2011證券投資分析學(xué)習(xí)輔導(dǎo):套利定價理論(2)

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單項選擇:
    1. 解決“如果所有證券的收益都受到某個共同因素的影響,則在均衡時,證券的價格如何決定”的定價理論是()
    A、均值方差模型
    B、資本市場線
    分析: 均值方差模型是解決如何在收益一定的情況下實現(xiàn)風(fēng)險最小的理論
    資本資產(chǎn)定價模型解釋的是,如果投資者都按投資組合理論進行投資的話,市場在均衡條件下,證券的收益與風(fēng)險關(guān)系。
    多項選擇:
    1. 根據(jù)套利定價理論,套利組合滿足的條件包括( )
    A、該組合的期望收益率大于0
    B、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
    C、該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
    D、該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
    判斷:
    根據(jù)套利定價理論,當(dāng)市場上不存在套利機會時,具有不同因素風(fēng)險的證券,其單位因素風(fēng)險溢價一般是不同的。(非)
    分析:市場均衡是,某種因素的單位因素風(fēng)險溢價是一定的
    C、證券市場
    D、套利定價模型