一、單項選擇題(本題共60個小題。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)。)
1.套利者關心和研究的只是( )。
A.單一合約的價格
B.單一合約的漲跌
C.不同合約之間的價差
D.不同合約的絕對價格
2.期貨市場的風險承擔者是( )。
A.其他套期保值者
B.期貨結(jié)算部門
C.期貨投機者、套利者
D.期貨交易所
3.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構是( )。
A.美國期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
4.收盤價在移動平均線之下運動，回升時未超越移動平均線，且移動平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是( )。
A.賣出時機
B.買入時機
C.增倉時機
D.減倉時機
5.在我國，批準設立期貨公司的機構是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門
C.中國人民銀行
D.國務院期貨監(jiān)督管理機構
6.期貨合約是在( )的基礎上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約
7.我國期貨交易所中由集合競價產(chǎn)生的價格是( )。
A.收盤價
B.開盤價
C.開盤價和收盤價
D.以上都不對
8.某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產(chǎn)市場價格大于期權的執(zhí)行價格，則在此時該期權是一份( )。
A.實值期權
B.虛值期權
C.平值期權
D.零值期權
9.香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是( )。
A.國務院發(fā)布的《期貨交易管理條例》
B.中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布的《期貨交易管理辦法》
C.香港證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
D.中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
10.期貨實現(xiàn)電子和網(wǎng)絡化交易方式之后，( )成為期貨交易發(fā)展的一個方向。
A.公司化改制
B.上市
C.公司化和上市
D.聯(lián)合和合并
11.關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是( )。
A.期權的到期月份不同
B.期權的買賣方向相同
C.期權的執(zhí)行價格不同
D.期權的類型不同
12.期貨合約價格的形成方式主要有( )。
A.連續(xù)競價方式和公開喊價方式
B.計算機撮合成交方式和集合競價制
C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式
D.連續(xù)競價方式和一節(jié)一價制
13.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為c，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為( )，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C，
C.C-X
D.C
14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.基差受地區(qū)差價的影響，反映在( )上。
A.運費差價
B.交割手續(xù)費
C.地方稅務
D.商品品級
16.期貨結(jié)算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的( )方式免除合約履約義務。
A.實物交割
B.現(xiàn)金結(jié)算交割
C.對沖平倉
D.套利投機
17.股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險
18.艾略特波浪理論的不足是( )。
A.應用上比較困難
B.一個完整周期的規(guī)模太長
C.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法
D.不能通過計算得出各個波浪之間的相互關系
19.在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是( )。
A.期權多頭方
B.期權空頭方
C.期權多頭方和期權空頭方
D.都不用支付
20.美國( )國債通常是附有息票的附息國債。
A.短期
B.中期
C.長期
D.中、長期
二、多選題
21.正向市場牛市套利的市場特征有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期合約價格高于遠期合約價格
C.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
D.近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約
22.下列關于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有( )。
A.最小變動價位為2元/噸
B.合約價值的最小變動值是10元
C.合約交割月份為1、3、5、7、9、11月
D.最后交易日為合約月份第15個交易日
23.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報價方法的有( )。
A.CME3個月期國債
B.CME3個月期歐洲美元
C.CBOT5年期國債
D.CBOT10年期國債
24.當會員沒按期貨交易所通知及時追加保證金或主動建倉，且市場行情仍朝其持倉不利的方向發(fā)展時，期貨交易所(期貨公司)( )。
A.強行平掉會員部分頭寸
B.強行平掉會員全部頭寸
C.將平掉頭寸后所得資金填補保證金缺口
D.將平掉頭寸后所得資金返給客戶
25.按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.歐式期權
D.美式期權
26.申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，其具備的條件包括( )。
A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施
D.國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件
27.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有( )。
A.2號軟紅麥
B.2號硬紅冬麥
C.2號黑硬北春麥
D.2號北秋麥平價
28下列哪些是石油的主要消費國?( )
A.日本
B.美國
C.沙特
D.歐洲各國
29.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。
A.黃大豆2號合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約
D.棉花合約
30.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟全球化
B.競爭13益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務合作向資本合作轉(zhuǎn)移
31-天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有( )。
A.中國
B.蒙古
C.馬來西亞
D.新加坡
32.下列對個人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是( )。
A.開立個人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因為CTA通常都會設置一個非常高的最低投資要求
B.一些大型的機構投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合
C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實際上相當于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費
D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力
34.除供需關系外，下列哪些因素也能影響期貨價格?( )
A.匯率
B.戰(zhàn)爭
C.心理
D.利率
35.巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強機構投資者的內(nèi)部風險監(jiān)控，采取的主要措施有( )。
A.制定合理的風險管理過程
B.加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控力度
C.建立相互制約的業(yè)務操作內(nèi)部監(jiān)控機制
D.建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)-
36.( )的時間價值總是大于等于0。
A.平值期權
B.虛值期權
C.美式期權
D.實值歐式期權
37.關于對沖基金，下列描述正確的是( )。
A.對沖基金發(fā)起人可以是機構，但不可以是個人
B.對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種
C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金
D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動
38.過度投機具有的危害是( )。
A.導致違約的發(fā)生
B.風險水平迅速上升
C.導致不合理的期貨價格
D.極易引起風險集中和放大
39.轉(zhuǎn)移外匯風險的手段主要有( )。
A.分散籌資
B.外匯期貨交易
C.遠期外匯交易
D.外匯期權交易
40.下列關于最小變動價位，正確的說法有( )。
A.較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加
B.最小變動價位過大，會減少交易量
C.最小變動價位過大，會影響市場的活躍、
D.最小變動價位過小，會使交易復雜化
1.套利者關心和研究的只是( )。
A.單一合約的價格
B.單一合約的漲跌
C.不同合約之間的價差
D.不同合約的絕對價格
2.期貨市場的風險承擔者是( )。
A.其他套期保值者
B.期貨結(jié)算部門
C.期貨投機者、套利者
D.期貨交易所
3.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構是( )。
A.美國期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
4.收盤價在移動平均線之下運動，回升時未超越移動平均線，且移動平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是( )。
A.賣出時機
B.買入時機
C.增倉時機
D.減倉時機
5.在我國，批準設立期貨公司的機構是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門
C.中國人民銀行
D.國務院期貨監(jiān)督管理機構
6.期貨合約是在( )的基礎上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約
7.我國期貨交易所中由集合競價產(chǎn)生的價格是( )。
A.收盤價
B.開盤價
C.開盤價和收盤價
D.以上都不對
8.某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產(chǎn)市場價格大于期權的執(zhí)行價格，則在此時該期權是一份( )。
A.實值期權
B.虛值期權
C.平值期權
D.零值期權
9.香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是( )。
A.國務院發(fā)布的《期貨交易管理條例》
B.中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布的《期貨交易管理辦法》
C.香港證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
D.中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
10.期貨實現(xiàn)電子和網(wǎng)絡化交易方式之后，( )成為期貨交易發(fā)展的一個方向。
A.公司化改制
B.上市
C.公司化和上市
D.聯(lián)合和合并
11.關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是( )。
A.期權的到期月份不同
B.期權的買賣方向相同
C.期權的執(zhí)行價格不同
D.期權的類型不同
12.期貨合約價格的形成方式主要有( )。
A.連續(xù)競價方式和公開喊價方式
B.計算機撮合成交方式和集合競價制
C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式
D.連續(xù)競價方式和一節(jié)一價制
13.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為c，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為( )，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C，
C.C-X
D.C
14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權，權利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.基差受地區(qū)差價的影響，反映在( )上。
A.運費差價
B.交割手續(xù)費
C.地方稅務
D.商品品級
16.期貨結(jié)算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的( )方式免除合約履約義務。
A.實物交割
B.現(xiàn)金結(jié)算交割
C.對沖平倉
D.套利投機
17.股票指數(shù)期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風險
B.非系統(tǒng)風險
C.信用風險
D.財務風險
18.艾略特波浪理論的不足是( )。
A.應用上比較困難
B.一個完整周期的規(guī)模太長
C.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的做法
D.不能通過計算得出各個波浪之間的相互關系
19.在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是( )。
A.期權多頭方
B.期權空頭方
C.期權多頭方和期權空頭方
D.都不用支付
20.美國( )國債通常是附有息票的附息國債。
A.短期
B.中期
C.長期
D.中、長期
二、多選題
21.正向市場牛市套利的市場特征有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期合約價格高于遠期合約價格
C.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
D.近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約
22.下列關于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有( )。
A.最小變動價位為2元/噸
B.合約價值的最小變動值是10元
C.合約交割月份為1、3、5、7、9、11月
D.最后交易日為合約月份第15個交易日
23.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報價方法的有( )。
A.CME3個月期國債
B.CME3個月期歐洲美元
C.CBOT5年期國債
D.CBOT10年期國債
24.當會員沒按期貨交易所通知及時追加保證金或主動建倉，且市場行情仍朝其持倉不利的方向發(fā)展時，期貨交易所(期貨公司)( )。
A.強行平掉會員部分頭寸
B.強行平掉會員全部頭寸
C.將平掉頭寸后所得資金填補保證金缺口
D.將平掉頭寸后所得資金返給客戶
25.按執(zhí)行時間劃分，期權可以分為( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.歐式期權
D.美式期權
26.申請設立期貨公司，應當符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，其具備的條件包括( )。
A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施
D.國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件
27.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有( )。
A.2號軟紅麥
B.2號硬紅冬麥
C.2號黑硬北春麥
D.2號北秋麥平價
28下列哪些是石油的主要消費國?( )
A.日本
B.美國
C.沙特
D.歐洲各國
29.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。
A.黃大豆2號合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約
D.棉花合約
30.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟全球化
B.競爭13益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務合作向資本合作轉(zhuǎn)移
31-天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有( )。
A.中國
B.蒙古
C.馬來西亞
D.新加坡
32.下列對個人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是( )。
A.開立個人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因為CTA通常都會設置一個非常高的最低投資要求
B.一些大型的機構投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合
C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實際上相當于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費
D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力
34.除供需關系外，下列哪些因素也能影響期貨價格?( )
A.匯率
B.戰(zhàn)爭
C.心理
D.利率
35.巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強機構投資者的內(nèi)部風險監(jiān)控，采取的主要措施有( )。
A.制定合理的風險管理過程
B.加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控力度
C.建立相互制約的業(yè)務操作內(nèi)部監(jiān)控機制
D.建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)-
36.( )的時間價值總是大于等于0。
A.平值期權
B.虛值期權
C.美式期權
D.實值歐式期權
37.關于對沖基金，下列描述正確的是( )。
A.對沖基金發(fā)起人可以是機構，但不可以是個人
B.對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種
C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金
D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動
38.過度投機具有的危害是( )。
A.導致違約的發(fā)生
B.風險水平迅速上升
C.導致不合理的期貨價格
D.極易引起風險集中和放大
39.轉(zhuǎn)移外匯風險的手段主要有( )。
A.分散籌資
B.外匯期貨交易
C.遠期外匯交易
D.外匯期權交易
40.下列關于最小變動價位，正確的說法有( )。
A.較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加
B.最小變動價位過大，會減少交易量
C.最小變動價位過大，會影響市場的活躍、
D.最小變動價位過小，會使交易復雜化