資金管理制度，不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或其他方式占用的情形。
【例4】發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有（ ?。┣樾巍?BR> A被證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期
B最近36個(gè)月內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，或最近12個(gè)月內(nèi)受到證交所公開(kāi)譴責(zé)
C最近12個(gè)月內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，或最近36個(gè)月內(nèi)受到證交所公開(kāi)譴責(zé)
D因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)
【答案】ABD