綜合治理的簡(jiǎn)要過(guò)程
2003年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)證券公司規(guī)范發(fā)展座談會(huì)，明確了嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金、嚴(yán)禁挪用客戶債券、嚴(yán)禁挪用客戶委托資產(chǎn)“三大鐵律”，提出了將證券公司建設(shè)成為現(xiàn)代金融企業(yè)的目標(biāo)。這一時(shí)期，還處理了個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)凸顯的證券公司，積累了一些處置高風(fēng)險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)。
綜合治理工作的主要成果
3年的綜合治理工作主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng);二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成;三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。
綜合治理后的證券公司監(jiān)管
通過(guò)綜合治理，證券公司的整體狀況已發(fā)生巨大變化，但與資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和健康發(fā)展的要求相比，還存在著較大的差距：一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局尚未根本改觀，盈利模式單一的問(wèn)題仍較突出;二是內(nèi)部管理和專業(yè)服務(wù)水平有待提高，市場(chǎng)中介功能有待進(jìn)一步發(fā)揮;三是核心競(jìng)爭(zhēng)能力尚在培育之中，與其他金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外投資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還不明顯。
2003年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)證券公司規(guī)范發(fā)展座談會(huì)，明確了嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金、嚴(yán)禁挪用客戶債券、嚴(yán)禁挪用客戶委托資產(chǎn)“三大鐵律”，提出了將證券公司建設(shè)成為現(xiàn)代金融企業(yè)的目標(biāo)。這一時(shí)期，還處理了個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)凸顯的證券公司，積累了一些處置高風(fēng)險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)。
綜合治理工作的主要成果
3年的綜合治理工作主要取得了三大成果：一是證券公司歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)徹底化解，財(cái)務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力明顯增強(qiáng);二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，日常監(jiān)管、市場(chǎng)退出和投資者保護(hù)的長(zhǎng)效機(jī)制初步形成;三是監(jiān)管隊(duì)伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對(duì)性明顯增強(qiáng)，監(jiān)管權(quán)威大大提高。
綜合治理后的證券公司監(jiān)管
通過(guò)綜合治理，證券公司的整體狀況已發(fā)生巨大變化，但與資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和健康發(fā)展的要求相比，還存在著較大的差距：一是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局尚未根本改觀，盈利模式單一的問(wèn)題仍較突出;二是內(nèi)部管理和專業(yè)服務(wù)水平有待提高，市場(chǎng)中介功能有待進(jìn)一步發(fā)揮;三是核心競(jìng)爭(zhēng)能力尚在培育之中，與其他金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外投資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還不明顯。