第一節(jié)企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產(chǎn)權
1.規(guī)范的公司能夠有效地實現(xiàn)出資者所有權與公司法人財產(chǎn)權的分離
2.法人財產(chǎn)權從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，同時從經(jīng)濟意義上回答了經(jīng)營的問題。
例題：法人財產(chǎn)權從法律意義上回答了資產(chǎn)經(jīng)營問題，同時從經(jīng)濟意義上回答了歸屬的問題。( )
(二)建立規(guī)范的法人治理結構
1.明晰產(chǎn)權關系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理等組織機構，實現(xiàn)分權與制衡的公司治理結構。
2.建立競爭、激勵和管理結構，促進公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴大生產(chǎn)
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準則》的要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務改組的具體要求：公司上市原則上應采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應突出，具有獨立完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產(chǎn)、人員、機構、財務獨立等幾個獨立性要求。
⑴資產(chǎn)獨立：資產(chǎn)要獨立完整，產(chǎn)權要清晰。
⑵人員獨立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應該擁有獨立于股東單位或其他關聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨立管理。
⑶機構獨立：擬上市公司的機構與控股股東之間應該完全分開、獨立設置、運行。
⑷財務獨立：有自己的財務會計部門，有獨立會計核算體系和財務管理制度;有獨立銀行賬戶;股東單位或其他關聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產(chǎn);擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務與實際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務，避免同業(yè)競爭。如果產(chǎn)生，應采取措施解決：收購、轉讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關聯(lián)交易，應制定針對性減少關聯(lián)交易的實施方案;
⑵堅持從嚴原則，判斷和掌握關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易
⑶無法避免的應遵循“三公”原則，不偏離市場獨立標準
⑷表決時存在關聯(lián)關系的應回避或作出必要的公允說明
例題：為了實現(xiàn)發(fā)行上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循( )基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率
D.獨立經(jīng)營，運作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案。
(二)選聘中介結構：會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所。
(三)開展改組工作：由財務顧問為牽頭人，明確分工各中介機構工作。
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)。
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通知
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)
一、企業(yè)股份制改組的目的
(一)確立法人財產(chǎn)權
1.規(guī)范的公司能夠有效地實現(xiàn)出資者所有權與公司法人財產(chǎn)權的分離
2.法人財產(chǎn)權從法律意義上回答了資產(chǎn)歸屬問題，同時從經(jīng)濟意義上回答了經(jīng)營的問題。
例題：法人財產(chǎn)權從法律意義上回答了資產(chǎn)經(jīng)營問題，同時從經(jīng)濟意義上回答了歸屬的問題。( )
(二)建立規(guī)范的法人治理結構
1.明晰產(chǎn)權關系，建立股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理等組織機構，實現(xiàn)分權與制衡的公司治理結構。
2.建立競爭、激勵和管理結構，促進公司發(fā)展。
(三)籌集資金
發(fā)行股票、上市交易，吸引社會閑散資金，擴大生產(chǎn)
二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求
(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求：設立條件
(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求
三、擬發(fā)行上市公司改組的規(guī)范要求
(一)原則要求
1.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。
2.按照《上市公司治理準則》的要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范。
3.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易。
(二)具體要求
1.業(yè)務改組的具體要求：公司上市原則上應采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進入股份有限公司。改組后公司主業(yè)應突出，具有獨立完整的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)。
2.治理規(guī)范的具體要求：掌握資產(chǎn)、人員、機構、財務獨立等幾個獨立性要求。
⑴資產(chǎn)獨立：資產(chǎn)要獨立完整，產(chǎn)權要清晰。
⑵人員獨立：高級管理人員不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職;控股股東、其他任何部門和單位或人士推薦高管人員人選應通過合法程序，不得超越董事會和股東大會;擬發(fā)行上市公司應該擁有獨立于股東單位或其他關聯(lián)方的員工，并在社保、工薪報酬等方面分賬獨立管理。
⑶機構獨立：擬上市公司的機構與控股股東之間應該完全分開、獨立設置、運行。
⑷財務獨立：有自己的財務會計部門，有獨立會計核算體系和財務管理制度;有獨立銀行賬戶;股東單位或其他關聯(lián)方不得以任何形式占用擬發(fā)行上市公司的貨幣資金或其他財產(chǎn);擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。
3.避免同業(yè)競爭的具體要求：主要業(yè)務與實際控制人及其控制的法人從事相同、相似的業(yè)務，避免同業(yè)競爭。如果產(chǎn)生，應采取措施解決：收購、轉讓、放棄、書面承諾。
4.減少并規(guī)范關聯(lián)交易的具體要求：
⑴發(fā)行上市前存在關聯(lián)交易，應制定針對性減少關聯(lián)交易的實施方案;
⑵堅持從嚴原則，判斷和掌握關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易
⑶無法避免的應遵循“三公”原則，不偏離市場獨立標準
⑷表決時存在關聯(lián)關系的應回避或作出必要的公允說明
例題：為了實現(xiàn)發(fā)行上市目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循( )基本原則。
A.突出公司主營業(yè)務
B.避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
C.保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率
D.獨立經(jīng)營，運作規(guī)范
四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序
擬定方案—→選聘中介—→開展工作—→發(fā)起出資—→籌備會議—→創(chuàng)立大會—→注冊登記(注意與“公司創(chuàng)立程序”聯(lián)合記憶)
(一)擬定總體改組方案：聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。提出改組及上市的總體方案。
(二)選聘中介結構：會計師事務所、資產(chǎn)評估機構、律師事務所。
(三)開展改組工作：由財務顧問為牽頭人，明確分工各中介機構工作。
(四)發(fā)起人出資：按協(xié)議規(guī)定出資方式、比例出資，并辦理手續(xù)。
(五)召開公司籌委會會議，發(fā)出召開創(chuàng)立大會通知
(六)召開創(chuàng)立大會及第一屆董事會會議、監(jiān)事會會議
(七)辦理工商注冊登記手續(xù)