KDJ指標的計算公式考慮了哪些因素（ ）。
A．開盤價，收盤價
B．價，
C．開盤價，價，
D．收盤價，價，
2、下列哪一項不是技術(shù)分析的假設(shè)（?。?BR> A．市場行為涵蓋一切信息
B．價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．價格隨機波動
3、下列關(guān)于速動比率的說法，錯誤的是（ ）。
A．影響速動比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會影響速動比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1
4、馬柯威茨均值．方差模型的假設(shè)條件之一是（?。?。
A．市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D．投資者對證券的收益和風險有相同的預期
5、
周期循環(huán)理論的重點是（ ）因素。
A．價格
B．時間
C．空間
D．成交量
6、每股收益是指（?。?BR> A．利潤總額與股本總額之間的比值
B．凈利潤與普通股數(shù)之間的比值
C．主營業(yè)務(wù)利潤與普通股數(shù)之間的比值
D．利潤總額與普通股之間的比值
7、大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用（ ）的方法。
A．互換套期保值交易
B．連續(xù)套期保值交易
C．系列套期保值交易
D．交差套期保值交易
8、股市中常說的黃金交叉，是指（?。?。
A．短期移動平均線向上突破長期移動平均線
B．長期移動平均線向上突破短期移動平均線
C．短期移動平均線向下突破長期移動平均線
D．長期移動平均線向下突破短期移動平均線
9、假設(shè)證券組合P由兩個證券組合I和Il構(gòu)成，組合l的期望收益水平和總風險水平都比Il的高，并且證券組合I和II在P中的投資比重分別為48％和52％。那么必然有（?。?BR> A．組合P的總風險水平高于l的總風險水平
B．組合P的總風險水平高于Il的總風險水平
C．組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平
D．組合P的期望收益水平高于Il的期望收益水平
10、在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（?。┑挠^點。
A．市場分割理論
B．市場預期理論
C．合理分析理論
D．流動性偏好理論
11、 （ ）是指對公司單個財務(wù)年度內(nèi)的財務(wù)報表各項目之間進行比較，計算該比率可以判斷年度內(nèi)償債能力、資產(chǎn)管理效率、經(jīng)營效率、盈利能力等情況。
A．單個年度的財務(wù)比率分析
B．對公司不同時期的財務(wù)報表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間的財務(wù)指標比較分析
D．以上都不對
12、假設(shè)證券C過去12個月的實際收益率為1．05%、1．08%、1%、0．95%、1．10%、1．05%、1．04%、1．07%、1．02%、0．99%、0．93%、1．08%，則估計期望月利率為（?。?BR> A．1．03%
B．1．05%
C．1．06%
D．1．07%
13、 “正向的”收益率曲線意味著（ ）。
(1)預期市場收益率會下降；
(2)短期債券收益率比長期債券收益率低；
(3)預期市場收益率會上升；
(4)短期債券收益率比長期債券收益率高。
A．(1)和(2)
B．(3)和(4)
C．(1)和(4)
D．(2)和(3)
14、 《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(2010／1 0／l2)規(guī)定，發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于（ ）年。
A．3
B．5
C．8
D．10
15、 （ ?。┦呛饬可鲜泄居芰ψ钪匾呢攧?wù)指標，它反映普通股的獲利水平。
A．每股凈資產(chǎn)
B．股利支付率
C．市盈率
D．每股收益
16、 按照指標變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)不同，時間列可分為（ ?。?。
A．相關(guān)時間數(shù)列和非相關(guān)時間數(shù)列
B．線性相關(guān)數(shù)列和非線性相關(guān)數(shù)列
C．隨機性時間數(shù)列和非隨機性時間數(shù)列
D．確定性時間數(shù)列和非確定性時間數(shù)列
17、 在股指期貨中，由于（?。?，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。
A．實行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
18、
在1921年，芝加哥學派創(chuàng)始人弗蘭克?奈特早期最重要的貢獻是（ ）。
A．區(qū)分了風險與不確定性
B．提出了隨機游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
19、 下面四個圖形中，只被當作中繼形態(tài)的是（?。?。
A．旗形
B．楔形
C．菱形
D．直角三角型
20、下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)r的說法，正確的是（ ）。
A．![]()
B．![]()
C．![]()
D．![]()
21、 （ ?。┦侵敢粋€公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)
品整個市場銷售總量的比例。
A．產(chǎn)品收益率
B．銷售利潤率
C．產(chǎn)品占有率
D．市場占有率
22、 對于成立時間不長、利潤也不顯著的創(chuàng)業(yè)板公司，哪種定價法比較合理?（?。?BR> A．市盈率定價法
B．市凈率定價法
C．市售率定價法
D．市值回報增長比
23、 樣本數(shù)的不同決定了移動平均線移動變化的急緩，正確的說法是（ ?。?。
A．連續(xù)大量采集，變化較急，稱為快速線
B．間隔著采集，多作為中長線指標
C．采集樣本數(shù)少，稱為快速線
D．采集樣本數(shù)少，稱為慢速線
24、 在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后的股價反而向下突破了這個上升趨勢的支撐線，通常這意味著（ ）。
A．上升趨勢的結(jié)束
B．上升趨勢的中斷
C．上升趨勢的開始
D．沒有特殊意義
25、 （?。┯嬎鉜aR時，其市場價格的變化是通過隨機數(shù)模擬得到。
A．局部估值法
B．德爾塔．正態(tài)分布法
C．歷史模擬法
D．蒙特卡羅模擬法
26、 關(guān)聯(lián)交易屬于（?。?。
A．單純市場行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
27、 反映公司合理運用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報表是（?。?BR> A．資產(chǎn)負債表
B．損益表
C．利潤分配表
D．現(xiàn)金流量表
28、 （?。┠闕CFA與FAF合并，成立了現(xiàn)在的投資管理與研究協(xié)會(AIMR）。
A．1980
B．1970
C．1990
D．1995
29、 波浪理論認為一個完整的周期分為（?。?BR> A．上升5浪，調(diào)整3浪
B．上升5浪，調(diào)整2浪
C．上升3浪，調(diào)整3浪
D．上升4浪，調(diào)整2浪
30、 作為一種國際慣例，靜默期制度在美國規(guī)定，第一次和第二次公開發(fā)行證券時，擔任上市公司公開發(fā)行證券管理者或合作者的券商，其分析師不得分別在（?。┖停ā。┤諆?nèi)發(fā)布關(guān)于該上市公司的研究報告。
A．40，10
B．40，25
C．25，lO
D．40，25 31、 島型反轉(zhuǎn)往往在一個（?。┤笨谥螽a(chǎn)生。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
32、 下列說法正確的是（?。?。
A．證券分析師應(yīng)當將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預測或建議做出之日起不少于兩年
B．證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位做出保證
D．證券分析師應(yīng)當對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待
33、 在技術(shù)分析的假設(shè)中，（ ?。┦沁M行技術(shù)分析最根本、最核心的條件。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．證券價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．以上都正確
34、 通過電子化交易系統(tǒng)，進行實時、自動買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法稱（?。?。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動態(tài)套期保值策略
C．主動套期保值策略
D．被動套期保值策略
35、 下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（ ）。
A．低位價漲量增
B．高位價平量增
C．高位價漲量減
D．高位價漲量平
36、
PSY的取值在（?。┓秶鷥?nèi)，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，如果取值超出此范圍，則是超買或超賣。
A．15～85
B．20～80
C．25～75
D．30～70
37、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ）市場。
A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
38、 某上市公司擬在未來無期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率(必要收益率)為10％，該公司股價l8元，計算該公司的凈現(xiàn)值（ ）。
A．-2元
B．2元
C．18元
D．20元
39、 1997年發(fā)布的《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》明確規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)是（ ）。
A．有償?shù)?BR> B．無償?shù)?BR> C．既是有償?shù)囊部梢允菬o償?shù)?BR> D．沒有說明
40、 假設(shè)證券B的收益率分布如下：
![]()
則該證券的方差為萬分之（ ?。?。
A．4．8
B．5．8
C．6．8
D．7．8
41、 （?。┦窃谠薪鹑诠ぞ呋蚪鹑诋a(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風險因子進行剝離，使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．整合技術(shù)
D．分析技術(shù)
42、 一般認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇()
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．有效型證券組合
43、 我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（ ）。
A．農(nóng)村失業(yè)率
B．國家失業(yè)率
C．城市失業(yè)率
D．城鎮(zhèn)登記失業(yè)率
44、（?。酥局C券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。
A．30國集團推廣Vail．模型
B．1995年12月，美國證券交易委員會發(fā)布的加強市場風險披露建議要求
C．美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案
D．1 996年的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定
45、 （ ?。┦侵?，指標變量之間不確定的依存關(guān)系。
A．相關(guān)分析
B．非相關(guān)關(guān)系
C．相關(guān)關(guān)系
D．變量關(guān)系
46、 《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(2010／10／12)規(guī)定，發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于（ ）年。
A．3
B．5
C．8
D．10
47、 對影響宏觀經(jīng)濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析的方法是（?。?。
A．定量分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．總量分析法
D．質(zhì)量分析法
48、 （?。┦侵父鶕?jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。
A．市場內(nèi)價差套利
B．市場間價差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價差套利
49、 假設(shè)證券A的收益概率為：收益率為-2%的概率是0．2，收益率為一l％的概率是O．3，收益率為1％的概率是0．1，收益率為4％的概率是0．4，該證券的方差為萬分之()。
A．4．4
B．5．5
C．6．6
D．7
50、2月8日某股票的為13．24元，短期RSl值為8．38，長期RSl值為18．29：5月18日其為12．22元，短期RSl值為18．09，長期RSl值為27．18。由此看來，后市的操作策略應(yīng)該是（?。?。
A．股價創(chuàng)新低，弱市特征明顯，應(yīng)減倉
B．指標底部抬高，是買入信號，應(yīng)加倉
C．指標走勢與股價走勢形成底背離的特征，股價可能反轉(zhuǎn)，應(yīng)適時加倉
D．指標走勢與股價走勢形成頂背離的特征，股價可能加速下跌，應(yīng)適時減倉
51、 確定基金價格最基本的依據(jù)是（ ）。
A．基金的盈利能力
B．基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況
C．基金市場的供求關(guān)系
D．基金單位收益和市場利率
52、 從股價波動與經(jīng)濟周期的聯(lián)系中，我們得知（?。?BR> A．經(jīng)濟總是處在周期性運動中
B．要等大眾形成了一致的看法，確定了市場趨勢，再進入市場
C．把握經(jīng)濟周期，隨時注意小幅波動，積小利為大利
D．景氣來臨時一馬當先上漲的股票往往在市場已經(jīng)下跌時才開始下跌
53、 關(guān)于基差，以下說法不正確的是（ ）。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動
B．當基差變小時，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標實現(xiàn)
D．基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額
54、 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算公式不需要的財務(wù)數(shù)據(jù)是（?。?。
A．銷售成本
B．年初存貨
C．期末存貨
D．平均銷售成本
55、 套利定價理論的創(chuàng)始人是（?。?BR> A．馬柯威茨
B．理查德?羅爾
C．林特
D．史蒂夫?羅斯
56、 從投資策略來看，積極成長型投資者一般可選擇投資高風險、高收益證券，主要包括（ ）。
A．市場相關(guān)性較小的股票
B．分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍籌股
C．高利率、低等級企業(yè)債券
D．可轉(zhuǎn)換債券
57、1999年6月30日。某股票價為13．88元，DIF值為1．06，MACD值為0．76，6月30日以后股價繼續(xù)上漲，到8月18日達到價16．35元，此時MACD值為0．70，DIF值為0．87。據(jù)此分析，正確的操作策略應(yīng)該是（ ）。
A．股價持續(xù)創(chuàng)新高，可以買入
B．指標未創(chuàng)新高，應(yīng)當賣出
C．指標走勢與股價走勢形成頂背離的特征，股價可能反轉(zhuǎn)下跌，應(yīng)減倉
D．指標走勢與股價走勢形成底背離的特征，股價可能加速上揚，應(yīng)適時減倉
58、 委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標，正確的是（?。?。
A．委比值正值越大，買盤相對比較強勁
B．委比值負值越大，買盤相對比較強勁
C．委比值的絕對值大小決定買盤的強度
D．委比值的正負決定買賣的強度
59、
某投資者持有面額100元、票面利率為10％、期限3年的某債券，于2006年l2月31日到期一次還本付息。持有者于2005年6月30日將其賣出，若購買者要求l2％的復利最終收益率，則其購買價格應(yīng)為（?。?。
A．110．32
B．108．45
C．112．29
D．109．68
60、 公司分立屬于（?。?BR> A．擴張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
61、 已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算（ ）。
A．主營業(yè)務(wù)利潤率
B．股息支付率
C．流動比率
D．營業(yè)凈利率
62、 下列關(guān)于基本分析法的說法，錯誤的是（?。?。
A．優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
B．缺點主要是對短線投資者的指導作用比較弱
C．對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強
D．應(yīng)用起來也相對簡單
63、 上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財務(wù)指標是上升的?（ ?。?BR> A．負債總額
B．總資產(chǎn)
C．資產(chǎn)負債率
D．資本固定化比率
64、 進行證券投資分析的意義體現(xiàn)在（?。?。
A．是投資者投資成功的關(guān)鍵
B．有利于提高投資決策的科學性
C．有利于正確評估證券的投資價值
D．有利于降低投資者的投資風險
65、 假設(shè)P表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（ ?。?。
A．P的取值為正，表明兩種證券的收益有同向變動傾向
B．P的取值總是介于一l和1之間
C．P的值為負，表明兩種證券的收益有反向變動的傾向
D．P=1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動關(guān)系
66、 在統(tǒng)計GDP時，一般以“長住居民”為標準，長住居民包括（?。?。
A．居住在本國的公民
B．暫居本國的外國公民
C．暫居外國的本國公民
D．長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
67、 開放式基金的價格可以分為（?。?。
A．發(fā)行價格
B．申購價格
C．交易價格
D．贖回價格
68、 國債的主要功能有（?。?。
A．調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局
B．調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
C．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
D．調(diào)節(jié)國際收支平衡
69、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的特點包括（ ）。
A．保障權(quán)益與規(guī)范業(yè)務(wù)相結(jié)合
B．設(shè)置了對投資者、咨詢機構(gòu)及咨詢?nèi)藛T、媒體的三重保護機制
C．核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離
D．規(guī)范方式是事前預防與事后查處相結(jié)合
70、 保守穩(wěn)健型投資者可選擇的投資工具有（ ）。
A．國債和國債回購
B．企業(yè)債券
C．金融債券
D．可轉(zhuǎn)換債券
71、 計算機制造業(yè)屬于（?。?BR> A．完全壟斷型市場
B．不完全競爭市場
C．幼稚型行業(yè)
D．增長型行業(yè)
72、
以下屬于負債比率的有（ ）。
A．資產(chǎn)負債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
73、 一般地講，追求市場平均收益水平的投資者會選擇（?。?BR> A．市場指數(shù)基金
B．收入型證券組合
C．平衡型證券組合
D．市場指數(shù)型證券組合
74、 名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是（?。?。
A．不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失
B．無法度量不同市場中的總風險
C．不能將各個不同市場中的風險加總
D．多是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析
75、
關(guān)于組合技術(shù)，以下說法正確的是（?。?。
A．它主要運用遠期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對金融風險暴露進行規(guī)避或?qū)_
B．其主導思想是用數(shù)個原有金融衍生工具來合成理想的對沖頭寸
C．該技術(shù)常被用于風險管理
D．它是同一類金融工具或產(chǎn)品之間進行搭配，使之成為復合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具或?qū)_
76、 下列哪些是涉及我國證券投資咨詢業(yè)務(wù)的法律法規(guī)?（?。?BR> A．《證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
77、 （?。┒疾捎昧颂桌▋r技術(shù)。
A．CAPM
B．APT
C．布萊克．斯科爾斯期權(quán)定價理論
D．MM定理
78、 完全負相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標準差為30％、期望收益率為l4％，證券8的標準差為25％、期望收益率為l2％，以下說法正確的是（?。?BR> A．最小方差證券組合為40％A+60％B
B．最小方差證券組合為5／1 1×A+6／11×B
C．最小方差證券組合的方差為14．8％
D．最小方差證券組合的方差為0
79、 關(guān)于VaR法，以下說法正確的有（?。?。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風險暴露
B．提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風險
C．使得不同類型資產(chǎn)的風險之間具有可比性
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時間內(nèi)所面臨的市場風險
80、 套利頭寸了結(jié)的選擇有（ ）。
A．持有頭寸直到交割時間
B．交割期前了結(jié)
C．套期頭寸展期為下一最近交割的期貨合約
D．以上都正確
81、 收入政策目標包括（ ）。
A．收入總量目標
B．收入均量目標
C．收入來源目標
D．收入結(jié)構(gòu)目標
82、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指（ ）
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。
83、
《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對證券研究報告發(fā)布機構(gòu)的要求包括（?。?BR> A．應(yīng)當設(shè)立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對發(fā)布證券研究報告行為及相關(guān)人員實行集中統(tǒng)一管理
B．應(yīng)當建立證券研究報告發(fā)布審閱機制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查
C．應(yīng)當公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得將證券研究報告的內(nèi)容或者觀點優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象
D．不能利用發(fā)布證券研究報告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當利益，或者在發(fā)布證券研究報告前泄露證券研究報告的內(nèi)容和觀點
84、 關(guān)于套利交易，以下說法正確的有（?。?。
A．套利行為有利于市場流動性的提高
B．有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復到正常水平
C．差價越大，套利的積極性越高，套利的人也越多
D．國際上大多數(shù)交易所多對于自己可以控制的套利交易采取鼓勵和優(yōu)惠政策
85、
證券分析師的主要職能包括（?。?。
A．預測市場或個別證券走勢
B．引導投資者進行理性投資
C．進行資產(chǎn)管理
D．擔當上市公司的財務(wù)顧問
86、 下列不屬于執(zhí)業(yè)披露范圍的有（?。?。
A．通過媒體進行薦股
B．向本公司某個機構(gòu)客戶薦股
C．向本公司自營部門薦股
D．向某個朋友薦股
87、 金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（?。?。
A．公司理財
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風險管理
88、 套利面臨的風險有（?。?。
A．政策風險
B．市場風險
C．操作風險
D．資金風險
89、 在分析公司規(guī)模變動特征及擴張潛力時，可以從以下哪些方面進行?（?。?BR> A．公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
90、 構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（ ?。?BR> A．選擇收入型證券和增長型證券構(gòu)建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡水平
B．同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合
C．在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時期內(nèi)全部持有收入型證券組合
D．選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的
證券構(gòu)建證券組合
91、 下列哪些是涉及我國證券投資咨詢業(yè)務(wù)的法律法規(guī)?（?。?BR> A．《證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
92、 本金安全性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一，其基本含義有（?。?。
A．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮本金原值的無損性
B．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮當前基本收益的穩(wěn)定性
C．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮所選證券的流動性
D．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮本金購買力的無損性
93、 下列屬于利潤表反映的內(nèi)容是（?。?。
A．構(gòu)成營業(yè)收入的各項要素
B．構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素
C．構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項要素
D．構(gòu)成掙利潤(或凈虧損)的各項要素
94、在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ?。r，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。
A．-1
B．-0．5
C．0．5
D．1
95、 下述關(guān)于可行域的描述正確的是（?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域是由有效組合構(gòu)成的
96、
下列以證券市場線為基準的業(yè)績評估的指數(shù)是（?。?。
A．詹森(Jensen)指數(shù)
B．特雷諾(Treynor)指數(shù)
C．夏普(Sharpe)指數(shù)
D．以上都不對
97、 關(guān)于B系數(shù)，下列說法正確的是（?。?BR> A．β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小
B．β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強
C．β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
98、根據(jù)VaR法，“時間為l天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR=1 000元”的含義是（?。?BR> A．當天該股票組合損失超過1000元的概率為95％
B．明天該股票的組合可有95％的把握保證，其損失不會超過1000元
C．當天該股票的組合有5％的把握，且損失不會超過1000元
D．明天該股票的組合損失超過1000元只有5％的可能
99、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)包括（ ）。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》
D．《中國證券分析師職業(yè)道德守則》
100、 根據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員不得從事（?。?。
A．代理委托人進行證券投資
B．與委托人約定分享證券投資收益
C．與委托人約定分擔證券投資損失
D．向委托人提供投資咨詢服務(wù)
101、 證券投資和證券投機的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機買賣證券只是為了獲得資本利得。（ ）
A．正確
B．錯誤
102、 股價停留的時間越長、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，則支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ斍暗挠绊懢驮叫?；反之就越大。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
103、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》是于2001年lO月11日新立的證券投資咨詢行業(yè)的法規(guī)文件，第一次正式明確了證券投資咨詢行業(yè)的法律地位。（ ）
104、
財政支出的結(jié)構(gòu)不會改變消費需求和投資需求的結(jié)構(gòu)。 （?。?BR> A．正確
B．錯誤
105、 德爾塔．正態(tài)分布法大大地簡化了計算量，且有效地處理了實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。（ ）
106、 可供選擇的證券有三種時，組合降低風險的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。（?。?BR> 107、 按規(guī)定，我國證券分析師可以從事代客理財業(yè)務(wù)，但是必須在證監(jiān)會進行注冊登記。 （?。?BR> 108、 從廣義上講，證券分析師指參與投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。（?。?BR> 109、 市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套利。（?。?BR> 110、 頭肩頂形態(tài)的出現(xiàn)通常意味著下跌。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
111、 投資時機選擇主要是預測個別證券的價格走勢及其波動情況，以尋找買賣時機。（?。?BR> A．正確
B、錯誤
112、 開放式基金通常不進入證券交易所流通買賣。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
113、 道氏理論的創(chuàng)始人也是道?瓊斯平均指數(shù)的創(chuàng)立人。（?。?BR> 114、 技術(shù)分析的要素有價、量、勢。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
115、 債權(quán)人希望企業(yè)債務(wù)比例越低越好，這樣貸款不會有太大的風險。（ ）
116、 有效市場假設(shè)理論是由美國財務(wù)家威廉?夏普提出的。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
117、 市場的趨勢方向有上升方向、下降方向和無趨勢方向。（ ）
A．正確
B．錯誤
118、
在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券，其價格下降較慢。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
119、 證券組合的貝塔系數(shù)等于構(gòu)成該組合的各成員證券系數(shù)的算術(shù)加權(quán)平均值，其中權(quán)數(shù)等于各成員證券的投資比重。（ ）
A．正確
B．錯誤
120、 詹森指數(shù)是l969年由詹森提出的，它以資本市場線為基準，指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。（?。?BR> 121、
從廣義的范圍看，證券分析師隊伍不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價的分析師，還包括從事證券組合運用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟學家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（?。?BR> 122、 報告期末公司實施增資擴股，其凈資產(chǎn)收益率、每股收益均有所下降，這表明公司經(jīng)營開始滑坡。（?。?BR> 123、
公正公平原則是指，證券投資分析師必須在收費標準上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準確性上應(yīng)持統(tǒng)一標準。 （ ）
A．正確
B．錯誤
124、 總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
125、 公司對股利的分配方式也會給股價波動帶來影響。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
126、
循環(huán)周期理論的重點是時間因素，對價格和成交量考慮不多。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
127、 證券分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位做出投資收益保證。 （ ）
128、
無差異曲線是由左上至右下彎曲的曲線，不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（?。?BR> 129、 在識別圓弧形時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭小、中間大。（?。?BR> 130、 投資決策貫穿于整個投資過程，其正確與否關(guān)系到投資成敗。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
131、 證券投資的目的是證券投資凈效用化。( )
A．正確
B．錯誤
132、
技術(shù)分析的基本假設(shè)中市場行為涵蓋一切信息的主要思想是任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現(xiàn)在股票價格的變動上。 （ ）
A．正確
B．錯誤
133、 期權(quán)的時間價值不易直接計算，一般以期權(quán)的實際價格減去內(nèi)在價值求得。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
134、
一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度慢會導致企業(yè)的變現(xiàn)能力變差。（?。?BR> 135、 證券分析師在十分確定的情況下，為了自己和客戶的利益，可以在進行投資預測時，向投資人或委托單位做出保證。（?。?BR> 136、 證券投資分析師可以包括經(jīng)濟學家、基金管理人、投資組合管理人等。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
137、 價值培養(yǎng)型投資理念指導下的投資方式有兩種，一種是投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值與市場價值；另一種是眾多投資者參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值和市場價值。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
138、 流動性偏好理論的基本觀點是相信投資者認為長期債券是短期債券的理想替代物。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
139、 一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時間較短。( )
A．正確
B．錯誤
140、
需求變化是未來優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展導向，并在相當程度上影響行業(yè)的興衰。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
141、 公司通過配股融資后，資產(chǎn)負債率和權(quán)益負債比率將降低。（?。?BR> 142、 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份l％以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
143、 《馬斯特里赫特條約》規(guī)定，歐元區(qū)成員國的赤字率不得超過3％，國債負擔率不得超過60％。( )
A．正確
B．錯誤
144、
資本資產(chǎn)定價模型的“資本市場沒有摩擦”假設(shè)是對現(xiàn)實市場的簡化。 （?。?BR> A．正確
B．錯誤
145、 B系數(shù)反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)。（?。?BR> 146、 圓弧形一旦形成有效反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)高度至少達到圓弧的半徑。（?。?BR> 147、 套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。（ ）
148、 通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷。 （?。?BR> 149、 一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性越小。（ ）
A．正確
B．錯誤
150、 K線又稱為日本線，起源于日本股票市場。（?。?BR> 151、 通過對每個交易員、交易單位和整個機構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使每個交易員、交易單位及整個金融機構(gòu)都確切地明了他們所進行的金融交易有多大風險，有效防止過度投資行為的出現(xiàn)。（?。?BR> 152、 無偏預期理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預期。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
153、 特雷諾突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論(APT)。這一理論認為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風險相聯(lián)系。（?。?BR> 154、 鑒于證券分析師預測未來的職業(yè)特殊性，政府不應(yīng)該也不可能對證券分析師預測的正誤負責，因此對證券投資咨詢行業(yè)的監(jiān)管只能依靠自律規(guī)則的自我管理手段進行。（?。?BR> 155、 MA在股市進入盤整階段時將失去作用。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
156、 可以把楔形看成是三角形的一種變形體。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
157、 在評估債券基本價值前，我們假定各種債券的名義和實際支付金額都是確定的，通貨膨脹的幅度可以精確地預測出來。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
158、 套利組合理論認為，當市場上存在套利機會時，投資者會不斷地進行套利交易，從而不斷推動證券的價格向套利機會消失的方向變動，直到套利機會消失為止，此時證券的價格即為均衡價格，市場也就進入均衡狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
159、 V形反轉(zhuǎn)是一種強勢反轉(zhuǎn)，在應(yīng)用時可大膽使用。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
160、 在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復利計算的現(xiàn)值。 （ ）
A．正確
B．錯誤
A．開盤價，收盤價
B．價，
C．開盤價，價，
D．收盤價，價，
2、下列哪一項不是技術(shù)分析的假設(shè)（?。?BR> A．市場行為涵蓋一切信息
B．價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．價格隨機波動
3、下列關(guān)于速動比率的說法，錯誤的是（ ）。
A．影響速動比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會影響速動比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1
4、馬柯威茨均值．方差模型的假設(shè)條件之一是（?。?。
A．市場沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人
D．投資者對證券的收益和風險有相同的預期
5、
周期循環(huán)理論的重點是（ ）因素。
A．價格
B．時間
C．空間
D．成交量
6、每股收益是指（?。?BR> A．利潤總額與股本總額之間的比值
B．凈利潤與普通股數(shù)之間的比值
C．主營業(yè)務(wù)利潤與普通股數(shù)之間的比值
D．利潤總額與普通股之間的比值
7、大多數(shù)套期保值者持有的股票并不與指數(shù)結(jié)構(gòu)一致，因此，在股指期貨套期保值中通常都采用（ ）的方法。
A．互換套期保值交易
B．連續(xù)套期保值交易
C．系列套期保值交易
D．交差套期保值交易
8、股市中常說的黃金交叉，是指（?。?。
A．短期移動平均線向上突破長期移動平均線
B．長期移動平均線向上突破短期移動平均線
C．短期移動平均線向下突破長期移動平均線
D．長期移動平均線向下突破短期移動平均線
9、假設(shè)證券組合P由兩個證券組合I和Il構(gòu)成，組合l的期望收益水平和總風險水平都比Il的高，并且證券組合I和II在P中的投資比重分別為48％和52％。那么必然有（?。?BR> A．組合P的總風險水平高于l的總風險水平
B．組合P的總風險水平高于Il的總風險水平
C．組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平
D．組合P的期望收益水平高于Il的期望收益水平
10、在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（?。┑挠^點。
A．市場分割理論
B．市場預期理論
C．合理分析理論
D．流動性偏好理論
11、 （ ）是指對公司單個財務(wù)年度內(nèi)的財務(wù)報表各項目之間進行比較，計算該比率可以判斷年度內(nèi)償債能力、資產(chǎn)管理效率、經(jīng)營效率、盈利能力等情況。
A．單個年度的財務(wù)比率分析
B．對公司不同時期的財務(wù)報表比較分析
C．與同行業(yè)其他公司之間的財務(wù)指標比較分析
D．以上都不對
12、假設(shè)證券C過去12個月的實際收益率為1．05%、1．08%、1%、0．95%、1．10%、1．05%、1．04%、1．07%、1．02%、0．99%、0．93%、1．08%，則估計期望月利率為（?。?BR> A．1．03%
B．1．05%
C．1．06%
D．1．07%
13、 “正向的”收益率曲線意味著（ ）。
(1)預期市場收益率會下降；
(2)短期債券收益率比長期債券收益率低；
(3)預期市場收益率會上升；
(4)短期債券收益率比長期債券收益率高。
A．(1)和(2)
B．(3)和(4)
C．(1)和(4)
D．(2)和(3)
14、 《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(2010／1 0／l2)規(guī)定，發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于（ ）年。
A．3
B．5
C．8
D．10
15、 （ ?。┦呛饬可鲜泄居芰ψ钪匾呢攧?wù)指標，它反映普通股的獲利水平。
A．每股凈資產(chǎn)
B．股利支付率
C．市盈率
D．每股收益
16、 按照指標變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)不同，時間列可分為（ ?。?。
A．相關(guān)時間數(shù)列和非相關(guān)時間數(shù)列
B．線性相關(guān)數(shù)列和非線性相關(guān)數(shù)列
C．隨機性時間數(shù)列和非隨機性時間數(shù)列
D．確定性時間數(shù)列和非確定性時間數(shù)列
17、 在股指期貨中，由于（?。?，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。
A．實行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
B．實行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
C．實行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
D．實行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)
18、
在1921年，芝加哥學派創(chuàng)始人弗蘭克?奈特早期最重要的貢獻是（ ）。
A．區(qū)分了風險與不確定性
B．提出了隨機游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
19、 下面四個圖形中，只被當作中繼形態(tài)的是（?。?。
A．旗形
B．楔形
C．菱形
D．直角三角型
20、下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)r的說法，正確的是（ ）。
A．
B．
C．
D．
21、 （ ?。┦侵敢粋€公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)
品整個市場銷售總量的比例。
A．產(chǎn)品收益率
B．銷售利潤率
C．產(chǎn)品占有率
D．市場占有率
22、 對于成立時間不長、利潤也不顯著的創(chuàng)業(yè)板公司，哪種定價法比較合理?（?。?BR> A．市盈率定價法
B．市凈率定價法
C．市售率定價法
D．市值回報增長比
23、 樣本數(shù)的不同決定了移動平均線移動變化的急緩，正確的說法是（ ?。?。
A．連續(xù)大量采集，變化較急，稱為快速線
B．間隔著采集，多作為中長線指標
C．采集樣本數(shù)少，稱為快速線
D．采集樣本數(shù)少，稱為慢速線
24、 在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后的股價反而向下突破了這個上升趨勢的支撐線，通常這意味著（ ）。
A．上升趨勢的結(jié)束
B．上升趨勢的中斷
C．上升趨勢的開始
D．沒有特殊意義
25、 （?。┯嬎鉜aR時，其市場價格的變化是通過隨機數(shù)模擬得到。
A．局部估值法
B．德爾塔．正態(tài)分布法
C．歷史模擬法
D．蒙特卡羅模擬法
26、 關(guān)聯(lián)交易屬于（?。?。
A．單純市場行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
27、 反映公司合理運用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報表是（?。?BR> A．資產(chǎn)負債表
B．損益表
C．利潤分配表
D．現(xiàn)金流量表
28、 （?。┠闕CFA與FAF合并，成立了現(xiàn)在的投資管理與研究協(xié)會(AIMR）。
A．1980
B．1970
C．1990
D．1995
29、 波浪理論認為一個完整的周期分為（?。?BR> A．上升5浪，調(diào)整3浪
B．上升5浪，調(diào)整2浪
C．上升3浪，調(diào)整3浪
D．上升4浪，調(diào)整2浪
30、 作為一種國際慣例，靜默期制度在美國規(guī)定，第一次和第二次公開發(fā)行證券時，擔任上市公司公開發(fā)行證券管理者或合作者的券商，其分析師不得分別在（?。┖停ā。┤諆?nèi)發(fā)布關(guān)于該上市公司的研究報告。
A．40，10
B．40，25
C．25，lO
D．40，25 31、 島型反轉(zhuǎn)往往在一個（?。┤笨谥螽a(chǎn)生。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
32、 下列說法正確的是（?。?。
A．證券分析師應(yīng)當將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預測或建議做出之日起不少于兩年
B．證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣
C．證券分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位做出保證
D．證券分析師應(yīng)當對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待
33、 在技術(shù)分析的假設(shè)中，（ ?。┦沁M行技術(shù)分析最根本、最核心的條件。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．證券價格沿趨勢移動
C．歷史會重演
D．以上都正確
34、 通過電子化交易系統(tǒng)，進行實時、自動買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法稱（?。?。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動態(tài)套期保值策略
C．主動套期保值策略
D．被動套期保值策略
35、 下列情況下，最不可能出現(xiàn)股價上漲(繼續(xù)上漲)情況的是（ ）。
A．低位價漲量增
B．高位價平量增
C．高位價漲量減
D．高位價漲量平
36、
PSY的取值在（?。┓秶鷥?nèi)，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài)，如果取值超出此范圍，則是超買或超賣。
A．15～85
B．20～80
C．25～75
D．30～70
37、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（ ）市場。
A．完全競爭型
B．壟斷競爭型
C．寡頭壟斷型
D．完全壟斷型
38、 某上市公司擬在未來無期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率(必要收益率)為10％，該公司股價l8元，計算該公司的凈現(xiàn)值（ ）。
A．-2元
B．2元
C．18元
D．20元
39、 1997年發(fā)布的《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》明確規(guī)定，證券投資咨詢業(yè)務(wù)是（ ）。
A．有償?shù)?BR> B．無償?shù)?BR> C．既是有償?shù)囊部梢允菬o償?shù)?BR> D．沒有說明
40、 假設(shè)證券B的收益率分布如下：
則該證券的方差為萬分之（ ?。?。
A．4．8
B．5．8
C．6．8
D．7．8
41、 （?。┦窃谠薪鹑诠ぞ呋蚪鹑诋a(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風險因子進行剝離，使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．整合技術(shù)
D．分析技術(shù)
42、 一般認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇()
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．有效型證券組合
43、 我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為（ ）。
A．農(nóng)村失業(yè)率
B．國家失業(yè)率
C．城市失業(yè)率
D．城鎮(zhèn)登記失業(yè)率
44、（?。酥局C券監(jiān)管部門對券商監(jiān)管資本的要求與巴塞爾委員會對銀行的監(jiān)管資本要求已趨于一致。
A．30國集團推廣Vail．模型
B．1995年12月，美國證券交易委員會發(fā)布的加強市場風險披露建議要求
C．美國證券交易委員會對券商凈資本監(jiān)管修正案
D．1 996年的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定
45、 （ ?。┦侵?，指標變量之間不確定的依存關(guān)系。
A．相關(guān)分析
B．非相關(guān)關(guān)系
C．相關(guān)關(guān)系
D．變量關(guān)系
46、 《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》(2010／10／12)規(guī)定，發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于（ ）年。
A．3
B．5
C．8
D．10
47、 對影響宏觀經(jīng)濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析的方法是（?。?。
A．定量分析法
B．結(jié)構(gòu)分析法
C．總量分析法
D．質(zhì)量分析法
48、 （?。┦侵父鶕?jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價差的波動進行套利。
A．市場內(nèi)價差套利
B．市場間價差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價差套利
49、 假設(shè)證券A的收益概率為：收益率為-2%的概率是0．2，收益率為一l％的概率是O．3，收益率為1％的概率是0．1，收益率為4％的概率是0．4，該證券的方差為萬分之()。
A．4．4
B．5．5
C．6．6
D．7
50、2月8日某股票的為13．24元，短期RSl值為8．38，長期RSl值為18．29：5月18日其為12．22元，短期RSl值為18．09，長期RSl值為27．18。由此看來，后市的操作策略應(yīng)該是（?。?。
A．股價創(chuàng)新低，弱市特征明顯，應(yīng)減倉
B．指標底部抬高，是買入信號，應(yīng)加倉
C．指標走勢與股價走勢形成底背離的特征，股價可能反轉(zhuǎn)，應(yīng)適時加倉
D．指標走勢與股價走勢形成頂背離的特征，股價可能加速下跌，應(yīng)適時減倉
51、 確定基金價格最基本的依據(jù)是（ ）。
A．基金的盈利能力
B．基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況
C．基金市場的供求關(guān)系
D．基金單位收益和市場利率
52、 從股價波動與經(jīng)濟周期的聯(lián)系中，我們得知（?。?BR> A．經(jīng)濟總是處在周期性運動中
B．要等大眾形成了一致的看法，確定了市場趨勢，再進入市場
C．把握經(jīng)濟周期，隨時注意小幅波動，積小利為大利
D．景氣來臨時一馬當先上漲的股票往往在市場已經(jīng)下跌時才開始下跌
53、 關(guān)于基差，以下說法不正確的是（ ）。
A．期貨保值的盈虧取決于基差的變動
B．當基差變小時，有利于賣出套期保值者
C．如果基差保持不變，則套期保值目標實現(xiàn)
D．基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額
54、 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算公式不需要的財務(wù)數(shù)據(jù)是（?。?。
A．銷售成本
B．年初存貨
C．期末存貨
D．平均銷售成本
55、 套利定價理論的創(chuàng)始人是（?。?BR> A．馬柯威茨
B．理查德?羅爾
C．林特
D．史蒂夫?羅斯
56、 從投資策略來看，積極成長型投資者一般可選擇投資高風險、高收益證券，主要包括（ ）。
A．市場相關(guān)性較小的股票
B．分紅穩(wěn)定持續(xù)的藍籌股
C．高利率、低等級企業(yè)債券
D．可轉(zhuǎn)換債券
57、1999年6月30日。某股票價為13．88元，DIF值為1．06，MACD值為0．76，6月30日以后股價繼續(xù)上漲，到8月18日達到價16．35元，此時MACD值為0．70，DIF值為0．87。據(jù)此分析，正確的操作策略應(yīng)該是（ ）。
A．股價持續(xù)創(chuàng)新高，可以買入
B．指標未創(chuàng)新高，應(yīng)當賣出
C．指標走勢與股價走勢形成頂背離的特征，股價可能反轉(zhuǎn)下跌，應(yīng)減倉
D．指標走勢與股價走勢形成底背離的特征，股價可能加速上揚，應(yīng)適時減倉
58、 委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標，正確的是（?。?。
A．委比值正值越大，買盤相對比較強勁
B．委比值負值越大，買盤相對比較強勁
C．委比值的絕對值大小決定買盤的強度
D．委比值的正負決定買賣的強度
59、
某投資者持有面額100元、票面利率為10％、期限3年的某債券，于2006年l2月31日到期一次還本付息。持有者于2005年6月30日將其賣出，若購買者要求l2％的復利最終收益率，則其購買價格應(yīng)為（?。?。
A．110．32
B．108．45
C．112．29
D．109．68
60、 公司分立屬于（?。?BR> A．擴張型公司重組
B．收縮型公司重組
C．調(diào)整型公司重組
D．控制權(quán)變更型公司重組
61、 已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算（ ）。
A．主營業(yè)務(wù)利潤率
B．股息支付率
C．流動比率
D．營業(yè)凈利率
62、 下列關(guān)于基本分析法的說法，錯誤的是（?。?。
A．優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
B．缺點主要是對短線投資者的指導作用比較弱
C．對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強
D．應(yīng)用起來也相對簡單
63、 上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財務(wù)指標是上升的?（ ?。?BR> A．負債總額
B．總資產(chǎn)
C．資產(chǎn)負債率
D．資本固定化比率
64、 進行證券投資分析的意義體現(xiàn)在（?。?。
A．是投資者投資成功的關(guān)鍵
B．有利于提高投資決策的科學性
C．有利于正確評估證券的投資價值
D．有利于降低投資者的投資風險
65、 假設(shè)P表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（ ?。?。
A．P的取值為正，表明兩種證券的收益有同向變動傾向
B．P的取值總是介于一l和1之間
C．P的值為負，表明兩種證券的收益有反向變動的傾向
D．P=1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動關(guān)系
66、 在統(tǒng)計GDP時，一般以“長住居民”為標準，長住居民包括（?。?。
A．居住在本國的公民
B．暫居本國的外國公民
C．暫居外國的本國公民
D．長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
67、 開放式基金的價格可以分為（?。?。
A．發(fā)行價格
B．申購價格
C．交易價格
D．贖回價格
68、 國債的主要功能有（?。?。
A．調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局
B．調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
C．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
D．調(diào)節(jié)國際收支平衡
69、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的特點包括（ ）。
A．保障權(quán)益與規(guī)范業(yè)務(wù)相結(jié)合
B．設(shè)置了對投資者、咨詢機構(gòu)及咨詢?nèi)藛T、媒體的三重保護機制
C．核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離
D．規(guī)范方式是事前預防與事后查處相結(jié)合
70、 保守穩(wěn)健型投資者可選擇的投資工具有（ ）。
A．國債和國債回購
B．企業(yè)債券
C．金融債券
D．可轉(zhuǎn)換債券
71、 計算機制造業(yè)屬于（?。?BR> A．完全壟斷型市場
B．不完全競爭市場
C．幼稚型行業(yè)
D．增長型行業(yè)
72、
以下屬于負債比率的有（ ）。
A．資產(chǎn)負債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
73、 一般地講，追求市場平均收益水平的投資者會選擇（?。?BR> A．市場指數(shù)基金
B．收入型證券組合
C．平衡型證券組合
D．市場指數(shù)型證券組合
74、 名義值法、敏感性法、波動性法的缺陷是（?。?。
A．不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失
B．無法度量不同市場中的總風險
C．不能將各個不同市場中的風險加總
D．多是利用統(tǒng)計學原理對歷史數(shù)據(jù)進行分析
75、
關(guān)于組合技術(shù)，以下說法正確的是（?。?。
A．它主要運用遠期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對金融風險暴露進行規(guī)避或?qū)_
B．其主導思想是用數(shù)個原有金融衍生工具來合成理想的對沖頭寸
C．該技術(shù)常被用于風險管理
D．它是同一類金融工具或產(chǎn)品之間進行搭配，使之成為復合型結(jié)構(gòu)的新型金融工具或?qū)_
76、 下列哪些是涉及我國證券投資咨詢業(yè)務(wù)的法律法規(guī)?（?。?BR> A．《證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
77、 （?。┒疾捎昧颂桌▋r技術(shù)。
A．CAPM
B．APT
C．布萊克．斯科爾斯期權(quán)定價理論
D．MM定理
78、 完全負相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標準差為30％、期望收益率為l4％，證券8的標準差為25％、期望收益率為l2％，以下說法正確的是（?。?BR> A．最小方差證券組合為40％A+60％B
B．最小方差證券組合為5／1 1×A+6／11×B
C．最小方差證券組合的方差為14．8％
D．最小方差證券組合的方差為0
79、 關(guān)于VaR法，以下說法正確的有（?。?。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風險暴露
B．提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風險
C．使得不同類型資產(chǎn)的風險之間具有可比性
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時間內(nèi)所面臨的市場風險
80、 套利頭寸了結(jié)的選擇有（ ）。
A．持有頭寸直到交割時間
B．交割期前了結(jié)
C．套期頭寸展期為下一最近交割的期貨合約
D．以上都正確
81、 收入政策目標包括（ ）。
A．收入總量目標
B．收入均量目標
C．收入來源目標
D．收入結(jié)構(gòu)目標
82、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指（ ）
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。
83、
《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對證券研究報告發(fā)布機構(gòu)的要求包括（?。?BR> A．應(yīng)當設(shè)立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對發(fā)布證券研究報告行為及相關(guān)人員實行集中統(tǒng)一管理
B．應(yīng)當建立證券研究報告發(fā)布審閱機制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查
C．應(yīng)當公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得將證券研究報告的內(nèi)容或者觀點優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象
D．不能利用發(fā)布證券研究報告為自身及其利益相關(guān)者謀取不當利益，或者在發(fā)布證券研究報告前泄露證券研究報告的內(nèi)容和觀點
84、 關(guān)于套利交易，以下說法正確的有（?。?。
A．套利行為有利于市場流動性的提高
B．有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復到正常水平
C．差價越大，套利的積極性越高，套利的人也越多
D．國際上大多數(shù)交易所多對于自己可以控制的套利交易采取鼓勵和優(yōu)惠政策
85、
證券分析師的主要職能包括（?。?。
A．預測市場或個別證券走勢
B．引導投資者進行理性投資
C．進行資產(chǎn)管理
D．擔當上市公司的財務(wù)顧問
86、 下列不屬于執(zhí)業(yè)披露范圍的有（?。?。
A．通過媒體進行薦股
B．向本公司某個機構(gòu)客戶薦股
C．向本公司自營部門薦股
D．向某個朋友薦股
87、 金融工程應(yīng)用的領(lǐng)域有（?。?。
A．公司理財
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風險管理
88、 套利面臨的風險有（?。?。
A．政策風險
B．市場風險
C．操作風險
D．資金風險
89、 在分析公司規(guī)模變動特征及擴張潛力時，可以從以下哪些方面進行?（?。?BR> A．公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額
90、 構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（ ?。?BR> A．選擇收入型證券和增長型證券構(gòu)建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡水平
B．同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合
C．在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時期內(nèi)全部持有收入型證券組合
D．選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的
證券構(gòu)建證券組合
91、 下列哪些是涉及我國證券投資咨詢業(yè)務(wù)的法律法規(guī)?（?。?BR> A．《證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》
D．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
92、 本金安全性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一，其基本含義有（?。?。
A．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮本金原值的無損性
B．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮當前基本收益的穩(wěn)定性
C．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮所選證券的流動性
D．在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮本金購買力的無損性
93、 下列屬于利潤表反映的內(nèi)容是（?。?。
A．構(gòu)成營業(yè)收入的各項要素
B．構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素
C．構(gòu)成利潤總額(或虧損總額)的各項要素
D．構(gòu)成掙利潤(或凈虧損)的各項要素
94、在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關(guān)系數(shù)為（ ?。r，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。
A．-1
B．-0．5
C．0．5
D．1
95、 下述關(guān)于可行域的描述正確的是（?。?BR> A．可行域可能是平面上的一條線
B．可行域可能是平面上的一個區(qū)域
C．可行域就是有效邊界
D．可行域是由有效組合構(gòu)成的
96、
下列以證券市場線為基準的業(yè)績評估的指數(shù)是（?。?。
A．詹森(Jensen)指數(shù)
B．特雷諾(Treynor)指數(shù)
C．夏普(Sharpe)指數(shù)
D．以上都不對
97、 關(guān)于B系數(shù)，下列說法正確的是（?。?BR> A．β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小
B．β系數(shù)絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強
C．β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
98、根據(jù)VaR法，“時間為l天，置信水平為95％，所持股票組合的VaR=1 000元”的含義是（?。?BR> A．當天該股票組合損失超過1000元的概率為95％
B．明天該股票的組合可有95％的把握保證，其損失不會超過1000元
C．當天該股票的組合有5％的把握，且損失不會超過1000元
D．明天該股票的組合損失超過1000元只有5％的可能
99、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)包括（ ）。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》
D．《中國證券分析師職業(yè)道德守則》
100、 根據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券投資咨詢機構(gòu)從業(yè)人員不得從事（?。?。
A．代理委托人進行證券投資
B．與委托人約定分享證券投資收益
C．與委托人約定分擔證券投資損失
D．向委托人提供投資咨詢服務(wù)
101、 證券投資和證券投機的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機買賣證券只是為了獲得資本利得。（ ）
A．正確
B．錯誤
102、 股價停留的時間越長、伴隨的成交量越大、離現(xiàn)在越近，則支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ斍暗挠绊懢驮叫?；反之就越大。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
103、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》是于2001年lO月11日新立的證券投資咨詢行業(yè)的法規(guī)文件，第一次正式明確了證券投資咨詢行業(yè)的法律地位。（ ）
104、
財政支出的結(jié)構(gòu)不會改變消費需求和投資需求的結(jié)構(gòu)。 （?。?BR> A．正確
B．錯誤
105、 德爾塔．正態(tài)分布法大大地簡化了計算量，且有效地處理了實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象。（ ）
106、 可供選擇的證券有三種時，組合降低風險的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。（?。?BR> 107、 按規(guī)定，我國證券分析師可以從事代客理財業(yè)務(wù)，但是必須在證監(jiān)會進行注冊登記。 （?。?BR> 108、 從廣義上講，證券分析師指參與投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。（?。?BR> 109、 市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套利。（?。?BR> 110、 頭肩頂形態(tài)的出現(xiàn)通常意味著下跌。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
111、 投資時機選擇主要是預測個別證券的價格走勢及其波動情況，以尋找買賣時機。（?。?BR> A．正確
B、錯誤
112、 開放式基金通常不進入證券交易所流通買賣。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
113、 道氏理論的創(chuàng)始人也是道?瓊斯平均指數(shù)的創(chuàng)立人。（?。?BR> 114、 技術(shù)分析的要素有價、量、勢。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
115、 債權(quán)人希望企業(yè)債務(wù)比例越低越好，這樣貸款不會有太大的風險。（ ）
116、 有效市場假設(shè)理論是由美國財務(wù)家威廉?夏普提出的。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
117、 市場的趨勢方向有上升方向、下降方向和無趨勢方向。（ ）
A．正確
B．錯誤
118、
在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券，其價格下降較慢。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
119、 證券組合的貝塔系數(shù)等于構(gòu)成該組合的各成員證券系數(shù)的算術(shù)加權(quán)平均值，其中權(quán)數(shù)等于各成員證券的投資比重。（ ）
A．正確
B．錯誤
120、 詹森指數(shù)是l969年由詹森提出的，它以資本市場線為基準，指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。（?。?BR> 121、
從廣義的范圍看，證券分析師隊伍不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價的分析師，還包括從事證券組合運用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟學家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（?。?BR> 122、 報告期末公司實施增資擴股，其凈資產(chǎn)收益率、每股收益均有所下降，這表明公司經(jīng)營開始滑坡。（?。?BR> 123、
公正公平原則是指，證券投資分析師必須在收費標準上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準確性上應(yīng)持統(tǒng)一標準。 （ ）
A．正確
B．錯誤
124、 總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
125、 公司對股利的分配方式也會給股價波動帶來影響。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
126、
循環(huán)周期理論的重點是時間因素，對價格和成交量考慮不多。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
127、 證券分析師不得在進行投資預測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托單位做出投資收益保證。 （ ）
128、
無差異曲線是由左上至右下彎曲的曲線，不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（?。?BR> 129、 在識別圓弧形時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭小、中間大。（?。?BR> 130、 投資決策貫穿于整個投資過程，其正確與否關(guān)系到投資成敗。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
131、 證券投資的目的是證券投資凈效用化。( )
A．正確
B．錯誤
132、
技術(shù)分析的基本假設(shè)中市場行為涵蓋一切信息的主要思想是任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現(xiàn)在股票價格的變動上。 （ ）
A．正確
B．錯誤
133、 期權(quán)的時間價值不易直接計算，一般以期權(quán)的實際價格減去內(nèi)在價值求得。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
134、
一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度慢會導致企業(yè)的變現(xiàn)能力變差。（?。?BR> 135、 證券分析師在十分確定的情況下，為了自己和客戶的利益，可以在進行投資預測時，向投資人或委托單位做出保證。（?。?BR> 136、 證券投資分析師可以包括經(jīng)濟學家、基金管理人、投資組合管理人等。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
137、 價值培養(yǎng)型投資理念指導下的投資方式有兩種，一種是投資者作為戰(zhàn)略投資者，通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值與市場價值；另一種是眾多投資者參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值和市場價值。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
138、 流動性偏好理論的基本觀點是相信投資者認為長期債券是短期債券的理想替代物。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
139、 一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時間較短。( )
A．正確
B．錯誤
140、
需求變化是未來優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展導向，并在相當程度上影響行業(yè)的興衰。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
141、 公司通過配股融資后，資產(chǎn)負債率和權(quán)益負債比率將降低。（?。?BR> 142、 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份l％以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
143、 《馬斯特里赫特條約》規(guī)定，歐元區(qū)成員國的赤字率不得超過3％，國債負擔率不得超過60％。( )
A．正確
B．錯誤
144、
資本資產(chǎn)定價模型的“資本市場沒有摩擦”假設(shè)是對現(xiàn)實市場的簡化。 （?。?BR> A．正確
B．錯誤
145、 B系數(shù)反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)。（?。?BR> 146、 圓弧形一旦形成有效反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)高度至少達到圓弧的半徑。（?。?BR> 147、 套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。（ ）
148、 通過分析資產(chǎn)負債表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力做出判斷。 （?。?BR> 149、 一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性越小。（ ）
A．正確
B．錯誤
150、 K線又稱為日本線，起源于日本股票市場。（?。?BR> 151、 通過對每個交易員、交易單位和整個機構(gòu)設(shè)置VaR限額，可以使每個交易員、交易單位及整個金融機構(gòu)都確切地明了他們所進行的金融交易有多大風險，有效防止過度投資行為的出現(xiàn)。（?。?BR> 152、 無偏預期理論認為，利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來即期利率的市場預期。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
153、 特雷諾突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論(APT)。這一理論認為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風險相聯(lián)系。（?。?BR> 154、 鑒于證券分析師預測未來的職業(yè)特殊性，政府不應(yīng)該也不可能對證券分析師預測的正誤負責，因此對證券投資咨詢行業(yè)的監(jiān)管只能依靠自律規(guī)則的自我管理手段進行。（?。?BR> 155、 MA在股市進入盤整階段時將失去作用。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
156、 可以把楔形看成是三角形的一種變形體。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
157、 在評估債券基本價值前，我們假定各種債券的名義和實際支付金額都是確定的，通貨膨脹的幅度可以精確地預測出來。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
158、 套利組合理論認為，當市場上存在套利機會時，投資者會不斷地進行套利交易，從而不斷推動證券的價格向套利機會消失的方向變動，直到套利機會消失為止，此時證券的價格即為均衡價格，市場也就進入均衡狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
159、 V形反轉(zhuǎn)是一種強勢反轉(zhuǎn)，在應(yīng)用時可大膽使用。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
160、 在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復利計算的現(xiàn)值。 （ ）
A．正確
B．錯誤