四、保薦人（主承銷商）的盡職調查
與IPO一樣，在上市公司發(fā)行新股過程中，保薦人對上市公司的盡職調查貫穿始終。包括：提交發(fā)行申請文件前的盡職調查和持續(xù)盡職調查責任的履行。
盡職調查的絕大部分工作集中于提交發(fā)行申請文件前這一階段。
持續(xù)盡職調查包括：發(fā)審會前重大事項的調查；發(fā)審會后重大事項的調查；招股說明書刊登前一工作日的核查驗證事項；上市前重大事項的調查；以及持續(xù)督導（上市公司發(fā)行新股持續(xù)督導期間為證券上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度）
五、新股發(fā)行的申請文件 1、申請文件編制和申報的基本原則：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及第10號準則的規(guī)定進行編制和申報。
申請文件是上市公司為發(fā)行新股向證監(jiān)會報送的必備文件。與IPO申請文件同樣，一經受理，未經證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更換。
上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。
2、申請文件的形式要求：報送發(fā)行申請文件，初次應提交原件1份，復印件2份。所有需要簽名的，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。
3、上市公司公開發(fā)行證券申請文件目錄：申請文件目錄規(guī)定須報送的申報材料是對發(fā)行申請文件的最低要求。
第二節(jié) 上市公司發(fā)行新股的推薦核準程序（與IPO的基本相同）
上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準，包括由保薦人（主承銷商）進行的內核、出具發(fā)行保薦書、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由證監(jiān)會進行的受理文件、初審、發(fā)審委審核、核準發(fā)行等等。
一、保薦人（主承銷商）的推薦
1、內核：內核是指保薦人的內核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質量的行為。
內核小組通常由8-15名專業(yè)人士組成，其中，公司主管投行業(yè)務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組成員，此外，內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業(yè)人員。
2、出具發(fā)行保薦書：保薦人應當在內核程序結束后作出是否推薦發(fā)行的決定，決定推薦發(fā)行的，應出具發(fā)行保薦書。
3、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核：證券業(yè)協(xié)會對承銷商備案材料的要求與首次公開發(fā)行股票的要求大致相同（參看第五章相關內容）。
二、證監(jiān)會的核準
1、受理申請文件：證監(jiān)會收到申請文件后，5個工作日內做出是否受理的決定。
2、初審：受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審。證監(jiān)會就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產業(yè)政策征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。
3、發(fā)審委審核，分為普通程序和特別程序。審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序；審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用特別程序。（具體內容參看第五章）
4、核準發(fā)行：依據(jù)發(fā)審委的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請做出核準或不予核準的決定。證監(jiān)會自受理申請文件到做出決定的期限為3個月，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算 在內。
與IPO一樣，在上市公司發(fā)行新股過程中，保薦人對上市公司的盡職調查貫穿始終。包括：提交發(fā)行申請文件前的盡職調查和持續(xù)盡職調查責任的履行。
盡職調查的絕大部分工作集中于提交發(fā)行申請文件前這一階段。
持續(xù)盡職調查包括：發(fā)審會前重大事項的調查；發(fā)審會后重大事項的調查；招股說明書刊登前一工作日的核查驗證事項；上市前重大事項的調查；以及持續(xù)督導（上市公司發(fā)行新股持續(xù)督導期間為證券上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度）
五、新股發(fā)行的申請文件 1、申請文件編制和申報的基本原則：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及第10號準則的規(guī)定進行編制和申報。
申請文件是上市公司為發(fā)行新股向證監(jiān)會報送的必備文件。與IPO申請文件同樣，一經受理，未經證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更換。
上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。
2、申請文件的形式要求：報送發(fā)行申請文件，初次應提交原件1份，復印件2份。所有需要簽名的，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。
3、上市公司公開發(fā)行證券申請文件目錄：申請文件目錄規(guī)定須報送的申報材料是對發(fā)行申請文件的最低要求。
第二節(jié) 上市公司發(fā)行新股的推薦核準程序（與IPO的基本相同）
上市公司公開發(fā)行新股的推薦核準，包括由保薦人（主承銷商）進行的內核、出具發(fā)行保薦書、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核，以及由證監(jiān)會進行的受理文件、初審、發(fā)審委審核、核準發(fā)行等等。
一、保薦人（主承銷商）的推薦
1、內核：內核是指保薦人的內核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質量的行為。
內核小組通常由8-15名專業(yè)人士組成，其中，公司主管投行業(yè)務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組成員，此外，內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業(yè)人員。
2、出具發(fā)行保薦書：保薦人應當在內核程序結束后作出是否推薦發(fā)行的決定，決定推薦發(fā)行的，應出具發(fā)行保薦書。
3、對承銷商備案材料的合規(guī)性審核：證券業(yè)協(xié)會對承銷商備案材料的要求與首次公開發(fā)行股票的要求大致相同（參看第五章相關內容）。
二、證監(jiān)會的核準
1、受理申請文件：證監(jiān)會收到申請文件后，5個工作日內做出是否受理的決定。
2、初審：受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審。證監(jiān)會就發(fā)行人的投資項目是否符合國家產業(yè)政策征求國家發(fā)展與改革委員會的意見。
3、發(fā)審委審核，分為普通程序和特別程序。審核上市公司公開發(fā)行股票申請，適用普通程序；審核上市公司非公開發(fā)行股票申請，適用特別程序。（具體內容參看第五章）
4、核準發(fā)行：依據(jù)發(fā)審委的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請做出核準或不予核準的決定。證監(jiān)會自受理申請文件到做出決定的期限為3個月，發(fā)行人根據(jù)要求補充、修改發(fā)行申請文件的時間不計算 在內。