第二節(jié) 投資銀行業(yè)務資格
一、證券公司的業(yè)務資格條件
《證券法》規(guī)定：經(jīng)證監(jiān)會批準，證券公司可以經(jīng)營承銷與保薦業(yè)務。
1.經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
2.證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，保薦機構履行保薦職責，保薦代表人具體負責保薦工作。
3.同次發(fā)行的證券，發(fā)行保薦與上市保薦為同一機構;聯(lián)合保薦不得超2家。
二、保薦機構的資格
1.證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件：
⑴注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元;
⑵具有完善的公司治理和內部控制制度并能夠有效執(zhí)行，風險控制指標符合相關規(guī)定;
⑶保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程，內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持;
⑷具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人;
⑸符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人;
⑹最近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰;
⑺中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.證券公司申請保薦機構資格應當提交的材料
注：申請文件需由全體董事簽字
三、保薦代表人的資格
1.個人申請保薦代表人資格應當具備的條件：
⑴具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷;
⑵最近3年內在境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人;
⑶參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效;
⑷誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰;
⑸未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?
⑹中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.個人申請保薦代表人資格應當提交的材料
注：申請文件需由董事長或者總經(jīng)理簽字
四、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人實行注冊登記管理
1.保薦機構的注冊登記事項
2.保薦代表人的注冊登記事項
3.保薦機構和保薦代表人注冊登記事項的變更：5個工作日內、董事長或者總經(jīng)理簽字
4.保薦機構的年度執(zhí)業(yè)報告：4月份報送，法定代表人簽字
五、國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請
1.國債分類：記賬式國債、憑證式國債
2.國債的承銷業(yè)務資格：基本條件
憑證式國債：注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在100億元以上的存款類金融機構，營業(yè)網(wǎng)點在40個以上。
記賬式國債：注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。
3.發(fā)行與審批：記賬式資格審批由財政部會同央行和證監(jiān)會實施，并征求銀監(jiān)會和保監(jiān)會意見;憑證式資格審批則由財政部會同央行實施，并征求銀監(jiān)會意見。
六、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格
第三節(jié) 投資銀行業(yè)務的內部控制
一、投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求
1.具體內容：
⑴建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度;
⑵建立科學的發(fā)行人質量評價體系;
⑶強化風險責任制;
⑷建立嚴密的內核工作規(guī)則與程序。
2.中國證監(jiān)會對內部控制提出的10條具體要求
二、證券公司承銷業(yè)務的風險控制
1.證券公司風險控制指標體系的核心：凈資本
2.凈資本的含義
3.風險控制指標標準：2000萬元、5000萬元、1億元、2億元
4.證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準：100%、40%、8%、20%
三、股票承銷業(yè)務中的不當行為及相應處罰
注意區(qū)別36個月內和12個月內不得參與證券承銷的不當行為
第四節(jié) 投資銀行業(yè)務的監(jiān)管
一、監(jiān)管主體及內容
1.證券公司的投資銀行業(yè)務由中國證監(jiān)會負責監(jiān)管
2.中國證監(jiān)會及其派出機構對證券公司的監(jiān)管內容
二、核準制的含義及其特點
1.含義：是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關的信息、符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。
2.與行政審批制相比，核準制具有的特點：
⑴在選擇和推薦企業(yè)方面，
⑵在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，
⑶在發(fā)行審核上，
⑷在股票發(fā)行定價上，
三、保薦制度
1.法規(guī)依據(jù)：2008年8月14日，中國證監(jiān)會審議通過的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，自2008年12月1日起施行。
2.保薦制度的主要內容：
⑴保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度
⑵保薦期限
⑶保薦責任
⑷監(jiān)管措施：中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人分別給予的不同處置以及其對應的不當行為表現(xiàn)
四、中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查
1.非現(xiàn)場檢查：主要由證券公司上報年度報告及自查
2.現(xiàn)場檢查：
例題講解
例題1：在證券公司必須持續(xù)符合風險控制指標的標準中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。
A.100%
B.40%
C.8%
D.20%
答案：B
例題2：證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件中，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于()人。
A.2
B.3
C.4
D.5
答案：C
例題3：證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件中，注冊資本不低于人民幣()億元，凈資本不低于人民幣()萬元。
A.2、3000
B.1、3000
C.2、5000
D.1、5000
答案：D
例題4：個人申請保薦代表人資格時提交的材料應由()簽字。
A.董事長或總經(jīng)理
B.全體董事
C.總裁
D.獨立董事
答案：A
例題5：1993年8月，()發(fā)布了《企業(yè)債券管理條例》。
A.國家計劃委員會
B.國務院
C.中國人民銀行
D.中國證券監(jiān)督委員會
答案：B
例題6：(不定項選擇)下列股票發(fā)行方式中，屬于網(wǎng)下發(fā)行的有()。
A.有限量發(fā)行認購證方式
B.無限量認購申請表搖號中簽方式
C.上網(wǎng)競價方式
D.上網(wǎng)發(fā)行資金申購
答案：AB
判斷題7：我國目前的股票發(fā)行管理屬于市場主導型，即注冊制。()
判斷題8：經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的證券公司，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。()
一、證券公司的業(yè)務資格條件
《證券法》規(guī)定：經(jīng)證監(jiān)會批準，證券公司可以經(jīng)營承銷與保薦業(yè)務。
1.經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
2.證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務，保薦機構履行保薦職責，保薦代表人具體負責保薦工作。
3.同次發(fā)行的證券，發(fā)行保薦與上市保薦為同一機構;聯(lián)合保薦不得超2家。
二、保薦機構的資格
1.證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件：
⑴注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元;
⑵具有完善的公司治理和內部控制制度并能夠有效執(zhí)行，風險控制指標符合相關規(guī)定;
⑶保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程，內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持;
⑷具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人;
⑸符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人;
⑹最近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰;
⑺中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.證券公司申請保薦機構資格應當提交的材料
注：申請文件需由全體董事簽字
三、保薦代表人的資格
1.個人申請保薦代表人資格應當具備的條件：
⑴具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷;
⑵最近3年內在境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人;
⑶參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效;
⑷誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰;
⑸未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?
⑹中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
2.個人申請保薦代表人資格應當提交的材料
注：申請文件需由董事長或者總經(jīng)理簽字
四、中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人實行注冊登記管理
1.保薦機構的注冊登記事項
2.保薦代表人的注冊登記事項
3.保薦機構和保薦代表人注冊登記事項的變更：5個工作日內、董事長或者總經(jīng)理簽字
4.保薦機構的年度執(zhí)業(yè)報告：4月份報送，法定代表人簽字
五、國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請
1.國債分類：記賬式國債、憑證式國債
2.國債的承銷業(yè)務資格：基本條件
憑證式國債：注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在100億元以上的存款類金融機構，營業(yè)網(wǎng)點在40個以上。
記賬式國債：注冊資本不低于3億元或者總資產(chǎn)在100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人民幣8億元的非存款類金融機構。
3.發(fā)行與審批：記賬式資格審批由財政部會同央行和證監(jiān)會實施，并征求銀監(jiān)會和保監(jiān)會意見;憑證式資格審批則由財政部會同央行實施，并征求銀監(jiān)會意見。
六、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務資格
第三節(jié) 投資銀行業(yè)務的內部控制
一、投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求
1.具體內容：
⑴建立嚴格的項目風險評估體系和項目責任管理制度;
⑵建立科學的發(fā)行人質量評價體系;
⑶強化風險責任制;
⑷建立嚴密的內核工作規(guī)則與程序。
2.中國證監(jiān)會對內部控制提出的10條具體要求
二、證券公司承銷業(yè)務的風險控制
1.證券公司風險控制指標體系的核心：凈資本
2.凈資本的含義
3.風險控制指標標準：2000萬元、5000萬元、1億元、2億元
4.證券公司必須持續(xù)符合的風險控制指標標準：100%、40%、8%、20%
三、股票承銷業(yè)務中的不當行為及相應處罰
注意區(qū)別36個月內和12個月內不得參與證券承銷的不當行為
第四節(jié) 投資銀行業(yè)務的監(jiān)管
一、監(jiān)管主體及內容
1.證券公司的投資銀行業(yè)務由中國證監(jiān)會負責監(jiān)管
2.中國證監(jiān)會及其派出機構對證券公司的監(jiān)管內容
二、核準制的含義及其特點
1.含義：是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關的信息、符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。
2.與行政審批制相比，核準制具有的特點：
⑴在選擇和推薦企業(yè)方面，
⑵在企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上，
⑶在發(fā)行審核上，
⑷在股票發(fā)行定價上，
三、保薦制度
1.法規(guī)依據(jù)：2008年8月14日，中國證監(jiān)會審議通過的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，自2008年12月1日起施行。
2.保薦制度的主要內容：
⑴保薦機構和保薦代表人的注冊登記管理制度
⑵保薦期限
⑶保薦責任
⑷監(jiān)管措施：中國證監(jiān)會對保薦機構和保薦代表人分別給予的不同處置以及其對應的不當行為表現(xiàn)
四、中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務的檢查
1.非現(xiàn)場檢查：主要由證券公司上報年度報告及自查
2.現(xiàn)場檢查：
例題講解
例題1：在證券公司必須持續(xù)符合風險控制指標的標準中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。
A.100%
B.40%
C.8%
D.20%
答案：B
例題2：證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件中，符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于()人。
A.2
B.3
C.4
D.5
答案：C
例題3：證券公司申請保薦機構資格應當具備的條件中，注冊資本不低于人民幣()億元，凈資本不低于人民幣()萬元。
A.2、3000
B.1、3000
C.2、5000
D.1、5000
答案：D
例題4：個人申請保薦代表人資格時提交的材料應由()簽字。
A.董事長或總經(jīng)理
B.全體董事
C.總裁
D.獨立董事
答案：A
例題5：1993年8月，()發(fā)布了《企業(yè)債券管理條例》。
A.國家計劃委員會
B.國務院
C.中國人民銀行
D.中國證券監(jiān)督委員會
答案：B
例題6：(不定項選擇)下列股票發(fā)行方式中，屬于網(wǎng)下發(fā)行的有()。
A.有限量發(fā)行認購證方式
B.無限量認購申請表搖號中簽方式
C.上網(wǎng)競價方式
D.上網(wǎng)發(fā)行資金申購
答案：AB
判斷題7：我國目前的股票發(fā)行管理屬于市場主導型，即注冊制。()
判斷題8：經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務的證券公司，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。()