債務(wù)籌資方式
（一）銀行借款
1.銀行借款的種類
1）提供機構(gòu)：政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款
2）用途：基本建設(shè)貸款、專項貸款、流動資金貸款
3）擔(dān)保要求：信用貸款、擔(dān)保貸款（保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）
抵押：債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有；抵押品可以是不動產(chǎn)、機器設(shè)備、交通運輸工具、依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)、有價證券。
質(zhì)押：債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利移交債權(quán)人占有；質(zhì)押品可以是信用憑證、有價證券、依法可轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。
2.長期借款的保護性條款
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條款 |
特征 |
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例行性保護條款 |
例行常規(guī)，在大多數(shù)借款合同中都會出現(xiàn)。 |
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一般性保護條款 |
對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，應(yīng)用于大多數(shù)借款合同。 |
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特殊性保護條款 |
針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。 |
?。ǘ┌l(fā)行公司債券
1.公司債券的種類
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是否記名 |
記名債券VS無記名債券 |
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是否能轉(zhuǎn)換成公司股權(quán) |
可轉(zhuǎn)換債券VS不可轉(zhuǎn)換債券 |
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有無特定財產(chǎn)擔(dān)保 |
擔(dān)保債券（不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押、證券信托抵押）VS信用債券 |
2.債券的償還
1）提前償還（提前贖回或收回）
①必須在債券契約中明確
②贖回價格>面值，隨到期日臨近下降
③可增強公司籌資彈性：資金有結(jié)余或預(yù)測利率下降時，可提前贖回
2）到期分批償還：在發(fā)行同一種債券的當(dāng)時，為不同編號或不同發(fā)行對象的債券規(guī)定了不同的到期日。
①優(yōu)勢：便于投資者挑選合適的到期日，便于發(fā)行；
②劣勢：不同到期日債券的發(fā)行價格和票面利率不同，導(dǎo)致發(fā)行費較高。
3）到期一次償還：最為常見