一、單項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請將正確項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資是指投資者購買( )以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A.基金券
B.股票
C.股票及債券
D.有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
2.證券投資分析方法可以分為( )
A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B.市場分析和學(xué)術(shù)分析
C.技術(shù)分析和基本分析
D.技術(shù)分析、基本分析和心理分析
3.證券投資的目的是( )
A.證券流動(dòng)性化與風(fēng)險(xiǎn)最小化
B.證券投資價(jià)值區(qū)域化
C.證券投資凈效用化
D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化
4.“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對待市場的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是( )。
A.基本分析
B.技術(shù)分析
C.市場分析
D.學(xué)術(shù)分析
6.下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說法是( )。
A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不多考慮虧損的可能
B.基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券”的問題
C.預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小
D.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化
7.在對證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是( )。
A.對價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8.不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
9.基本分析的理論基礎(chǔ)是( )。
A.博弈論
B.市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理
D.任何金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
10.“市場永遠(yuǎn)是對的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單
B.同市場接近，考慮問題比較直接
C.預(yù)測的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是( )。
A.只具有肯定意義
B.只具有否定意義
C.可以肯定也可以否定
D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
13.( )方法偏重于證券價(jià)格的分析。
A.基本分析
B.財(cái)務(wù)分析
C.技術(shù)分析
D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析
14.技術(shù)分析更適用于( )。
A.公司財(cái)務(wù)分析
B.短期行情預(yù)測
C.中期行情預(yù)測
D.長期行情預(yù)測
15.( )不屬于技術(shù)分析。
A.切線理論
B.波浪理論
C.循環(huán)周期理論
D.財(cái)務(wù)指標(biāo)理論
16.證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷( )的行為。
A.證券價(jià)格
B.證券價(jià)值
C.證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律
D.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
17.進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券( )的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A.風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C.風(fēng)險(xiǎn)性
D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
18.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說法是( )。
A.在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略
B.盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性
C.由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會(huì)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法
D.進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
19.在評估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說法不正確的是 ( )。
A.證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B.債券的投資價(jià)值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化
C.影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等
D.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
20.關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說法是( )。
A.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系
C.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D.投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益 21.頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會(huì)對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機(jī)構(gòu)是( )。
A.國務(wù)院
B.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國家統(tǒng)計(jì)局
D.國家商務(wù)部
22.直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是( )。
A.中國人民銀行
B.中國證監(jiān)會(huì)
C.中國保監(jiān)會(huì)
D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
23.國家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是( )。
A.中國人民銀行
B.中國證監(jiān)會(huì)
C.財(cái)政部
D.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
24.負(fù)責(zé)國民經(jīng)濟(jì)核算，并定期對外發(fā)布國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的政府部門是( )。
A.國家商務(wù)部
B.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國家統(tǒng)計(jì)局
D.國務(wù)院
25.國家發(fā)展和改革委員會(huì)的職責(zé)是( )。
A.制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B.負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，制定國家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C.負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃
D.主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作
26.不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是( )。
A.證券公司
B.證券投資咨詢公司
C.證券登記結(jié)算公司
D.證券交易所
27.不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.報(bào)紙雜志
D.內(nèi)刊
28.證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤，這樣的證券市場屬于( )。
A.弱式有效市場
B.半弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
29.在( )中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
30.在( )中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
31.在( )中，任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
參考答案
1.D2.C3.C4.A5.A
6.D7.D8.D9.D10.B
11.A12.C13.C14.B15.D
16.D17.D18.C19.D20.D
21.A22.B23.C24.C25.C
26.D27.D28.A29.C30.C
31.D二、多項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資分析的意義包括( )。
A.對資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值
B.提高投資決策的科學(xué)性
C.降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.正確評估證券的投資價(jià)值
2.證券投資分析的信息來源包括( )。
A.政府部門
B.證券交易所
C.上市公司
D.中介機(jī)構(gòu)
3.證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來源包括( )。
A.新聞報(bào)道
B.國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C.上市公司內(nèi)幕信息
D.證券行情
4.在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的( )。
A.時(shí)間性
B.風(fēng)險(xiǎn)性
C.收益性
D.流動(dòng)性
5.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會(huì)對證券市場產(chǎn)生影響的政府部門主要有 ( )。
A.國家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)與國家商務(wù)部
D.人民銀行
6.國家發(fā)展和改革委員會(huì)的主要職責(zé)有( )。
A.協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟(jì)總量的平衡和重大比例關(guān)系
B.研究擬定利用外資的有關(guān)政策
C.規(guī)劃競爭性行業(yè)投資布局
D.監(jiān)控國際收支平衡
7.根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對于證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求( )。
A.內(nèi)容完整
B.內(nèi)容詳實(shí)
C.已經(jīng)公開披露
D.經(jīng)過實(shí)地考察驗(yàn)證
8.以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有( )。
A.短期的行情預(yù)測
B.周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C.相對成熟的證券市場
D.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
9.下列關(guān)于投資分析流派的描述，正確的是( )。
A.基本分析流派認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是對的
B.技術(shù)分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)
C.心理分析流派認(rèn)為市場有時(shí)是對的，有時(shí)是錯(cuò)的
D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
10.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派11.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是( )。
A.市場行為包含一切信息
B.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.歷史會(huì)重演
12.基本分析流派的主要理論假設(shè)為( )。
A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格
B.股票的價(jià)格決定其價(jià)值
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.股票市場的供求決定股票價(jià)格
13.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是( )。
A.基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷
B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡單
C.基本分析預(yù)測的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測的時(shí)間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論
D.基本分析離市場比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場比較接近
14.基本分析主要適用于( )。
A.相對成熟的證券市場
B.周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C.獲利周期較短的預(yù)測
D.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
15.證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是( )。
A.正向互動(dòng)關(guān)系
B.反向互動(dòng)關(guān)系
C.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
16.基本分析的內(nèi)容有( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B.行業(yè)與區(qū)域分析
C.公司分析
D.投資者心理分析
17.公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括( )。
A.競爭能力
B.盈利能力
C.經(jīng)營管理能力
D.經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿?BR> 18.下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論( )。
A.K線理論
B.切線理論
C.形態(tài)理論
D.市場理論
19.技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.對市場的反映比較直觀
B.考慮的市場比較寬
C.對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)
D.分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)
20.技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)( )。
A.證券的市場價(jià)格
B.成交量
C.價(jià)和量的變化關(guān)系
D.完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間21.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于( )。
A.經(jīng)濟(jì)學(xué)
B.金融學(xué)
C.財(cái)務(wù)管理學(xué)
D.概率論
22.基本分析流派的特征包括( )。
A.認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B.只使用市場外數(shù)據(jù)
C.所作判斷只具肯定意義
D.適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
23.心理分析流派的特征包括( )。
A.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
B.兼用市場內(nèi)、外數(shù)據(jù)
C.所使用的判斷可以肯定，也可以否定
D.對投資規(guī)模的適用性無嚴(yán)格限制
24.心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論( )。
A.人的生存欲望
B.人的投資欲望
C.人的權(quán)力欲望
D.人的存在價(jià)值欲望
25.技術(shù)分析流派的發(fā)展過程中經(jīng)歷的決策方式有( )。
A.直覺化決策方式
B.圖形化決策方式
C.心理化決策方式
D.指標(biāo)化決策方式
26.心理分析流派的群體心理分析包括( )。
A.群體心理理論
B.心理障礙理論
C.逆向思維理論
D.人類欲望理論
27.在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有( )。
A.在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用
B.基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低
C.基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
D.技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國現(xiàn)實(shí)市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測
28.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括( )。
A.信號(hào)性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號(hào)
B.先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息
C.滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國民經(jīng)濟(jì)的變化
D.同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步
29.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分析流派，即( )。
A.基本分析流派
B.心理分析流派
C.學(xué)術(shù)分析流派
D.技術(shù)分析流派
30.在弱式有效市場里( )。
A.存在“內(nèi)幕信息”
B.投資者對信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D.所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷
31.在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括( )。
A.證券歷史價(jià)格和成交量信息
B.該證券對應(yīng)的公司信息
C.政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D.未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
參考答案
1.BCD2.ABCD3.ABD4.ABCD5.ACD
6.AD7.ABC8.BCD9.BC10.ABD
11.ABD12.AC13.ACD14.ABD15.ACD
16.ABC17.ABCD18.ABC19.ACD20.ABCD
21.ABD22.ABCD23.BCD24.ACD25.ABD
26.AB27.ABCD28.BCD29.ABCD30.ABC
31.ABC三、判斷題。判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。
1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！ ? )
2.證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系?！ ? )
3.證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動(dòng)發(fā)生作用的方向和力度?！ ? )
4.雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會(huì)改變的?！ ? )
5.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價(jià)值，只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才是有的放矢。 ( )
6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的最終結(jié)論?！ ? )
7.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一?！ ? )
8.中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員提供的有償研究報(bào)告也是信息的一種?！ ? )
9.媒體按國家有關(guān)規(guī)定披露有關(guān)國家指定的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息、上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告等信息時(shí)，媒體是信息發(fā)布的渠道而非信息發(fā)布主體;當(dāng)媒體披露媒體專業(yè)人員通過實(shí)地采訪與實(shí)地調(diào)研所形成的新聞報(bào)道或報(bào)告時(shí)，媒體同時(shí)也充當(dāng)了新聞發(fā)布的主體?！ ? )
10.國家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃。 ( )
11.國家發(fā)展和改革委員會(huì)是負(fù)責(zé)國民經(jīng)濟(jì)核算的政府部門?！ ? )
12.國家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施?！ ? )
13.國務(wù)院發(fā)布的信息可能會(huì)對證券市場產(chǎn)生全局性影響?！ ?( )
14.投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)。 ( )
15.上市公司主要通過定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源?！ ? )
16.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議?！ ? )
17.投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)?！?( )
18.技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的?！? )
19.投資者持有證券期間會(huì)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對稱的回報(bào)，預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動(dòng)關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正比例的個(gè)別情況?！ ? )
20.根據(jù)價(jià)格沿趨勢移動(dòng)的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長期的行情預(yù)測?！?( ) 21.收益是證券投資中最應(yīng)優(yōu)先考慮的問題，通過科學(xué)分析，風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的。( )
22.同宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容。 ( )
23.一般來講，基本分析不能準(zhǔn)確預(yù)測某種證券的中短期市場價(jià)格?！?( )
24.技術(shù)分析是利用某些歷史資料來判斷整個(gè)證券市場或個(gè)別證券價(jià)格未來變化的方向和程度的各種分析方法的統(tǒng)稱。技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢，即解決“應(yīng)該購買何種證券”的問題?！ ? )
25.技術(shù)分析主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域?！ ? )
26.投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率?！ ? )
27.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 ( )
28.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場永遠(yuǎn)是對的、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)?！? )
29.學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。 ( )
30.基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場糾正，“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。( )
31.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)?！? )
32.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。 ( )
33.證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！ ? )
34.技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段?！ ? )
35.證券投資凈效用指證券投資收益帶來的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用的差值?！? )
36.我國證券市場所特有的板塊效應(yīng)，是由于上市公司在一定程度上受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響?！? )
37.基本分析流派、技術(shù)分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策?！ ? )
38.基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評估與控制方面，占有不可取代的地位?！ ? )
39.技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別?！ ?( )
40.基本分析流派的分析觀點(diǎn)中，價(jià)值成為測量價(jià)格合理與否的尺度?！?( )
41.投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對的最艱巨的研究任務(wù)之一?！ ? )
42.心理分析流派的群體心理分析包括群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。 ( )
43.效率市場理論是學(xué)術(shù)分析流派分析方法的哲學(xué)基礎(chǔ)?！ ? )
44.基本分析流派的投資目標(biāo)是按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對象?！ ? )
45.上市公司經(jīng)營狀況的好壞直接影響到投資者對其價(jià)值的判斷，從而影響其股價(jià)水平的高低，因此，上市公司發(fā)布的信息是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)?！? )
46.在弱式有效市場中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率相當(dāng)有效，所以不存在“內(nèi)幕信息”?！? )
47.在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息。 ( )
48.在有效市場中，證券的市場價(jià)格能充分及時(shí)反映全部有價(jià)值的信息，市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值?！ ? )
49.在有效率的市場中， “公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時(shí)資源配置更為合理和有效?！? )
50.學(xué)術(shù)界一般依證券市場價(jià)格對三類不同資料的反映程度，將有效市場區(qū)分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場三種類型?！ ? )
51.在有效市場中，投資者具有對信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力?！? )
參考答案
1.B2.A3.A4.B5.A
6.A7.B8.A9.A10.B
11.B12.B13.A14.B15.A
16.A17.A18.A19.B20.B
21.B22.B23.A24.B25.B
26.B27.B28.B29.A30.A
31.B32.A33.A34.B35.A
36.A37.B38.B39.B40.A
41.A42.B43.A44.B45.B
46.B47.A48.A49.A50.A
51.A
1.證券投資是指投資者購買( )以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A.基金券
B.股票
C.股票及債券
D.有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
2.證券投資分析方法可以分為( )
A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B.市場分析和學(xué)術(shù)分析
C.技術(shù)分析和基本分析
D.技術(shù)分析、基本分析和心理分析
3.證券投資的目的是( )
A.證券流動(dòng)性化與風(fēng)險(xiǎn)最小化
B.證券投資價(jià)值區(qū)域化
C.證券投資凈效用化
D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化
4.“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是( )對待市場的態(tài)度。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是( )。
A.基本分析
B.技術(shù)分析
C.市場分析
D.學(xué)術(shù)分析
6.下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說法是( )。
A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不多考慮虧損的可能
B.基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券”的問題
C.預(yù)期收益水平越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小
D.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，并隨著各相關(guān)因素的變化而變化
7.在對證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是( )。
A.對價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整
B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整
D.對價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整
8.不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
9.基本分析的理論基礎(chǔ)是( )。
A.博弈論
B.市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)
C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理
D.任何金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值
10.“市場永遠(yuǎn)是對的”是( )的觀點(diǎn)。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派
11.基本分析的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單
B.同市場接近，考慮問題比較直接
C.預(yù)測的精度較高
D.獲得利益的周期短
12.心理分析流派所使用判斷的本質(zhì)特征是( )。
A.只具有肯定意義
B.只具有否定意義
C.可以肯定也可以否定
D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
13.( )方法偏重于證券價(jià)格的分析。
A.基本分析
B.財(cái)務(wù)分析
C.技術(shù)分析
D.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析
14.技術(shù)分析更適用于( )。
A.公司財(cái)務(wù)分析
B.短期行情預(yù)測
C.中期行情預(yù)測
D.長期行情預(yù)測
15.( )不屬于技術(shù)分析。
A.切線理論
B.波浪理論
C.循環(huán)周期理論
D.財(cái)務(wù)指標(biāo)理論
16.證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷( )的行為。
A.證券價(jià)格
B.證券價(jià)值
C.證券價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律
D.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
17.進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券( )的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A.風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C.風(fēng)險(xiǎn)性
D.風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
18.關(guān)于證券投資分析，下列不正確的說法是( )。
A.在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)每一種證券在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面的特點(diǎn)，借此選擇風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略
B.盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性
C.由于資金擁有量及其他條件的不同，不同的投資者會(huì)擁有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、不同的收益要求和不同的投資周期，所以也需要不同的投資分析方法
D.進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
19.在評估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說法不正確的是 ( )。
A.證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B.債券的投資價(jià)值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化
C.影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等
D.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
20.關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，下列不正確的說法是( )。
A.投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，但這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的
B.預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系
C.每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，而這種特性又會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D.投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，肯定能夠獲得較高收益 21.頒布各項(xiàng)法律法規(guī)以及重大的方針政策，會(huì)對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機(jī)構(gòu)是( )。
A.國務(wù)院
B.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國家統(tǒng)計(jì)局
D.國家商務(wù)部
22.直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是( )。
A.中國人民銀行
B.中國證監(jiān)會(huì)
C.中國保監(jiān)會(huì)
D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)
23.國家主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作的政府部門是( )。
A.中國人民銀行
B.中國證監(jiān)會(huì)
C.財(cái)政部
D.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
24.負(fù)責(zé)國民經(jīng)濟(jì)核算，并定期對外發(fā)布國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的政府部門是( )。
A.國家商務(wù)部
B.國家發(fā)展和改革委員會(huì)
C.國家統(tǒng)計(jì)局
D.國務(wù)院
25.國家發(fā)展和改革委員會(huì)的職責(zé)是( )。
A.制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B.負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，制定國家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C.負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃
D.主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金基礎(chǔ)工作
26.不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是( )。
A.證券公司
B.證券投資咨詢公司
C.證券登記結(jié)算公司
D.證券交易所
27.不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.報(bào)紙雜志
D.內(nèi)刊
28.證券價(jià)格充分反映了歷一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過對以往的價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤，這樣的證券市場屬于( )。
A.弱式有效市場
B.半弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
29.在( )中，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
30.在( )中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
31.在( )中，任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
A.無效市場
B.弱式有效市場
C.半強(qiáng)式有效市場
D.強(qiáng)式有效市場
參考答案
1.D2.C3.C4.A5.A
6.D7.D8.D9.D10.B
11.A12.C13.C14.B15.D
16.D17.D18.C19.D20.D
21.A22.B23.C24.C25.C
26.D27.D28.A29.C30.C
31.D二、多項(xiàng)選擇題。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。
1.證券投資分析的意義包括( )。
A.對資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值
B.提高投資決策的科學(xué)性
C.降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)
D.正確評估證券的投資價(jià)值
2.證券投資分析的信息來源包括( )。
A.政府部門
B.證券交易所
C.上市公司
D.中介機(jī)構(gòu)
3.證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來源包括( )。
A.新聞報(bào)道
B.國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C.上市公司內(nèi)幕信息
D.證券行情
4.在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的( )。
A.時(shí)間性
B.風(fēng)險(xiǎn)性
C.收益性
D.流動(dòng)性
5.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會(huì)對證券市場產(chǎn)生影響的政府部門主要有 ( )。
A.國家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部
B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
C.國家發(fā)展和改革委員會(huì)與國家商務(wù)部
D.人民銀行
6.國家發(fā)展和改革委員會(huì)的主要職責(zé)有( )。
A.協(xié)調(diào)重要經(jīng)濟(jì)總量的平衡和重大比例關(guān)系
B.研究擬定利用外資的有關(guān)政策
C.規(guī)劃競爭性行業(yè)投資布局
D.監(jiān)控國際收支平衡
7.根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對于證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求( )。
A.內(nèi)容完整
B.內(nèi)容詳實(shí)
C.已經(jīng)公開披露
D.經(jīng)過實(shí)地考察驗(yàn)證
8.以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有( )。
A.短期的行情預(yù)測
B.周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C.相對成熟的證券市場
D.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
9.下列關(guān)于投資分析流派的描述，正確的是( )。
A.基本分析流派認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是對的
B.技術(shù)分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)
C.心理分析流派認(rèn)為市場有時(shí)是對的，有時(shí)是錯(cuò)的
D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
10.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是( )。
A.基本分析流派
B.技術(shù)分析流派
C.心理分析流派
D.學(xué)術(shù)分析流派11.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是( )。
A.市場行為包含一切信息
B.價(jià)格沿趨勢移動(dòng)
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.歷史會(huì)重演
12.基本分析流派的主要理論假設(shè)為( )。
A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格
B.股票的價(jià)格決定其價(jià)值
C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
D.股票市場的供求決定股票價(jià)格
13.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是( )。
A.基本分析能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷
B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡單
C.基本分析預(yù)測的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測的時(shí)間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論
D.基本分析離市場比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場比較接近
14.基本分析主要適用于( )。
A.相對成熟的證券市場
B.周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C.獲利周期較短的預(yù)測
D.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
15.證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是( )。
A.正向互動(dòng)關(guān)系
B.反向互動(dòng)關(guān)系
C.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D.證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
16.基本分析的內(nèi)容有( )。
A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析
B.行業(yè)與區(qū)域分析
C.公司分析
D.投資者心理分析
17.公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括( )。
A.競爭能力
B.盈利能力
C.經(jīng)營管理能力
D.經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿?BR> 18.下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論( )。
A.K線理論
B.切線理論
C.形態(tài)理論
D.市場理論
19.技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括( )。
A.對市場的反映比較直觀
B.考慮的市場比較寬
C.對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)
D.分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)
20.技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)( )。
A.證券的市場價(jià)格
B.成交量
C.價(jià)和量的變化關(guān)系
D.完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間21.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于( )。
A.經(jīng)濟(jì)學(xué)
B.金融學(xué)
C.財(cái)務(wù)管理學(xué)
D.概率論
22.基本分析流派的特征包括( )。
A.認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B.只使用市場外數(shù)據(jù)
C.所作判斷只具肯定意義
D.適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
23.心理分析流派的特征包括( )。
A.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷
B.兼用市場內(nèi)、外數(shù)據(jù)
C.所使用的判斷可以肯定，也可以否定
D.對投資規(guī)模的適用性無嚴(yán)格限制
24.心理分析流派的投資分析主要有兩個(gè)方向，個(gè)體心理分析與群體心理分析，其中個(gè)體心理分析基于下列哪些心理分析理論( )。
A.人的生存欲望
B.人的投資欲望
C.人的權(quán)力欲望
D.人的存在價(jià)值欲望
25.技術(shù)分析流派的發(fā)展過程中經(jīng)歷的決策方式有( )。
A.直覺化決策方式
B.圖形化決策方式
C.心理化決策方式
D.指標(biāo)化決策方式
26.心理分析流派的群體心理分析包括( )。
A.群體心理理論
B.心理障礙理論
C.逆向思維理論
D.人類欲望理論
27.在進(jìn)行證券投資分析時(shí)，正確的做法有( )。
A.在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用
B.基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低
C.基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
D.技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)。因此，就我國現(xiàn)實(shí)市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測
28.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括( )。
A.信號(hào)性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以發(fā)出明顯的警戒信號(hào)
B.先行性指標(biāo)，這類指標(biāo)可以對將來的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息
C.滯后性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化一般滯后于國民經(jīng)濟(jì)的變化
D.同步性指標(biāo)，這類指標(biāo)的變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步
29.隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的分析流派，即( )。
A.基本分析流派
B.心理分析流派
C.學(xué)術(shù)分析流派
D.技術(shù)分析流派
30.在弱式有效市場里( )。
A.存在“內(nèi)幕信息”
B.投資者對信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C.要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D.所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷
31.在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括( )。
A.證券歷史價(jià)格和成交量信息
B.該證券對應(yīng)的公司信息
C.政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D.未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
參考答案
1.BCD2.ABCD3.ABD4.ABCD5.ACD
6.AD7.ABC8.BCD9.BC10.ABD
11.ABD12.AC13.ACD14.ABD15.ACD
16.ABC17.ABCD18.ABC19.ACD20.ABCD
21.ABD22.ABCD23.BCD24.ACD25.ABD
26.AB27.ABCD28.BCD29.ABCD30.ABC
31.ABC三、判斷題。判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。
1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！ ? )
2.證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系?！ ? )
3.證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動(dòng)發(fā)生作用的方向和力度?！ ? )
4.雖然受到各種相關(guān)因素的不同作用，但每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特性是不會(huì)改變的?！ ? )
5.投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價(jià)值，只有當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，投資該證券才是有的放矢。 ( )
6.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的最終結(jié)論?！ ? )
7.媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一?！ ? )
8.中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人員提供的有償研究報(bào)告也是信息的一種?！ ? )
9.媒體按國家有關(guān)規(guī)定披露有關(guān)國家指定的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息、上市公司年度報(bào)告和中期報(bào)告等信息時(shí)，媒體是信息發(fā)布的渠道而非信息發(fā)布主體;當(dāng)媒體披露媒體專業(yè)人員通過實(shí)地采訪與實(shí)地調(diào)研所形成的新聞報(bào)道或報(bào)告時(shí)，媒體同時(shí)也充當(dāng)了新聞發(fā)布的主體?！ ? )
10.國家商務(wù)部是信息的發(fā)布主體之一，主要負(fù)責(zé)研究提出國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度發(fā)展計(jì)劃，研究提出總量平衡、發(fā)展速度和結(jié)構(gòu)調(diào)整的調(diào)控目標(biāo)及調(diào)控政策，銜接、平衡各主要行業(yè)的行業(yè)規(guī)劃。 ( )
11.國家發(fā)展和改革委員會(huì)是負(fù)責(zé)國民經(jīng)濟(jì)核算的政府部門?！ ? )
12.國家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施?！ ? )
13.國務(wù)院發(fā)布的信息可能會(huì)對證券市場產(chǎn)生全局性影響?！ ?( )
14.投資者每日看到的證券行情來源于證券公司，是信息的重要形式之一，是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)。 ( )
15.上市公司主要通過定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來源?！ ? )
16.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，不能以非公開信息為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議?！ ? )
17.投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)?！?( )
18.技術(shù)分析偏重于證券價(jià)格的分析，并認(rèn)為這種價(jià)格是由供需關(guān)系所決定的?！? )
19.投資者持有證券期間會(huì)獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對稱的回報(bào)，預(yù)期回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)之間是一種正向的互動(dòng)關(guān)系，但理論上有時(shí)也有非正比例的個(gè)別情況?！ ? )
20.根據(jù)價(jià)格沿趨勢移動(dòng)的假設(shè)，技術(shù)分析更適用于長期的行情預(yù)測?！?( ) 21.收益是證券投資中最應(yīng)優(yōu)先考慮的問題，通過科學(xué)分析，風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的。( )
22.同宏觀經(jīng)濟(jì)分析理論一樣，波浪理論也是基本分析的內(nèi)容。 ( )
23.一般來講，基本分析不能準(zhǔn)確預(yù)測某種證券的中短期市場價(jià)格?！?( )
24.技術(shù)分析是利用某些歷史資料來判斷整個(gè)證券市場或個(gè)別證券價(jià)格未來變化的方向和程度的各種分析方法的統(tǒng)稱。技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢，即解決“應(yīng)該購買何種證券”的問題?！ ? )
25.技術(shù)分析主要適用于周期相對比較長的證券價(jià)格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域?！ ? )
26.投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率?！ ? )
27.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 ( )
28.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是市場永遠(yuǎn)是對的、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)?！? )
29.學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場”為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。 ( )
30.基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場糾正，“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。( )
31.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)?！? )
32.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。 ( )
33.證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！ ? )
34.技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段?！ ? )
35.證券投資凈效用指證券投資收益帶來的正效用與風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)效用的差值?！? )
36.我國證券市場所特有的板塊效應(yīng)，是由于上市公司在一定程度上受到區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響?！? )
37.基本分析流派、技術(shù)分析流派、心理分析流派和學(xué)術(shù)分析流派是完全體系化的四大分析流派，能據(jù)以形成完整的投資決策?！ ? )
38.基本分析流派在投資理論方法的研究、大型投資組合的組建與管理以及風(fēng)險(xiǎn)評估與控制方面，占有不可取代的地位?！ ? )
39.技術(shù)分析流派是目前西方投資界的主流派別?！ ?( )
40.基本分析流派的分析觀點(diǎn)中，價(jià)值成為測量價(jià)格合理與否的尺度?！?( )
41.投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡是技術(shù)分析流派面對的最艱巨的研究任務(wù)之一?！ ? )
42.心理分析流派的群體心理分析包括群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。 ( )
43.效率市場理論是學(xué)術(shù)分析流派分析方法的哲學(xué)基礎(chǔ)?！ ? )
44.基本分析流派的投資目標(biāo)是按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對象?！ ? )
45.上市公司經(jīng)營狀況的好壞直接影響到投資者對其價(jià)值的判斷，從而影響其股價(jià)水平的高低，因此，上市公司發(fā)布的信息是技術(shù)分析的首要信息來源與量價(jià)分析基礎(chǔ)?！? )
46.在弱式有效市場中，信息從產(chǎn)生到被公開的效率相當(dāng)有效，所以不存在“內(nèi)幕信息”?！? )
47.在半強(qiáng)式有效市場中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映所有公開信息。 ( )
48.在有效市場中，證券的市場價(jià)格能充分及時(shí)反映全部有價(jià)值的信息，市場價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值?！ ? )
49.在有效率的市場中， “公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時(shí)資源配置更為合理和有效?！? )
50.學(xué)術(shù)界一般依證券市場價(jià)格對三類不同資料的反映程度，將有效市場區(qū)分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場三種類型?！ ? )
51.在有效市場中，投資者具有對信息進(jìn)行加工分析并據(jù)此正確判斷證券價(jià)格變動(dòng)的能力?！? )
參考答案
1.B2.A3.A4.B5.A
6.A7.B8.A9.A10.B
11.B12.B13.A14.B15.A
16.A17.A18.A19.B20.B
21.B22.B23.A24.B25.B
26.B27.B28.B29.A30.A
31.B32.A33.A34.B35.A
36.A37.B38.B39.B40.A
41.A42.B43.A44.B45.B
46.B47.A48.A49.A50.A
51.A