三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略
(一)風(fēng)險(xiǎn)分散
通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。
(二)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn) 品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng) 險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的方法，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。
(三)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種 風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
(四)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說 就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。
(五)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合 理定價(jià)：定價(jià)過低將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以獲得足夠的補(bǔ)償；定價(jià)過高又會(huì)使自身的業(yè)務(wù)失去競(jìng)爭(zhēng)力， 從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長(zhǎng)期發(fā)展。
(一)風(fēng)險(xiǎn)分散
通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格 言形象地說明了這一方法。
(二)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖
風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn) 品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng) 險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的方法，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。
(三)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種 風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。
(四)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說 就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。
(五)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償
風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合 理定價(jià)：定價(jià)過低將使自身所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以獲得足夠的補(bǔ)償；定價(jià)過高又會(huì)使自身的業(yè)務(wù)失去競(jìng)爭(zhēng)力， 從而面臨業(yè)務(wù)萎縮并阻礙長(zhǎng)期發(fā)展。