一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
1、實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到（ ）的點(diǎn)估計(jì)值。
A．
B．最小()
C．零
D．等于1
2、以下不屬于無差異曲線特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又相交的曲線簇
C．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
3、陡峭的收益率曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間（ ）。
A．收益差額沒有關(guān)系
B．收益差額是遞減的
C．收益差額是遞增的
D．收益差額連續(xù)波動(dòng)
4、通過對(duì)（ ?。┓糯蠡蛭s的觀察，再配合對(duì)股票價(jià)格形態(tài)的分析，增加了對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)判斷的準(zhǔn)確性。
A．交易量
B．交易區(qū)間
C．交易價(jià)格
D．交易方向
5、如果把投資者對(duì)自己所選擇的證券組合的投資分為無風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資兩部分的話，那么風(fēng)險(xiǎn)投資部分所形成的證券組合的結(jié)構(gòu)與切點(diǎn)證券組合T的結(jié)構(gòu)完全相同，所不同的是（ ?。?。
A．不同偏好投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
B．相同偏好投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
C．相同偏好投資者的無風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
D．不同偏好投資者的無風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
6、一般買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過（ ?。┑玫酱_認(rèn)。
A．成交金額大小
B．交易時(shí)間的早晚
C．報(bào)價(jià)的高低
D．成交量大小
7、下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是（ ?。?BR> A．對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
B．對(duì)于持續(xù)持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
C．對(duì)于持續(xù)持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0．75%的贖回費(fèi)
D．對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
8、托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
A．1
B．2
C．3
D．5
9、以下（ ?。┎皇瞧跫s型基金與公司型基金的主要區(qū)別。
A．法律主體資格
B．投資者地位
C．營(yíng)運(yùn)依據(jù)
D．基金規(guī)模
10、如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降，投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)可能（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．相當(dāng)
D．不確定
11、 （ ）是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(級(jí))或多類(級(jí))份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。
A．ETF
B．LOF
C．分級(jí)基金
D．基金中的基金
12、 情景綜合分析法更有效地著眼于社會(huì)、政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，同時(shí)也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯牵瑸椋ā 。┵Y產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。
A．戰(zhàn)術(shù)性
B．戰(zhàn)略性
C．變動(dòng)組合
D．混合
13、 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（ ）而長(zhǎng)期獲利。
A．人們的愛好
B．投資者的素質(zhì)
C．人們的行為偏差
D．投資者的地域差異
14、 投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報(bào)告及其投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的（ ?。?。
A．投資組合方案
B．股票池
C．具體投資方案
D．總體投資計(jì)劃
15、 債券基金的波動(dòng)性通常要（ ?。┕善被?，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。
A．等于
B．大于
C．小于
D．不確定
16、 明確資本市場(chǎng)的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（ ?。?，確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。
A．實(shí)際收益率
B．平均收益率
C．預(yù)期收益率
D．加權(quán)平均收益率
17、 基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、（ ?。?、基金合同生效四個(gè)步驟。
A．發(fā)售
B．批準(zhǔn)
C．發(fā)行
D．申購(gòu)
18、 小型資本股票回報(bào)率和大型資本股票回報(bào)率相比（ ?。?BR> A．更低
B．一樣
C．更高
D．二者回報(bào)率沒有關(guān)系
19、 督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
A．1
B．3
C．2
D．4
20、 在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金為（ ）。
A．離岸基金
B．在岸基金
C．國(guó)內(nèi)基金
D．國(guó)際基金
21、 我國(guó)開放式基金的估值頻率是（ ?。?BR> A．每1個(gè)交易日
B．每2個(gè)交易日
C．每周
D．沒有明確的規(guī)定
22、 證券交易所自律管理的內(nèi)容不包括（ ?。?。
A．基金公司人員的聘任
B．對(duì)基金上市交易的管理
C．對(duì)投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控
D．對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控
23、 我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于（ ）人民幣。
A．8000萬元
B．1億元
C．12000萬元
D．15000萬元
24、 我國(guó)開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配比例一般以（ ?。榛鶞?zhǔn)計(jì)算。
A．期末未分配利潤(rùn)
B．期末可供分配利潤(rùn)
C．應(yīng)付利潤(rùn)
D．凈利潤(rùn)
25、 己知債券價(jià)格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（ ?。┯?jì)算債券的到期收益率。
A．終值法
B．試算法
C．單利法
D．復(fù)利法
26、 在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（ ）。
A．單位信托基金
B．集合投資計(jì)劃
C．集合投資基金
D．共同基金
27、 基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有（ ?。﹥?yōu)勢(shì)。
A．技術(shù)
B．信息
C．資源
D．專業(yè)
28、 如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（ ?。┗饍糁凳f分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。
A．大于
B．小于
C．等于
D．大于等于
29、 以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)，說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
D．在借貸和賣空上有限制
30、 假設(shè)其他因素不變，久期越（ ），債券的價(jià)格波動(dòng)性就越（ ?。?。
A．大，小
B．大，大
C．小，不變
D．小，大
31、 下列關(guān)于ETF認(rèn)購(gòu)的表述正確的是（ ?。?BR> A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)
B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售
C．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)
D．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售
32、 （ ?。┦菨M足投資者需求的手段。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．促銷
D．渠道
33、 貨幣市場(chǎng)基金以（ ?。橥顿Y對(duì)象。
A．股票
B．債券
C．貨幣市場(chǎng)工具
D．其他證券投資基金
34、 證券交易所在開市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并每（ ?。┌l(fā)布一次基金份額參考凈值。
A．15秒
B．30秒
C．分鐘
D．1天
35、 基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（ ?。?。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
C．降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D．推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展
36、 具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在（ ）。
A．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)也提高基金組合的β值
B．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值
C．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值
D．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的β值
37、證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的（ ?。┩顿Y方式。
A．集合
B．集資
C．聯(lián)合投資
D．合作
38、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是（ ）。
A．通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高
B．基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
C．目前我國(guó)封閉式基金按照0．25%1拘比例計(jì)提
D．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于2．5‰
39、 N日的乖離率=（ ?。?BR> A．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
B．(當(dāng)日開盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
C．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)總價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
D．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)價(jià)×100%
40、 消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于（ ）。
A．有效市場(chǎng)假說
B．弱式有效市場(chǎng)假設(shè)
C．無效市場(chǎng)假設(shè)
D．市場(chǎng)信息不對(duì)稱假設(shè)
41、 （ ?。C(jī)制是ETF的特色。
A．現(xiàn)金申購(gòu)、贖回
B．實(shí)物申購(gòu)、贖回
C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記
D．完全復(fù)制或抽樣復(fù)制
42、 從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來看，紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈（ ?。╆P(guān)系。
A．正向變化
B．反向變化
C．不相關(guān)
D．線性相關(guān)
43、 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是（ ?。?BR> A．久期
B．已實(shí)現(xiàn)收益
C．基金分紅
D．凈值增長(zhǎng)率
44、 （ ?。儆谝詢r(jià)值為導(dǎo)向調(diào)整的過程。
A．買入并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險(xiǎn)策略
D．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
45、 自每季結(jié)束后（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)，在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
A．5
B．10
C．15
D．30
46、 基金合同是約定基金管理人、（ ?。┖突鸱蓊~持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A．基金公司
B．基金托管人
C．商業(yè)銀行
D．證券公司
47、依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的（ ?。?dān)任。
A．基金管理公司
B．基金托管人
C．投資管理公司
D．基金發(fā)起人
48、 指數(shù)化的方法中（ ?。┻m合于證券數(shù)目較小的情況。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)法
49、 （ ?。┵Y產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長(zhǎng)期不變。
A．戰(zhàn)略性
B．戰(zhàn)術(shù)性
C．積極型
D．消極型
50、 基金運(yùn)營(yíng)部的工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，以下屬于基金會(huì)計(jì)工作內(nèi)容的是（ ?。?。
A．開立投資者基金賬戶
B．完成基金份額清算
C．按日計(jì)提基金管理費(fèi)和托管費(fèi)
D．設(shè)立并管理資金清算相關(guān)賬戶
51、 買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括（ ）。
A．支付模式
B．風(fēng)險(xiǎn)情況
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境
D．對(duì)流動(dòng)性的要求
52、 下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是（ ?。?。
A．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
B．預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)
C．登載基金過往業(yè)績(jī)
D．登載單位或者個(gè)人的推薦性文字
53、 （ ）定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見。
A．基金管理公司
B．托管銀行
C．基金估值工作小組
D．基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
54、 債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為（ ?。﹤€(gè)組成成分。
A．2
B．3
C．4
D．5
55、 證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按（ ?。┯?jì)算應(yīng)納稅所得額。
A．30%
B．40%
C．45%
D．50%
56、 基金公司在發(fā)售基金份額時(shí)都會(huì)向投資者提供一份（ ?。?BR> A．基金合同
B．風(fēng)險(xiǎn)揭示書
C．招募說明書
D．基金宣傳冊(cè)
57、 如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（ ?。┤諆?nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
A．5
B．10
C．15
D．30
58、 ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金份額參考凈值
D．基金份額累計(jì)凈值
59、 以下不屬于資產(chǎn)配置基本步驟的是（ ）。
A．明確投資目標(biāo)和限制因素
B．確定有效資產(chǎn)組合的邊界
C．明確資本市場(chǎng)的方差值
D．尋找的資產(chǎn)組合
60、 增長(zhǎng)型基金的投資目標(biāo)是（ ?。?BR> A．將資金分散投資于股票
B．取得現(xiàn)金收益
C．資本增值
D．將資金分散投資于股票和債券
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（ ?。?。
A．套利定價(jià)
B．資產(chǎn)估值
C．資金成本預(yù)算
D．資源配置
62、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．與銀行存款類似，沒有投資風(fēng)險(xiǎn)
B．風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性好
C．以短期貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象
D．增長(zhǎng)潛力大，適合長(zhǎng)期投資
63、 1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問題主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題
B．受當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制，基金收益水平很低
C．不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門
D．深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資難以變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
64、 在設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品時(shí)需要考察的外部條件有（ ?。?。
A．要確定目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
B．要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
65、 產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷計(jì)劃應(yīng)包括（ ?。?。
A．計(jì)劃實(shí)施概要
B．市場(chǎng)營(yíng)銷現(xiàn)狀、市場(chǎng)威脅和市場(chǎng)機(jī)會(huì)
C．目標(biāo)市場(chǎng)和可能存在的問題、市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略
D．行動(dòng)方案、預(yù)算和控制
66、 貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具有（ ?。?BR> A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過397天的債券
D．信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券
67、 基金托管人資金清算的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有（ ?。?BR> A．基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度
B．基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全
68、 關(guān)于消極型股票投資策略的說法正確的有（ ?。?BR> A．消極型股票投資策略以有效市場(chǎng)假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡(jiǎn)單型和指數(shù)型兩類策略
B．簡(jiǎn)單型消極投資策略一般是在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)也不是投資者關(guān)注的重點(diǎn)
C．指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場(chǎng)的投資收益
D．基金管理人實(shí)際進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)，會(huì)構(gòu)造股票投資組合來復(fù)制某個(gè)選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)
69、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)之一資本市場(chǎng)沒有摩擦的說法正確的有（ ?。?BR> A．不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
B．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
C．任何證券的交易單位都是無限可分的
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
70、 基金財(cái)產(chǎn)保管的主要內(nèi)容包括（ ?。?。
A．基金印章保管
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．重要文件保管
D．核對(duì)基金資產(chǎn)
71、 以下說法中（ ）屬于完全預(yù)期理論。
A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來短期利率的預(yù)期
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)
C．流動(dòng)性溢價(jià)為零
D．長(zhǎng)期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
72、 債券指數(shù)化投資的方法包括（ ?。?。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．成本最小化法
73、 證券投資基金集合理財(cái)、專業(yè)管理主要表現(xiàn)在( )
A．匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)
B．基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與分析
C．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
D．集中研究基金收益分配
74、 關(guān)于投資者的策略選擇，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略
B．當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C．當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較低，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取積極的投資策略
D．具體選擇哪一種策略，投資者需要根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來確定
75、 法瑪有關(guān)有效市場(chǎng)形式的描述中將信息分為（ ?。?。
A．歷史價(jià)格信息
B．公開信息
C．全部信息(包括內(nèi)幕信息)
D．有效信息
76、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中需要注意（ ?。?。
A．要確定目標(biāo)客戶，了解他們的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
B．選擇與目標(biāo)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
77、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含的重要信息輸入有（ ?。?BR> A．客戶需求信息
B．投資運(yùn)作信息
C．產(chǎn)品市場(chǎng)信息
D．市場(chǎng)總體狀況
78、 基金信息披露的原則體現(xiàn)在對(duì)披露（ ?。┓矫娴囊?。
A．時(shí)間
B．內(nèi)容
C．形式
D．對(duì)象
79、 基金稅收涵蓋的內(nèi)容有（ ）。
A．基金作為一個(gè)營(yíng)業(yè)主體的稅收
B．基金管理人作為基金營(yíng)業(yè)主體的稅收
C．基金托管人作為基金營(yíng)業(yè)主體的稅收
D．投資者買賣基金涉及的稅收
80、 基金產(chǎn)品定價(jià)需要考慮的因素包括（ ?。?。
A．基金產(chǎn)品的類型
B．市場(chǎng)環(huán)境
C．客戶特性
D．渠道特性
81、 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（ ?。┤齻€(gè)階段。
A．規(guī)劃
B．實(shí)施
C．優(yōu)化管理
D．投資評(píng)估
82、 基金分類的意義在于（ ）。
A．有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B．有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握
C．有助于基金資產(chǎn)評(píng)估的公平、公正
D．有助于實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
83、 基金行業(yè)自律管理的方式主要包括（ ?。?。
A．制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)會(huì)員管理
B．大力開展基金業(yè)宣傳活動(dòng)，樹立行業(yè)形象
C．加大研究力度，對(duì)關(guān)系基金業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)問題進(jìn)行深入研究，促進(jìn)基金業(yè)的健康發(fā)展
D．通過督察長(zhǎng)進(jìn)行定期檢查
84、 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（ ?。?。
A．新聞媒介
B．股東
C．監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．基金公司經(jīng)理
85、 證券投資基金主要的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金代銷商
B．基金投資人
C．基金管理人
D．基金托管人
86、 各國(guó)(地區(qū))信息披露所采用的“重大性”概念的標(biāo)準(zhǔn)有（ ?。?。
A．影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)
B．影響證券市場(chǎng)交易量標(biāo)準(zhǔn)
C．影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)
D．影響企業(yè)發(fā)展前景標(biāo)準(zhǔn)
87、 基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．份額凈值公告
D．基金份額發(fā)售公告
88、 行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受（ ?。┑南拗疲瑢⒉豢赡芰⒓磳?duì)全部公開信息做出反應(yīng)。
A．信息處理能力
B．信息不完全
C．時(shí)間不足
D．心理偏差
89、 下列關(guān)于QDIl基金資產(chǎn)估值的說法正確的是（ ?。?BR> A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計(jì)算并披露一次
B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露
C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣計(jì)算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值計(jì)算中得到反映
90、 基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括（ ?。?。
A．保證基金資產(chǎn)的安全
B．依法合規(guī)處分基金財(cái)產(chǎn)
C．嚴(yán)守基金商業(yè)秘密
D．對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任
91、 根據(jù)法律形式的不同，基金可以分為（ ）。
A．契約型基金
B．公司型基金
C．開放式基金
D．封閉式基金
92、 證券投資基金投資不得有的情形有（ ?。?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
C．基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
93、 開放式基金的代銷是一種通過（ ）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。
A．銀行
B．證券公司
C．保險(xiǎn)公司
D．證券交易所
94、 通過對(duì)（ ?。┑谋容^分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。
A．基金份額變動(dòng)情況
B．基金規(guī)模的大小
C．基金價(jià)格的高低
D．基金持有人結(jié)構(gòu)
95、 我國(guó)基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ）。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》
C．《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
96、 以下關(guān)于保本基金的說法不正確的是（ ）。
A．投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損
B．保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限
C．保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng)
D．保本基金沒有利率風(fēng)險(xiǎn)
97、 基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價(jià)值，而包括（ ?。┑群笈_(tái)管理服務(wù)則對(duì)保障基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。
A．基金份額的注冊(cè)登記
B．基金資產(chǎn)的估值
C．會(huì)計(jì)核算
D．信息披露
98、 證券投資基金在金融體系中的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬了投資渠道
B．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
C．完善金融體系和社會(huì)保障體系
D．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
99、 如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么（ ?。?。
A．不存在價(jià)值高估的股票
B．存在價(jià)值低估的股票
C．不存在價(jià)值低估的股票
D．不能獲得超額收益
100、 基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。
A．內(nèi)部控制流程
B．內(nèi)部控制人員
C．內(nèi)部控制機(jī)制
D．內(nèi)部控制制度
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。（ ?。?BR> 102、 我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行較為嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。（ ?。?BR> 103、 較平緩的收益曲線說明長(zhǎng)期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞增，而較陡峭的收益曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間的收益差額是遞減的。（ ?。?BR> 104、 對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。（ ?。?BR> 105、 在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下令風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合，形成了有效市場(chǎng)前沿線。（ ?。?BR> 106、 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。（ ?。?BR> 107、 從市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來看，證券組合受行業(yè)政策和基本面的影響較大，相應(yīng)的收益波動(dòng)往往也很大。（ ?。?BR> 108、 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動(dòng)，意味著基金經(jīng)理進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作。（ ）
109、 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（ ?。?BR> 110、 投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ）
111、 公開的市場(chǎng)指數(shù)包含交易成本，而基金在投資中也必定會(huì)有交易成本，也常常引起比較上的不公平。（ ?。?BR> 112、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)相同。（ ?。?BR> 113、 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息可以取得超額收益。（ ?。?BR> 114、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。（ ）
115、 開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（ ?。?BR> 116、 基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（ ?。?BR> 117、 在對(duì)證券投資組合業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，最有說服力的是投資活動(dòng)所獲得的收益。（ ?。?BR> 118、 在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露有關(guān)信息。（ ）
119、 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例隨之上升。如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)上升，投資組合保險(xiǎn)策略將取得優(yōu)于買入并持有策略的結(jié)果。（ ?。?BR> 120、 開放式基金的價(jià)值取決于其投資標(biāo)的物的價(jià)值。（ ?。?BR> 121、 只有市場(chǎng)無效才存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。（ ）
122、 投資對(duì)象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（ ?。?BR> 123、 組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來滿足。（ ?。?BR> 124、 公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)保證監(jiān)察稽核部門的獨(dú)立性和絕對(duì)性。（ ?。?BR> 125、 不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（ ?。?BR> 126、 標(biāo)準(zhǔn)差將一個(gè)股票基金的凈值增長(zhǎng)率與股票的某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。（ ?。?BR> 127、2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首次將我國(guó)基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。（ ）
128、 期末可供分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配。（ ）
129、 基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基會(huì)募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。（ ）
130、 在有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格對(duì)新利好信息進(jìn)行了迅速調(diào)整。（ ?。?BR> 131、 對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 132、 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。（ ）
133、 表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。（ ?。?BR> 134、 當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例隨之下降；反之則上升。（ ）
135、 開放式基金的后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。（ ）
136、 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。（ ?。?BR> 137、 封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。（ ）
138、 指數(shù)策略和免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格，區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。（ ）
139、 如果封閉式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好，就會(huì)吸引到新的投資，基金管理人的管理費(fèi)收入也會(huì)隨之增加。（ ?。?BR> 140、 一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差越小，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。（ ?。?41、 基金托管人要按照與基金管理人的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。（ ）
142、 夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時(shí)，可以用夏普指數(shù)作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
143、 加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。（ ?。?BR> 144、 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購(gòu)、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。（ ?。?BR> 145、 基金托管人在每個(gè)交易曰結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。（ ?。?BR> 146、 如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能劣于買入并持有策略。（ ?。?BR> 147、 基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。（ ?。?BR> 148、 基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（ ?。?BR> 149、 本期利潤(rùn)是目前較為合理的評(píng)價(jià)基金、業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。（ ?。?BR> 150、 基金管理公司依據(jù)銷售基金的保有量，向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶維護(hù)費(fèi)(俗稱“尾隨傭金”)，用于客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。（ ?。?BR> 151、 證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。（ ?。?BR> 152、 封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日(T+2日)內(nèi)完成。（ ?。?BR> 153、 一般來說，提供的、具有長(zhǎng)期收益前景的投資項(xiàng)目和市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，而具有安全程度的市場(chǎng)則只能提供相應(yīng)的收益前景。（ ?。?BR> 154、 基金管理公司股東與其他股東可以同屬同一實(shí)際控制人。（ ?。?BR> 155、 在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價(jià)證券、買入(賣出)的時(shí)間和數(shù)量、買入(賣出)的價(jià)格控制等。（ ?。?BR> 156、 以基本分析作為判斷公司投資價(jià)值的基礎(chǔ)，以技術(shù)分析觀察股價(jià)市場(chǎng)走勢(shì)判斷買賣時(shí)機(jī)，兩種分析方法的結(jié)合充分發(fā)揮了各自的優(yōu)勢(shì)。（ ?。?BR> 157、 在更換托管人或基金終止清算兩種情形下，根據(jù)法律法規(guī)的要求，托管人要參與基金終止清算，并按規(guī)定保存清算結(jié)果和相關(guān)資料。（ ?。?BR> 158、 有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)。（ ?。?BR> 159、 多種證券組合可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。（ ）
160、 目前我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司。（ ?。?BR>
1、實(shí)際收益率與期望收益率會(huì)有偏差，期望收益率是使可能的實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的平均偏差達(dá)到（ ）的點(diǎn)估計(jì)值。
A．
B．最小()
C．零
D．等于1
2、以下不屬于無差異曲線特點(diǎn)的是（ ?。?BR> A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又相交的曲線簇
C．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
D．不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同
3、陡峭的收益率曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間（ ）。
A．收益差額沒有關(guān)系
B．收益差額是遞減的
C．收益差額是遞增的
D．收益差額連續(xù)波動(dòng)
4、通過對(duì)（ ?。┓糯蠡蛭s的觀察，再配合對(duì)股票價(jià)格形態(tài)的分析，增加了對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)判斷的準(zhǔn)確性。
A．交易量
B．交易區(qū)間
C．交易價(jià)格
D．交易方向
5、如果把投資者對(duì)自己所選擇的證券組合的投資分為無風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資兩部分的話，那么風(fēng)險(xiǎn)投資部分所形成的證券組合的結(jié)構(gòu)與切點(diǎn)證券組合T的結(jié)構(gòu)完全相同，所不同的是（ ?。?。
A．不同偏好投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
B．相同偏好投資者的風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
C．相同偏好投資者的無風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
D．不同偏好投資者的無風(fēng)險(xiǎn)投資金額(即對(duì)切點(diǎn)證券組合的投資資金規(guī)模)占全部投資金額的比例
6、一般買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過（ ?。┑玫酱_認(rèn)。
A．成交金額大小
B．交易時(shí)間的早晚
C．報(bào)價(jià)的高低
D．成交量大小
7、下列關(guān)于基金贖回費(fèi)的表述正確的是（ ?。?BR> A．對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
B．對(duì)于持續(xù)持有期少于5日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
C．對(duì)于持續(xù)持有期少于20日的投資人，收取不低于贖回金額0．75%的贖回費(fèi)
D．對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額1．5%的贖回費(fèi)
8、托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰時(shí)，托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
A．1
B．2
C．3
D．5
9、以下（ ?。┎皇瞧跫s型基金與公司型基金的主要區(qū)別。
A．法律主體資格
B．投資者地位
C．營(yíng)運(yùn)依據(jù)
D．基金規(guī)模
10、如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下降，投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)可能（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．相當(dāng)
D．不確定
11、 （ ）是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(級(jí))或多類(級(jí))份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。
A．ETF
B．LOF
C．分級(jí)基金
D．基金中的基金
12、 情景綜合分析法更有效地著眼于社會(huì)、政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，同時(shí)也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯牵瑸椋ā 。┵Y產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。
A．戰(zhàn)術(shù)性
B．戰(zhàn)略性
C．變動(dòng)組合
D．混合
13、 根據(jù)行為金融理論，投資者可以利用（ ）而長(zhǎng)期獲利。
A．人們的愛好
B．投資者的素質(zhì)
C．人們的行為偏差
D．投資者的地域差異
14、 投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供的研究報(bào)告及其投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，決定基金的（ ?。?。
A．投資組合方案
B．股票池
C．具體投資方案
D．總體投資計(jì)劃
15、 債券基金的波動(dòng)性通常要（ ?。┕善被?，因此常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。
A．等于
B．大于
C．小于
D．不確定
16、 明確資本市場(chǎng)的期望值包括利用歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)分析來決定投資者所考慮資產(chǎn)在相關(guān)持有期間內(nèi)的（ ?。?，確定投資的指導(dǎo)性目標(biāo)。
A．實(shí)際收益率
B．平均收益率
C．預(yù)期收益率
D．加權(quán)平均收益率
17、 基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、（ ?。?、基金合同生效四個(gè)步驟。
A．發(fā)售
B．批準(zhǔn)
C．發(fā)行
D．申購(gòu)
18、 小型資本股票回報(bào)率和大型資本股票回報(bào)率相比（ ?。?BR> A．更低
B．一樣
C．更高
D．二者回報(bào)率沒有關(guān)系
19、 督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（ ）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
A．1
B．3
C．2
D．4
20、 在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金為（ ）。
A．離岸基金
B．在岸基金
C．國(guó)內(nèi)基金
D．國(guó)際基金
21、 我國(guó)開放式基金的估值頻率是（ ?。?BR> A．每1個(gè)交易日
B．每2個(gè)交易日
C．每周
D．沒有明確的規(guī)定
22、 證券交易所自律管理的內(nèi)容不包括（ ?。?。
A．基金公司人員的聘任
B．對(duì)基金上市交易的管理
C．對(duì)投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控
D．對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控
23、 我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于（ ）人民幣。
A．8000萬元
B．1億元
C．12000萬元
D．15000萬元
24、 我國(guó)開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配比例一般以（ ?。榛鶞?zhǔn)計(jì)算。
A．期末未分配利潤(rùn)
B．期末可供分配利潤(rùn)
C．應(yīng)付利潤(rùn)
D．凈利潤(rùn)
25、 己知債券價(jià)格、債券利息、到期年數(shù)，可以通過（ ?。┯?jì)算債券的到期收益率。
A．終值法
B．試算法
C．單利法
D．復(fù)利法
26、 在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)證券投資基金被稱為（ ）。
A．單位信托基金
B．集合投資計(jì)劃
C．集合投資基金
D．共同基金
27、 基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有（ ?。﹥?yōu)勢(shì)。
A．技術(shù)
B．信息
C．資源
D．專業(yè)
28、 如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（ ?。┗饍糁凳f分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。
A．大于
B．小于
C．等于
D．大于等于
29、 以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)，說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
D．在借貸和賣空上有限制
30、 假設(shè)其他因素不變，久期越（ ），債券的價(jià)格波動(dòng)性就越（ ?。?。
A．大，小
B．大，大
C．小，不變
D．小，大
31、 下列關(guān)于ETF認(rèn)購(gòu)的表述正確的是（ ?。?BR> A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)
B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售
C．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券進(jìn)行的認(rèn)購(gòu)
D．證券認(rèn)購(gòu)是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)以指定的證券參與證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)售
32、 （ ?。┦菨M足投資者需求的手段。
A．產(chǎn)品
B．費(fèi)率
C．促銷
D．渠道
33、 貨幣市場(chǎng)基金以（ ?。橥顿Y對(duì)象。
A．股票
B．債券
C．貨幣市場(chǎng)工具
D．其他證券投資基金
34、 證券交易所在開市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并每（ ?。┌l(fā)布一次基金份額參考凈值。
A．15秒
B．30秒
C．分鐘
D．1天
35、 基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（ ?。?。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
C．降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D．推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展
36、 具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠在（ ）。
A．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)也提高基金組合的β值
B．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值
C．市場(chǎng)高漲時(shí)提高基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)降低基金組合的β值
D．市場(chǎng)高漲時(shí)降低基金組合的β值，市場(chǎng)低迷時(shí)提高基金組合的β值
37、證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的（ ?。┩顿Y方式。
A．集合
B．集資
C．聯(lián)合投資
D．合作
38、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是（ ）。
A．通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高
B．基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系
C．目前我國(guó)封閉式基金按照0．25%1拘比例計(jì)提
D．開放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于2．5‰
39、 N日的乖離率=（ ?。?BR> A．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
B．(當(dāng)日開盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
C．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)總價(jià))÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100%
D．(當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià))÷N日移動(dòng)價(jià)×100%
40、 消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)在于（ ）。
A．有效市場(chǎng)假說
B．弱式有效市場(chǎng)假設(shè)
C．無效市場(chǎng)假設(shè)
D．市場(chǎng)信息不對(duì)稱假設(shè)
41、 （ ?。C(jī)制是ETF的特色。
A．現(xiàn)金申購(gòu)、贖回
B．實(shí)物申購(gòu)、贖回
C．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記
D．完全復(fù)制或抽樣復(fù)制
42、 從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來看，紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈（ ?。╆P(guān)系。
A．正向變化
B．反向變化
C．不相關(guān)
D．線性相關(guān)
43、 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是（ ?。?BR> A．久期
B．已實(shí)現(xiàn)收益
C．基金分紅
D．凈值增長(zhǎng)率
44、 （ ?。儆谝詢r(jià)值為導(dǎo)向調(diào)整的過程。
A．買入并持有策略
B．恒定混合策略
C．投資組合保險(xiǎn)策略
D．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略
45、 自每季結(jié)束后（ ?。﹤€(gè)工作日內(nèi)，在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
A．5
B．10
C．15
D．30
46、 基金合同是約定基金管理人、（ ?。┖突鸱蓊~持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
A．基金公司
B．基金托管人
C．商業(yè)銀行
D．證券公司
47、依據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人只能由依法設(shè)立的（ ?。?dān)任。
A．基金管理公司
B．基金托管人
C．投資管理公司
D．基金發(fā)起人
48、 指數(shù)化的方法中（ ?。┻m合于證券數(shù)目較小的情況。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．相關(guān)系數(shù)法
49、 （ ?。┵Y產(chǎn)配置策略是以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長(zhǎng)期不變。
A．戰(zhàn)略性
B．戰(zhàn)術(shù)性
C．積極型
D．消極型
50、 基金運(yùn)營(yíng)部的工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分，以下屬于基金會(huì)計(jì)工作內(nèi)容的是（ ?。?。
A．開立投資者基金賬戶
B．完成基金份額清算
C．按日計(jì)提基金管理費(fèi)和托管費(fèi)
D．設(shè)立并管理資金清算相關(guān)賬戶
51、 買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，其中不包括（ ）。
A．支付模式
B．風(fēng)險(xiǎn)情況
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境
D．對(duì)流動(dòng)性的要求
52、 下列不屬于基金宣傳推介材料的禁止規(guī)定的是（ ?。?。
A．虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏
B．預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)
C．登載基金過往業(yè)績(jī)
D．登載單位或者個(gè)人的推薦性文字
53、 （ ）定期評(píng)估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有市價(jià)的投資品種、不存在活躍市場(chǎng)的投資品種提出具體估值意見。
A．基金管理公司
B．托管銀行
C．基金估值工作小組
D．基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
54、 債券互換的估價(jià)方法之一投資期分析法把債券互換各個(gè)方面的回報(bào)率分解為（ ?。﹤€(gè)組成成分。
A．2
B．3
C．4
D．5
55、 證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，按（ ?。┯?jì)算應(yīng)納稅所得額。
A．30%
B．40%
C．45%
D．50%
56、 基金公司在發(fā)售基金份額時(shí)都會(huì)向投資者提供一份（ ?。?BR> A．基金合同
B．風(fēng)險(xiǎn)揭示書
C．招募說明書
D．基金宣傳冊(cè)
57、 如果基金募集失敗，基金管理人要在基金募集期限屆滿后（ ?。┤諆?nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
A．5
B．10
C．15
D．30
58、 ETF上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當(dāng)日的申購(gòu)、贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．基金份額凈值
C．基金份額參考凈值
D．基金份額累計(jì)凈值
59、 以下不屬于資產(chǎn)配置基本步驟的是（ ）。
A．明確投資目標(biāo)和限制因素
B．確定有效資產(chǎn)組合的邊界
C．明確資本市場(chǎng)的方差值
D．尋找的資產(chǎn)組合
60、 增長(zhǎng)型基金的投資目標(biāo)是（ ?。?BR> A．將資金分散投資于股票
B．取得現(xiàn)金收益
C．資本增值
D．將資金分散投資于股票和債券
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于（ ?。?。
A．套利定價(jià)
B．資產(chǎn)估值
C．資金成本預(yù)算
D．資源配置
62、 關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．與銀行存款類似，沒有投資風(fēng)險(xiǎn)
B．風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性好
C．以短期貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象
D．增長(zhǎng)潛力大，適合長(zhǎng)期投資
63、 1997年以前設(shè)立的基金(即老基金)存在的問題主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．缺乏基本的法律規(guī)范，普遍存在法律關(guān)系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題
B．受當(dāng)時(shí)境內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模狹小的限制，基金收益水平很低
C．不以上市證券為基本投資方向，而是大量投向了房地產(chǎn)、企業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門
D．深受房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫、實(shí)業(yè)投資難以變現(xiàn)以及貸款資產(chǎn)無法回收的困擾，資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高
64、 在設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品時(shí)需要考察的外部條件有（ ?。?。
A．要確定目標(biāo)客戶，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
B．要選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．要考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
65、 產(chǎn)品或品牌的營(yíng)銷計(jì)劃應(yīng)包括（ ?。?。
A．計(jì)劃實(shí)施概要
B．市場(chǎng)營(yíng)銷現(xiàn)狀、市場(chǎng)威脅和市場(chǎng)機(jī)會(huì)
C．目標(biāo)市場(chǎng)和可能存在的問題、市場(chǎng)營(yíng)銷戰(zhàn)略
D．行動(dòng)方案、預(yù)算和控制
66、 貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具有（ ?。?BR> A．股票
B．可轉(zhuǎn)換債券
C．剩余期限超過397天的債券
D．信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券
67、 基金托管人資金清算的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有（ ?。?BR> A．基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度
B．基金托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的有效劃款指令辦理基金名下資金清算
C．建立復(fù)核制度，形成相互制約機(jī)制，防止差錯(cuò)的產(chǎn)生
D．基金托管人應(yīng)建立嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全
68、 關(guān)于消極型股票投資策略的說法正確的有（ ?。?BR> A．消極型股票投資策略以有效市場(chǎng)假說為理論基礎(chǔ)，可以分為簡(jiǎn)單型和指數(shù)型兩類策略
B．簡(jiǎn)單型消極投資策略一般是在確定了恰當(dāng)?shù)墓善蓖顿Y組合之后，在3～5年的持有期內(nèi)不再發(fā)生積極的股票買入或賣出行為，而進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)也不是投資者關(guān)注的重點(diǎn)
C．指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的，任何積極的股票投資策略都不能取得超過市場(chǎng)的投資收益
D．基金管理人實(shí)際進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)，會(huì)構(gòu)造股票投資組合來復(fù)制某個(gè)選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)
69、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)之一資本市場(chǎng)沒有摩擦的說法正確的有（ ?。?BR> A．不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
B．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
C．任何證券的交易單位都是無限可分的
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
70、 基金財(cái)產(chǎn)保管的主要內(nèi)容包括（ ?。?。
A．基金印章保管
B．基金資產(chǎn)賬戶管理
C．重要文件保管
D．核對(duì)基金資產(chǎn)
71、 以下說法中（ ）屬于完全預(yù)期理論。
A．遠(yuǎn)期利率相當(dāng)于市場(chǎng)參與者對(duì)未來短期利率的預(yù)期
B．遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)
C．流動(dòng)性溢價(jià)為零
D．長(zhǎng)期債券的收益率可以直接和遠(yuǎn)期利率相聯(lián)系
72、 債券指數(shù)化投資的方法包括（ ?。?。
A．分層抽樣法
B．優(yōu)化法
C．方差最小化法
D．成本最小化法
73、 證券投資基金集合理財(cái)、專業(yè)管理主要表現(xiàn)在( )
A．匯集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)
B．基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與分析
C．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)
D．集中研究基金收益分配
74、 關(guān)于投資者的策略選擇，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略
B．當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí)，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略
C．當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較低，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取積極的投資策略
D．具體選擇哪一種策略，投資者需要根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來確定
75、 法瑪有關(guān)有效市場(chǎng)形式的描述中將信息分為（ ?。?。
A．歷史價(jià)格信息
B．公開信息
C．全部信息(包括內(nèi)幕信息)
D．有效信息
76、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中需要注意（ ?。?。
A．要確定目標(biāo)客戶，了解他們的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
B．選擇與目標(biāo)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好相適應(yīng)的金融工具及其組合
C．考慮相關(guān)法律法規(guī)的約束
D．考慮基金管理人自身的管理水平
77、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)包含的重要信息輸入有（ ?。?BR> A．客戶需求信息
B．投資運(yùn)作信息
C．產(chǎn)品市場(chǎng)信息
D．市場(chǎng)總體狀況
78、 基金信息披露的原則體現(xiàn)在對(duì)披露（ ?。┓矫娴囊?。
A．時(shí)間
B．內(nèi)容
C．形式
D．對(duì)象
79、 基金稅收涵蓋的內(nèi)容有（ ）。
A．基金作為一個(gè)營(yíng)業(yè)主體的稅收
B．基金管理人作為基金營(yíng)業(yè)主體的稅收
C．基金托管人作為基金營(yíng)業(yè)主體的稅收
D．投資者買賣基金涉及的稅收
80、 基金產(chǎn)品定價(jià)需要考慮的因素包括（ ?。?。
A．基金產(chǎn)品的類型
B．市場(chǎng)環(huán)境
C．客戶特性
D．渠道特性
81、 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（ ?。┤齻€(gè)階段。
A．規(guī)劃
B．實(shí)施
C．優(yōu)化管理
D．投資評(píng)估
82、 基金分類的意義在于（ ）。
A．有助于投資者做出正確的投資選擇與比較
B．有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握
C．有助于基金資產(chǎn)評(píng)估的公平、公正
D．有助于實(shí)施更有效的分類監(jiān)管
83、 基金行業(yè)自律管理的方式主要包括（ ?。?。
A．制定行業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)會(huì)員管理
B．大力開展基金業(yè)宣傳活動(dòng)，樹立行業(yè)形象
C．加大研究力度，對(duì)關(guān)系基金業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)、難點(diǎn)、熱點(diǎn)問題進(jìn)行深入研究，促進(jìn)基金業(yè)的健康發(fā)展
D．通過督察長(zhǎng)進(jìn)行定期檢查
84、 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（ ?。?。
A．新聞媒介
B．股東
C．監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．基金公司經(jīng)理
85、 證券投資基金主要的當(dāng)事人有（ ?。?BR> A．基金代銷商
B．基金投資人
C．基金管理人
D．基金托管人
86、 各國(guó)(地區(qū))信息披露所采用的“重大性”概念的標(biāo)準(zhǔn)有（ ?。?。
A．影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)
B．影響證券市場(chǎng)交易量標(biāo)準(zhǔn)
C．影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)
D．影響企業(yè)發(fā)展前景標(biāo)準(zhǔn)
87、 基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（ ?。?。
A．招募說明書
B．基金合同
C．份額凈值公告
D．基金份額發(fā)售公告
88、 行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受（ ?。┑南拗疲瑢⒉豢赡芰⒓磳?duì)全部公開信息做出反應(yīng)。
A．信息處理能力
B．信息不完全
C．時(shí)間不足
D．心理偏差
89、 下列關(guān)于QDIl基金資產(chǎn)估值的說法正確的是（ ?。?BR> A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計(jì)算并披露一次
B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露
C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣計(jì)算并披露
D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值計(jì)算中得到反映
90、 基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括（ ?。?。
A．保證基金資產(chǎn)的安全
B．依法合規(guī)處分基金財(cái)產(chǎn)
C．嚴(yán)守基金商業(yè)秘密
D．對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任
91、 根據(jù)法律形式的不同，基金可以分為（ ）。
A．契約型基金
B．公司型基金
C．開放式基金
D．封閉式基金
92、 證券投資基金投資不得有的情形有（ ?。?BR> A．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
B．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%
C．基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量
D．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
93、 開放式基金的代銷是一種通過（ ）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。
A．銀行
B．證券公司
C．保險(xiǎn)公司
D．證券交易所
94、 通過對(duì)（ ?。┑谋容^分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。
A．基金份額變動(dòng)情況
B．基金規(guī)模的大小
C．基金價(jià)格的高低
D．基金持有人結(jié)構(gòu)
95、 我國(guó)基金稅收的政策法規(guī)主要體現(xiàn)在（ ）。
A．《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》
B．《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》
C．《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》
D．《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》
96、 以下關(guān)于保本基金的說法不正確的是（ ）。
A．投資者在保本期到期前贖回，可能遭受虧損
B．保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限
C．保本基金抗御通貨膨脹能力較強(qiáng)
D．保本基金沒有利率風(fēng)險(xiǎn)
97、 基金的投資管理體現(xiàn)了基金管理人的服務(wù)價(jià)值，而包括（ ?。┑群笈_(tái)管理服務(wù)則對(duì)保障基金的安全運(yùn)作起著重要的作用。
A．基金份額的注冊(cè)登記
B．基金資產(chǎn)的估值
C．會(huì)計(jì)核算
D．信息披露
98、 證券投資基金在金融體系中的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．為中小投資者拓寬了投資渠道
B．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
C．完善金融體系和社會(huì)保障體系
D．有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
99、 如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么（ ?。?。
A．不存在價(jià)值高估的股票
B．存在價(jià)值低估的股票
C．不存在價(jià)值低估的股票
D．不能獲得超額收益
100、 基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。
A．內(nèi)部控制流程
B．內(nèi)部控制人員
C．內(nèi)部控制機(jī)制
D．內(nèi)部控制制度
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。（ ?。?BR> 102、 我國(guó)對(duì)基金管理公司實(shí)行較為嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。（ ?。?BR> 103、 較平緩的收益曲線說明長(zhǎng)期債券與短期債券之間的收益差額趨于遞增，而較陡峭的收益曲線預(yù)示長(zhǎng)短期債券之間的收益差額是遞減的。（ ?。?BR> 104、 對(duì)投資者從基金分配中獲得的國(guó)債利息、買賣股票差價(jià)收入，在國(guó)債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。（ ?。?BR> 105、 在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率化的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率下令風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合，形成了有效市場(chǎng)前沿線。（ ?。?BR> 106、 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。（ ?。?BR> 107、 從市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來看，證券組合受行業(yè)政策和基本面的影響較大，相應(yīng)的收益波動(dòng)往往也很大。（ ?。?BR> 108、 股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動(dòng)，意味著基金經(jīng)理進(jìn)行了增倉(cāng)或減倉(cāng)操作。（ ）
109、 開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額。（ ?。?BR> 110、 投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（ ）
111、 公開的市場(chǎng)指數(shù)包含交易成本，而基金在投資中也必定會(huì)有交易成本，也常常引起比較上的不公平。（ ?。?BR> 112、 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)相同。（ ?。?BR> 113、 半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，試圖通過分析公開信息可以取得超額收益。（ ?。?BR> 114、 在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。（ ）
115、 開放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（ ?。?BR> 116、 基金買賣股票按照4‰的稅率征收印花稅。（ ?。?BR> 117、 在對(duì)證券投資組合業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，最有說服力的是投資活動(dòng)所獲得的收益。（ ?。?BR> 118、 在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露有關(guān)信息。（ ）
119、 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例隨之上升。如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)上升，投資組合保險(xiǎn)策略將取得優(yōu)于買入并持有策略的結(jié)果。（ ?。?BR> 120、 開放式基金的價(jià)值取決于其投資標(biāo)的物的價(jià)值。（ ?。?BR> 121、 只有市場(chǎng)無效才存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票。（ ）
122、 投資對(duì)象多元化是基金產(chǎn)品多元化的重要前提，各類金融工具及其衍生產(chǎn)品的種類越多，基金產(chǎn)品創(chuàng)新的空間就越大。（ ?。?BR> 123、 組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來滿足。（ ?。?BR> 124、 公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。公司應(yīng)保證監(jiān)察稽核部門的獨(dú)立性和絕對(duì)性。（ ?。?BR> 125、 不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（ ?。?BR> 126、 標(biāo)準(zhǔn)差將一個(gè)股票基金的凈值增長(zhǎng)率與股票的某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度。（ ?。?BR> 127、2004年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首次將我國(guó)基金分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。（ ）
128、 期末可供分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配。（ ）
129、 基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基會(huì)募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。（ ）
130、 在有效市場(chǎng)下，證券價(jià)格對(duì)新利好信息進(jìn)行了迅速調(diào)整。（ ?。?BR> 131、 對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 132、 對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。（ ）
133、 表現(xiàn)好的基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高的投資技巧。（ ?。?BR> 134、 當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例隨之下降；反之則上升。（ ）
135、 開放式基金的后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。（ ）
136、 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。（ ?。?BR> 137、 封閉式基金的基金份額，可以在證券交易所上市交易。（ ）
138、 指數(shù)策略和免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格，區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。（ ）
139、 如果封閉式基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好，就會(huì)吸引到新的投資，基金管理人的管理費(fèi)收入也會(huì)隨之增加。（ ?。?BR> 140、 一般來說，復(fù)制的組合包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差越小，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。（ ?。?41、 基金托管人要按照與基金管理人的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜。（ ）
142、 夏普指數(shù)調(diào)整的是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)某基金就是投資者的全部投資時(shí)，可以用夏普指數(shù)作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
143、 加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。（ ?。?BR> 144、 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購(gòu)、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。（ ?。?BR> 145、 基金托管人在每個(gè)交易曰結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。（ ?。?BR> 146、 如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能劣于買入并持有策略。（ ?。?BR> 147、 基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)、贖回清單中組合證券(含預(yù)估現(xiàn)金部分)的市值現(xiàn)值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。（ ?。?BR> 148、 基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。（ ?。?BR> 149、 本期利潤(rùn)是目前較為合理的評(píng)價(jià)基金、業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)。（ ?。?BR> 150、 基金管理公司依據(jù)銷售基金的保有量，向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶維護(hù)費(fèi)(俗稱“尾隨傭金”)，用于客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。（ ?。?BR> 151、 證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。（ ?。?BR> 152、 封閉式基金達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日(T+2日)內(nèi)完成。（ ?。?BR> 153、 一般來說，提供的、具有長(zhǎng)期收益前景的投資項(xiàng)目和市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，而具有安全程度的市場(chǎng)則只能提供相應(yīng)的收益前景。（ ?。?BR> 154、 基金管理公司股東與其他股東可以同屬同一實(shí)際控制人。（ ?。?BR> 155、 在具體的基金投資運(yùn)作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向(中央)交易室發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買入(賣出)何種有價(jià)證券、買入(賣出)的時(shí)間和數(shù)量、買入(賣出)的價(jià)格控制等。（ ?。?BR> 156、 以基本分析作為判斷公司投資價(jià)值的基礎(chǔ)，以技術(shù)分析觀察股價(jià)市場(chǎng)走勢(shì)判斷買賣時(shí)機(jī)，兩種分析方法的結(jié)合充分發(fā)揮了各自的優(yōu)勢(shì)。（ ?。?BR> 157、 在更換托管人或基金終止清算兩種情形下，根據(jù)法律法規(guī)的要求，托管人要參與基金終止清算，并按規(guī)定保存清算結(jié)果和相關(guān)資料。（ ?。?BR> 158、 有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做出了反應(yīng)。（ ?。?BR> 159、 多種證券組合可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)：左邊界必然向外凸或呈線性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。（ ）
160、 目前我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司。（ ?。?BR>