一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1、將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫（ ）交易。
A．套期
B．價(jià)差
C．基差
D．點(diǎn)價(jià)
2、最早的外匯期貨是在（ ）推出的。
A．芝加哥期貨交易所
B．芝加哥商業(yè)交易所
C．紐約期貨交易所
D．紐約商業(yè)交易所
3、在名義利率不變的情況下，在以下選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。
A．2
B．4
C．6
D．12
4、上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門(mén)（ ?。?。
A．由交易所與商業(yè)銀行共同組建，附屬于交易所
B．作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)
C．由幾家期貨交易所共同擁有
D．完全獨(dú)立于期貨交易所
5、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ?。┑男枰a(chǎn)生的。
A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．信用風(fēng)險(xiǎn)
D．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
6、伴隨著成交量放大，下降三角形的突破可認(rèn)為是()的開(kāi)始。
A．穩(wěn)定行情
B．上升行情
C．下跌行情
D．無(wú)法判斷
7、期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸（ ?。?。
A．相同
B．無(wú)法確定
C．相反
D．無(wú)關(guān)
8、下列形態(tài)中，反轉(zhuǎn)沒(méi)有明顯信號(hào)的是（ ?。?。
A．V形
B．頭肩頂(底)
C．雙重頂(底)
D．圓弧形態(tài)
9、下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是（ ）。
A．杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯
B．由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商
C．期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場(chǎng)交易
D．期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行
10、下列選項(xiàng)中不屬于套利分析方法的是（ ）。
A．季節(jié)性分析方法
B．圖標(biāo)分析方法
C．經(jīng)濟(jì)周期分析方法
D．相同期間供求分析方法
11、 以下說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界
B．考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界
C．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利
D．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利
12、 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為－20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為－50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
13、 下列關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易的說(shuō)法中，不正確的是（ ?。?。
A．目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)上只有少量期貨品種引進(jìn)了期權(quán)交易方式
B．期貨期權(quán)交易與期貨交易都具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提供套期保值的功能
C．期權(quán)交易不僅對(duì)現(xiàn)貨商，而且對(duì)期貨商也具有一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)作用
D．交易所期權(quán)交易最早產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥
14、 （ ?。┦侵赣善谪浗灰姿付ǖ?、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．交割倉(cāng)庫(kù)
D．會(huì)員
15、 下列會(huì)采用多頭套期保值的是（ ）。
A．半導(dǎo)體出口商
B．發(fā)行公司債的公司
C．預(yù)期未來(lái)會(huì)持有現(xiàn)貨者
D．銅礦開(kāi)采者
16、 由于有（ ?。┨卣鳎云谪浗灰拙哂懈呤找婧透唢L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
A．合約標(biāo)準(zhǔn)化
B．場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易
C．保證金交易
D．雙向交易
17、 在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時(shí)，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（ ?。?BR> A．盈利
B．虧損
C．不變
D．不一定
18、 （ ?。┦侵竿ㄟ^(guò)持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
A．套期保值者
B．投機(jī)者
C．生產(chǎn)商
D．期貨交易所
19、 下列選項(xiàng)中，不屬于買進(jìn)看跌期權(quán)的目的的是（ ?。?。
A．獲取差價(jià)收益
B．博取杠桿效益
C．保護(hù)標(biāo)的物多頭
D．保護(hù)標(biāo)的物空頭
20、 期貨合約是在（ ?。┑幕A(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A．互換合約
B．期權(quán)合約
C．金融合約
D．現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
21、 與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)（ ?。?。
A．只進(jìn)行空頭操作
B．只進(jìn)行多頭操作
C．先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作
D．同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作
22、 關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，下列正確的說(shuō)法是（ ?。?。
A．開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
B．開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
C．都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
D．都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
23、 （ ?。┦峭鈪R風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)而又最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A．交易風(fēng)險(xiǎn)
B．國(guó)際形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)
C．政策風(fēng)險(xiǎn)
D．違約風(fēng)險(xiǎn)
24、 參與期現(xiàn)套利，要求交易者對(duì)（ ?。┍容^熟悉。
A．現(xiàn)貨商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
B．現(xiàn)貨商品的運(yùn)輸
C．現(xiàn)貨商品的儲(chǔ)存
D．期貨商品的交易
25、 （ ?。┦秋L(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。
A．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
B．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
C．風(fēng)險(xiǎn)度量
D．風(fēng)險(xiǎn)控制
26、 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量的是（ ?。?。
A．外匯期貨
B．利率期貨
C．股指期貨
D．股票期貨
27、 商品期貨持有成本所體現(xiàn)的實(shí)質(zhì)是期貨價(jià)格形成中的（ ?。?。
A．貨幣價(jià)值
B．現(xiàn)時(shí)價(jià)值
C．歷史價(jià)值
D．時(shí)間價(jià)值
28、 如果平倉(cāng)價(jià)差大于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是（ ?。┑?。
A．不變
B．?dāng)U大
C．縮小
D．趨于零
29、 在（ ?。┣闆r下，基差絕對(duì)值變大對(duì)多頭套期保值較為有利。
A．正向市場(chǎng)
B．逆價(jià)市場(chǎng)
C．期貨市場(chǎng)
D．現(xiàn)貨市場(chǎng)
30、 關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ā 。?BR> A．合約交割月份是指某種期貨合約的交貨期限
B．某種商品期貨合約交割月份是該商品期貨合約交易條件之一
C．同一種商品期貨合約在不同月份的價(jià)格相同
D．金屬原料交割月份季節(jié)性不強(qiáng)，農(nóng)副產(chǎn)品交割月份季節(jié)性則強(qiáng)
31、 收盤(pán)價(jià)在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢(shì)，是（ ?。?。
A．賣出時(shí)機(jī)
B．買入時(shí)機(jī)
C．增倉(cāng)時(shí)機(jī)
D．減倉(cāng)時(shí)機(jī)
32、 專業(yè)委員會(huì)一般由（ ）提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。
A．會(huì)員大會(huì)
B．監(jiān)管部門(mén)
C．理事長(zhǎng)
D．董事長(zhǎng)
33、 一般期貨交易的投資人，很少會(huì)將期貨契約持有至到期，而通常會(huì)在到期前即將期貨契約平倉(cāng)。雖然如此，交割制度還是有其存在的必要，其最主要的原因?yàn)椋ā 。?BR> A．為了顯示自身實(shí)力
B．為了提高期貨標(biāo)的物的流動(dòng)性
C．可維系期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的收斂關(guān)系
D．為了符合交易所的規(guī)定
34、 一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性（ ?。?。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
35、 關(guān)于合約交割月份，以下表述不正確的是（ ）。
A．合約交割月份是指某種期貨合約到期交割韻月份
B．某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定
C．目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式
D．合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響
36、 金融期貨的三大種類中，最早產(chǎn)生的是（ ?。?。
A．股指期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
37、 三重頂(底)與一般頭肩形的區(qū)別是（ ?。?。
A．頭肩形不能轉(zhuǎn)化為持續(xù)整理形態(tài)
B．三重頂(底)比頭肩形多一個(gè)頂(底)
C．三重頂(底)更容易演變成突破形態(tài)
D．三重頂(底)的連線是水平的，故具有矩形的特征
38、 （ ?。┦菚?huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。
A．董事會(huì)
B．理事會(huì)
C．總經(jīng)理
D．專業(yè)委員會(huì)
39、 期貨交易和交割的時(shí)間順序是（ ?。?。
A．同步進(jìn)行的
B．通常交易在前，交割在后
C．通常交割在前，交易在后
D．無(wú)先后順序
40、 有關(guān)趨勢(shì)線的說(shuō)法不正確的是（ ）。
A．能夠成為趨勢(shì)線的前提必須有趨勢(shì)存在
B．趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)多少可用于證明其有效性
C．有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢(shì)線有效
D．趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)就越無(wú)效
41、 期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，即（ ?。?BR> A．期貨投機(jī)者
B．期貨交易所
C．期貨結(jié)算部門(mén)
D．其他套期保值者
42、 在正向市場(chǎng)上，基差為（ ?。?。
A．正值
B．負(fù)值
C．零
D．不確定
43、 利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的方法屬于（ ?。?BR> A．跨期價(jià)差交易
B．跨市價(jià)差交易
C．跨商品價(jià)差交易
D．跨地域價(jià)差交易
44、 理論上，在反向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者（ ?。?。
A．獲利
B．虧損
C．保本
D．以上都有可能
45、 以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（ ?。?BR> A．價(jià)格波動(dòng)
B．杠桿效應(yīng)
C．市場(chǎng)機(jī)制不健全
D．理性投機(jī)
46、 （ ）是指獨(dú)立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居問(wèn)介紹，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。
A．介紹經(jīng)紀(jì)商
B．期貨交易所
C．期貨居間人
D．期貨公司
47、 一般來(lái)說(shuō)，遇到（ ?。┶厔?shì)應(yīng)該買入。
A．上升
B．下跌
C．波動(dòng)
D．無(wú)規(guī)律
48、 利率期貨最早是在（ ?。┩瞥龅摹?BR> A．1973年
B．1975年
C．1977年
D．1978年
49、 點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于（ ）。
A．農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
B．大宗商品貿(mào)易
C．金融商品貿(mào)易
D．銅交易
50、 K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。
A．收盤(pán)價(jià)
B．開(kāi)盤(pán)價(jià)
C．價(jià)
D．
51、 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ?。?。
A．政治中心城市
B．經(jīng)濟(jì)、金融中心城市
C．沿海港口城市
D．人口稠密城市
52、 下列有關(guān)結(jié)算公式描述錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用／客戶權(quán)益×100%
B．持倉(cāng)盯市盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧
C．歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))x持倉(cāng)量
D．平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧
53、 下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．合約標(biāo)準(zhǔn)化
B．交易規(guī)模巨大，
C．交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大
54、 空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)避險(xiǎn)策略有負(fù)面貢獻(xiàn)的是（ ）。
A．基差值為正，而且絕對(duì)值變大
B．基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小
C．基差值為正，而且絕對(duì)值變小
D．無(wú)法判斷
55、 （ ?。┦侵竿瑫r(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。
A．觸價(jià)指令
B．限價(jià)指令
C．套利指令
D．止損指令
56、 隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是（ ?。?。
A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者大致相等
D．無(wú)法確定
57、 期貨交易者支付的保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（ ?。?。
A．1%～10%
B．5%～15%
C．8%～15%
D．10%～20%
58、 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于（ ）。
A．買入跨式套利
B．賣出跨式套利
C．買入蝶式套利
D．賣出蝶式套利
59、 （ ?。┯址Q避險(xiǎn)基金，是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求較高收益的投資模式，屬于私募基金。
A．股票
B．對(duì)沖基金
C．開(kāi)放基金
D．債券
60、 在期貨交易中，（ ?。┏袚?dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．投機(jī)者
D．套期保值者
二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
61、 強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（ ?。┑那闆r時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。
A．會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)
B．交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)
C．交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)
D．會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額
62、 根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，基差交易可分為（ ?。?BR> A．會(huì)員交易
B．賣方叫價(jià)交易
C．買方叫價(jià)交易
D．銷售商交易
63、 套期保值的操作原則有（ ?。?。
A．交易方向相反原則
B．商品種類相同原則
C．商品數(shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
64、 期權(quán)的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．期權(quán)買方在未來(lái)買賣的標(biāo)的物是特定的
B．期權(quán)買方在未來(lái)買賣標(biāo)的物的價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格
C．期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇
D．期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費(fèi)用
65、 對(duì)目前中國(guó)期貨市場(chǎng)存在的問(wèn)題，描述正確的有（ ）。
A．投資主體力量不均衡、市場(chǎng)投機(jī)較盛
B．市場(chǎng)監(jiān)管不夠完善
C．期貨品種不夠豐富
D．市場(chǎng)的國(guó)際化程度低
66、 （ ?。┦怯绊懫跈?quán)價(jià)格的基本因素。
A．交付的權(quán)利金額度
B．時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值
C．標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率
D．執(zhí)行價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格
67、 現(xiàn)實(shí)操作中，往往導(dǎo)致不完全套期保值，其原因有（ ）。
A．期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致
B．期貨合約標(biāo)的物與套期保值現(xiàn)貨商品存在等級(jí)差異，導(dǎo)致波動(dòng)幅度差異
C．期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間的頭寸數(shù)量不一致
D．缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種，替代品的相關(guān)程度未達(dá)到足夠理想
68、 關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（ ?。?BR> A．采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制
C．交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施
D．會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額
69、 下列會(huì)造成期貨市場(chǎng)流動(dòng)性降低的有（ ?。?。
A．期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走
B．大量的新交易者進(jìn)入市場(chǎng)
C．大量的交易者退出市場(chǎng)
D．交割月臨近
70、 2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所由（ ?。┕餐l(fā)起而設(shè)立。
A．上海期貨交易所
B．鄭州商品交易所
C．大連商品交易所
D．上海證券交易所和深圳證券交易所
71、 目前，我國(guó)大連商品交易所上市的期貨品種包括（ ?。┑取?BR> A．大豆
B．玉米
C．豆粕
D．焦炭
72、 以下屬于期貨合約主要條款的有（ ?。?BR> A．合約名稱
B．交易單位
C．報(bào)價(jià)單位
D．每日價(jià)格波動(dòng)限制
73、 風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)一般包括（ ?。┓矫?。
A．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的概率
B．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度
C．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源
D．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)損失
74、 會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（ ?。?。
A．遵守期貨交易所的章程和業(yè)務(wù)規(guī)則
B．接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管
C．執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議
D．繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
75、 期貨風(fēng)險(xiǎn)具有無(wú)限放大的可能性，是因?yàn)椋ā 。?BR> A．期貨交易是以保證金為擔(dān)保的信用交易
B．期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化，轉(zhuǎn)手方便
C．期貨合約的規(guī)模不受其標(biāo)的物規(guī)模的限制
D．期貨市場(chǎng)對(duì)信息高度敏感
76、 對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱
B．買賣雙方都要繳納保證金
C．在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易
D．采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式
77、 靈活運(yùn)用止損指令可以起到的作用有（ ?。?。
A．避免損失
B．限制損失
C．減少利潤(rùn)
D．滾動(dòng)利潤(rùn)
78、 下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（ ?。?。
A．道瓊斯平均系列指數(shù)
B．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
C．香港恒生指數(shù)
D．英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)
79、期貨交易與現(xiàn)貨交易在（ ?。┓矫媸遣煌?。
A．交割時(shí)間
B．交易對(duì)象
C．交易目的
D．結(jié)算方式
80、 世界上的期貨和期權(quán)交易所是由（ ?。┖喜⒍傻?。
A．法國(guó)期貨交易所
B．芝加哥期貨交易所
C．德國(guó)期貨交易所
D．瑞士期貨交易所
81、 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是（ ?。?BR> A．企業(yè)債券
B．銀行債券
C．銀行票據(jù)
D．銀行存單
82、 超過(guò)持倉(cāng)限額，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取的措施包括（ ?。?。
A．強(qiáng)行平倉(cāng)
B．沒(méi)收保證金
C．取消交易
D．提高保證金的比例
83、 以下為虛值期權(quán)的有（ ）。
A．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看跌期權(quán)
B．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
C．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看跌期權(quán)
D．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)
84、 期貨價(jià)格的基本分析具有的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)
B．以供求決定價(jià)格為基本理念
C．分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)
D．以盈利決定價(jià)格為基本理念
85、 國(guó)際結(jié)算體系分為（ ?。?。
A．結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算
B．結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算
C．結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算
D．非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶的結(jié)算
86、 下列選項(xiàng)中，屬于期權(quán)交易指令的有（ ?。?BR> A．執(zhí)行價(jià)格
B．合約月份及年份
C．期權(quán)價(jià)格
D．市價(jià)或限價(jià)
87、 期權(quán)交易的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．權(quán)利對(duì)等
B．權(quán)利不對(duì)等
C．義務(wù)不對(duì)等
D．保證金繳納情況不同
88、 期貨交易的主要目的是為了（ ?。?BR> A．獲得實(shí)物商品
B．讓渡金融產(chǎn)品
C．利用期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)獲得收益
D．規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
89、 賣出套期保值的適用情形有（ ）。
A．持有某種商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降
B．預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，但購(gòu)買價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降
C．已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降
D．預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降
90、 下列關(guān)于限價(jià)指令的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交
B．下達(dá)指令時(shí)，客戶必須指明具體價(jià)位
C．成交速度慢
D．可以有效鎖定利潤(rùn)
91、 客戶進(jìn)行期貨交易，允許的下單方式主要有（ ）。
A．書(shū)面下單
B．電話下單
C．網(wǎng)上下單
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式
92、 套期保值的有效性（ ?。﹣?lái)評(píng)價(jià)。
A．根據(jù)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的實(shí)質(zhì)
B．以期貨市場(chǎng)的盈虧
C．以現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧
D．以兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度
93、 國(guó)際期貨市場(chǎng)的持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)的特點(diǎn)有（ ）。
A．交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)
B．通常來(lái)說(shuō)，一般月份合約的持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)高
C．持倉(cāng)限額通常只針對(duì)一般投機(jī)頭寸，套期保值頭寸、風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請(qǐng)豁免
D．持倉(cāng)限額針對(duì)所有頭寸
94、 履行期權(quán)合約時(shí)，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
B．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
C．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
D．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
95、 期貨在本質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并不能消滅現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，由（ ?。┏袚?dān)。
A．生產(chǎn)者
B．其他套期保值者
C．期貨市場(chǎng)中的投機(jī)者
D．交易所
96、 期貨公司的職能有（ ?。?BR> A．根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)
B．對(duì)客戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)
C．為客戶提供期貨市場(chǎng)信息
D．作為交易方進(jìn)行期貨交易
97、 以下關(guān)于套利行為，描述正確的有（ ）。
A．提高了交易者的盈利能力
B．提高了期貨交易的活躍程度
C．保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D．促進(jìn)了交易的流暢化和價(jià)格的合理化
98、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括（ ?。?BR> A．價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
B．市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量
C．歷史會(huì)重演
D．市場(chǎng)行為反映一切
99、 大豆提油套利的基本目標(biāo)有（ ?。?。
A．防止豆油、豆粕價(jià)格突然上漲
B．防止豆油價(jià)格突然上漲
C．防止豆油、豆粕價(jià)格突然下跌
D．防止大豆價(jià)格突然上漲
100、 對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有（ ）。
A．熟悉業(yè)務(wù)流程
B．幫助客戶分析行情
C．減少操作失誤
D．為客戶決策
101、 期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%的有（ ?。?。
A．上海期貨交易所燃料油期貨合約
B．上海期貨交易所黃金期貨合約
C．大連商品交易所玉米期貨合約
D．鄭州商品交易所菜籽油期貨合約
102、 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能有（ ）。
A．獲得盈利
B．擔(dān)保交易履約
C．結(jié)算交易盈虧
D．控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
103、 在不可控風(fēng)險(xiǎn)中，宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由（ ?。┳儎?dòng)引起。
A．不可抗力的自然因素
B．政治因素
C．政策因素
D．社會(huì)因素
104、 當(dāng)套利遇到（ ?。┣闆r時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。
A．現(xiàn)貨交割月
B．市場(chǎng)供求狀況急劇變化
C．正常價(jià)格關(guān)系受破壞
D．保證金不足
105、 日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括（ ）的股票。
A．農(nóng)業(yè)
B．制造業(yè)
C．金融業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
106、 期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于非營(yíng)利的自律組織，其成立條件包括（ ?。?。
A．圍繞保護(hù)客戶權(quán)益這個(gè)宗旨采取相關(guān)的管理措施和管理手段
B．協(xié)會(huì)資金實(shí)行自行資助形式，由期貨行業(yè)自身解決
C．協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該保密
D．會(huì)員要交納會(huì)費(fèi)，遵守協(xié)會(huì)規(guī)則，確保協(xié)會(huì)正常運(yùn)行
107、 我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的條件有（ ?。?。
A．注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元
B．從業(yè)人員必須具有期貨從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．有健全的管理制度．
108、 我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的條件有（ ）。
A．注冊(cè)資本最低限額為人民幣3 000萬(wàn)元
B．從業(yè)人員須具有期貨從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．有健全的管理制度
109、 股票期貨的主要特點(diǎn)有（ ?。?。
A．交易費(fèi)用低廉
B．具有杠桿效應(yīng)
C．使投資者能夠進(jìn)行一攬子股票的套利策略
D．使投資者更快速簡(jiǎn)單地對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)
110、 下列關(guān)于持倉(cāng)量的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．持倉(cāng)量指到目前為止某一期貨合約交易中未平倉(cāng)合約的數(shù)量
B．我國(guó)商品期貨的持倉(cāng)量采取“雙邊計(jì)算”
C．我國(guó)金融期貨的持倉(cāng)量采取“單邊計(jì)算”
D．我國(guó)金融期貨的持倉(cāng)量采取“雙邊計(jì)算”
111、 下列關(guān)于成交量的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．量增價(jià)漲表示價(jià)格將繼續(xù)下跌
B．量?jī)r(jià)背離暗示價(jià)格將上升
C．價(jià)格上漲而成交量萎縮，價(jià)格將反轉(zhuǎn)回跌
D．成交量放大時(shí)，價(jià)格低位徘徊，價(jià)格將上漲
112、 按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為（ ）等類型。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．短暫趨勢(shì)
D．長(zhǎng)期趨勢(shì)
113、 基本分析法的特點(diǎn)是分析（ ）。
A．價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)
B．宏觀因素
C．價(jià)格變動(dòng)根本原因
D．價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)
114、 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可用以下（ ?。┳鳛榻灰妆ＷC金。
A．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單
B．可流通的國(guó)債
C．現(xiàn)金
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他有價(jià)證券
115、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類，按內(nèi)容分可分為（ ?。?。
A．交易風(fēng)險(xiǎn)
B．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
D．儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
116、 日K線圖中的每一根蠟燭都表示出了一個(gè)交易日當(dāng)中的（ ）。
A．開(kāi)盤(pán)價(jià)
B．收盤(pán)價(jià)
C．價(jià)
D．
117、 跨品種套利的形式有（ ）。
A．相關(guān)商品間的套利
B．原料與原料間的套利
C．原料與成品間的套利
D．股票與商品之間的套利
118、 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中正確的有（ ?。?。
A．反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利
B．反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同
C．反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同
D．反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益＝(看跌期權(quán)權(quán)利金－看漲期權(quán)權(quán)利金)＋(期貨價(jià)格－期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格)
119、 我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)（ ?。┣樾螘r(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。
A．會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額等于零
B．客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定
C．因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的
D．根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的
120、 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則包括（ ）。
A．強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行
B．時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)
C．若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行
D．因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易
三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)
121、 “逐日盯市”是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。（ ?。?BR> 122、 與期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級(jí)、分層的。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過(guò)其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。（ ?。?BR> 123、 外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。（ ?。?BR> 124、 會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是監(jiān)事會(huì)。（ ?。?BR> 125、 股指期貨交易導(dǎo)致的虧損有可能不限于初始投入的保證金。（ ）
126、 客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以客戶的名義在交易所進(jìn)行。（ ?。?BR> 127、公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（ ）
128、 期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。（ ）
129、 一個(gè)圖形分析者注意到某一期貨合約構(gòu)造成一個(gè)上升三角形，他可以推測(cè)：如果三角形被突破，價(jià)格將會(huì)下降。（ ?。?BR> 130、 一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在次日交易所開(kāi)市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易。（ ?。?BR> 131、 CP0和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒(méi)有太大的區(qū)別。（ ?。?BR> 132、 期貨交易所不允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別。（ ）
133、 買入套期保值適用于未來(lái)在某一時(shí)間準(zhǔn)備購(gòu)進(jìn)某種商品但擔(dān)心價(jià)格上漲的交易者。（ ?。?BR> 134、 目前我國(guó)的期貨結(jié)算部門(mén)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。‘（ ?。?BR> 135、 全國(guó)統(tǒng)一的結(jié)算公司可以為新的金融衍生品種的推出打基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 136、 在期貨交易中，實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行。（ ?。?BR> 137、 共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。（ ?。?BR> 138、 在結(jié)算中手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的交易保證金中直接扣劃。（ ?。?BR> 139、 歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。（ ?。?BR> 140、 漲跌停板制度指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。（ ?。?BR> 四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、 某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10 000元，甲投資者出價(jià)9 750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9 850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年收益率是（ ）。
A．10．256%
B．6．156%
C．10．376%
D．18．274%
142、 下列屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的有（ ?。?BR> A．宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)
B．客戶情況變化的風(fēng)險(xiǎn)
C．政策性風(fēng)險(xiǎn)
D．交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)
143、 期貨投機(jī)交易的方法包括（ ）。
A．買低賣高
B．賣高買低
C．平均買低
D．平均賣高
144、 7月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為＝2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（ ?。?BR> A．“走強(qiáng)”
B．“走弱”
C．“平穩(wěn)”
D．“縮減”
145、 某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1880元/噸，交易所規(guī)定1手＝10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（ ）元。
A．虧損150
B．獲利150
C．虧損200
D．獲利200
146、 假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深指數(shù)為3 500點(diǎn)，滬深300股指期貨9月合約為3 600點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3 550點(diǎn)，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，而理論價(jià)差為：S(r-d)(T2一T1)／365=3 500×3%×3÷12=26．25點(diǎn)，因此投資者認(rèn)為價(jià)差很可能縮小，于是買入6月合約，賣出9月合約。5月1日下午2點(diǎn)，9月合約漲至3 650點(diǎn)，6月合約漲至3 620點(diǎn)，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差縮小為30點(diǎn)。在不考慮交易成本的情況下，投資者平倉(cāng)后每張合約獲利為（ ?。┰?。
A．9 000
B．6 000
C．21 000
D．600
147、 某投資者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，以2 300元／噸買入5手合約。成交后立即下達(dá)一份止損單，價(jià)格定于2 280元／噸。此后價(jià)格上升到2 320元／噸，投機(jī)者決定下達(dá)新的到價(jià)指令。價(jià)格定于2 320元／噸，若市價(jià)回落可以保證該投機(jī)者（ ?。┰瘒?。
A．獲利15
B．損失15
C．獲利20
D．損失20
148、 若某期貨合約的保證金為合約總值的10%，當(dāng)期貨價(jià)格下跌3%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為（ ?。?BR> A．盈利30%
B．虧損30%
C．盈利25%
D．虧損25%
149、 下列交易不具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提供套期保值功能的有（ ?。?。
A．期權(quán)交易
B．遠(yuǎn)期交易
C．期貨交易
D．證券交易
150、 5月20日，某交易者買人2手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出2手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，1o月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差（ ?。┰?噸。
A．?dāng)U大了30
B．縮小了30
C．?dāng)U大了50
D．縮小了50
151、 期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容有（ ?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量
B．風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和目標(biāo)
C．風(fēng)險(xiǎn)管理方法
D．投資限制
152、 以下期貨合約中，交易手續(xù)費(fèi)為8元/手的是（ ?。?BR> A．上海期貨交易所黃金期貨合約
B．大連商品交易所黃大豆期貨合約
C．鄭州商品交易所棉花期貨合約
D．上海期貨交易所陰極銅期貨合約
153、 某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為5720元/噸和5820元/噸，到了8月15日，9月份和11月份的白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?990元/噸和6050元/噸，其價(jià)差（ ）。
A．縮小40元/噸
B．?dāng)U大40元/噸
C．不變
D．無(wú)法確定．
154、 關(guān)于對(duì)稱三角形形態(tài)說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．對(duì)稱三角形的出現(xiàn)說(shuō)明價(jià)格可能按原有趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)
B．如果原有趨勢(shì)是上升，對(duì)稱三角形形態(tài)完成后是突破向下
C．對(duì)稱三角形有兩條聚攏的直線，兩直線的交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)
D．對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證
155、移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．追蹤趨勢(shì)
B．超前性
C．波動(dòng)性
D．助漲助跌性
1、將點(diǎn)價(jià)交易與套期保值操作結(jié)合在一起進(jìn)行操作的，叫（ ）交易。
A．套期
B．價(jià)差
C．基差
D．點(diǎn)價(jià)
2、最早的外匯期貨是在（ ）推出的。
A．芝加哥期貨交易所
B．芝加哥商業(yè)交易所
C．紐約期貨交易所
D．紐約商業(yè)交易所
3、在名義利率不變的情況下，在以下選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。
A．2
B．4
C．6
D．12
4、上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門(mén)（ ?。?。
A．由交易所與商業(yè)銀行共同組建，附屬于交易所
B．作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)
C．由幾家期貨交易所共同擁有
D．完全獨(dú)立于期貨交易所
5、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（ ?。┑男枰a(chǎn)生的。
A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
B．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．信用風(fēng)險(xiǎn)
D．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
6、伴隨著成交量放大，下降三角形的突破可認(rèn)為是()的開(kāi)始。
A．穩(wěn)定行情
B．上升行情
C．下跌行情
D．無(wú)法判斷
7、期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸（ ?。?。
A．相同
B．無(wú)法確定
C．相反
D．無(wú)關(guān)
8、下列形態(tài)中，反轉(zhuǎn)沒(méi)有明顯信號(hào)的是（ ?。?。
A．V形
B．頭肩頂(底)
C．雙重頂(底)
D．圓弧形態(tài)
9、下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，不正確的是（ ）。
A．杠桿機(jī)制使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，并且保證金比率越高，這種特點(diǎn)就越明顯
B．由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商
C．期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能進(jìn)場(chǎng)交易
D．期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行
10、下列選項(xiàng)中不屬于套利分析方法的是（ ）。
A．季節(jié)性分析方法
B．圖標(biāo)分析方法
C．經(jīng)濟(jì)周期分析方法
D．相同期間供求分析方法
11、 以下說(shuō)法正確的是（ ?。?BR> A．考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界
B．考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界
C．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利
D．當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利
12、 某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為－20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為－50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A．盈利3000元
B．虧損3000元
C．盈利1500元
D．虧損1500元
13、 下列關(guān)于期貨交易和期權(quán)交易的說(shuō)法中，不正確的是（ ?。?。
A．目前，國(guó)際期貨市場(chǎng)上只有少量期貨品種引進(jìn)了期權(quán)交易方式
B．期貨期權(quán)交易與期貨交易都具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提供套期保值的功能
C．期權(quán)交易不僅對(duì)現(xiàn)貨商，而且對(duì)期貨商也具有一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)作用
D．交易所期權(quán)交易最早產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥
14、 （ ?。┦侵赣善谪浗灰姿付ǖ?、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．交割倉(cāng)庫(kù)
D．會(huì)員
15、 下列會(huì)采用多頭套期保值的是（ ）。
A．半導(dǎo)體出口商
B．發(fā)行公司債的公司
C．預(yù)期未來(lái)會(huì)持有現(xiàn)貨者
D．銅礦開(kāi)采者
16、 由于有（ ?。┨卣鳎云谪浗灰拙哂懈呤找婧透唢L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。
A．合約標(biāo)準(zhǔn)化
B．場(chǎng)內(nèi)集中競(jìng)價(jià)交易
C．保證金交易
D．雙向交易
17、 在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時(shí)，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（ ?。?BR> A．盈利
B．虧損
C．不變
D．不一定
18、 （ ?。┦侵竿ㄟ^(guò)持有與其現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易的替代物，以期對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
A．套期保值者
B．投機(jī)者
C．生產(chǎn)商
D．期貨交易所
19、 下列選項(xiàng)中，不屬于買進(jìn)看跌期權(quán)的目的的是（ ?。?。
A．獲取差價(jià)收益
B．博取杠桿效益
C．保護(hù)標(biāo)的物多頭
D．保護(hù)標(biāo)的物空頭
20、 期貨合約是在（ ?。┑幕A(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
A．互換合約
B．期權(quán)合約
C．金融合約
D．現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
21、 與普通投機(jī)交易相比，套利者在一段時(shí)間內(nèi)（ ?。?。
A．只進(jìn)行空頭操作
B．只進(jìn)行多頭操作
C．先進(jìn)行一種操作再進(jìn)行另一種操作
D．同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭操作
22、 關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，下列正確的說(shuō)法是（ ?。?。
A．開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
B．開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
C．都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
D．都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生
23、 （ ?。┦峭鈪R風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)而又最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)。
A．交易風(fēng)險(xiǎn)
B．國(guó)際形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)
C．政策風(fēng)險(xiǎn)
D．違約風(fēng)險(xiǎn)
24、 參與期現(xiàn)套利，要求交易者對(duì)（ ?。┍容^熟悉。
A．現(xiàn)貨商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
B．現(xiàn)貨商品的運(yùn)輸
C．現(xiàn)貨商品的儲(chǔ)存
D．期貨商品的交易
25、 （ ?。┦秋L(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。
A．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
B．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)
C．風(fēng)險(xiǎn)度量
D．風(fēng)險(xiǎn)控制
26、 目前，在全世界的金融期貨品種中，交易量的是（ ?。?。
A．外匯期貨
B．利率期貨
C．股指期貨
D．股票期貨
27、 商品期貨持有成本所體現(xiàn)的實(shí)質(zhì)是期貨價(jià)格形成中的（ ?。?。
A．貨幣價(jià)值
B．現(xiàn)時(shí)價(jià)值
C．歷史價(jià)值
D．時(shí)間價(jià)值
28、 如果平倉(cāng)價(jià)差大于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是（ ?。┑?。
A．不變
B．?dāng)U大
C．縮小
D．趨于零
29、 在（ ?。┣闆r下，基差絕對(duì)值變大對(duì)多頭套期保值較為有利。
A．正向市場(chǎng)
B．逆價(jià)市場(chǎng)
C．期貨市場(chǎng)
D．現(xiàn)貨市場(chǎng)
30、 關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ā 。?BR> A．合約交割月份是指某種期貨合約的交貨期限
B．某種商品期貨合約交割月份是該商品期貨合約交易條件之一
C．同一種商品期貨合約在不同月份的價(jià)格相同
D．金屬原料交割月份季節(jié)性不強(qiáng)，農(nóng)副產(chǎn)品交割月份季節(jié)性則強(qiáng)
31、 收盤(pán)價(jià)在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢(shì)，是（ ?。?。
A．賣出時(shí)機(jī)
B．買入時(shí)機(jī)
C．增倉(cāng)時(shí)機(jī)
D．減倉(cāng)時(shí)機(jī)
32、 專業(yè)委員會(huì)一般由（ ）提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立。
A．會(huì)員大會(huì)
B．監(jiān)管部門(mén)
C．理事長(zhǎng)
D．董事長(zhǎng)
33、 一般期貨交易的投資人，很少會(huì)將期貨契約持有至到期，而通常會(huì)在到期前即將期貨契約平倉(cāng)。雖然如此，交割制度還是有其存在的必要，其最主要的原因?yàn)椋ā 。?BR> A．為了顯示自身實(shí)力
B．為了提高期貨標(biāo)的物的流動(dòng)性
C．可維系期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的收斂關(guān)系
D．為了符合交易所的規(guī)定
34、 一般而言，一種商品的替代性商品越多，該商品的需求彈性（ ?。?。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
35、 關(guān)于合約交割月份，以下表述不正確的是（ ）。
A．合約交割月份是指某種期貨合約到期交割韻月份
B．某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由其生產(chǎn)、使用、消費(fèi)等特點(diǎn)決定
C．目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式
D．合約交割月份的確定，還受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏、保管、流通、運(yùn)輸方式和特點(diǎn)的影響
36、 金融期貨的三大種類中，最早產(chǎn)生的是（ ?。?。
A．股指期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
37、 三重頂(底)與一般頭肩形的區(qū)別是（ ?。?。
A．頭肩形不能轉(zhuǎn)化為持續(xù)整理形態(tài)
B．三重頂(底)比頭肩形多一個(gè)頂(底)
C．三重頂(底)更容易演變成突破形態(tài)
D．三重頂(底)的連線是水平的，故具有矩形的特征
38、 （ ?。┦菚?huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。
A．董事會(huì)
B．理事會(huì)
C．總經(jīng)理
D．專業(yè)委員會(huì)
39、 期貨交易和交割的時(shí)間順序是（ ?。?。
A．同步進(jìn)行的
B．通常交易在前，交割在后
C．通常交割在前，交易在后
D．無(wú)先后順序
40、 有關(guān)趨勢(shì)線的說(shuō)法不正確的是（ ）。
A．能夠成為趨勢(shì)線的前提必須有趨勢(shì)存在
B．趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)多少可用于證明其有效性
C．有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能驗(yàn)證該趨勢(shì)線有效
D．趨勢(shì)線延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)就越無(wú)效
41、 期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，即（ ?。?BR> A．期貨投機(jī)者
B．期貨交易所
C．期貨結(jié)算部門(mén)
D．其他套期保值者
42、 在正向市場(chǎng)上，基差為（ ?。?。
A．正值
B．負(fù)值
C．零
D．不確定
43、 利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的方法屬于（ ?。?BR> A．跨期價(jià)差交易
B．跨市價(jià)差交易
C．跨商品價(jià)差交易
D．跨地域價(jià)差交易
44、 理論上，在反向市場(chǎng)牛市套利中，如果價(jià)差縮小，交易者（ ?。?。
A．獲利
B．虧損
C．保本
D．以上都有可能
45、 以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（ ?。?BR> A．價(jià)格波動(dòng)
B．杠桿效應(yīng)
C．市場(chǎng)機(jī)制不健全
D．理性投機(jī)
46、 （ ）是指獨(dú)立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居問(wèn)介紹，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。
A．介紹經(jīng)紀(jì)商
B．期貨交易所
C．期貨居間人
D．期貨公司
47、 一般來(lái)說(shuō)，遇到（ ?。┶厔?shì)應(yīng)該買入。
A．上升
B．下跌
C．波動(dòng)
D．無(wú)規(guī)律
48、 利率期貨最早是在（ ?。┩瞥龅摹?BR> A．1973年
B．1975年
C．1977年
D．1978年
49、 點(diǎn)價(jià)交易普遍應(yīng)用于（ ）。
A．農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易
B．大宗商品貿(mào)易
C．金融商品貿(mào)易
D．銅交易
50、 K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。
A．收盤(pán)價(jià)
B．開(kāi)盤(pán)價(jià)
C．價(jià)
D．
51、 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ?。?。
A．政治中心城市
B．經(jīng)濟(jì)、金融中心城市
C．沿海港口城市
D．人口稠密城市
52、 下列有關(guān)結(jié)算公式描述錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)度=保證金占用／客戶權(quán)益×100%
B．持倉(cāng)盯市盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧
C．歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日結(jié)算價(jià))x持倉(cāng)量
D．平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)日倉(cāng)盈虧
53、 下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．合約標(biāo)準(zhǔn)化
B．交易規(guī)模巨大，
C．交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大
54、 空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)避險(xiǎn)策略有負(fù)面貢獻(xiàn)的是（ ）。
A．基差值為正，而且絕對(duì)值變大
B．基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小
C．基差值為正，而且絕對(duì)值變小
D．無(wú)法判斷
55、 （ ?。┦侵竿瑫r(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。
A．觸價(jià)指令
B．限價(jià)指令
C．套利指令
D．止損指令
56、 隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的關(guān)系是（ ?。?。
A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者大致相等
D．無(wú)法確定
57、 期貨交易者支付的保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（ ?。?。
A．1%～10%
B．5%～15%
C．8%～15%
D．10%～20%
58、 買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格看漲期權(quán)屬于（ ）。
A．買入跨式套利
B．賣出跨式套利
C．買入蝶式套利
D．賣出蝶式套利
59、 （ ?。┯址Q避險(xiǎn)基金，是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求較高收益的投資模式，屬于私募基金。
A．股票
B．對(duì)沖基金
C．開(kāi)放基金
D．債券
60、 在期貨交易中，（ ?。┏袚?dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。
A．期貨交易所
B．期貨公司
C．投機(jī)者
D．套期保值者
二、多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
61、 強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（ ?。┑那闆r時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。
A．會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)
B．交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)
C．交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)
D．會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出持倉(cāng)限額
62、 根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，基差交易可分為（ ?。?BR> A．會(huì)員交易
B．賣方叫價(jià)交易
C．買方叫價(jià)交易
D．銷售商交易
63、 套期保值的操作原則有（ ?。?。
A．交易方向相反原則
B．商品種類相同原則
C．商品數(shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
64、 期權(quán)的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．期權(quán)買方在未來(lái)買賣的標(biāo)的物是特定的
B．期權(quán)買方在未來(lái)買賣標(biāo)的物的價(jià)格是市場(chǎng)價(jià)格
C．期權(quán)買方取得的是買賣的權(quán)利，而不具有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)，買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇
D．期權(quán)買方要想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的費(fèi)用
65、 對(duì)目前中國(guó)期貨市場(chǎng)存在的問(wèn)題，描述正確的有（ ）。
A．投資主體力量不均衡、市場(chǎng)投機(jī)較盛
B．市場(chǎng)監(jiān)管不夠完善
C．期貨品種不夠豐富
D．市場(chǎng)的國(guó)際化程度低
66、 （ ?。┦怯绊懫跈?quán)價(jià)格的基本因素。
A．交付的權(quán)利金額度
B．時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值
C．標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率
D．執(zhí)行價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格
67、 現(xiàn)實(shí)操作中，往往導(dǎo)致不完全套期保值，其原因有（ ）。
A．期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度并不完全一致
B．期貨合約標(biāo)的物與套期保值現(xiàn)貨商品存在等級(jí)差異，導(dǎo)致波動(dòng)幅度差異
C．期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間的頭寸數(shù)量不一致
D．缺少對(duì)應(yīng)的期貨品種，替代品的相關(guān)程度未達(dá)到足夠理想
68、 關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（ ?。?BR> A．采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制
C．交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施
D．會(huì)員或客戶的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額
69、 下列會(huì)造成期貨市場(chǎng)流動(dòng)性降低的有（ ?。?。
A．期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走
B．大量的新交易者進(jìn)入市場(chǎng)
C．大量的交易者退出市場(chǎng)
D．交割月臨近
70、 2006年9月，中國(guó)金融期貨交易所由（ ?。┕餐l(fā)起而設(shè)立。
A．上海期貨交易所
B．鄭州商品交易所
C．大連商品交易所
D．上海證券交易所和深圳證券交易所
71、 目前，我國(guó)大連商品交易所上市的期貨品種包括（ ?。┑取?BR> A．大豆
B．玉米
C．豆粕
D．焦炭
72、 以下屬于期貨合約主要條款的有（ ?。?BR> A．合約名稱
B．交易單位
C．報(bào)價(jià)單位
D．每日價(jià)格波動(dòng)限制
73、 風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)一般包括（ ?。┓矫?。
A．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的概率
B．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度
C．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源
D．預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)損失
74、 會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（ ?。?。
A．遵守期貨交易所的章程和業(yè)務(wù)規(guī)則
B．接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管
C．執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議
D．繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
75、 期貨風(fēng)險(xiǎn)具有無(wú)限放大的可能性，是因?yàn)椋ā 。?BR> A．期貨交易是以保證金為擔(dān)保的信用交易
B．期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化，轉(zhuǎn)手方便
C．期貨合約的規(guī)模不受其標(biāo)的物規(guī)模的限制
D．期貨市場(chǎng)對(duì)信息高度敏感
76、 對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱
B．買賣雙方都要繳納保證金
C．在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易
D．采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式
77、 靈活運(yùn)用止損指令可以起到的作用有（ ?。?。
A．避免損失
B．限制損失
C．減少利潤(rùn)
D．滾動(dòng)利潤(rùn)
78、 下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（ ?。?。
A．道瓊斯平均系列指數(shù)
B．標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)
C．香港恒生指數(shù)
D．英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)
79、期貨交易與現(xiàn)貨交易在（ ?。┓矫媸遣煌?。
A．交割時(shí)間
B．交易對(duì)象
C．交易目的
D．結(jié)算方式
80、 世界上的期貨和期權(quán)交易所是由（ ?。┖喜⒍傻?。
A．法國(guó)期貨交易所
B．芝加哥期貨交易所
C．德國(guó)期貨交易所
D．瑞士期貨交易所
81、 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是（ ?。?BR> A．企業(yè)債券
B．銀行債券
C．銀行票據(jù)
D．銀行存單
82、 超過(guò)持倉(cāng)限額，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取的措施包括（ ?。?。
A．強(qiáng)行平倉(cāng)
B．沒(méi)收保證金
C．取消交易
D．提高保證金的比例
83、 以下為虛值期權(quán)的有（ ）。
A．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看跌期權(quán)
B．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)
C．執(zhí)行價(jià)格為250，市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看跌期權(quán)
D．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)
84、 期貨價(jià)格的基本分析具有的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)
B．以供求決定價(jià)格為基本理念
C．分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)
D．以盈利決定價(jià)格為基本理念
85、 國(guó)際結(jié)算體系分為（ ?。?。
A．結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算
B．結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算
C．結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員之間的結(jié)算
D．非結(jié)算會(huì)員對(duì)客戶的結(jié)算
86、 下列選項(xiàng)中，屬于期權(quán)交易指令的有（ ?。?BR> A．執(zhí)行價(jià)格
B．合約月份及年份
C．期權(quán)價(jià)格
D．市價(jià)或限價(jià)
87、 期權(quán)交易的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．權(quán)利對(duì)等
B．權(quán)利不對(duì)等
C．義務(wù)不對(duì)等
D．保證金繳納情況不同
88、 期貨交易的主要目的是為了（ ?。?BR> A．獲得實(shí)物商品
B．讓渡金融產(chǎn)品
C．利用期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)獲得收益
D．規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
89、 賣出套期保值的適用情形有（ ）。
A．持有某種商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降
B．預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，但購(gòu)買價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降
C．已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或資產(chǎn)(此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降
D．預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降
90、 下列關(guān)于限價(jià)指令的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交
B．下達(dá)指令時(shí)，客戶必須指明具體價(jià)位
C．成交速度慢
D．可以有效鎖定利潤(rùn)
91、 客戶進(jìn)行期貨交易，允許的下單方式主要有（ ）。
A．書(shū)面下單
B．電話下單
C．網(wǎng)上下單
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式
92、 套期保值的有效性（ ?。﹣?lái)評(píng)價(jià)。
A．根據(jù)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的實(shí)質(zhì)
B．以期貨市場(chǎng)的盈虧
C．以現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈虧
D．以兩個(gè)市場(chǎng)盈虧抵消的程度
93、 國(guó)際期貨市場(chǎng)的持倉(cāng)限額及大戶報(bào)告制度的實(shí)施呈現(xiàn)的特點(diǎn)有（ ）。
A．交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)
B．通常來(lái)說(shuō)，一般月份合約的持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)高
C．持倉(cāng)限額通常只針對(duì)一般投機(jī)頭寸，套期保值頭寸、風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請(qǐng)豁免
D．持倉(cāng)限額針對(duì)所有頭寸
94、 履行期權(quán)合約時(shí)，下列說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
B．看漲期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
C．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的多頭頭寸
D．看跌期權(quán)的買方在期權(quán)合約規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格水平上獲得一個(gè)期貨交易的空頭頭寸
95、 期貨在本質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并不能消滅現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，由（ ?。┏袚?dān)。
A．生產(chǎn)者
B．其他套期保值者
C．期貨市場(chǎng)中的投機(jī)者
D．交易所
96、 期貨公司的職能有（ ?。?BR> A．根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)
B．對(duì)客戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)
C．為客戶提供期貨市場(chǎng)信息
D．作為交易方進(jìn)行期貨交易
97、 以下關(guān)于套利行為，描述正確的有（ ）。
A．提高了交易者的盈利能力
B．提高了期貨交易的活躍程度
C．保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)
D．促進(jìn)了交易的流暢化和價(jià)格的合理化
98、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括（ ?。?BR> A．價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
B．市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量
C．歷史會(huì)重演
D．市場(chǎng)行為反映一切
99、 大豆提油套利的基本目標(biāo)有（ ?。?。
A．防止豆油、豆粕價(jià)格突然上漲
B．防止豆油價(jià)格突然上漲
C．防止豆油、豆粕價(jià)格突然下跌
D．防止大豆價(jià)格突然上漲
100、 對(duì)期貨公司從業(yè)人員提高業(yè)務(wù)技能方面的管理要求有（ ）。
A．熟悉業(yè)務(wù)流程
B．幫助客戶分析行情
C．減少操作失誤
D．為客戶決策
101、 期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%的有（ ?。?。
A．上海期貨交易所燃料油期貨合約
B．上海期貨交易所黃金期貨合約
C．大連商品交易所玉米期貨合約
D．鄭州商品交易所菜籽油期貨合約
102、 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能有（ ）。
A．獲得盈利
B．擔(dān)保交易履約
C．結(jié)算交易盈虧
D．控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
103、 在不可控風(fēng)險(xiǎn)中，宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)主要由（ ?。┳儎?dòng)引起。
A．不可抗力的自然因素
B．政治因素
C．政策因素
D．社會(huì)因素
104、 當(dāng)套利遇到（ ?。┣闆r時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。
A．現(xiàn)貨交割月
B．市場(chǎng)供求狀況急劇變化
C．正常價(jià)格關(guān)系受破壞
D．保證金不足
105、 日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)的樣本股包括（ ）的股票。
A．農(nóng)業(yè)
B．制造業(yè)
C．金融業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
106、 期貨行業(yè)協(xié)會(huì)屬于非營(yíng)利的自律組織，其成立條件包括（ ?。?。
A．圍繞保護(hù)客戶權(quán)益這個(gè)宗旨采取相關(guān)的管理措施和管理手段
B．協(xié)會(huì)資金實(shí)行自行資助形式，由期貨行業(yè)自身解決
C．協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)該保密
D．會(huì)員要交納會(huì)費(fèi)，遵守協(xié)會(huì)規(guī)則，確保協(xié)會(huì)正常運(yùn)行
107、 我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的條件有（ ?。?。
A．注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元
B．從業(yè)人員必須具有期貨從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．有健全的管理制度．
108、 我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)具備的條件有（ ）。
A．注冊(cè)資本最低限額為人民幣3 000萬(wàn)元
B．從業(yè)人員須具有期貨從業(yè)資格
C．有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施
D．有健全的管理制度
109、 股票期貨的主要特點(diǎn)有（ ?。?。
A．交易費(fèi)用低廉
B．具有杠桿效應(yīng)
C．使投資者能夠進(jìn)行一攬子股票的套利策略
D．使投資者更快速簡(jiǎn)單地對(duì)沖單一股票的風(fēng)險(xiǎn)
110、 下列關(guān)于持倉(cāng)量的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．持倉(cāng)量指到目前為止某一期貨合約交易中未平倉(cāng)合約的數(shù)量
B．我國(guó)商品期貨的持倉(cāng)量采取“雙邊計(jì)算”
C．我國(guó)金融期貨的持倉(cāng)量采取“單邊計(jì)算”
D．我國(guó)金融期貨的持倉(cāng)量采取“雙邊計(jì)算”
111、 下列關(guān)于成交量的說(shuō)法正確的有（ ?。?。
A．量增價(jià)漲表示價(jià)格將繼續(xù)下跌
B．量?jī)r(jià)背離暗示價(jià)格將上升
C．價(jià)格上漲而成交量萎縮，價(jià)格將反轉(zhuǎn)回跌
D．成交量放大時(shí)，價(jià)格低位徘徊，價(jià)格將上漲
112、 按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為（ ）等類型。
A．主要趨勢(shì)
B．次要趨勢(shì)
C．短暫趨勢(shì)
D．長(zhǎng)期趨勢(shì)
113、 基本分析法的特點(diǎn)是分析（ ）。
A．價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)
B．宏觀因素
C．價(jià)格變動(dòng)根本原因
D．價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)
114、 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會(huì)員可用以下（ ?。┳鳛榻灰妆ＷC金。
A．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單
B．可流通的國(guó)債
C．現(xiàn)金
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他有價(jià)證券
115、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類，按內(nèi)容分可分為（ ?。?。
A．交易風(fēng)險(xiǎn)
B．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
D．儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
116、 日K線圖中的每一根蠟燭都表示出了一個(gè)交易日當(dāng)中的（ ）。
A．開(kāi)盤(pán)價(jià)
B．收盤(pán)價(jià)
C．價(jià)
D．
117、 跨品種套利的形式有（ ）。
A．相關(guān)商品間的套利
B．原料與原料間的套利
C．原料與成品間的套利
D．股票與商品之間的套利
118、 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中正確的有（ ?。?。
A．反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利
B．反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同
C．反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同
D．反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益＝(看跌期權(quán)權(quán)利金－看漲期權(quán)權(quán)利金)＋(期貨價(jià)格－期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格)
119、 我國(guó)期貨交易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)（ ?。┣樾螘r(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。
A．會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額等于零
B．客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定
C．因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的
D．根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的
120、 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行原則包括（ ）。
A．強(qiáng)行平倉(cāng)先由會(huì)員自己執(zhí)行
B．時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開(kāi)市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)
C．若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行
D．因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉(cāng)的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開(kāi)倉(cāng)交易
三、判斷是非題(本題共20個(gè)小題，每題0.5分，共10分。正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。)
121、 “逐日盯市”是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。（ ?。?BR> 122、 與期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，期貨交易的結(jié)算也是分級(jí)、分層的。交易所只對(duì)會(huì)員結(jié)算，非會(huì)員單位或個(gè)人通過(guò)其期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員結(jié)算。（ ?。?BR> 123、 外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。（ ?。?BR> 124、 會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是監(jiān)事會(huì)。（ ?。?BR> 125、 股指期貨交易導(dǎo)致的虧損有可能不限于初始投入的保證金。（ ）
126、 客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以客戶的名義在交易所進(jìn)行。（ ?。?BR> 127、公司制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（ ）
128、 期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。（ ）
129、 一個(gè)圖形分析者注意到某一期貨合約構(gòu)造成一個(gè)上升三角形，他可以推測(cè)：如果三角形被突破，價(jià)格將會(huì)下降。（ ?。?BR> 130、 一般情況下，結(jié)算會(huì)員收到通知后必須在次日交易所開(kāi)市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易。（ ?。?BR> 131、 CP0和CTA都是基金經(jīng)理，兩者在職能上沒(méi)有太大的區(qū)別。（ ?。?BR> 132、 期貨交易所不允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別。（ ）
133、 買入套期保值適用于未來(lái)在某一時(shí)間準(zhǔn)備購(gòu)進(jìn)某種商品但擔(dān)心價(jià)格上漲的交易者。（ ?。?BR> 134、 目前我國(guó)的期貨結(jié)算部門(mén)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。‘（ ?。?BR> 135、 全國(guó)統(tǒng)一的結(jié)算公司可以為新的金融衍生品種的推出打基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 136、 在期貨交易中，實(shí)物交割應(yīng)以客戶的名義進(jìn)行。（ ?。?BR> 137、 共同基金大量運(yùn)用賣空機(jī)制，并且大量使用信貸杠桿進(jìn)行高于自己本金數(shù)倍甚至數(shù)十倍的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)操作。（ ?。?BR> 138、 在結(jié)算中手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用從會(huì)員的交易保證金中直接扣劃。（ ?。?BR> 139、 歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。（ ?。?BR> 140、 漲跌停板制度指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。（ ?。?BR> 四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、 某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10 000元，甲投資者出價(jià)9 750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9 850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年收益率是（ ）。
A．10．256%
B．6．156%
C．10．376%
D．18．274%
142、 下列屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的有（ ?。?BR> A．宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)
B．客戶情況變化的風(fēng)險(xiǎn)
C．政策性風(fēng)險(xiǎn)
D．交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)
143、 期貨投機(jī)交易的方法包括（ ）。
A．買低賣高
B．賣高買低
C．平均買低
D．平均賣高
144、 7月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為＝2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差（ ?。?BR> A．“走強(qiáng)”
B．“走弱”
C．“平穩(wěn)”
D．“縮減”
145、 某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1880元/噸，交易所規(guī)定1手＝10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（ ）元。
A．虧損150
B．獲利150
C．虧損200
D．獲利200
146、 假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深指數(shù)為3 500點(diǎn)，滬深300股指期貨9月合約為3 600點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3 550點(diǎn)，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，而理論價(jià)差為：S(r-d)(T2一T1)／365=3 500×3%×3÷12=26．25點(diǎn)，因此投資者認(rèn)為價(jià)差很可能縮小，于是買入6月合約，賣出9月合約。5月1日下午2點(diǎn)，9月合約漲至3 650點(diǎn)，6月合約漲至3 620點(diǎn)，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差縮小為30點(diǎn)。在不考慮交易成本的情況下，投資者平倉(cāng)后每張合約獲利為（ ?。┰?。
A．9 000
B．6 000
C．21 000
D．600
147、 某投資者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，以2 300元／噸買入5手合約。成交后立即下達(dá)一份止損單，價(jià)格定于2 280元／噸。此后價(jià)格上升到2 320元／噸，投機(jī)者決定下達(dá)新的到價(jià)指令。價(jià)格定于2 320元／噸，若市價(jià)回落可以保證該投機(jī)者（ ?。┰瘒?。
A．獲利15
B．損失15
C．獲利20
D．損失20
148、 若某期貨合約的保證金為合約總值的10%，當(dāng)期貨價(jià)格下跌3%時(shí)，該合約的買方盈利狀況為（ ?。?BR> A．盈利30%
B．虧損30%
C．盈利25%
D．虧損25%
149、 下列交易不具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、提供套期保值功能的有（ ?。?。
A．期權(quán)交易
B．遠(yuǎn)期交易
C．期貨交易
D．證券交易
150、 5月20日，某交易者買人2手10月份銅期貨合約，價(jià)格為16950元/噸，同時(shí)賣出2手12月份銅期貨合約，價(jià)格為17020元/噸，兩個(gè)月后的7月20日，1o月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7010元/噸，而12月份銅合約價(jià)格變?yōu)?7030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價(jià)差（ ?。┰?噸。
A．?dāng)U大了30
B．縮小了30
C．?dāng)U大了50
D．縮小了50
151、 期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制的具體內(nèi)容有（ ?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量
B．風(fēng)險(xiǎn)控制的原則和目標(biāo)
C．風(fēng)險(xiǎn)管理方法
D．投資限制
152、 以下期貨合約中，交易手續(xù)費(fèi)為8元/手的是（ ?。?BR> A．上海期貨交易所黃金期貨合約
B．大連商品交易所黃大豆期貨合約
C．鄭州商品交易所棉花期貨合約
D．上海期貨交易所陰極銅期貨合約
153、 某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為5720元/噸和5820元/噸，到了8月15日，9月份和11月份的白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?990元/噸和6050元/噸，其價(jià)差（ ）。
A．縮小40元/噸
B．?dāng)U大40元/噸
C．不變
D．無(wú)法確定．
154、 關(guān)于對(duì)稱三角形形態(tài)說(shuō)法正確的有（ ?。?BR> A．對(duì)稱三角形的出現(xiàn)說(shuō)明價(jià)格可能按原有趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)
B．如果原有趨勢(shì)是上升，對(duì)稱三角形形態(tài)完成后是突破向下
C．對(duì)稱三角形有兩條聚攏的直線，兩直線的交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)
D．對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證
155、移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．追蹤趨勢(shì)
B．超前性
C．波動(dòng)性
D．助漲助跌性