銀行從業(yè)資格考試市場風(fēng)險管理多選答案

二、多項(xiàng)選擇題
    1
    ［答案］：CDE
    ［解析］：遠(yuǎn)期合約中交易時間是確定的，期貨合約交易價格是確定的，所以選項(xiàng)AB說法都有錯誤。參見教材P151-152
    2
    ［答案］：ABDE
    ［解析］：久期的數(shù)學(xué)公式為：dP／dy = - D×P／（1+Y）
    參見教材P166
    3
    ［答案］：ABE
    ［解析］：敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠(yuǎn)期凈敞口頭寸＋期權(quán)敞口頭寸＋其他＝（即期資產(chǎn)－即期負(fù)債）＋（遠(yuǎn)期買入－遠(yuǎn)期賣出）＋期權(quán)敞口＋其他。參見教材P165
    4
    ［答案］：ABCDE
    ［解析］：參見教材P149
    5
    ［答案］：ABDE
    ［解析］：市場價格包括利率、匯率、股票價格和商品價格。參見教材P147
    6
    ［答案］：ABC
    ［解析］：如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，資產(chǎn)組合變動頻繁，則時間間隔應(yīng)該短。如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應(yīng)選取監(jiān)管成本和監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。參見教材P172-173