一、單項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，只有-個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共25分，每小題1分。多選、錯選、不選均不得分。)
1 在下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
B.資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
C.資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
D.資產(chǎn)負(fù)債率÷權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
參考答案: C
答案解析:
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。所以，資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×(資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額)=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=產(chǎn)權(quán)比率。
2 已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風(fēng)險。比較甲、乙兩方案風(fēng)險大小應(yīng)采用的指標(biāo)是( )。
A.收益率的方差
B.收益率的平均值
C.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
D.收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率
參考答案: D
答案解析:
標(biāo)準(zhǔn)差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險越大;在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險越大。
3 根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算的是( )。
A.銷售預(yù)算
B.現(xiàn)金預(yù)算
C.直接材料預(yù)算
D.直接人工預(yù)算
參考答案: B
答案解析:
財務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表。
4 下列各種風(fēng)險應(yīng)對措施中，能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險的是( )。
A.業(yè)務(wù)外包
B.多元化投資
C.放棄虧損項(xiàng)目
D.計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
參考答案: A
答案解析:
轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。如向?qū)I(yè)性保險公司投保;采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān);通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
5 下列各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險的是( )。
A.市盈率
B.每股收益
C.銷售凈利率
D.每股凈資產(chǎn)
參考答案: A
答案解析:
一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，即投資者對該股票的評價越高;反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險越大;市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險越小。所以選項(xiàng)A為正確答案。
6 下列各項(xiàng)中，其計算結(jié)果等于項(xiàng)目投資方案年金凈流量的是( )。
A.該方案凈現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)
B.該方案凈現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)
C.該方案每年相等的凈現(xiàn)金流量×年金現(xiàn)值系數(shù)
D.該方案每年相等的凈現(xiàn)金流量×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)
參考答案: B
答案解析:
某方案年金凈流量=該方案凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)，所以本題正確答案為B。
7 甲利潤中心某年的銷售收入為10000元，已銷產(chǎn)品的變動成本為1000元，變動銷售費(fèi)用為4000元，可控固定成本為1000元，不可控固定成本為1500元。那么，該年該部門的“可控邊際貢獻(xiàn)”為( )。
A.5000元
B.4000元
C.3500元
D.2500元
參考答案: B
答案解析:
可控邊際貢獻(xiàn)=部門銷售收入-變動成本-可控固定成本=10000-1000-4000-1000=4000(元)
8 下列有關(guān)償債能力分析的說法中，正確的是( )。
A.計算營運(yùn)資金使用的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，通常不可以直接取自資產(chǎn)負(fù)債表
B.流動比率高則短期償債能力強(qiáng)
C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用完全一致
D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，會增加企業(yè)的短期償債能力
參考答案: D
答案解析:
計算營運(yùn)資金使用的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負(fù)債表，選項(xiàng)A不正確。流動比率高不意味著短期償債能力一定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃颖嚷始僭O(shè)全部流動資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，選項(xiàng)B不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用基本一致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險的承受能力。選項(xiàng)C不正確。
9下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險的各種策略中，不正確的是( )。
A.進(jìn)行長期投資
B.簽訂長期購貨合同
C.取得長期借款
D.簽訂長期銷貨合同
參考答案: D
答案解析:
為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資本保值，所以選項(xiàng)A正確;與客戶簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失，所以選項(xiàng)B正確;取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定，所以選項(xiàng)C正確;簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng)D不正確。
10 下列各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)中，能夠反映公司每股股利與每股收益之間關(guān)系的是( )。
A.市凈率
B.股利發(fā)放率
C.每股市價
D.每股凈資產(chǎn)
參考答案: B
答案解析:
股利發(fā)放率(股利支付率)=股利支付額/凈利潤=(股利支付額/普通股股數(shù))/(凈利潤/普通股股數(shù))=每股股利/每股收益，所以本題正確答案為B。
11 下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是( )。
A.潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等
B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額
C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
D.認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性
參考答案: B
答案解析:
對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。
12 某投資者以20元/股的價格購買了某公司的股票，持有一年后每股獲得稅后股息0.2元，此時該股票的每股價格為30元，不考慮其他費(fèi)用，則投資者投資該股票這一年的收益率為( )。
A.1%
B.50%
C.51%
D.34%
參考答案: C
答案解析:
股票的收益率=股利收益率+資本利得收益率=0.2/20+(30-20)/20=51%
13 下列各項(xiàng)中，不屬于可轉(zhuǎn)換債券籌資特點(diǎn)的是( )。
A.資本成本較高
B.籌資效率高
C.籌資靈活性
D.存在一定的財務(wù)壓力
參考答案: A
答案解析:
可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)：(1)籌資靈活性;(2)資本成本較低;(3)籌資效率高;(4)存在一定的財務(wù)壓力。
14 為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。下列各項(xiàng)中，不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是( )。
A.來源具有多樣性
B.數(shù)量具有穩(wěn)定性
C.周轉(zhuǎn)具有短期性
D.實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性
參考答案: B
答案解析:
營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動。
15 資本支出預(yù)算屬于( )。
A.專門決策預(yù)算
B.財務(wù)預(yù)算
C.業(yè)務(wù)預(yù)算
D.總預(yù)算
參考答案: A
答案解析:
專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算的一種。
16 下列關(guān)于彈性預(yù)算的說法中，不正確的是( )。
A.與固定預(yù)算法相比，擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍，
B.彈性預(yù)算是根據(jù)量、本、利的依存關(guān)系編制的
C.彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量只能是產(chǎn)量或銷售量
D.實(shí)務(wù)中主要用于編制成本費(fèi)用和利潤預(yù)算
參考答案: C
答案解析:
彈性預(yù)算法又稱動態(tài)預(yù)算法，是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤之間的聯(lián)動關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量、工時等)水平編制系列預(yù)算的方法，所以，該題答案為選項(xiàng)C。
17 如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是( )。
A.可行性分析原則
B.結(jié)構(gòu)平衡原則
C.動態(tài)監(jiān)控原則
D.收益原則
參考答案: B
答案解析:
如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是結(jié)構(gòu)平衡原則。
18 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期與存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期都有關(guān)系。一般來說，下列會導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的是( )。
A.存貨周轉(zhuǎn)期變長
B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長
C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長
D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短
參考答案: C
答案解析:
根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，可以得出本題的答案為選項(xiàng)C。
19 下列關(guān)于企業(yè)籌資分類的說法中，不正確的是( )。
A.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資
B.按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資
C.按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資
D.按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資
參考答案: D
答案解析:
按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資，所以選項(xiàng)D說法不正確。
20 甲公司某筆長期借款的籌資費(fèi)用為籌資總額的5%，年利率為4%，所得稅稅率為25%。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的資本成本為( )。
A.3%
B.3.16%
C.4%
D.4.21%
參考答案: B
答案解析:
長期借款資本成本=4%×(1-25%)/(1-5%)=3.16%
21 某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計本年度銷售額增長率為-3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，計算結(jié)果取整數(shù)，則預(yù)測年度資金需要量為( )萬元。
A.3745
B.3821
C.3977
D.4057
參考答案: A
答案解析:
預(yù)測年度資金需要量=(4000-100)×(1-3%)×(1-1%)=3745(萬元)
22 按照所交易的金融工具的屬性可以將金融市場分為( )。
A.發(fā)行市場和流通市場
B.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場
C.短期金融市場和長期金融市場
D.一級市場和二級市場
參考答案: B
答案解析:
按照所交易的金融工具的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場;選項(xiàng)C是按照期限劃分的;選項(xiàng)A和D是按照功能劃分的。
23某企業(yè)生產(chǎn)銷售C產(chǎn)品，2013年前三個季度的銷售單價分別為50元、55元和57元;銷售數(shù)量分別為210萬件、190萬件和196萬件。若企業(yè)在第四季度預(yù)計完成200萬件產(chǎn)品的銷售任務(wù)，根據(jù)需求價格彈性系數(shù)定價法預(yù)測的產(chǎn)品單價為( )元。已知：(196/200)25=0.6035
A.34.40
B.24.40
C.54
D.56.43
參考答案: A
24 已知甲、乙兩個方案為壽命期相同的互斥方案，甲方案與乙方案的差額為丙方案。經(jīng)過應(yīng)用凈現(xiàn)值法測試，得出結(jié)論丙方案不具有財務(wù)可行性，則下列表述中正確的是( )。
A.應(yīng)選擇甲方案
B.應(yīng)選擇乙方案
C.應(yīng)選擇丙方案
D.所有方案均不可選
參考答案: B
答案解析:
在本題中，由于甲方案與乙方案的差額為丙方案，所以，甲方案實(shí)際上可以看成是由乙方案和丙方案組合而成。由于丙方案不可行，則意味著甲方案不如乙方案。在甲乙方案互斥情況下，應(yīng)該選擇乙方案。
25 財務(wù)管理的核心是( )。
A.財務(wù)預(yù)測
B.財務(wù)決策
C.財務(wù)預(yù)算
D.財務(wù)控制
參考答案: B
答案解析:
財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出方案的過程。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯選、不選均不得分。)
26在某公司財務(wù)目標(biāo)研討會上，張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價值理念，做大企業(yè)的財富蛋糕”;李經(jīng)理認(rèn)為“既然企業(yè)的績效按年度考核，財務(wù)目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)當(dāng)年利潤指標(biāo)”：王經(jīng)理提出“應(yīng)將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值”。上述觀點(diǎn)涉及的財務(wù)管理目標(biāo)有( )。
A.利潤化
B.企業(yè)規(guī)?；?BR> C.企業(yè)價值化
D.相關(guān)者利益化
參考答案: A,C,D
答案解析:
張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益化;李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤化;王經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價值化。所以本題選A、C、D。
27 某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元(其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則下列說法正確的有( )。
A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略
B.該企業(yè)采取的是保守融資策略
C.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較高
D.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較低
參考答案: B,D
答案解析:
該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100-30=70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風(fēng)險均較低。
28 下列成本差異中，通常不屬于生產(chǎn)部門責(zé)任的有( )。
A.直接材料價格差異
B.直接人工工資率差異
C.直接人工效率差異
D.變動制造費(fèi)用效率差異
參考答案: A,B
答案解析:
直接材料的價格差異應(yīng)由采購部門負(fù)責(zé)，直接人工工資率差異主要由勞動人事部門負(fù)責(zé)。
29 在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量。投資決策中的現(xiàn)金包括( )。
A.庫存現(xiàn)金
B.設(shè)備的變現(xiàn)價值
C.相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)的賬面價值
D.銀行存款
參考答案: A,B,D
答案解析:
投資決策中所謂的現(xiàn)金既指庫存現(xiàn)金、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價值。
30 相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有( ).
A.籌資風(fēng)險小
B.籌資速度快
C.資本成本低
D.籌資數(shù)額大
參考答案: B,C
答案解析:
股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風(fēng)險小于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)A不是答案;相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復(fù)雜，所花的時間較長，因此，選項(xiàng)B是答案;由于股東承受的投資風(fēng)險大于銀行承受的投資風(fēng)險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)C是答案;長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項(xiàng)D不是答案。
31 下列關(guān)于營運(yùn)資金管理原則的說法中，正確的有( )。
A.營運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)
B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一
C.要節(jié)約資金使用成本
D.合理安排資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之一
參考答案: A,B,C
答案解析:
合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保持流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之一。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。
32 留存收益是企業(yè)內(nèi)源性股權(quán)籌資的主要方式，下列各項(xiàng)中，屬于該種籌資方式特點(diǎn)的有( )。
A.籌資數(shù)額有限
B.不存在資本成本
C.不發(fā)生籌資費(fèi)用
D.改變控制權(quán)結(jié)構(gòu)
參考答案: A,C
答案解析:
利用留存收益籌資的特點(diǎn)有：(1)不用發(fā)生籌資費(fèi)用;(2)維持公司的控制權(quán)分布：(3)籌資數(shù)額有限。
33 下列關(guān)于企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容之間關(guān)系的說法中，正確的有( )。
A.投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實(shí)現(xiàn)
B.收入與分配影響著籌資、投資、營運(yùn)資本和成本管理的各個方面
C.企業(yè)所籌措的資金只有有效地投放出去，才能實(shí)現(xiàn)籌資的目的
D.成本管理貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程
參考答案: A,B,C,D
答案解析:
企業(yè)財務(wù)管理包括籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理、成本管理、收入與分配管理。這五部分內(nèi)容是相互聯(lián)系、相互制約的?；I資是基礎(chǔ)，離開企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金籌措，企業(yè)就不能生存與發(fā)展;而且公司籌資數(shù)量還制約著公司投資的規(guī)模。企業(yè)所籌措的資金只有有效地投放出去，才能實(shí)現(xiàn)籌資的目的，并不斷增值與發(fā)展;而且投資反過來又決定了企業(yè)需要籌資的規(guī)模和時間。投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實(shí)現(xiàn)，籌資和投資在一定程度上決定了公司日常經(jīng)營活動的特點(diǎn)和方式;但企業(yè)日?；顒舆€需要對營運(yùn)資金進(jìn)行合理的管理與控制，努力提高營運(yùn)資金的使用效率與效果。成本管理則貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程，滲透在財務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之中。收入與分配影響著籌資、投資、營運(yùn)資金和成本管理的各個方面，其來源是企業(yè)上述各方面共同作用的結(jié)果，同時又會對上述各方面產(chǎn)生反作用。
34 下列各項(xiàng)中，其數(shù)值等于預(yù)付年金終值系數(shù)的有( )。
A.(P/A，1，n)(1+1)
B.{(P/A，1，n-1)+1)
C.(F/A，1，n)(1+1)
D.f(F/A，1，n+1)-1)
參考答案: C,D
答案解析:
本題涉及預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)之間的關(guān)系。一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)乘以(1+1);另一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)的“期數(shù)加1，系數(shù)減1”。
35 相對固定預(yù)算法而言，彈性預(yù)算法( )。
A.預(yù)算成本低
B.預(yù)算工作量小
C.預(yù)算范圍寬
D.便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核
參考答案: C,D
答案解析:
與按特定業(yè)務(wù)量水平編制的固定預(yù)算法相比，彈性預(yù)算法有兩個顯著特點(diǎn)：(1)彈性預(yù)算是按…系列業(yè)務(wù)量水平編制的，從而擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍;(2)彈性預(yù)算是按成本性態(tài)分類列示的，在預(yù)算執(zhí)行中可以計算一一定實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本，以便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核
1 在下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
B.資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
C.資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
D.資產(chǎn)負(fù)債率÷權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率
參考答案: C
答案解析:
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。所以，資產(chǎn)負(fù)債率×權(quán)益乘數(shù)=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×(資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額)=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=產(chǎn)權(quán)比率。
2 已知甲方案投資收益率的期望值為15%，乙方案投資收益率的期望值為12%，兩個方案都存在投資風(fēng)險。比較甲、乙兩方案風(fēng)險大小應(yīng)采用的指標(biāo)是( )。
A.收益率的方差
B.收益率的平均值
C.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
D.收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率
參考答案: D
答案解析:
標(biāo)準(zhǔn)差僅適用于期望值相同的情況，在期望值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險越大;在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險越大。
3 根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算的是( )。
A.銷售預(yù)算
B.現(xiàn)金預(yù)算
C.直接材料預(yù)算
D.直接人工預(yù)算
參考答案: B
答案解析:
財務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表。
4 下列各種風(fēng)險應(yīng)對措施中，能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險的是( )。
A.業(yè)務(wù)外包
B.多元化投資
C.放棄虧損項(xiàng)目
D.計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
參考答案: A
答案解析:
轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)，以避免可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。如向?qū)I(yè)性保險公司投保;采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān);通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實(shí)現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。
5 下列各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險的是( )。
A.市盈率
B.每股收益
C.銷售凈利率
D.每股凈資產(chǎn)
參考答案: A
答案解析:
一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，即投資者對該股票的評價越高;反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明投資于該股票的風(fēng)險越大;市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險越小。所以選項(xiàng)A為正確答案。
6 下列各項(xiàng)中，其計算結(jié)果等于項(xiàng)目投資方案年金凈流量的是( )。
A.該方案凈現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)
B.該方案凈現(xiàn)值×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)
C.該方案每年相等的凈現(xiàn)金流量×年金現(xiàn)值系數(shù)
D.該方案每年相等的凈現(xiàn)金流量×年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)
參考答案: B
答案解析:
某方案年金凈流量=該方案凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)，所以本題正確答案為B。
7 甲利潤中心某年的銷售收入為10000元，已銷產(chǎn)品的變動成本為1000元，變動銷售費(fèi)用為4000元，可控固定成本為1000元，不可控固定成本為1500元。那么，該年該部門的“可控邊際貢獻(xiàn)”為( )。
A.5000元
B.4000元
C.3500元
D.2500元
參考答案: B
答案解析:
可控邊際貢獻(xiàn)=部門銷售收入-變動成本-可控固定成本=10000-1000-4000-1000=4000(元)
8 下列有關(guān)償債能力分析的說法中，正確的是( )。
A.計算營運(yùn)資金使用的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，通常不可以直接取自資產(chǎn)負(fù)債表
B.流動比率高則短期償債能力強(qiáng)
C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用完全一致
D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，會增加企業(yè)的短期償債能力
參考答案: D
答案解析:
計算營運(yùn)資金使用的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負(fù)債表，選項(xiàng)A不正確。流動比率高不意味著短期償債能力一定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃颖嚷始僭O(shè)全部流動資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，選項(xiàng)B不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價償債能力的作用基本一致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險的承受能力。選項(xiàng)C不正確。
9下列應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險的各種策略中，不正確的是( )。
A.進(jìn)行長期投資
B.簽訂長期購貨合同
C.取得長期借款
D.簽訂長期銷貨合同
參考答案: D
答案解析:
為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資本保值，所以選項(xiàng)A正確;與客戶簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失，所以選項(xiàng)B正確;取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定，所以選項(xiàng)C正確;簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng)D不正確。
10 下列各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)中，能夠反映公司每股股利與每股收益之間關(guān)系的是( )。
A.市凈率
B.股利發(fā)放率
C.每股市價
D.每股凈資產(chǎn)
參考答案: B
答案解析:
股利發(fā)放率(股利支付率)=股利支付額/凈利潤=(股利支付額/普通股股數(shù))/(凈利潤/普通股股數(shù))=每股股利/每股收益，所以本題正確答案為B。
11 下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是( )。
A.潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等
B.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額
C.對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行日轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)
D.認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性
參考答案: B
答案解析:
對于可轉(zhuǎn)換公司債券，計算稀釋每股收益時，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。
12 某投資者以20元/股的價格購買了某公司的股票，持有一年后每股獲得稅后股息0.2元，此時該股票的每股價格為30元，不考慮其他費(fèi)用，則投資者投資該股票這一年的收益率為( )。
A.1%
B.50%
C.51%
D.34%
參考答案: C
答案解析:
股票的收益率=股利收益率+資本利得收益率=0.2/20+(30-20)/20=51%
13 下列各項(xiàng)中，不屬于可轉(zhuǎn)換債券籌資特點(diǎn)的是( )。
A.資本成本較高
B.籌資效率高
C.籌資靈活性
D.存在一定的財務(wù)壓力
參考答案: A
答案解析:
可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)：(1)籌資靈活性;(2)資本成本較低;(3)籌資效率高;(4)存在一定的財務(wù)壓力。
14 為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。下列各項(xiàng)中，不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是( )。
A.來源具有多樣性
B.數(shù)量具有穩(wěn)定性
C.周轉(zhuǎn)具有短期性
D.實(shí)物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性
參考答案: B
答案解析:
營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時高時低，波動很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)發(fā)生變動。
15 資本支出預(yù)算屬于( )。
A.專門決策預(yù)算
B.財務(wù)預(yù)算
C.業(yè)務(wù)預(yù)算
D.總預(yù)算
參考答案: A
答案解析:
專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算的一種。
16 下列關(guān)于彈性預(yù)算的說法中，不正確的是( )。
A.與固定預(yù)算法相比，擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍，
B.彈性預(yù)算是根據(jù)量、本、利的依存關(guān)系編制的
C.彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量只能是產(chǎn)量或銷售量
D.實(shí)務(wù)中主要用于編制成本費(fèi)用和利潤預(yù)算
參考答案: C
答案解析:
彈性預(yù)算法又稱動態(tài)預(yù)算法，是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤之間的聯(lián)動關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量、工時等)水平編制系列預(yù)算的方法，所以，該題答案為選項(xiàng)C。
17 如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是( )。
A.可行性分析原則
B.結(jié)構(gòu)平衡原則
C.動態(tài)監(jiān)控原則
D.收益原則
參考答案: B
答案解析:
如何合理配置資源，使有限的資金發(fā)揮的效用，是投資管理中資金投放所面臨的重要問題，其體現(xiàn)的投資管理原則是結(jié)構(gòu)平衡原則。
18 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期與存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期都有關(guān)系。一般來說，下列會導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的是( )。
A.存貨周轉(zhuǎn)期變長
B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長
C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長
D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短
參考答案: C
答案解析:
根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，可以得出本題的答案為選項(xiàng)C。
19 下列關(guān)于企業(yè)籌資分類的說法中，不正確的是( )。
A.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及混合籌資
B.按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資
C.按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資
D.按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資
參考答案: D
答案解析:
按是否以金融機(jī)構(gòu)為媒介，企業(yè)籌資分為直接籌資和間接籌資，所以選項(xiàng)D說法不正確。
20 甲公司某筆長期借款的籌資費(fèi)用為籌資總額的5%，年利率為4%，所得稅稅率為25%。假設(shè)用一般模式計算，則該長期借款的資本成本為( )。
A.3%
B.3.16%
C.4%
D.4.21%
參考答案: B
答案解析:
長期借款資本成本=4%×(1-25%)/(1-5%)=3.16%
21 某公司上年度資金平均占用額為4000萬元，其中不合理的部分是100萬元，預(yù)計本年度銷售額增長率為-3%，資金周轉(zhuǎn)速度提高1%，計算結(jié)果取整數(shù)，則預(yù)測年度資金需要量為( )萬元。
A.3745
B.3821
C.3977
D.4057
參考答案: A
答案解析:
預(yù)測年度資金需要量=(4000-100)×(1-3%)×(1-1%)=3745(萬元)
22 按照所交易的金融工具的屬性可以將金融市場分為( )。
A.發(fā)行市場和流通市場
B.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場
C.短期金融市場和長期金融市場
D.一級市場和二級市場
參考答案: B
答案解析:
按照所交易的金融工具的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場;選項(xiàng)C是按照期限劃分的;選項(xiàng)A和D是按照功能劃分的。
23某企業(yè)生產(chǎn)銷售C產(chǎn)品，2013年前三個季度的銷售單價分別為50元、55元和57元;銷售數(shù)量分別為210萬件、190萬件和196萬件。若企業(yè)在第四季度預(yù)計完成200萬件產(chǎn)品的銷售任務(wù)，根據(jù)需求價格彈性系數(shù)定價法預(yù)測的產(chǎn)品單價為( )元。已知：(196/200)25=0.6035
A.34.40
B.24.40
C.54
D.56.43
參考答案: A
24 已知甲、乙兩個方案為壽命期相同的互斥方案，甲方案與乙方案的差額為丙方案。經(jīng)過應(yīng)用凈現(xiàn)值法測試，得出結(jié)論丙方案不具有財務(wù)可行性，則下列表述中正確的是( )。
A.應(yīng)選擇甲方案
B.應(yīng)選擇乙方案
C.應(yīng)選擇丙方案
D.所有方案均不可選
參考答案: B
答案解析:
在本題中，由于甲方案與乙方案的差額為丙方案，所以，甲方案實(shí)際上可以看成是由乙方案和丙方案組合而成。由于丙方案不可行，則意味著甲方案不如乙方案。在甲乙方案互斥情況下，應(yīng)該選擇乙方案。
25 財務(wù)管理的核心是( )。
A.財務(wù)預(yù)測
B.財務(wù)決策
C.財務(wù)預(yù)算
D.財務(wù)控制
參考答案: B
答案解析:
財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出方案的過程。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類題共20分，每小題2分。多選、少選、錯選、不選均不得分。)
26在某公司財務(wù)目標(biāo)研討會上，張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價值理念，做大企業(yè)的財富蛋糕”;李經(jīng)理認(rèn)為“既然企業(yè)的績效按年度考核，財務(wù)目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)當(dāng)年利潤指標(biāo)”：王經(jīng)理提出“應(yīng)將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值”。上述觀點(diǎn)涉及的財務(wù)管理目標(biāo)有( )。
A.利潤化
B.企業(yè)規(guī)?；?BR> C.企業(yè)價值化
D.相關(guān)者利益化
參考答案: A,C,D
答案解析:
張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益化;李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤化;王經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價值化。所以本題選A、C、D。
27 某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元(其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元)，長期融資400萬元，短期融資50萬元，則下列說法正確的有( )。
A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略
B.該企業(yè)采取的是保守融資策略
C.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較高
D.該企業(yè)收益和風(fēng)險均較低
參考答案: B,D
答案解析:
該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100-30=70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風(fēng)險均較低。
28 下列成本差異中，通常不屬于生產(chǎn)部門責(zé)任的有( )。
A.直接材料價格差異
B.直接人工工資率差異
C.直接人工效率差異
D.變動制造費(fèi)用效率差異
參考答案: A,B
答案解析:
直接材料的價格差異應(yīng)由采購部門負(fù)責(zé)，直接人工工資率差異主要由勞動人事部門負(fù)責(zé)。
29 在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量。投資決策中的現(xiàn)金包括( )。
A.庫存現(xiàn)金
B.設(shè)備的變現(xiàn)價值
C.相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)的賬面價值
D.銀行存款
參考答案: A,B,D
答案解析:
投資決策中所謂的現(xiàn)金既指庫存現(xiàn)金、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價值。
30 相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有( ).
A.籌資風(fēng)險小
B.籌資速度快
C.資本成本低
D.籌資數(shù)額大
參考答案: B,C
答案解析:
股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風(fēng)險小于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)A不是答案;相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復(fù)雜，所花的時間較長，因此，選項(xiàng)B是答案;由于股東承受的投資風(fēng)險大于銀行承受的投資風(fēng)險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項(xiàng)C是答案;長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項(xiàng)D不是答案。
31 下列關(guān)于營運(yùn)資金管理原則的說法中，正確的有( )。
A.營運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)
B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一
C.要節(jié)約資金使用成本
D.合理安排資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的長期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之一
參考答案: A,B,C
答案解析:
合理安排流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例關(guān)系，保持流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動負(fù)債結(jié)構(gòu)的適配性，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力是營運(yùn)資金管理的重要原則之一。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。
32 留存收益是企業(yè)內(nèi)源性股權(quán)籌資的主要方式，下列各項(xiàng)中，屬于該種籌資方式特點(diǎn)的有( )。
A.籌資數(shù)額有限
B.不存在資本成本
C.不發(fā)生籌資費(fèi)用
D.改變控制權(quán)結(jié)構(gòu)
參考答案: A,C
答案解析:
利用留存收益籌資的特點(diǎn)有：(1)不用發(fā)生籌資費(fèi)用;(2)維持公司的控制權(quán)分布：(3)籌資數(shù)額有限。
33 下列關(guān)于企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容之間關(guān)系的說法中，正確的有( )。
A.投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實(shí)現(xiàn)
B.收入與分配影響著籌資、投資、營運(yùn)資本和成本管理的各個方面
C.企業(yè)所籌措的資金只有有效地投放出去，才能實(shí)現(xiàn)籌資的目的
D.成本管理貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程
參考答案: A,B,C,D
答案解析:
企業(yè)財務(wù)管理包括籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理、成本管理、收入與分配管理。這五部分內(nèi)容是相互聯(lián)系、相互制約的?；I資是基礎(chǔ)，離開企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金籌措，企業(yè)就不能生存與發(fā)展;而且公司籌資數(shù)量還制約著公司投資的規(guī)模。企業(yè)所籌措的資金只有有效地投放出去，才能實(shí)現(xiàn)籌資的目的，并不斷增值與發(fā)展;而且投資反過來又決定了企業(yè)需要籌資的規(guī)模和時間。投資和籌資的成果都需要依賴資金的營運(yùn)才能實(shí)現(xiàn)，籌資和投資在一定程度上決定了公司日常經(jīng)營活動的特點(diǎn)和方式;但企業(yè)日?；顒舆€需要對營運(yùn)資金進(jìn)行合理的管理與控制，努力提高營運(yùn)資金的使用效率與效果。成本管理則貫穿于投資、籌資和營運(yùn)活動的全過程，滲透在財務(wù)管理的每個環(huán)節(jié)之中。收入與分配影響著籌資、投資、營運(yùn)資金和成本管理的各個方面，其來源是企業(yè)上述各方面共同作用的結(jié)果，同時又會對上述各方面產(chǎn)生反作用。
34 下列各項(xiàng)中，其數(shù)值等于預(yù)付年金終值系數(shù)的有( )。
A.(P/A，1，n)(1+1)
B.{(P/A，1，n-1)+1)
C.(F/A，1，n)(1+1)
D.f(F/A，1，n+1)-1)
參考答案: C,D
答案解析:
本題涉及預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)之間的關(guān)系。一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)乘以(1+1);另一種關(guān)系形式為預(yù)付年金終值系數(shù)等于普通年金終值系數(shù)的“期數(shù)加1，系數(shù)減1”。
35 相對固定預(yù)算法而言，彈性預(yù)算法( )。
A.預(yù)算成本低
B.預(yù)算工作量小
C.預(yù)算范圍寬
D.便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核
參考答案: C,D
答案解析:
與按特定業(yè)務(wù)量水平編制的固定預(yù)算法相比，彈性預(yù)算法有兩個顯著特點(diǎn)：(1)彈性預(yù)算是按…系列業(yè)務(wù)量水平編制的，從而擴(kuò)大了預(yù)算的適用范圍;(2)彈性預(yù)算是按成本性態(tài)分類列示的，在預(yù)算執(zhí)行中可以計算一一定實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本，以便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核