第五章 期貨行情分析
第一節(jié) 期貨行情解讀
一、價(jià)格
（一）主要期貨價(jià)格：——包括開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、價(jià)、。
（二）期貨價(jià)格的圖示法
1、閃電圖與分時(shí)圖
2、K線圖
3、竹線圖
二、交易量和持倉(cāng)量
1、交易量與持倉(cāng)量的關(guān)系表p137
2、價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量關(guān)系表p138
3、價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量關(guān)系：
第一，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格上升而增加。
第二，交易量和持倉(cāng)量增加而價(jià)格下跌。
第三，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格下降而減少。
第四，交易量和持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升。第二節(jié) 行情分析方法
一、基本分析法的特點(diǎn)
1、分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)
2、研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因
3、主要分析的是宏觀性因素
二、技術(shù)分析法的三大假設(shè)
1、市場(chǎng)行為反映一切，這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。
2、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)，這是進(jìn)行技術(shù)分析最基本、最核心的因素。
3、歷史會(huì)重演，這是從人的心里因素方面考慮的。
三、技術(shù)分析法的特點(diǎn)
1、量化指標(biāo)特性。
2、趨勢(shì)追逐特性。
3、技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)。第三節(jié) 基本面分析法
一、需求與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系
（一）需求法則
（二）需求彈性
（三）商品市場(chǎng)的需求量構(gòu)成
（四）影響商品需求的其他因素
二、供給與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系。
（一）供給法則
（二）供給彈性
（三）商品市場(chǎng)的供給量構(gòu)成
（四）影響商品供給的其他因素
三、影響價(jià)格的其他因素
（一）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素
（二）金融貨幣因素
（三）政治因素
（四）政策因素
（五）自然因素
（六）投機(jī)和心理因素第四節(jié) 技術(shù)分析法
一、技術(shù)分析主要理論
（一）道氏理論
1、道氏理論的主要原理。
（1）市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。
（2）市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)
（3）交易量在確定趨勢(shì)中的作用。
（4）收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。
（二）艾略特波浪理論。
1、波浪理論的基本思想。
2、波浪理論的主要原理
（1）價(jià)格走勢(shì)所形成的形態(tài)；
（2）價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置；
（3）完成某個(gè)形態(tài)是最重要的，它是指波浪的形狀和構(gòu)造，是波浪理論賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。
（三）江恩理論
二、技術(shù)分析的趨勢(shì)與形態(tài)
（一）、趨勢(shì)線的主要作用
（二）、形態(tài)分析
1、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
2、持續(xù)整理形態(tài)
三、技術(shù)分析法的主要指標(biāo)
（一）趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)
1、移動(dòng)平均線——葛氏法則
2、MACD指標(biāo)
（二）擺動(dòng)類(lèi)技術(shù)指標(biāo)
1、威廉指標(biāo)
2、KDJ指標(biāo)
3、RSI指標(biāo)
第一節(jié) 期貨行情解讀
一、價(jià)格
（一）主要期貨價(jià)格：——包括開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、價(jià)、。
（二）期貨價(jià)格的圖示法
1、閃電圖與分時(shí)圖
2、K線圖
3、竹線圖
二、交易量和持倉(cāng)量
1、交易量與持倉(cāng)量的關(guān)系表p137
2、價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量關(guān)系表p138
3、價(jià)格、交易量與持倉(cāng)量關(guān)系：
第一，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格上升而增加。
第二，交易量和持倉(cāng)量增加而價(jià)格下跌。
第三，交易量和持倉(cāng)量隨價(jià)格下降而減少。
第四，交易量和持倉(cāng)量下降而價(jià)格上升。第二節(jié) 行情分析方法
一、基本分析法的特點(diǎn)
1、分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)
2、研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因
3、主要分析的是宏觀性因素
二、技術(shù)分析法的三大假設(shè)
1、市場(chǎng)行為反映一切，這是進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)。
2、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)，這是進(jìn)行技術(shù)分析最基本、最核心的因素。
3、歷史會(huì)重演，這是從人的心里因素方面考慮的。
三、技術(shù)分析法的特點(diǎn)
1、量化指標(biāo)特性。
2、趨勢(shì)追逐特性。
3、技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)。第三節(jié) 基本面分析法
一、需求與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系
（一）需求法則
（二）需求彈性
（三）商品市場(chǎng)的需求量構(gòu)成
（四）影響商品需求的其他因素
二、供給與市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系。
（一）供給法則
（二）供給彈性
（三）商品市場(chǎng)的供給量構(gòu)成
（四）影響商品供給的其他因素
三、影響價(jià)格的其他因素
（一）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期因素
（二）金融貨幣因素
（三）政治因素
（四）政策因素
（五）自然因素
（六）投機(jī)和心理因素第四節(jié) 技術(shù)分析法
一、技術(shù)分析主要理論
（一）道氏理論
1、道氏理論的主要原理。
（1）市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。
（2）市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)
（3）交易量在確定趨勢(shì)中的作用。
（4）收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格。
（二）艾略特波浪理論。
1、波浪理論的基本思想。
2、波浪理論的主要原理
（1）價(jià)格走勢(shì)所形成的形態(tài)；
（2）價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置；
（3）完成某個(gè)形態(tài)是最重要的，它是指波浪的形狀和構(gòu)造，是波浪理論賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。
（三）江恩理論
二、技術(shù)分析的趨勢(shì)與形態(tài)
（一）、趨勢(shì)線的主要作用
（二）、形態(tài)分析
1、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
2、持續(xù)整理形態(tài)
三、技術(shù)分析法的主要指標(biāo)
（一）趨勢(shì)類(lèi)指標(biāo)
1、移動(dòng)平均線——葛氏法則
2、MACD指標(biāo)
（二）擺動(dòng)類(lèi)技術(shù)指標(biāo)
1、威廉指標(biāo)
2、KDJ指標(biāo)
3、RSI指標(biāo)