案例1：解讀國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的監(jiān)管思路
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）的監(jiān)管體系主要由24個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)督管理文件構(gòu)成，包括9個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)管指導(dǎo)文件、6條保險(xiǎn)監(jiān)管原則和9條監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在這個(gè)以保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的監(jiān)管體系中，上述監(jiān)管文件，從保險(xiǎn)監(jiān)管的總體指導(dǎo)方針到監(jiān)管保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn),從監(jiān)管保險(xiǎn)主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入到監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力,從單一的傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)到金融一體化形勢(shì)下的綜合監(jiān)管，都予以了盡可能清晰的指導(dǎo)思想和基本操作原則、標(biāo)準(zhǔn)。
一、采用全面的保險(xiǎn)監(jiān)管原則
IAIS采用了全面的保險(xiǎn)監(jiān)管原則。除了有效的保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)條件，IAIS還采用了六類保險(xiǎn)監(jiān)督管理的核心原則，包括保險(xiǎn)監(jiān)管體系、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、連續(xù)監(jiān)管、審慎監(jiān)管原則、市場(chǎng)和消費(fèi)者、反洗錢和打擊對(duì)恐怖組織的資金支持等，這些原則全面保證了一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康運(yùn)行和發(fā)展。
保險(xiǎn)監(jiān)管體系包括保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)監(jiān)管過(guò)程以及監(jiān)管合作和信息共享。保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)原則能夠明確界定保險(xiǎn)監(jiān)管的主要目標(biāo)。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)原則能夠要求法律授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)有足夠的權(quán)力、法律保障和財(cái)務(wù)資源來(lái)實(shí)施其功能和權(quán)力，并且在履行其職責(zé)和權(quán)力時(shí)，相對(duì)獨(dú)立和自負(fù)其責(zé)；必要時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)采取緊急措施，以達(dá)到其監(jiān)管目標(biāo)，尤其是保護(hù)投保者的利益。保險(xiǎn)監(jiān)管過(guò)程原則能夠鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以透明和負(fù)責(zé)的方式履行其職責(zé)。監(jiān)管合作和信息共享原則能夠使保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在遵守保密要求的前提下，與有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作和分享信息。
IAIS明確了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括執(zhí)照的發(fā)放、高管人員的資格審定、股權(quán)變更和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理及其內(nèi)控機(jī)制。IAIS要求執(zhí)照發(fā)放清楚、客觀公開，要求保險(xiǎn)公司的主要股東、董事會(huì)成員、高級(jí)經(jīng)理人員、審計(jì)師、精算師都是能夠履行其職責(zé)的合格的人員，他們要有合格并適宜職責(zé)的品行、能力、經(jīng)驗(yàn)及資格；針對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)變更和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)變更或保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或合并予以批準(zhǔn)；公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求保險(xiǎn)公司遵循所有適用的公司治理的標(biāo)準(zhǔn)；建立內(nèi)部?jī)?nèi)控制度，這些內(nèi)控制度要與該公司的性質(zhì)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，監(jiān)督和報(bào)告制度使得董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運(yùn)行。
保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)監(jiān)管原則能夠明確要求對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)性及一致性。連續(xù)監(jiān)管包括市場(chǎng)分析、向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取報(bào)告和非現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、預(yù)防和改正措施、執(zhí)行或處罰、解散和退出市場(chǎng)以及對(duì)集團(tuán)的監(jiān)管。
審慎監(jiān)管原則包括風(fēng)險(xiǎn)分析和管理、保險(xiǎn)活動(dòng)、負(fù)債、投資、衍生產(chǎn)品及類似產(chǎn)品、資本充足和償付能力。該原則能夠要求保險(xiǎn)公司認(rèn)識(shí)并能有效地分析和管理它們面臨的風(fēng)險(xiǎn)；要求保險(xiǎn)公司評(píng)價(jià)和管理它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是通過(guò)再保險(xiǎn)，并要有能保證足夠數(shù)量保費(fèi)的工具。
反洗錢和打擊對(duì)恐怖組織資金支持的原則能夠促使保險(xiǎn)公司和中介，至少那些出售壽險(xiǎn)產(chǎn)品或其他保險(xiǎn)相關(guān)投資的保險(xiǎn)公司和中介，根據(jù)國(guó)際反洗錢工作組（FATF）的建議，采取有效措施發(fā)現(xiàn)、阻止和報(bào)告洗錢及對(duì)恐怖組織資金支持的情況。
二、有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)
首先，IAIS通過(guò)資本充足性與償付能力監(jiān)管加強(qiáng)保險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)控制。資本充足性和償付能力原則是IAIS的保險(xiǎn)公司監(jiān)管體系中最重要的內(nèi)容。它制定了14個(gè)資本充足性和償付能力原則。IAIS通過(guò)技術(shù)準(zhǔn)備金原則、其他負(fù)債準(zhǔn)備金原則和再保險(xiǎn)準(zhǔn)備金原則，要求充足、可靠、客觀地提取各類準(zhǔn)備金，并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有效性；通過(guò)資產(chǎn)原則和匹配原則，既控制了資產(chǎn)規(guī)模的合理性和易變現(xiàn)，又充分強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)與負(fù)債之間的匹配；通過(guò)資本金最低限額原則和損失吸收原則，解決資本充足性問(wèn)題，特別是吸收緣于技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失問(wèn)題；通過(guò)償付能力控制線，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)在保險(xiǎn)公司償付能力降到控制水平以下時(shí)，干預(yù)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)提供了依據(jù)；通過(guò)信息披露原則，為消費(fèi)者在根據(jù)自己的需要評(píng)價(jià)一種保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和適用性時(shí)提供了條件；并且，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)敏感性原則，保障了資本充足性和償付能力監(jiān)管體系能夠在任何時(shí)候都具有適用性。
為了充分實(shí)現(xiàn)資本充足性與償付能力監(jiān)管，IAIS還專門制定了保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和投資風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定，要求對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)測(cè)和控制。
IAIS對(duì)保險(xiǎn)公司的壓力測(cè)試要求，能夠據(jù)此確定保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)是否具有抗風(fēng)險(xiǎn)性，能否化解各種情況下可能發(fā)生的損失。
其次，IAIS通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)主體的再保險(xiǎn)監(jiān)管，充分實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。再保險(xiǎn)有助于保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定，通過(guò)分散和限制區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)累積，能夠改善直接保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)特性和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，從而創(chuàng)造承保能力。IAIS通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)主體的再保險(xiǎn)監(jiān)管，充分實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。IAIS在嚴(yán)格監(jiān)管保險(xiǎn)公司分保行為的同時(shí)，對(duì)再保險(xiǎn)人進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。
三、通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與信息披露相結(jié)合，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的有序發(fā)展
IAIS將現(xiàn)場(chǎng)檢查最重要的目標(biāo)確定為評(píng)估公司現(xiàn)在和預(yù)期的償付能力，即發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，研究問(wèn)題背后的原因，并加以克服；并確定了現(xiàn)場(chǎng)檢查的程序。主要包括計(jì)劃和準(zhǔn)備、實(shí)地考察以及評(píng)估與報(bào)告。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以評(píng)估資產(chǎn)和負(fù)債，分析價(jià)目表的適當(dāng)與否以及運(yùn)營(yíng)的平衡性；評(píng)價(jià)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的技術(shù)行為；評(píng)價(jià)如何對(duì)待客戶，并確定是否有損害保單持有人或公共利益的非法或不正確的行為；評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)和內(nèi)部控制制度，并形成一個(gè)關(guān)于公司治理的意見；發(fā)現(xiàn)由于該公司的組織結(jié)構(gòu)或隸屬于一個(gè)集團(tuán)而引發(fā)的問(wèn)題。IAIS賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司的權(quán)力，以及收集任何種類信息的權(quán)力，并且在適宜的時(shí)候，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)把現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管擴(kuò)展到與被監(jiān)管公司有資本聯(lián)系或已經(jīng)接受該公司外包服務(wù)的經(jīng)紀(jì)商和公司。
IAIS要求保險(xiǎn)公司應(yīng)比其他公司披露更多的信息，至少包括財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)暴露程度及其管理、信息準(zhǔn)備包括會(huì)計(jì)政策，以及基本業(yè)務(wù)、管理和公司治理等方面的信息。此外，IAIS還要求保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)壓力測(cè)試假定情況的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行公開披露，從而使市場(chǎng)參與者可以評(píng)估和比較在賬戶、風(fēng)險(xiǎn)暴露以及它們對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中所固有的不確定性。
四、通過(guò)跨區(qū)域的監(jiān)管合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)集團(tuán)及其跨國(guó)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的綜合監(jiān)管
目前，很多保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)正在迅速拓展其國(guó)際業(yè)務(wù)，并將其經(jīng)營(yíng)的觸角伸向那些新興的保險(xiǎn)市場(chǎng)。在這種環(huán)境下，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的國(guó)際合作非常重要。而確立指導(dǎo)原則，指導(dǎo)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管那些國(guó)際保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)的境外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中開展的相互合作，可以確保并增強(qiáng)這種合作的效果。IAIS重點(diǎn)調(diào)控那些具有財(cái)務(wù)實(shí)力的保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)客戶、潛在保險(xiǎn)客戶的利益以及保險(xiǎn)人自身的償付能力，而不是采用商業(yè)調(diào)控行為。通過(guò)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，實(shí)現(xiàn)了跨國(guó)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。
確保所有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都無(wú)法逃避監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的主要目的，就是要確保所有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都無(wú)法逃避監(jiān)管。雖然擔(dān)心可能出現(xiàn)的重復(fù)監(jiān)管工作，但是，每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有義務(wù)保證其司法轄區(qū)內(nèi)的全部境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受到有效的監(jiān)管。
在確定是否基于何種理由來(lái)授權(quán)或繼續(xù)授權(quán)其司法轄區(qū)內(nèi)的某個(gè)境外保險(xiǎn)人的子公司或分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要逐項(xiàng)評(píng)估境外保險(xiǎn)人在其本國(guó)司法轄區(qū)內(nèi)得到監(jiān)管的效果，同時(shí)，在必要的情況下與其本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)交換意見。開展監(jiān)管工作的傳統(tǒng)方法，主要強(qiáng)調(diào)的是對(duì)那些單個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的獨(dú)立監(jiān)管，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)試圖在其司法轄區(qū)內(nèi)為單個(gè)保險(xiǎn)人設(shè)立屏障，使其與同一集團(tuán)內(nèi)的其他公司保持獨(dú)立。
依據(jù)東道國(guó)和本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的磋商結(jié)果設(shè)立跨國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。當(dāng)某個(gè)保險(xiǎn)人申請(qǐng)新建一個(gè)境外機(jī)構(gòu)時(shí)，IAIS的許可程序使東道國(guó)和本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)開始協(xié)作。東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，常常希望在許可提議的某些具體方面，征求本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見，但是，無(wú)論在什么情況下，在頒發(fā)許可之前，它們都要確保直接保險(xiǎn)母公司的本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有任何異議。東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審批境外機(jī)構(gòu)或合資企業(yè)提出的許可申請(qǐng)時(shí)，要格外謹(jǐn)慎。有關(guān)許可的最終決定，應(yīng)由東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)非歧視性標(biāo)準(zhǔn)來(lái)作出。
有效監(jiān)管跨國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)的境外保險(xiǎn)人。境外保險(xiǎn)人是否有權(quán)在所有司法轄區(qū)內(nèi)提供跨國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)，這通常是涉及到有關(guān)司法轄區(qū)的法律問(wèn)題。
在努力改進(jìn)對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管工作的同時(shí)，不斷地努力改進(jìn)保險(xiǎn)人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，以及不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流。這樣有利于解決實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管問(wèn)題，而不是單純傳送大量的常規(guī)信息。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以得到健全的國(guó)際審計(jì)及精算標(biāo)準(zhǔn)的支持。所有的境外機(jī)構(gòu)都應(yīng)接受外部審計(jì)，同時(shí)，如果必要的話，在本國(guó)或東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的督促下進(jìn)行外部審計(jì)。
此外，IAIS制定了集團(tuán)協(xié)調(diào)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，特別是協(xié)調(diào)協(xié)議。協(xié)調(diào)協(xié)議包括：監(jiān)管者之間即時(shí)和緊急情況下信息交流的程序、與控股公司進(jìn)行溝通的程序、召集主要監(jiān)管者定期召開會(huì)議的程序，以及對(duì)所討論組織或公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的程序。此外，在緊急情況下監(jiān)管者之間可以不受限制開展審慎監(jiān)管的信息交流。通過(guò)這些協(xié)調(diào)協(xié)議，促進(jìn)了國(guó)際保險(xiǎn)組織和其他涉及重大保險(xiǎn)活動(dòng)的國(guó)際金融組織的監(jiān)管者之間的合作和信息共享。
五、強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)秩序和公司治理結(jié)構(gòu)
IAIS強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，特別重視保險(xiǎn)主體的公司治理監(jiān)管。公司治理主要是指董事會(huì)和高級(jí)管理人員管理保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的方式。它包括公司股東、董事會(huì)、高級(jí)經(jīng)營(yíng)層和監(jiān)事如何對(duì)其行為進(jìn)行負(fù)責(zé)的方式。IAIS要求的公司治理包括公司規(guī)定、透明、獨(dú)立、負(fù)責(zé)、公平和社會(huì)責(zé)任。IAIS的要求，能夠促使保險(xiǎn)公司的主要股東、董事會(huì)成員、高級(jí)經(jīng)理人員、審計(jì)師、精算師都是能夠履行其職責(zé)的合格的人員，具有合格并適宜職責(zé)的品行、能力、經(jīng)驗(yàn)及資格；能夠讓保險(xiǎn)公司遵循所有適用的公司治理的標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)和準(zhǔn)確地披露保險(xiǎn)公司的重大事項(xiàng)，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)和治理情況；能夠在保險(xiǎn)公司建立內(nèi)控制度，使得董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運(yùn)行；有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施糾正措施，在必要的時(shí)候，根據(jù)公開、清楚和客觀的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行處罰。
IAIS把董事會(huì)作為治理結(jié)構(gòu)中的重點(diǎn)，讓董事會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)和行為負(fù)最終責(zé)任。因此它對(duì)董事會(huì)進(jìn)行較為嚴(yán)格的監(jiān)管，要求董事會(huì)授權(quán)各委員會(huì)和經(jīng)理層并不能減輕或豁免其本身的職責(zé)，董事會(huì)要確保其制訂的每項(xiàng)政策都被貫徹和實(shí)施并監(jiān)督這些過(guò)程。并且，當(dāng)董事長(zhǎng)與首席執(zhí)行官是同一人時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)檢查該公司是否有合適的控制手段，來(lái)保證公司的經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
案例2：英國(guó)FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及借鑒意義
英國(guó)作為世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)源地之一，有著悠久的保險(xiǎn)監(jiān)管歷史和豐富的保險(xiǎn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。隨著金融服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化，英國(guó)于2000年通過(guò)了《金融服務(wù)及市場(chǎng)法案》，根據(jù)新法案成立的金融服務(wù)局(Financial Service Authority，F(xiàn)AS)對(duì)金融業(yè)實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管，監(jiān)管方法主要著眼于對(duì)消費(fèi)者公平，改善行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和靈活性主動(dòng)性3個(gè)方面，并在實(shí)踐中日益完善。分析研究FAS對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系和相關(guān)制度的建立和完善具有一定借鑒意義。
一、FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
為保護(hù)投保人的利益，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)范有序地發(fā)展，F(xiàn)AS通過(guò)處理保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)范圍的變化，主要的新產(chǎn)品的發(fā)展，保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況來(lái)識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)出現(xiàn)問(wèn)題的可能性及可能造成的影響來(lái)確定處理不同風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先順序，然后決定要采取的監(jiān)管措施、分配監(jiān)管資源并使用相應(yīng)的監(jiān)管工具來(lái)消除上述風(fēng)險(xiǎn)。
1.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)，考慮到保險(xiǎn)監(jiān)管的成本和操作的可行性，監(jiān)管上主要是以確保保險(xiǎn)人的償付能力作為監(jiān)管的核心，在具體操作上主要有以下幾個(gè)方面：
(1)保險(xiǎn)人負(fù)債的狀況。保險(xiǎn)公司的負(fù)債主要體現(xiàn)為各種形式的責(zé)任準(zhǔn)備金，因此，對(duì)負(fù)債的監(jiān)管主要體現(xiàn)在規(guī)定各種責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提方式，即考察保險(xiǎn)人對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)(利率、費(fèi)率、事故率)的估計(jì)而提留的準(zhǔn)備金與實(shí)際承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任是否匹配。確定負(fù)債是評(píng)估一家保險(xiǎn)公司償付能力的最困難的工作之一，能否準(zhǔn)確地計(jì)算保險(xiǎn)公司的負(fù)債，關(guān)系到能否準(zhǔn)確地確定保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力。
(2)保險(xiǎn)人資產(chǎn)的狀況。對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的監(jiān)管包括兩個(gè)方面：一是規(guī)定資產(chǎn)如何進(jìn)行定價(jià)；二是規(guī)定資產(chǎn)的形式。前者是為了真實(shí)、準(zhǔn)確、審慎地判斷保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力，后者則是為了保證保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的質(zhì)量。
(3)資本充足性監(jiān)管。保持適當(dāng)?shù)馁Y本是保證保險(xiǎn)公司償付能力的關(guān)鍵，也是償付能力監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。資本金、公積金、公益金以及未分配利潤(rùn)為保險(xiǎn)公司應(yīng)付不良投資(比預(yù)期少的投資收益)和壞的承保結(jié)果(比預(yù)測(cè)多的損失)提供了一張安，使保險(xiǎn)公司能經(jīng)受得起一定的沖擊，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
(4)信息公開要求。FSA要求保險(xiǎn)人必須在會(huì)計(jì)年度未之后的3個(gè)月以電子格式或按規(guī)則9.36AF的存檔方式提交相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的資料：其他格式的資料必須在2個(gè)月1 5天內(nèi)提交。其中任何審計(jì)報(bào)告都要內(nèi)審計(jì)人員在其復(fù)印件或復(fù)印件之一上簽名。若在交付日期的24個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)SA通知保險(xiǎn)人所交付的文件中有不正確或不完整的地方，保險(xiǎn)人必須重新考慮并在接到通知的1個(gè)月內(nèi)改正錯(cuò)誤，補(bǔ)充漏洞重新交付新文檔。并要求保險(xiǎn)人的高管層對(duì)其所提交的信息的復(fù)核簽字，對(duì)隱瞞和誤導(dǎo)監(jiān)管者做出判斷的高管人員進(jìn)行相應(yīng)處罰，如2004年6月1日，英國(guó)金融服務(wù)局對(duì)公平人壽前首席執(zhí)行官兼指定精算師Christo-pher做出的處罰。
(5)對(duì)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)追蹤以及過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性和合法性，并審核公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度對(duì)保險(xiǎn)人盈余的影響。
(6)其他，如保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)行為的重大變化或欺詐行為的出現(xiàn)等等。
2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
(1)對(duì)利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。英國(guó)修正法制定的債務(wù)采用凈保費(fèi)法估計(jì)。對(duì)展業(yè)成本，通過(guò)增加遞延展業(yè)成本資產(chǎn)(Deferred Acquisition Cost Asset，DACA)逐步遞減，使其對(duì)初年利潤(rùn)的影響分?jǐn)傇谝院蟮哪攴謨?nèi)。遞延展業(yè)成本資產(chǎn)被看成是對(duì)未來(lái)總邊際(Future Margin)的提前確認(rèn)，是總邊際的一定比例或全部。這種處理方法的實(shí)際效果與美國(guó)的遞延展業(yè)成本資產(chǎn)是相同的。英國(guó)的內(nèi)含值法(Embedded Value Methodology，EVM)以未來(lái)利潤(rùn)現(xiàn)值(PVFP)的一定比例或全部作為遞延展業(yè)成本資產(chǎn)，未來(lái)利潤(rùn)現(xiàn)值的折現(xiàn)利率采用比預(yù)期的長(zhǎng)期回報(bào)率更高的風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率。
(2)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。英國(guó)在資產(chǎn)評(píng)估中，對(duì)上市股票和債券采取市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)未上市股票、未上市債券、地方政府和外國(guó)政府債券采取市場(chǎng)價(jià)值或可實(shí)現(xiàn)價(jià)值，對(duì)各種貸款采取可收回價(jià)值和票面價(jià)值，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)采取成本扣減折舊，對(duì)單位信托、外幣資產(chǎn)、衍生合同等采取可實(shí)現(xiàn)價(jià)值。在償付能力評(píng)價(jià)中，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度確定認(rèn)可資產(chǎn)的比例，風(fēng)險(xiǎn)越大，認(rèn)可資產(chǎn)的比例越小。比如在某一公司及其聯(lián)營(yíng)公司的上市股票認(rèn)可資產(chǎn)限定在業(yè)務(wù)總額的2.5%，不動(dòng)產(chǎn)限定在5%，對(duì)債券、應(yīng)收款、外幣資產(chǎn)等沒有特別的限制。
(3)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。英國(guó)采取凈現(xiàn)值(NPV)方法估計(jì)債務(wù)，負(fù)債是未來(lái)給付現(xiàn)值與未來(lái)凈保費(fèi)現(xiàn)值之差，只考慮未來(lái)死亡率、傷殘率等風(fēng)險(xiǎn)因素和利率，對(duì)分紅保單不包括未來(lái)紅利，也就是不要求保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)紅利做明顯的準(zhǔn)備。評(píng)估所用的死亡率、傷殘率、評(píng)估利率由委任精算師根據(jù)公司實(shí)際和法律規(guī)定的原則決定。此外，還要求一個(gè)附加彈性準(zhǔn)備金預(yù)防資產(chǎn)和負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)，彈性準(zhǔn)備金是在3種不利的利率波動(dòng)和相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整下為資產(chǎn)和負(fù)債可能的不匹配做的準(zhǔn)備金。
(4)對(duì)償付能力風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。在英國(guó)，F(xiàn)SA委任精算師對(duì)公司償付能力和資本充足性控制方面發(fā)揮著重要的作用，他們有責(zé)任定期向公司董事局和FAS呈報(bào)有關(guān)公司的財(cái)務(wù)狀況和償付能力狀況。保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管通過(guò)法定償付能力保證金實(shí)現(xiàn)，法律還規(guī)定了一個(gè)最低保證基金。目前，壽險(xiǎn)的最低保證基金規(guī)定為800，000ECU，公司的償付能力保證金必須高于這一數(shù)額。法定償付能力保證金根據(jù)公司不同業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的一定比例及不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)凈額的一定比例規(guī)定，數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金包括了應(yīng)付資產(chǎn)與負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)的彈性準(zhǔn)備金。目前，法定償付能力保證金為非連接型壽險(xiǎn)和傷殘保險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的4%、投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的4%、費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的1%之和與所有連接產(chǎn)品和非連接產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)凈額的0.3%之和。
由于英國(guó)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)中投資普通股的比例很高，而且其絕大部分業(yè)務(wù)都是分紅型或投資連結(jié)型產(chǎn)品，使得整個(gè)英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力與資本市場(chǎng)聯(lián)系非常緊密。但是進(jìn)入新世紀(jì)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)走低，制造業(yè)萎縮不振，金融服務(wù)業(yè)也相當(dāng)不景氣。2003年7月10日其基本利率跌至3.5%，達(dá)到1995年以來(lái)的最低點(diǎn)。鑒于市場(chǎng)變化的需要，F(xiàn)SA在以償付能力為監(jiān)管核心不變的前提下，于2003年8月底推出最新的壽險(xiǎn)業(yè)償付能力評(píng)估方法：雙峰估值法。
雙峰估值法要求保險(xiǎn)公司按照監(jiān)管的原則和實(shí)際的原則同時(shí)評(píng)估公司的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債，取兩者的值即為該保險(xiǎn)公司所必須擁有的金融資源， “雙峰”分別指的是“監(jiān)管峰”和“真實(shí)峰”，監(jiān)管峰是在原有法定監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上稍加改動(dòng)后，計(jì)算出的準(zhǔn)備金要求，目的是為了捉高保險(xiǎn)公司的償付能力。真實(shí)峰在評(píng)估時(shí)更加貼近市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)的變化更加敏感。雙峰估值法要求保險(xiǎn)公司所需的金融資源必須至少等于監(jiān)管峰和真實(shí)峰的值，這主要依賴于市場(chǎng)環(huán)境及計(jì)算算術(shù)準(zhǔn)備金的謹(jǐn)慎程度，當(dāng)市場(chǎng)處于牛市時(shí)，紅利水平提高，真實(shí)峰將超過(guò)監(jiān)管峰而處于主導(dǎo)地位，反之，當(dāng)股市下跌時(shí)，公司所保證的紅利水平將決定公司負(fù)債的大小，此時(shí)監(jiān)管峰將高于真實(shí)峰而處于主導(dǎo)地位。新償付能力規(guī)定提高了對(duì)公司償付能力監(jiān)管的要求，尤其是那些對(duì)客戶承諾高紅利回報(bào)率的壽險(xiǎn)公司，如果壽險(xiǎn)公司不能達(dá)到新的償付能力要求，則必須補(bǔ)充資本金。
(5)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，一般會(huì)考慮保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率、公眾對(duì)保險(xiǎn)公司的認(rèn)知程度、保險(xiǎn)公司的客戶數(shù)和賠償?shù)纫蛩亍?BR> 3.風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
(1)規(guī)定保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力的構(gòu)成：①列入報(bào)表中的項(xiàng)目：繳清資本、未繳清資本的50%、不涉及任何負(fù)債的責(zé)任準(zhǔn)備金(強(qiáng)制性或選擇性的)、未分配利潤(rùn)：②不列入報(bào)表，但需說(shuō)明的項(xiàng)目：未來(lái)利潤(rùn)的50%(平均利潤(rùn)平均持續(xù)時(shí)間)、資產(chǎn)或負(fù)債(不計(jì)責(zé)任準(zhǔn)備金)的收益、次等借款(1992年后附加)、隱含準(zhǔn)備金由低估資產(chǎn)或高估負(fù)債等構(gòu)成。
(2)規(guī)定了保險(xiǎn)公司“最低償付能力保證金”的計(jì)算(每一類險(xiǎn)種有其特定的計(jì)算方法)：①對(duì)于人壽保險(xiǎn)和年金(不包含與投資基金掛鉤的)的最低償付能力保證金的計(jì)算方法：最低償付能力保證金 =a+b。其中，a=(責(zé)任準(zhǔn)備金的4%)×準(zhǔn)備金再保險(xiǎn)比率；b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%)×保額再保比率。例外情況：對(duì)于“年期<3年”的定期保險(xiǎn)，b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的0.1%)×保額再保比率；對(duì)于“3年<年期<5年”的定期保險(xiǎn)，b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的15%X保額再保比率。②與投資基金掛鉤的保單和退休金保險(xiǎn)的最低償付能力保證金的計(jì)算：最低償付能力準(zhǔn)備金=a+b。其中，a=責(zé)任準(zhǔn)備金的1%；b=風(fēng)險(xiǎn)保額的 0.3%×再保險(xiǎn)比率。③規(guī)定所需保證基金的計(jì)算：所需保證基金=Max(最低償付能力基金的1／3，指定最低限額)。保證基金不得小于一個(gè)最低限額，這一最低限額根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的不同取不同的值。若保險(xiǎn)公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)多個(gè)檔次的險(xiǎn)種則取其者。
(3)規(guī)定了保險(xiǎn)人必須具有的法定最低償付能力額度。英國(guó)法律規(guī)定，經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，其所具有的償付能力額度必須能履行其全部保單承擔(dān)的賠償責(zé)任和給付責(zé)任。
(4)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)會(huì)采取以下不同的措施：①禁止保險(xiǎn)公司簽訂新的保險(xiǎn)合同或續(xù)保合同；②禁止保險(xiǎn)公司從事投資活動(dòng)；③要求保險(xiǎn)公司將其某些資產(chǎn)全部或部分兌現(xiàn)，存人指定的金融機(jī)構(gòu)，④責(zé)令保險(xiǎn)公司在英國(guó)留存足夠的準(zhǔn)備金以保證其履行在英國(guó)承擔(dān)的責(zé)任：⑤要求保險(xiǎn)公司限度地積累保險(xiǎn)費(fèi)總額；⑥要求經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司委派保險(xiǎn)精算師經(jīng)常提供長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)報(bào)告：⑦規(guī)定保險(xiǎn)公司在最短期限內(nèi)呈交決算報(bào)告書等。FSA通過(guò)會(huì)對(duì)這些常規(guī)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，當(dāng)FSA認(rèn)為必要時(shí)也可以使用更有針對(duì)性的方式來(lái)補(bǔ)充，包括建議采取預(yù)防性或補(bǔ)救性措施，針對(duì)單個(gè)公司提出其他個(gè)別指示或強(qiáng)加其他個(gè)別要求。
如果上述措施都未能使保險(xiǎn)公司的償付能力恢復(fù)到法定的水平，監(jiān)管部門可以向法庭申請(qǐng)?jiān)摴酒飘a(chǎn)。值得一提的是，如果一家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，根據(jù)1975年《保單持有人保護(hù)法》，其保單持有人將從保險(xiǎn)保障基金中獲得保護(hù)。對(duì)持有財(cái)產(chǎn)／意外保險(xiǎn)保單的消費(fèi)者在強(qiáng)制保險(xiǎn)項(xiàng)下的損失保護(hù)是100%，對(duì)于其他的一般性索賠，個(gè)人保單持有者可以得到90%的補(bǔ)償。
(5)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的復(fù)核。英國(guó)1975年就建立了指定精算師制度，是針對(duì)壽險(xiǎn)公司可能出現(xiàn)的償付能力不足問(wèn)題所采用的實(shí)時(shí)監(jiān)控制度，公平人壽事件發(fā)生后，英國(guó)加強(qiáng)了指定精算師的職責(zé)和權(quán)力，對(duì)指定精算師的任職資格要求更為嚴(yán)格。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》，F(xiàn)SA有權(quán)直接對(duì)指定精算師進(jìn)行處罰，并且更具法律權(quán)威性。此外，F(xiàn)SA規(guī)定，指定精算師的“警哨”責(zé)任和保單分紅方面的責(zé)任由原職業(yè)責(zé)任改為法定責(zé)任。所謂“警哨”責(zé)任，是指指定精算師通過(guò)分析模型并結(jié)合實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的償付能力在目前或?qū)?lái)可能出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，有責(zé)任將這種情況以書面報(bào)告的形式告訴公司董事會(huì)，以期望保險(xiǎn)公司采取補(bǔ)救措施?！熬凇必?zé)任不同于指定精算師每年一次向公司董事會(huì)和FSA提交的公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告，它要求指定精算師在任何時(shí)刻都關(guān)注保險(xiǎn)公司的償付能力，因此這是一項(xiàng)實(shí)時(shí)監(jiān)控責(zé)任。
(6)對(duì)保險(xiǎn)人所承保風(fēng)險(xiǎn)的分類規(guī)定。FSA認(rèn)為，考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)模型及索賠發(fā)生后可能的解決模式，對(duì)于不同種類的風(fēng)險(xiǎn)，有必要將它們單獨(dú)分組，這樣做的目的在于可以根據(jù)普通接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算這些可能發(fā)生的索賠。
二、FSA現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的主要特點(diǎn)
1.以償付能力監(jiān)管作為監(jiān)管的核心
執(zhí)行歐共體的保險(xiǎn)監(jiān)管指令后，英國(guó)更加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的監(jiān)管，尤其是加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、資產(chǎn)的充足性與最低償付能力差額的監(jiān)管，但償付能力監(jiān)管仍是英國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)和核心內(nèi)容，保險(xiǎn)公司必須以規(guī)定的方式向政府提供有關(guān)經(jīng)營(yíng)情況，由金融服務(wù)局對(duì)保險(xiǎn)人的償付能力做出評(píng)價(jià)。這種監(jiān)管模式在所有模式中是最寬松的一種，但它的有效實(shí)施需要一系列的條件例如保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展比較成熟，保險(xiǎn)行業(yè)的自律能力比較強(qiáng)，保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品有較強(qiáng)的辨別能力，以及財(cái)務(wù)制度比較健全等。
2.注重依法監(jiān)管
英國(guó)是一個(gè)法制國(guó)家，凡事都依法而行。英國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)立法是《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人法》、《1982年保險(xiǎn)公司法》和與之有關(guān)的保險(xiǎn)條例：《1983保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)條例》、《1981年保險(xiǎn)公司條例》、《1983年勞合社保險(xiǎn)條例》以及貿(mào)工部關(guān)于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的法律文件，《1990年保險(xiǎn)公司法律費(fèi)用保險(xiǎn)條例》和《保險(xiǎn)公司修改條例》。英國(guó)FSA成立之時(shí)，政府提呈議會(huì)批準(zhǔn)的設(shè)立法案就對(duì)金融服務(wù)的職責(zé)和權(quán)限進(jìn)行了規(guī)定。同時(shí)也規(guī)定，如FSA錯(cuò)誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對(duì)象造成經(jīng)濟(jì)損失后，必須依法進(jìn)行賠償。這種規(guī)定，規(guī)范了FSA的監(jiān)管權(quán)，保護(hù)了保險(xiǎn)公司的合法經(jīng)營(yíng)權(quán)，有力地防止了FSA濫用監(jiān)管權(quán)力，干預(yù)保險(xiǎn)公司的自主經(jīng)營(yíng)。
3.充分公開披露保險(xiǎn)人的信息
FSA認(rèn)為，向社會(huì)公開的保險(xiǎn)公司的信息，不僅幫助投保人正確選擇保險(xiǎn)公司，而且能減少市場(chǎng)失靈所造成的經(jīng)濟(jì)損失，還可以通過(guò)社會(huì)的力量強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督，有利于保險(xiǎn)公司加強(qiáng)自律?；诖?，F(xiàn)SA每年都向社會(huì)公開保險(xiǎn)公司報(bào)送的保險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表，凡是需要了解保險(xiǎn)公司信息的單位和個(gè)人都可以自行查閱。在加強(qiáng)年度監(jiān)管報(bào)表的同時(shí)，F(xiàn)SA一改傳統(tǒng)的做法，不定期地向保險(xiǎn)公司開出調(diào)查表，要求保險(xiǎn)公司如實(shí)報(bào)告。另外，也不定期地去保險(xiǎn)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。同時(shí)，F(xiàn)SA調(diào)集精兵強(qiáng)將，甚至借用社會(huì)力量，如英國(guó)政府保險(xiǎn)精算部門，對(duì)保險(xiǎn)公司報(bào)送的報(bào)表進(jìn)行認(rèn)真的分析和研究，力爭(zhēng)及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)解決問(wèn)題，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。
4.實(shí)行保險(xiǎn)契約自由
多年來(lái)，F(xiàn)SA始終認(rèn)為商定保險(xiǎn)合同內(nèi)容和保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格(保險(xiǎn)費(fèi)率)是保險(xiǎn)公司與投保人雙方的事情，應(yīng)由他們雙方自行解決，通過(guò)讓市場(chǎng)限度地發(fā)揮作用來(lái)實(shí)現(xiàn)自由競(jìng)爭(zhēng)和保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。英國(guó)的這些觀點(diǎn)甚至影響了歐盟，目前，英國(guó)和其他歐盟國(guó)家均不再審批保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，但保留對(duì)保險(xiǎn)條款的否決權(quán)，即如果保險(xiǎn)監(jiān)管部門認(rèn)為保險(xiǎn)條款違反了法律和社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)，有權(quán)要求保險(xiǎn)公司予以糾正。在放開條款和費(fèi)率管理的同時(shí)，F(xiàn)SA加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)投訴的管理和處理，F(xiàn)SA有專人負(fù)責(zé)處理投訴案件。
三、FSA監(jiān)管存在的主要問(wèn)題
1.對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)考慮不充分
英國(guó)采取的展業(yè)成本資本化方法，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)在保險(xiǎn)期的定期釋放和按保費(fèi)收入的一定比例釋放，保證了保費(fèi)收入和利潤(rùn)釋放的一致性，但這種資本化處理實(shí)際上把將來(lái)年度未實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入提前確認(rèn)，沒有如實(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際現(xiàn)金流量，使資產(chǎn)項(xiàng)被人為地夸大，從而使得退保準(zhǔn)備金不足風(fēng)險(xiǎn)增大。同時(shí)，由于利潤(rùn)釋放僅與保費(fèi)收入建立了直接的聯(lián)系，沒有建立與可能帶來(lái)利潤(rùn)的保險(xiǎn)服務(wù)項(xiàng)目的直接聯(lián)系，也引起利潤(rùn)的提前或推遲釋放。
2.忽略資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
各國(guó)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)估時(shí)各有側(cè)重，但本質(zhì)上都是既考慮與資產(chǎn)評(píng)估相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，又考慮與負(fù)債評(píng)估相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)而言，英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)則過(guò)于簡(jiǎn)單，其不足在于忽略了公司特定的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，忽視了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)成分之間的相互關(guān)聯(lián)。簡(jiǎn)單以公司的責(zé)任準(zhǔn)備金、危險(xiǎn)保額等作為計(jì)算基礎(chǔ)。同時(shí)，在確定最低資本要求時(shí)卻對(duì)公司規(guī)模與最低資本之間的恰當(dāng)比率的考慮不夠。
3.靜態(tài)財(cái)務(wù)評(píng)估體系難以反映風(fēng)險(xiǎn)資本未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)
由于FSA對(duì)保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是以最低資本金規(guī)定、財(cái)務(wù)比率分析法、風(fēng)險(xiǎn)資本要求等現(xiàn)有業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行的，沒有對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)進(jìn)行假設(shè)，因此是靜態(tài)評(píng)估，難以反映公司風(fēng)險(xiǎn)資本的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)。這種偏重于對(duì)償付能力額度等存量進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管的體系比較適合于對(duì)新成立公司的償付能力額度監(jiān)管，對(duì)有一定規(guī)模的保險(xiǎn)人顯得力度不足，因?yàn)樵陂L(zhǎng)期性壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)中可能會(huì)積累大量的風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)，這些都有可能影響保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。公平人壽事件就是一個(gè)很好的例證。
4.對(duì)分保所提供的保障考慮不周
FSA只部分考慮了分保保障，只有50%的分保得到了考慮，而且，非比例分保與比例分保相比處于一個(gè)不利的地位。FSA目前正在審查如何對(duì)這一點(diǎn)及其他一些遭到批評(píng)的問(wèn)題進(jìn)行改進(jìn)。此外，F(xiàn)SA沒有考慮到再保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力這一因素。
四、對(duì)我國(guó)的借鑒意義
1.把握國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管架構(gòu)和法律法規(guī)體系
由于我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管歷史較短，實(shí)務(wù)中有許多問(wèn)題尚處于探索之中，加人世貿(mào)組織后，過(guò)去的保險(xiǎn)監(jiān)管在理念、目標(biāo)、思路以及監(jiān)管實(shí)踐等方面還存在與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適應(yīng)甚至沖突的地方。我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)放開眼界，吸收和借鑒世界各國(guó)一切成熟和成功的保險(xiǎn)監(jiān)管制度和經(jīng)驗(yàn)，把握國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，適時(shí)調(diào)整監(jiān)管架構(gòu)，使我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管架構(gòu)始終與市場(chǎng)發(fā)育程度相適應(yīng)，提高監(jiān)管效率與質(zhì)量，以促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展。同時(shí)，配合新修訂《保險(xiǎn)法》和國(guó)家行政審批制度改革，盡快完善我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展和保險(xiǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。
2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管與信息披露工作
比照FAS，我國(guó)目前保險(xiǎn)公司遞交的財(cái)務(wù)報(bào)表有很多不適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，如分保公司對(duì)分保業(yè)務(wù)提供的準(zhǔn)備金或應(yīng)該提供而未存入分出公司的準(zhǔn)備金在分出公司報(bào)表中沒有單獨(dú)反映，對(duì)分保公司參與的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和賠償準(zhǔn)備金沒有單獨(dú)列示、對(duì)新產(chǎn)品研究發(fā)展的費(fèi)用沒有列入遞延費(fèi)用、對(duì)保險(xiǎn)公司的交易沒有及時(shí)監(jiān)控，沒有建立退保準(zhǔn)備金、將投資連結(jié)保險(xiǎn)款項(xiàng)視為保費(fèi)收入而不是投保人的基金等，因此必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督作用。尤其是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年度審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)資格條件、審計(jì)范圍、審計(jì)職責(zé)、分支機(jī)構(gòu)審計(jì)數(shù)量、三方或雙方會(huì)議制度等規(guī)定，從而使會(huì)計(jì)師事務(wù)所有規(guī)可循，審計(jì)報(bào)告具有真實(shí)性、可比性。同時(shí)，應(yīng)將各保險(xiǎn)公司的年度會(huì)計(jì)報(bào)表、重大經(jīng)營(yíng)決策和有關(guān)重要事項(xiàng)通過(guò)媒體介質(zhì)向社會(huì)公布，增強(qiáng)透明度，增加社會(huì)監(jiān)督力量。
3.完善我國(guó)現(xiàn)有的償付能力監(jiān)管制度體系
目前，我國(guó)償付能力監(jiān)管是借鑒英國(guó)的模式建立起來(lái)的，但是，我們只是照搬了它的計(jì)算方法和技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，而對(duì)其是否符合我國(guó)情況缺乏深入研究，同時(shí)，我國(guó)目前沒有像英國(guó)具有一系列的償付能力監(jiān)管制度背景，如償付能力監(jiān)管的會(huì)計(jì)制度、資產(chǎn)負(fù)債的評(píng)估制度、資本市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)的定價(jià)、報(bào)表制度、歷史經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)參數(shù)等。目前英國(guó)和歐盟對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管正在學(xué)習(xí)美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本RBC法，因?yàn)樵摲朔擞?guó)模式存在的問(wèn)題和不足，因此，我們必須盡快補(bǔ)充完善和制定現(xiàn)行我國(guó)償付能力監(jiān)管辦法的配套制度，并對(duì)美國(guó)的RBC進(jìn)行學(xué)習(xí)研究，制定出符合我國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的制度體系。
4.建立我國(guó)獨(dú)立的精算師和審計(jì)師制度
獨(dú)立的審計(jì)師和精算師制度是償付能力監(jiān)管體系的基礎(chǔ)之一，是保障償付能力監(jiān)管準(zhǔn)確性的第一道防線。如果公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，任何償付能力監(jiān)管都無(wú)從談起。因此，必須規(guī)定我國(guó)保險(xiǎn)公司建立獨(dú)立審計(jì)師審計(jì)和精算師精算的制度，至少每年或根據(jù)要求必須向監(jiān)管部門提交審計(jì)報(bào)告和精算報(bào)告。同時(shí)逐漸建立起審計(jì)師和精算師的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高審計(jì)師和精算師的執(zhí)業(yè)水平。對(duì)于審計(jì)師和精算師的聘用標(biāo)準(zhǔn)、審核內(nèi)容、退出機(jī)制和保護(hù)措施等制定明確的規(guī)定。
5.建立保險(xiǎn)保障基金的集中管理制度
建立保險(xiǎn)保障基金，是監(jiān)管部門確保保單持有人利益的重要手段之一。我國(guó)《保險(xiǎn)法》第九十六條規(guī)定，“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照金融監(jiān)管部門的規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金”，目前該基金保險(xiǎn)公司雖然已經(jīng)提取，但是尚存放于公司賬內(nèi)，這不利于監(jiān)管部門保單持有人利益。為此，參照英國(guó)模式對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的保險(xiǎn)保障基金提取并管理的做法，改由監(jiān)管部門監(jiān)管，成立專門的基金或基金公司管理。
6.增強(qiáng)投訴處理的獨(dú)立性和公正性
人壽保險(xiǎn)的銷售對(duì)象主要是個(gè)人客戶，客戶的一些投訴常能反映出保險(xiǎn)人在經(jīng)營(yíng)管理中存在的一些問(wèn)題。因此，應(yīng)籌建專門的保險(xiǎn)糾紛化解機(jī)構(gòu)，對(duì)投訴事件背后的深層次問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）的監(jiān)管體系主要由24個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)督管理文件構(gòu)成，包括9個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)管指導(dǎo)文件、6條保險(xiǎn)監(jiān)管原則和9條監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在這個(gè)以保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的監(jiān)管體系中，上述監(jiān)管文件，從保險(xiǎn)監(jiān)管的總體指導(dǎo)方針到監(jiān)管保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn),從監(jiān)管保險(xiǎn)主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入到監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力,從單一的傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)到金融一體化形勢(shì)下的綜合監(jiān)管，都予以了盡可能清晰的指導(dǎo)思想和基本操作原則、標(biāo)準(zhǔn)。
一、采用全面的保險(xiǎn)監(jiān)管原則
IAIS采用了全面的保險(xiǎn)監(jiān)管原則。除了有效的保險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)條件，IAIS還采用了六類保險(xiǎn)監(jiān)督管理的核心原則，包括保險(xiǎn)監(jiān)管體系、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、連續(xù)監(jiān)管、審慎監(jiān)管原則、市場(chǎng)和消費(fèi)者、反洗錢和打擊對(duì)恐怖組織的資金支持等，這些原則全面保證了一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康運(yùn)行和發(fā)展。
保險(xiǎn)監(jiān)管體系包括保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)監(jiān)管過(guò)程以及監(jiān)管合作和信息共享。保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)原則能夠明確界定保險(xiǎn)監(jiān)管的主要目標(biāo)。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)原則能夠要求法律授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)有足夠的權(quán)力、法律保障和財(cái)務(wù)資源來(lái)實(shí)施其功能和權(quán)力，并且在履行其職責(zé)和權(quán)力時(shí)，相對(duì)獨(dú)立和自負(fù)其責(zé)；必要時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)采取緊急措施，以達(dá)到其監(jiān)管目標(biāo)，尤其是保護(hù)投保者的利益。保險(xiǎn)監(jiān)管過(guò)程原則能夠鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)以透明和負(fù)責(zé)的方式履行其職責(zé)。監(jiān)管合作和信息共享原則能夠使保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在遵守保密要求的前提下，與有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作和分享信息。
IAIS明確了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括執(zhí)照的發(fā)放、高管人員的資格審定、股權(quán)變更和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理及其內(nèi)控機(jī)制。IAIS要求執(zhí)照發(fā)放清楚、客觀公開，要求保險(xiǎn)公司的主要股東、董事會(huì)成員、高級(jí)經(jīng)理人員、審計(jì)師、精算師都是能夠履行其職責(zé)的合格的人員，他們要有合格并適宜職責(zé)的品行、能力、經(jīng)驗(yàn)及資格；針對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)變更和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)變更或保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或合并予以批準(zhǔn)；公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)區(qū)分和保護(hù)所有有關(guān)各方的利益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求保險(xiǎn)公司遵循所有適用的公司治理的標(biāo)準(zhǔn)；建立內(nèi)部?jī)?nèi)控制度，這些內(nèi)控制度要與該公司的性質(zhì)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，監(jiān)督和報(bào)告制度使得董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運(yùn)行。
保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的連續(xù)監(jiān)管原則能夠明確要求對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)性及一致性。連續(xù)監(jiān)管包括市場(chǎng)分析、向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取報(bào)告和非現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、預(yù)防和改正措施、執(zhí)行或處罰、解散和退出市場(chǎng)以及對(duì)集團(tuán)的監(jiān)管。
審慎監(jiān)管原則包括風(fēng)險(xiǎn)分析和管理、保險(xiǎn)活動(dòng)、負(fù)債、投資、衍生產(chǎn)品及類似產(chǎn)品、資本充足和償付能力。該原則能夠要求保險(xiǎn)公司認(rèn)識(shí)并能有效地分析和管理它們面臨的風(fēng)險(xiǎn)；要求保險(xiǎn)公司評(píng)價(jià)和管理它們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是通過(guò)再保險(xiǎn)，并要有能保證足夠數(shù)量保費(fèi)的工具。
反洗錢和打擊對(duì)恐怖組織資金支持的原則能夠促使保險(xiǎn)公司和中介，至少那些出售壽險(xiǎn)產(chǎn)品或其他保險(xiǎn)相關(guān)投資的保險(xiǎn)公司和中介，根據(jù)國(guó)際反洗錢工作組（FATF）的建議，采取有效措施發(fā)現(xiàn)、阻止和報(bào)告洗錢及對(duì)恐怖組織資金支持的情況。
二、有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)
首先，IAIS通過(guò)資本充足性與償付能力監(jiān)管加強(qiáng)保險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)控制。資本充足性和償付能力原則是IAIS的保險(xiǎn)公司監(jiān)管體系中最重要的內(nèi)容。它制定了14個(gè)資本充足性和償付能力原則。IAIS通過(guò)技術(shù)準(zhǔn)備金原則、其他負(fù)債準(zhǔn)備金原則和再保險(xiǎn)準(zhǔn)備金原則，要求充足、可靠、客觀地提取各類準(zhǔn)備金，并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有效性；通過(guò)資產(chǎn)原則和匹配原則，既控制了資產(chǎn)規(guī)模的合理性和易變現(xiàn)，又充分強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)與負(fù)債之間的匹配；通過(guò)資本金最低限額原則和損失吸收原則，解決資本充足性問(wèn)題，特別是吸收緣于技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失問(wèn)題；通過(guò)償付能力控制線，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)在保險(xiǎn)公司償付能力降到控制水平以下時(shí)，干預(yù)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)提供了依據(jù)；通過(guò)信息披露原則，為消費(fèi)者在根據(jù)自己的需要評(píng)價(jià)一種保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和適用性時(shí)提供了條件；并且，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)敏感性原則，保障了資本充足性和償付能力監(jiān)管體系能夠在任何時(shí)候都具有適用性。
為了充分實(shí)現(xiàn)資本充足性與償付能力監(jiān)管，IAIS還專門制定了保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和投資風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定，要求對(duì)資產(chǎn)管理進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)測(cè)和控制。
IAIS對(duì)保險(xiǎn)公司的壓力測(cè)試要求，能夠據(jù)此確定保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)是否具有抗風(fēng)險(xiǎn)性，能否化解各種情況下可能發(fā)生的損失。
其次，IAIS通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)主體的再保險(xiǎn)監(jiān)管，充分實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。再保險(xiǎn)有助于保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定，通過(guò)分散和限制區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)累積，能夠改善直接保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)特性和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，從而創(chuàng)造承保能力。IAIS通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)主體的再保險(xiǎn)監(jiān)管，充分實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。IAIS在嚴(yán)格監(jiān)管保險(xiǎn)公司分保行為的同時(shí)，對(duì)再保險(xiǎn)人進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。
三、通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與信息披露相結(jié)合，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的有序發(fā)展
IAIS將現(xiàn)場(chǎng)檢查最重要的目標(biāo)確定為評(píng)估公司現(xiàn)在和預(yù)期的償付能力，即發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，研究問(wèn)題背后的原因，并加以克服；并確定了現(xiàn)場(chǎng)檢查的程序。主要包括計(jì)劃和準(zhǔn)備、實(shí)地考察以及評(píng)估與報(bào)告。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以評(píng)估資產(chǎn)和負(fù)債，分析價(jià)目表的適當(dāng)與否以及運(yùn)營(yíng)的平衡性；評(píng)價(jià)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的技術(shù)行為；評(píng)價(jià)如何對(duì)待客戶，并確定是否有損害保單持有人或公共利益的非法或不正確的行為；評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)和內(nèi)部控制制度，并形成一個(gè)關(guān)于公司治理的意見；發(fā)現(xiàn)由于該公司的組織結(jié)構(gòu)或隸屬于一個(gè)集團(tuán)而引發(fā)的問(wèn)題。IAIS賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司的權(quán)力，以及收集任何種類信息的權(quán)力，并且在適宜的時(shí)候，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)把現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管擴(kuò)展到與被監(jiān)管公司有資本聯(lián)系或已經(jīng)接受該公司外包服務(wù)的經(jīng)紀(jì)商和公司。
IAIS要求保險(xiǎn)公司應(yīng)比其他公司披露更多的信息，至少包括財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)暴露程度及其管理、信息準(zhǔn)備包括會(huì)計(jì)政策，以及基本業(yè)務(wù)、管理和公司治理等方面的信息。此外，IAIS還要求保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)壓力測(cè)試假定情況的實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果進(jìn)行公開披露，從而使市場(chǎng)參與者可以評(píng)估和比較在賬戶、風(fēng)險(xiǎn)暴露以及它們對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)績(jī)效的影響中所固有的不確定性。
四、通過(guò)跨區(qū)域的監(jiān)管合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)集團(tuán)及其跨國(guó)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的綜合監(jiān)管
目前，很多保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)正在迅速拓展其國(guó)際業(yè)務(wù)，并將其經(jīng)營(yíng)的觸角伸向那些新興的保險(xiǎn)市場(chǎng)。在這種環(huán)境下，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的國(guó)際合作非常重要。而確立指導(dǎo)原則，指導(dǎo)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管那些國(guó)際保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)的境外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中開展的相互合作，可以確保并增強(qiáng)這種合作的效果。IAIS重點(diǎn)調(diào)控那些具有財(cái)務(wù)實(shí)力的保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)客戶、潛在保險(xiǎn)客戶的利益以及保險(xiǎn)人自身的償付能力，而不是采用商業(yè)調(diào)控行為。通過(guò)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，實(shí)現(xiàn)了跨國(guó)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。
確保所有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都無(wú)法逃避監(jiān)管。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的主要目的，就是要確保所有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都無(wú)法逃避監(jiān)管。雖然擔(dān)心可能出現(xiàn)的重復(fù)監(jiān)管工作，但是，每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有義務(wù)保證其司法轄區(qū)內(nèi)的全部境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受到有效的監(jiān)管。
在確定是否基于何種理由來(lái)授權(quán)或繼續(xù)授權(quán)其司法轄區(qū)內(nèi)的某個(gè)境外保險(xiǎn)人的子公司或分支機(jī)構(gòu)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要逐項(xiàng)評(píng)估境外保險(xiǎn)人在其本國(guó)司法轄區(qū)內(nèi)得到監(jiān)管的效果，同時(shí)，在必要的情況下與其本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)交換意見。開展監(jiān)管工作的傳統(tǒng)方法，主要強(qiáng)調(diào)的是對(duì)那些單個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行有效的獨(dú)立監(jiān)管，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)試圖在其司法轄區(qū)內(nèi)為單個(gè)保險(xiǎn)人設(shè)立屏障，使其與同一集團(tuán)內(nèi)的其他公司保持獨(dú)立。
依據(jù)東道國(guó)和本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的磋商結(jié)果設(shè)立跨國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。當(dāng)某個(gè)保險(xiǎn)人申請(qǐng)新建一個(gè)境外機(jī)構(gòu)時(shí)，IAIS的許可程序使東道國(guó)和本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)開始協(xié)作。東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，常常希望在許可提議的某些具體方面，征求本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見，但是，無(wú)論在什么情況下，在頒發(fā)許可之前，它們都要確保直接保險(xiǎn)母公司的本國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有任何異議。東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審批境外機(jī)構(gòu)或合資企業(yè)提出的許可申請(qǐng)時(shí)，要格外謹(jǐn)慎。有關(guān)許可的最終決定，應(yīng)由東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)非歧視性標(biāo)準(zhǔn)來(lái)作出。
有效監(jiān)管跨國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)的境外保險(xiǎn)人。境外保險(xiǎn)人是否有權(quán)在所有司法轄區(qū)內(nèi)提供跨國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)，這通常是涉及到有關(guān)司法轄區(qū)的法律問(wèn)題。
在努力改進(jìn)對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管工作的同時(shí)，不斷地努力改進(jìn)保險(xiǎn)人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，以及不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流。這樣有利于解決實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管問(wèn)題，而不是單純傳送大量的常規(guī)信息。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以得到健全的國(guó)際審計(jì)及精算標(biāo)準(zhǔn)的支持。所有的境外機(jī)構(gòu)都應(yīng)接受外部審計(jì)，同時(shí)，如果必要的話，在本國(guó)或東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的督促下進(jìn)行外部審計(jì)。
此外，IAIS制定了集團(tuán)協(xié)調(diào)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，特別是協(xié)調(diào)協(xié)議。協(xié)調(diào)協(xié)議包括：監(jiān)管者之間即時(shí)和緊急情況下信息交流的程序、與控股公司進(jìn)行溝通的程序、召集主要監(jiān)管者定期召開會(huì)議的程序，以及對(duì)所討論組織或公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的程序。此外，在緊急情況下監(jiān)管者之間可以不受限制開展審慎監(jiān)管的信息交流。通過(guò)這些協(xié)調(diào)協(xié)議，促進(jìn)了國(guó)際保險(xiǎn)組織和其他涉及重大保險(xiǎn)活動(dòng)的國(guó)際金融組織的監(jiān)管者之間的合作和信息共享。
五、強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)秩序和公司治理結(jié)構(gòu)
IAIS強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，特別重視保險(xiǎn)主體的公司治理監(jiān)管。公司治理主要是指董事會(huì)和高級(jí)管理人員管理保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的方式。它包括公司股東、董事會(huì)、高級(jí)經(jīng)營(yíng)層和監(jiān)事如何對(duì)其行為進(jìn)行負(fù)責(zé)的方式。IAIS要求的公司治理包括公司規(guī)定、透明、獨(dú)立、負(fù)責(zé)、公平和社會(huì)責(zé)任。IAIS的要求，能夠促使保險(xiǎn)公司的主要股東、董事會(huì)成員、高級(jí)經(jīng)理人員、審計(jì)師、精算師都是能夠履行其職責(zé)的合格的人員，具有合格并適宜職責(zé)的品行、能力、經(jīng)驗(yàn)及資格；能夠讓保險(xiǎn)公司遵循所有適用的公司治理的標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)和準(zhǔn)確地披露保險(xiǎn)公司的重大事項(xiàng)，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)和治理情況；能夠在保險(xiǎn)公司建立內(nèi)控制度，使得董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理層可以監(jiān)督和控制公司的運(yùn)行；有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施糾正措施，在必要的時(shí)候，根據(jù)公開、清楚和客觀的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行處罰。
IAIS把董事會(huì)作為治理結(jié)構(gòu)中的重點(diǎn)，讓董事會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)和行為負(fù)最終責(zé)任。因此它對(duì)董事會(huì)進(jìn)行較為嚴(yán)格的監(jiān)管，要求董事會(huì)授權(quán)各委員會(huì)和經(jīng)理層并不能減輕或豁免其本身的職責(zé)，董事會(huì)要確保其制訂的每項(xiàng)政策都被貫徹和實(shí)施并監(jiān)督這些過(guò)程。并且，當(dāng)董事長(zhǎng)與首席執(zhí)行官是同一人時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)檢查該公司是否有合適的控制手段，來(lái)保證公司的經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
案例2：英國(guó)FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及借鑒意義
英國(guó)作為世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)源地之一，有著悠久的保險(xiǎn)監(jiān)管歷史和豐富的保險(xiǎn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。隨著金融服務(wù)業(yè)的現(xiàn)代化，英國(guó)于2000年通過(guò)了《金融服務(wù)及市場(chǎng)法案》，根據(jù)新法案成立的金融服務(wù)局(Financial Service Authority，F(xiàn)AS)對(duì)金融業(yè)實(shí)施統(tǒng)一的監(jiān)管，監(jiān)管方法主要著眼于對(duì)消費(fèi)者公平，改善行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和靈活性主動(dòng)性3個(gè)方面，并在實(shí)踐中日益完善。分析研究FAS對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系和相關(guān)制度的建立和完善具有一定借鑒意義。
一、FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
為保護(hù)投保人的利益，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)范有序地發(fā)展，F(xiàn)AS通過(guò)處理保險(xiǎn)人業(yè)務(wù)范圍的變化，主要的新產(chǎn)品的發(fā)展，保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況來(lái)識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)出現(xiàn)問(wèn)題的可能性及可能造成的影響來(lái)確定處理不同風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先順序，然后決定要采取的監(jiān)管措施、分配監(jiān)管資源并使用相應(yīng)的監(jiān)管工具來(lái)消除上述風(fēng)險(xiǎn)。
1.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
FAS對(duì)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)，考慮到保險(xiǎn)監(jiān)管的成本和操作的可行性，監(jiān)管上主要是以確保保險(xiǎn)人的償付能力作為監(jiān)管的核心，在具體操作上主要有以下幾個(gè)方面：
(1)保險(xiǎn)人負(fù)債的狀況。保險(xiǎn)公司的負(fù)債主要體現(xiàn)為各種形式的責(zé)任準(zhǔn)備金，因此，對(duì)負(fù)債的監(jiān)管主要體現(xiàn)在規(guī)定各種責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提方式，即考察保險(xiǎn)人對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)(利率、費(fèi)率、事故率)的估計(jì)而提留的準(zhǔn)備金與實(shí)際承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任是否匹配。確定負(fù)債是評(píng)估一家保險(xiǎn)公司償付能力的最困難的工作之一，能否準(zhǔn)確地計(jì)算保險(xiǎn)公司的負(fù)債，關(guān)系到能否準(zhǔn)確地確定保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力。
(2)保險(xiǎn)人資產(chǎn)的狀況。對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的監(jiān)管包括兩個(gè)方面：一是規(guī)定資產(chǎn)如何進(jìn)行定價(jià)；二是規(guī)定資產(chǎn)的形式。前者是為了真實(shí)、準(zhǔn)確、審慎地判斷保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力，后者則是為了保證保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的質(zhì)量。
(3)資本充足性監(jiān)管。保持適當(dāng)?shù)馁Y本是保證保險(xiǎn)公司償付能力的關(guān)鍵，也是償付能力監(jiān)管的核心內(nèi)容之一。資本金、公積金、公益金以及未分配利潤(rùn)為保險(xiǎn)公司應(yīng)付不良投資(比預(yù)期少的投資收益)和壞的承保結(jié)果(比預(yù)測(cè)多的損失)提供了一張安，使保險(xiǎn)公司能經(jīng)受得起一定的沖擊，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
(4)信息公開要求。FSA要求保險(xiǎn)人必須在會(huì)計(jì)年度未之后的3個(gè)月以電子格式或按規(guī)則9.36AF的存檔方式提交相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的資料：其他格式的資料必須在2個(gè)月1 5天內(nèi)提交。其中任何審計(jì)報(bào)告都要內(nèi)審計(jì)人員在其復(fù)印件或復(fù)印件之一上簽名。若在交付日期的24個(gè)月內(nèi)，F(xiàn)SA通知保險(xiǎn)人所交付的文件中有不正確或不完整的地方，保險(xiǎn)人必須重新考慮并在接到通知的1個(gè)月內(nèi)改正錯(cuò)誤，補(bǔ)充漏洞重新交付新文檔。并要求保險(xiǎn)人的高管層對(duì)其所提交的信息的復(fù)核簽字，對(duì)隱瞞和誤導(dǎo)監(jiān)管者做出判斷的高管人員進(jìn)行相應(yīng)處罰，如2004年6月1日，英國(guó)金融服務(wù)局對(duì)公平人壽前首席執(zhí)行官兼指定精算師Christo-pher做出的處罰。
(5)對(duì)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)追蹤以及過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性和合法性，并審核公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度對(duì)保險(xiǎn)人盈余的影響。
(6)其他，如保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)行為的重大變化或欺詐行為的出現(xiàn)等等。
2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)
(1)對(duì)利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。英國(guó)修正法制定的債務(wù)采用凈保費(fèi)法估計(jì)。對(duì)展業(yè)成本，通過(guò)增加遞延展業(yè)成本資產(chǎn)(Deferred Acquisition Cost Asset，DACA)逐步遞減，使其對(duì)初年利潤(rùn)的影響分?jǐn)傇谝院蟮哪攴謨?nèi)。遞延展業(yè)成本資產(chǎn)被看成是對(duì)未來(lái)總邊際(Future Margin)的提前確認(rèn)，是總邊際的一定比例或全部。這種處理方法的實(shí)際效果與美國(guó)的遞延展業(yè)成本資產(chǎn)是相同的。英國(guó)的內(nèi)含值法(Embedded Value Methodology，EVM)以未來(lái)利潤(rùn)現(xiàn)值(PVFP)的一定比例或全部作為遞延展業(yè)成本資產(chǎn)，未來(lái)利潤(rùn)現(xiàn)值的折現(xiàn)利率采用比預(yù)期的長(zhǎng)期回報(bào)率更高的風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率。
(2)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。英國(guó)在資產(chǎn)評(píng)估中，對(duì)上市股票和債券采取市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)未上市股票、未上市債券、地方政府和外國(guó)政府債券采取市場(chǎng)價(jià)值或可實(shí)現(xiàn)價(jià)值，對(duì)各種貸款采取可收回價(jià)值和票面價(jià)值，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)采取成本扣減折舊，對(duì)單位信托、外幣資產(chǎn)、衍生合同等采取可實(shí)現(xiàn)價(jià)值。在償付能力評(píng)價(jià)中，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度確定認(rèn)可資產(chǎn)的比例，風(fēng)險(xiǎn)越大，認(rèn)可資產(chǎn)的比例越小。比如在某一公司及其聯(lián)營(yíng)公司的上市股票認(rèn)可資產(chǎn)限定在業(yè)務(wù)總額的2.5%，不動(dòng)產(chǎn)限定在5%，對(duì)債券、應(yīng)收款、外幣資產(chǎn)等沒有特別的限制。
(3)對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。英國(guó)采取凈現(xiàn)值(NPV)方法估計(jì)債務(wù)，負(fù)債是未來(lái)給付現(xiàn)值與未來(lái)凈保費(fèi)現(xiàn)值之差，只考慮未來(lái)死亡率、傷殘率等風(fēng)險(xiǎn)因素和利率，對(duì)分紅保單不包括未來(lái)紅利，也就是不要求保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)紅利做明顯的準(zhǔn)備。評(píng)估所用的死亡率、傷殘率、評(píng)估利率由委任精算師根據(jù)公司實(shí)際和法律規(guī)定的原則決定。此外，還要求一個(gè)附加彈性準(zhǔn)備金預(yù)防資產(chǎn)和負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)，彈性準(zhǔn)備金是在3種不利的利率波動(dòng)和相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)值調(diào)整下為資產(chǎn)和負(fù)債可能的不匹配做的準(zhǔn)備金。
(4)對(duì)償付能力風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。在英國(guó)，F(xiàn)SA委任精算師對(duì)公司償付能力和資本充足性控制方面發(fā)揮著重要的作用，他們有責(zé)任定期向公司董事局和FAS呈報(bào)有關(guān)公司的財(cái)務(wù)狀況和償付能力狀況。保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管通過(guò)法定償付能力保證金實(shí)現(xiàn)，法律還規(guī)定了一個(gè)最低保證基金。目前，壽險(xiǎn)的最低保證基金規(guī)定為800，000ECU，公司的償付能力保證金必須高于這一數(shù)額。法定償付能力保證金根據(jù)公司不同業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的一定比例及不同類型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)凈額的一定比例規(guī)定，數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金包括了應(yīng)付資產(chǎn)與負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)的彈性準(zhǔn)備金。目前，法定償付能力保證金為非連接型壽險(xiǎn)和傷殘保險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的4%、投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的4%、費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)的連接型業(yè)務(wù)數(shù)學(xué)準(zhǔn)備金的1%之和與所有連接產(chǎn)品和非連接產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)凈額的0.3%之和。
由于英國(guó)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)中投資普通股的比例很高，而且其絕大部分業(yè)務(wù)都是分紅型或投資連結(jié)型產(chǎn)品，使得整個(gè)英國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力與資本市場(chǎng)聯(lián)系非常緊密。但是進(jìn)入新世紀(jì)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)走低，制造業(yè)萎縮不振，金融服務(wù)業(yè)也相當(dāng)不景氣。2003年7月10日其基本利率跌至3.5%，達(dá)到1995年以來(lái)的最低點(diǎn)。鑒于市場(chǎng)變化的需要，F(xiàn)SA在以償付能力為監(jiān)管核心不變的前提下，于2003年8月底推出最新的壽險(xiǎn)業(yè)償付能力評(píng)估方法：雙峰估值法。
雙峰估值法要求保險(xiǎn)公司按照監(jiān)管的原則和實(shí)際的原則同時(shí)評(píng)估公司的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債，取兩者的值即為該保險(xiǎn)公司所必須擁有的金融資源， “雙峰”分別指的是“監(jiān)管峰”和“真實(shí)峰”，監(jiān)管峰是在原有法定監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上稍加改動(dòng)后，計(jì)算出的準(zhǔn)備金要求，目的是為了捉高保險(xiǎn)公司的償付能力。真實(shí)峰在評(píng)估時(shí)更加貼近市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)的變化更加敏感。雙峰估值法要求保險(xiǎn)公司所需的金融資源必須至少等于監(jiān)管峰和真實(shí)峰的值，這主要依賴于市場(chǎng)環(huán)境及計(jì)算算術(shù)準(zhǔn)備金的謹(jǐn)慎程度，當(dāng)市場(chǎng)處于牛市時(shí)，紅利水平提高，真實(shí)峰將超過(guò)監(jiān)管峰而處于主導(dǎo)地位，反之，當(dāng)股市下跌時(shí)，公司所保證的紅利水平將決定公司負(fù)債的大小，此時(shí)監(jiān)管峰將高于真實(shí)峰而處于主導(dǎo)地位。新償付能力規(guī)定提高了對(duì)公司償付能力監(jiān)管的要求，尤其是那些對(duì)客戶承諾高紅利回報(bào)率的壽險(xiǎn)公司，如果壽險(xiǎn)公司不能達(dá)到新的償付能力要求，則必須補(bǔ)充資本金。
(5)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，一般會(huì)考慮保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率、公眾對(duì)保險(xiǎn)公司的認(rèn)知程度、保險(xiǎn)公司的客戶數(shù)和賠償?shù)纫蛩亍?BR> 3.風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
(1)規(guī)定保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力的構(gòu)成：①列入報(bào)表中的項(xiàng)目：繳清資本、未繳清資本的50%、不涉及任何負(fù)債的責(zé)任準(zhǔn)備金(強(qiáng)制性或選擇性的)、未分配利潤(rùn)：②不列入報(bào)表，但需說(shuō)明的項(xiàng)目：未來(lái)利潤(rùn)的50%(平均利潤(rùn)平均持續(xù)時(shí)間)、資產(chǎn)或負(fù)債(不計(jì)責(zé)任準(zhǔn)備金)的收益、次等借款(1992年后附加)、隱含準(zhǔn)備金由低估資產(chǎn)或高估負(fù)債等構(gòu)成。
(2)規(guī)定了保險(xiǎn)公司“最低償付能力保證金”的計(jì)算(每一類險(xiǎn)種有其特定的計(jì)算方法)：①對(duì)于人壽保險(xiǎn)和年金(不包含與投資基金掛鉤的)的最低償付能力保證金的計(jì)算方法：最低償付能力保證金 =a+b。其中，a=(責(zé)任準(zhǔn)備金的4%)×準(zhǔn)備金再保險(xiǎn)比率；b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的0.3%)×保額再保比率。例外情況：對(duì)于“年期<3年”的定期保險(xiǎn)，b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的0.1%)×保額再保比率；對(duì)于“3年<年期<5年”的定期保險(xiǎn)，b=(風(fēng)險(xiǎn)保額的15%X保額再保比率。②與投資基金掛鉤的保單和退休金保險(xiǎn)的最低償付能力保證金的計(jì)算：最低償付能力準(zhǔn)備金=a+b。其中，a=責(zé)任準(zhǔn)備金的1%；b=風(fēng)險(xiǎn)保額的 0.3%×再保險(xiǎn)比率。③規(guī)定所需保證基金的計(jì)算：所需保證基金=Max(最低償付能力基金的1／3，指定最低限額)。保證基金不得小于一個(gè)最低限額，這一最低限額根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的不同取不同的值。若保險(xiǎn)公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)多個(gè)檔次的險(xiǎn)種則取其者。
(3)規(guī)定了保險(xiǎn)人必須具有的法定最低償付能力額度。英國(guó)法律規(guī)定，經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，其所具有的償付能力額度必須能履行其全部保單承擔(dān)的賠償責(zé)任和給付責(zé)任。
(4)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)會(huì)采取以下不同的措施：①禁止保險(xiǎn)公司簽訂新的保險(xiǎn)合同或續(xù)保合同；②禁止保險(xiǎn)公司從事投資活動(dòng)；③要求保險(xiǎn)公司將其某些資產(chǎn)全部或部分兌現(xiàn)，存人指定的金融機(jī)構(gòu)，④責(zé)令保險(xiǎn)公司在英國(guó)留存足夠的準(zhǔn)備金以保證其履行在英國(guó)承擔(dān)的責(zé)任：⑤要求保險(xiǎn)公司限度地積累保險(xiǎn)費(fèi)總額；⑥要求經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司委派保險(xiǎn)精算師經(jīng)常提供長(zhǎng)期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)報(bào)告：⑦規(guī)定保險(xiǎn)公司在最短期限內(nèi)呈交決算報(bào)告書等。FSA通過(guò)會(huì)對(duì)這些常規(guī)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，當(dāng)FSA認(rèn)為必要時(shí)也可以使用更有針對(duì)性的方式來(lái)補(bǔ)充，包括建議采取預(yù)防性或補(bǔ)救性措施，針對(duì)單個(gè)公司提出其他個(gè)別指示或強(qiáng)加其他個(gè)別要求。
如果上述措施都未能使保險(xiǎn)公司的償付能力恢復(fù)到法定的水平，監(jiān)管部門可以向法庭申請(qǐng)?jiān)摴酒飘a(chǎn)。值得一提的是，如果一家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，根據(jù)1975年《保單持有人保護(hù)法》，其保單持有人將從保險(xiǎn)保障基金中獲得保護(hù)。對(duì)持有財(cái)產(chǎn)／意外保險(xiǎn)保單的消費(fèi)者在強(qiáng)制保險(xiǎn)項(xiàng)下的損失保護(hù)是100%，對(duì)于其他的一般性索賠，個(gè)人保單持有者可以得到90%的補(bǔ)償。
(5)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的復(fù)核。英國(guó)1975年就建立了指定精算師制度，是針對(duì)壽險(xiǎn)公司可能出現(xiàn)的償付能力不足問(wèn)題所采用的實(shí)時(shí)監(jiān)控制度，公平人壽事件發(fā)生后，英國(guó)加強(qiáng)了指定精算師的職責(zé)和權(quán)力，對(duì)指定精算師的任職資格要求更為嚴(yán)格。根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》，F(xiàn)SA有權(quán)直接對(duì)指定精算師進(jìn)行處罰，并且更具法律權(quán)威性。此外，F(xiàn)SA規(guī)定，指定精算師的“警哨”責(zé)任和保單分紅方面的責(zé)任由原職業(yè)責(zé)任改為法定責(zé)任。所謂“警哨”責(zé)任，是指指定精算師通過(guò)分析模型并結(jié)合實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司的償付能力在目前或?qū)?lái)可能出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，有責(zé)任將這種情況以書面報(bào)告的形式告訴公司董事會(huì)，以期望保險(xiǎn)公司采取補(bǔ)救措施?！熬凇必?zé)任不同于指定精算師每年一次向公司董事會(huì)和FSA提交的公司財(cái)務(wù)狀況報(bào)告，它要求指定精算師在任何時(shí)刻都關(guān)注保險(xiǎn)公司的償付能力，因此這是一項(xiàng)實(shí)時(shí)監(jiān)控責(zé)任。
(6)對(duì)保險(xiǎn)人所承保風(fēng)險(xiǎn)的分類規(guī)定。FSA認(rèn)為，考慮到各種風(fēng)險(xiǎn)模型及索賠發(fā)生后可能的解決模式，對(duì)于不同種類的風(fēng)險(xiǎn)，有必要將它們單獨(dú)分組，這樣做的目的在于可以根據(jù)普通接受的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算這些可能發(fā)生的索賠。
二、FSA現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的主要特點(diǎn)
1.以償付能力監(jiān)管作為監(jiān)管的核心
執(zhí)行歐共體的保險(xiǎn)監(jiān)管指令后，英國(guó)更加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的監(jiān)管，尤其是加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金、資產(chǎn)的充足性與最低償付能力差額的監(jiān)管，但償付能力監(jiān)管仍是英國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)和核心內(nèi)容，保險(xiǎn)公司必須以規(guī)定的方式向政府提供有關(guān)經(jīng)營(yíng)情況，由金融服務(wù)局對(duì)保險(xiǎn)人的償付能力做出評(píng)價(jià)。這種監(jiān)管模式在所有模式中是最寬松的一種，但它的有效實(shí)施需要一系列的條件例如保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展比較成熟，保險(xiǎn)行業(yè)的自律能力比較強(qiáng)，保險(xiǎn)消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品有較強(qiáng)的辨別能力，以及財(cái)務(wù)制度比較健全等。
2.注重依法監(jiān)管
英國(guó)是一個(gè)法制國(guó)家，凡事都依法而行。英國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)立法是《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人法》、《1982年保險(xiǎn)公司法》和與之有關(guān)的保險(xiǎn)條例：《1983保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)條例》、《1981年保險(xiǎn)公司條例》、《1983年勞合社保險(xiǎn)條例》以及貿(mào)工部關(guān)于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的法律文件，《1990年保險(xiǎn)公司法律費(fèi)用保險(xiǎn)條例》和《保險(xiǎn)公司修改條例》。英國(guó)FSA成立之時(shí)，政府提呈議會(huì)批準(zhǔn)的設(shè)立法案就對(duì)金融服務(wù)的職責(zé)和權(quán)限進(jìn)行了規(guī)定。同時(shí)也規(guī)定，如FSA錯(cuò)誤的監(jiān)管行為給被監(jiān)管對(duì)象造成經(jīng)濟(jì)損失后，必須依法進(jìn)行賠償。這種規(guī)定，規(guī)范了FSA的監(jiān)管權(quán)，保護(hù)了保險(xiǎn)公司的合法經(jīng)營(yíng)權(quán)，有力地防止了FSA濫用監(jiān)管權(quán)力，干預(yù)保險(xiǎn)公司的自主經(jīng)營(yíng)。
3.充分公開披露保險(xiǎn)人的信息
FSA認(rèn)為，向社會(huì)公開的保險(xiǎn)公司的信息，不僅幫助投保人正確選擇保險(xiǎn)公司，而且能減少市場(chǎng)失靈所造成的經(jīng)濟(jì)損失，還可以通過(guò)社會(huì)的力量強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督，有利于保險(xiǎn)公司加強(qiáng)自律?；诖?，F(xiàn)SA每年都向社會(huì)公開保險(xiǎn)公司報(bào)送的保險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表，凡是需要了解保險(xiǎn)公司信息的單位和個(gè)人都可以自行查閱。在加強(qiáng)年度監(jiān)管報(bào)表的同時(shí)，F(xiàn)SA一改傳統(tǒng)的做法，不定期地向保險(xiǎn)公司開出調(diào)查表，要求保險(xiǎn)公司如實(shí)報(bào)告。另外，也不定期地去保險(xiǎn)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。同時(shí)，F(xiàn)SA調(diào)集精兵強(qiáng)將，甚至借用社會(huì)力量，如英國(guó)政府保險(xiǎn)精算部門，對(duì)保險(xiǎn)公司報(bào)送的報(bào)表進(jìn)行認(rèn)真的分析和研究，力爭(zhēng)及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)解決問(wèn)題，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。
4.實(shí)行保險(xiǎn)契約自由
多年來(lái)，F(xiàn)SA始終認(rèn)為商定保險(xiǎn)合同內(nèi)容和保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格(保險(xiǎn)費(fèi)率)是保險(xiǎn)公司與投保人雙方的事情，應(yīng)由他們雙方自行解決，通過(guò)讓市場(chǎng)限度地發(fā)揮作用來(lái)實(shí)現(xiàn)自由競(jìng)爭(zhēng)和保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。英國(guó)的這些觀點(diǎn)甚至影響了歐盟，目前，英國(guó)和其他歐盟國(guó)家均不再審批保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，但保留對(duì)保險(xiǎn)條款的否決權(quán)，即如果保險(xiǎn)監(jiān)管部門認(rèn)為保險(xiǎn)條款違反了法律和社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)，有權(quán)要求保險(xiǎn)公司予以糾正。在放開條款和費(fèi)率管理的同時(shí)，F(xiàn)SA加強(qiáng)了對(duì)保險(xiǎn)投訴的管理和處理，F(xiàn)SA有專人負(fù)責(zé)處理投訴案件。
三、FSA監(jiān)管存在的主要問(wèn)題
1.對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)考慮不充分
英國(guó)采取的展業(yè)成本資本化方法，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)在保險(xiǎn)期的定期釋放和按保費(fèi)收入的一定比例釋放，保證了保費(fèi)收入和利潤(rùn)釋放的一致性，但這種資本化處理實(shí)際上把將來(lái)年度未實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入提前確認(rèn)，沒有如實(shí)反映資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際現(xiàn)金流量，使資產(chǎn)項(xiàng)被人為地夸大，從而使得退保準(zhǔn)備金不足風(fēng)險(xiǎn)增大。同時(shí)，由于利潤(rùn)釋放僅與保費(fèi)收入建立了直接的聯(lián)系，沒有建立與可能帶來(lái)利潤(rùn)的保險(xiǎn)服務(wù)項(xiàng)目的直接聯(lián)系，也引起利潤(rùn)的提前或推遲釋放。
2.忽略資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)
各國(guó)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)估時(shí)各有側(cè)重，但本質(zhì)上都是既考慮與資產(chǎn)評(píng)估相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，又考慮與負(fù)債評(píng)估相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)而言，英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)則過(guò)于簡(jiǎn)單，其不足在于忽略了公司特定的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，忽視了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)成分之間的相互關(guān)聯(lián)。簡(jiǎn)單以公司的責(zé)任準(zhǔn)備金、危險(xiǎn)保額等作為計(jì)算基礎(chǔ)。同時(shí)，在確定最低資本要求時(shí)卻對(duì)公司規(guī)模與最低資本之間的恰當(dāng)比率的考慮不夠。
3.靜態(tài)財(cái)務(wù)評(píng)估體系難以反映風(fēng)險(xiǎn)資本未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)
由于FSA對(duì)保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是以最低資本金規(guī)定、財(cái)務(wù)比率分析法、風(fēng)險(xiǎn)資本要求等現(xiàn)有業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行的，沒有對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)進(jìn)行假設(shè)，因此是靜態(tài)評(píng)估，難以反映公司風(fēng)險(xiǎn)資本的未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)。這種偏重于對(duì)償付能力額度等存量進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管的體系比較適合于對(duì)新成立公司的償付能力額度監(jiān)管，對(duì)有一定規(guī)模的保險(xiǎn)人顯得力度不足，因?yàn)樵陂L(zhǎng)期性壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)中可能會(huì)積累大量的風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)，這些都有可能影響保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。公平人壽事件就是一個(gè)很好的例證。
4.對(duì)分保所提供的保障考慮不周
FSA只部分考慮了分保保障，只有50%的分保得到了考慮，而且，非比例分保與比例分保相比處于一個(gè)不利的地位。FSA目前正在審查如何對(duì)這一點(diǎn)及其他一些遭到批評(píng)的問(wèn)題進(jìn)行改進(jìn)。此外，F(xiàn)SA沒有考慮到再保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力這一因素。
四、對(duì)我國(guó)的借鑒意義
1.把握國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管架構(gòu)和法律法規(guī)體系
由于我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管歷史較短，實(shí)務(wù)中有許多問(wèn)題尚處于探索之中，加人世貿(mào)組織后，過(guò)去的保險(xiǎn)監(jiān)管在理念、目標(biāo)、思路以及監(jiān)管實(shí)踐等方面還存在與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境不適應(yīng)甚至沖突的地方。我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)放開眼界，吸收和借鑒世界各國(guó)一切成熟和成功的保險(xiǎn)監(jiān)管制度和經(jīng)驗(yàn)，把握國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，適時(shí)調(diào)整監(jiān)管架構(gòu)，使我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管架構(gòu)始終與市場(chǎng)發(fā)育程度相適應(yīng)，提高監(jiān)管效率與質(zhì)量，以促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展。同時(shí)，配合新修訂《保險(xiǎn)法》和國(guó)家行政審批制度改革，盡快完善我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展和保險(xiǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。
2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管與信息披露工作
比照FAS，我國(guó)目前保險(xiǎn)公司遞交的財(cái)務(wù)報(bào)表有很多不適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，如分保公司對(duì)分保業(yè)務(wù)提供的準(zhǔn)備金或應(yīng)該提供而未存入分出公司的準(zhǔn)備金在分出公司報(bào)表中沒有單獨(dú)反映，對(duì)分保公司參與的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和賠償準(zhǔn)備金沒有單獨(dú)列示、對(duì)新產(chǎn)品研究發(fā)展的費(fèi)用沒有列入遞延費(fèi)用、對(duì)保險(xiǎn)公司的交易沒有及時(shí)監(jiān)控，沒有建立退保準(zhǔn)備金、將投資連結(jié)保險(xiǎn)款項(xiàng)視為保費(fèi)收入而不是投保人的基金等，因此必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、律師事務(wù)所對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)督作用。尤其是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年度審計(jì)，應(yīng)制定審計(jì)資格條件、審計(jì)范圍、審計(jì)職責(zé)、分支機(jī)構(gòu)審計(jì)數(shù)量、三方或雙方會(huì)議制度等規(guī)定，從而使會(huì)計(jì)師事務(wù)所有規(guī)可循，審計(jì)報(bào)告具有真實(shí)性、可比性。同時(shí)，應(yīng)將各保險(xiǎn)公司的年度會(huì)計(jì)報(bào)表、重大經(jīng)營(yíng)決策和有關(guān)重要事項(xiàng)通過(guò)媒體介質(zhì)向社會(huì)公布，增強(qiáng)透明度，增加社會(huì)監(jiān)督力量。
3.完善我國(guó)現(xiàn)有的償付能力監(jiān)管制度體系
目前，我國(guó)償付能力監(jiān)管是借鑒英國(guó)的模式建立起來(lái)的，但是，我們只是照搬了它的計(jì)算方法和技術(shù)指標(biāo)參數(shù)，而對(duì)其是否符合我國(guó)情況缺乏深入研究，同時(shí)，我國(guó)目前沒有像英國(guó)具有一系列的償付能力監(jiān)管制度背景，如償付能力監(jiān)管的會(huì)計(jì)制度、資產(chǎn)負(fù)債的評(píng)估制度、資本市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)的定價(jià)、報(bào)表制度、歷史經(jīng)驗(yàn)的數(shù)據(jù)參數(shù)等。目前英國(guó)和歐盟對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管正在學(xué)習(xí)美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本RBC法，因?yàn)樵摲朔擞?guó)模式存在的問(wèn)題和不足，因此，我們必須盡快補(bǔ)充完善和制定現(xiàn)行我國(guó)償付能力監(jiān)管辦法的配套制度，并對(duì)美國(guó)的RBC進(jìn)行學(xué)習(xí)研究，制定出符合我國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的制度體系。
4.建立我國(guó)獨(dú)立的精算師和審計(jì)師制度
獨(dú)立的審計(jì)師和精算師制度是償付能力監(jiān)管體系的基礎(chǔ)之一，是保障償付能力監(jiān)管準(zhǔn)確性的第一道防線。如果公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，任何償付能力監(jiān)管都無(wú)從談起。因此，必須規(guī)定我國(guó)保險(xiǎn)公司建立獨(dú)立審計(jì)師審計(jì)和精算師精算的制度，至少每年或根據(jù)要求必須向監(jiān)管部門提交審計(jì)報(bào)告和精算報(bào)告。同時(shí)逐漸建立起審計(jì)師和精算師的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高審計(jì)師和精算師的執(zhí)業(yè)水平。對(duì)于審計(jì)師和精算師的聘用標(biāo)準(zhǔn)、審核內(nèi)容、退出機(jī)制和保護(hù)措施等制定明確的規(guī)定。
5.建立保險(xiǎn)保障基金的集中管理制度
建立保險(xiǎn)保障基金，是監(jiān)管部門確保保單持有人利益的重要手段之一。我國(guó)《保險(xiǎn)法》第九十六條規(guī)定，“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照金融監(jiān)管部門的規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金”，目前該基金保險(xiǎn)公司雖然已經(jīng)提取，但是尚存放于公司賬內(nèi)，這不利于監(jiān)管部門保單持有人利益。為此，參照英國(guó)模式對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的保險(xiǎn)保障基金提取并管理的做法，改由監(jiān)管部門監(jiān)管，成立專門的基金或基金公司管理。
6.增強(qiáng)投訴處理的獨(dú)立性和公正性
人壽保險(xiǎn)的銷售對(duì)象主要是個(gè)人客戶，客戶的一些投訴常能反映出保險(xiǎn)人在經(jīng)營(yíng)管理中存在的一些問(wèn)題。因此，應(yīng)籌建專門的保險(xiǎn)糾紛化解機(jī)構(gòu)，對(duì)投訴事件背后的深層次問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查