二、非公開發(fā)行股票的條件
非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。
1、非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)符合以下規(guī)定：（1）符合股東大會決議規(guī)定的條件。（2）發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。
2、上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)符合下列規(guī)定：（1）發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人，通過本次認購取得上市公司實際控制權(quán)的投資者，董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（3）募集資金使用符合規(guī)定；（4）本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)符合證監(jiān)會的其他規(guī)定。
新增：定價基準日是指計算發(fā)行底價的基準日，可以為本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。
【例3】非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
【答案】錯。
3、上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）上市公司權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴重損害且尚未消除；（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受過證監(jiān)會的行政處罰，或最近12個月內(nèi)受過證券交易所公開譴責；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查；（6）最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或本次發(fā)行涉及重大重組的除外；（7）嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公眾利益的其他情形。
非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。
1、非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)符合以下規(guī)定：（1）符合股東大會決議規(guī)定的條件。（2）發(fā)行對象不超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。
2、上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)符合下列規(guī)定：（1）發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人，通過本次認購取得上市公司實際控制權(quán)的投資者，董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（3）募集資金使用符合規(guī)定；（4）本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)符合證監(jiān)會的其他規(guī)定。
新增：定價基準日是指計算發(fā)行底價的基準日，可以為本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。
【例3】非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
【答案】錯。
3、上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）上市公司權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴重損害且尚未消除；（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受過證監(jiān)會的行政處罰，或最近12個月內(nèi)受過證券交易所公開譴責；（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查；（6）最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或本次發(fā)行涉及重大重組的除外；（7）嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公眾利益的其他情形。