2010年證券從業(yè)資格考試《投資分析》考點分析(32)

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第九章 證券分析師的自律組織和職業(yè)規(guī)范
    十六字原則:獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平?!??BR>    第一節(jié) 證券分析師的含義和職能
    一、證券分析師的含義
    1、在美、英、日等資本市場發(fā)達的國家里,“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。
    2、日本證券分析師協(xié)會(SAM)在其制定的《證券分析師職業(yè)行為準則》(1987年)中定義:“證券分析業(yè)務是指對與證券投資相關(guān)的各種信息的分析和投資價值評價,以及基于此所做的投資信息的提供、投資推薦或投資管理?!?BR>    證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價的分析師,還包括從事證券組合運用和管理的投資組合管理人、基金管理人,以及提供投資建議的投資顧問,甚至包括經(jīng)濟學家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。
    目前,我國證券分析師的內(nèi)涵可以從縱橫兩個方面來理解:
    橫的方面看,現(xiàn)行法律法規(guī)所界定的證券投資咨詢不限于二級市場上的投資分析和建議,還包括一級市場上涉及上市公司的收購、兼并、重組等資本運營方面的財務顧問服務;
    縱的方面看,我國的證券分析經(jīng)過幾年來的探索和發(fā)展,正在擺脫市況描述和個股推薦的低級階段,朝著宏觀經(jīng)濟的深入研究、企業(yè)的跟蹤調(diào)查分析、投資理念的倡導和投資技巧的傳授等深層次的服務方面發(fā)展。
    二、證券分析師的主要職能及業(yè)務范圍
    證券分析師的主要職能包括:
    1、運用各種有效信息,對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測,對投資證券的可行性進行分析評判。
    2、為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務,傳授投資技巧,倡導投資理念,引導投資者進行理性投資。
    3、為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務提供財務顧問服務。
    4、為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)。
    證券分析師的主要職能決定了證券分析師的兩大基本業(yè)務內(nèi)容,即:
    (1)證券投資咨詢業(yè)務;
    (2)財務顧問業(yè)務。
    其中,上述證券分析師的前兩項職能對應證券投資咨詢業(yè)務。