一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1、收益現(xiàn)值法的主要指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．凈現(xiàn)值
B．收益額
C．收益期限
D．折現(xiàn)率
2、某公司2011年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為2400萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為600萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬(wàn)元，該公司的營(yíng)運(yùn)指數(shù)為，收益質(zhì)量。（ ?。?BR> A．1．5好
B．1．5差
C．0．86好
D．0．86差
3、金融工程技術(shù)一般不用于（ ）。
A．個(gè)人理財(cái)
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
4、以下不屬于波浪理論應(yīng)考慮的因素有（ ?。?BR> A．形態(tài)
B．比例
C．空間
D．時(shí)間
5、（ ）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。
A．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
C．可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值
6、下列關(guān)于市場(chǎng)占有率的說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．市場(chǎng)占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量
B．市場(chǎng)占有率是指某公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
C．公司的市場(chǎng)占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位
D．公司銷售市場(chǎng)的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率
7、（ ?。┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A．2002年11月
B．2006年2月
C．2006年4月
D．2006年8月
8、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，不包括（ ?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
9、已知在以均值為縱軸、以標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由證券A和證券B構(gòu)建的證券組合將位于連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上，并且（ ?。?BR> A．不同組合在連線上的位置與具體組合中投資于A和B的比例無(wú)關(guān)
B．隨著A與B的相關(guān)系數(shù)P值的增大，連線越彎曲
C．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀由A與B的關(guān)系決定
D．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀與投資于A和B的比例有關(guān)
10、下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中，（ ）通過密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，得出公司短期和長(zhǎng)期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔(dān)保。
A．公司現(xiàn)有投資者
B．公司潛在投資者
C．公司債權(quán)人
D．專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員
13、 （ ?。┠?，國(guó)務(wù)院頒布《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》。通過國(guó)有股變現(xiàn)解決國(guó)企改革和發(fā)展資金需求的嘗試，開始觸動(dòng)股權(quán)分置問題。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
14、 下列（ ?。┎粚儆谏钭C分類指數(shù)。
A．工業(yè)類指數(shù)
B．金融類指數(shù)
C．農(nóng)業(yè)類指數(shù)
D．綜合類指數(shù)
15、 波浪理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．周期
B．價(jià)格
C．成交量
D．趨勢(shì)
16、 （ ?。┦侵钢行」蓶|可以通過征集其他股東的委托書來(lái)召集股東大會(huì)以達(dá)到改組公司董事會(huì)控制公司目的的一種方式。
A．公司托管
B．累積投票
C．表決權(quán)信托
D．表決權(quán)委托書
17、 下列說法正確的是（ ?。?BR> A．旗形無(wú)測(cè)算功能
B．旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于3周
C．旗形形成之前成交量很大
D．旗形形成之前成交量很小
18、 一般來(lái)說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（ ?。?BR> A．高
B．低
C．不確定
D．二者之間無(wú)必然關(guān)系
19、 RSI指標(biāo)值大于80，出現(xiàn)了兩個(gè)一波低于一波的波峰，但股價(jià)卻越走越高，這就是所謂的（ ?。?BR> A．底背離
B．頂背離
C．雙重底
D．雙重頂
20、 （ ）作為綜合研究、擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門，受國(guó)務(wù)院委托向全國(guó)人大作國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的報(bào)告。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國(guó)人民銀行
C．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
D．商務(wù)部
21、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但（ ）只能用于大盤指數(shù)。
A．WMS
B．PSY
C．BIAS
D．ADR
22、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．政府的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)政策與措施
B．經(jīng)濟(jì)危機(jī)
C．一般生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)資料
D．金融物價(jià)統(tǒng)計(jì)資料
23、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)不包括（ ）。
A．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值
B．工業(yè)增加值
C．就業(yè)率
D．通貨膨脹率
24、 （ ?。┛梢越瓶醋鳠o(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．短期金融債券
C．短期企業(yè)債券
D．長(zhǎng)期政府債券
25、 （ ）可以近似看作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．長(zhǎng)期政府債券
C．短期金融債券
D．短期企業(yè)債券
26、 2001年10月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)以（ ）的身份申請(qǐng)加入國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)。
A．聯(lián)盟會(huì)員
B．合同會(huì)員
C．融資會(huì)員
D．聯(lián)系會(huì)員
27、 如果最近10個(gè)交易日的上證指數(shù)分別收盤在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移動(dòng)平均線的位置分別在（ ）。
A．1503．0 1502．6
B．1503．41503．0
C．1503．01505．3
D．1502．31503．6
28、 以下哪一種期權(quán)不是根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系劃分的?（ ?。?BR> A．實(shí)值期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．預(yù)期期權(quán)
D．平價(jià)期權(quán)
29、 美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（ ?。┓N基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A．3
B．4
C．5
D．6
30、 套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括（ ?。?。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
31、 以下屬于原生金融工具的是（ ）。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
32、 下列關(guān)于速動(dòng)比率的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動(dòng)比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會(huì)影響速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能大于1
33、 對(duì)證券投資咨詢行業(yè)進(jìn)行管理時(shí)所運(yùn)用的手段有（ ?。?。
A．司法監(jiān)管
B．行政監(jiān)管
C．行業(yè)自律
D．以上都對(duì)
34、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（ ?。?BR> 35、 下列選項(xiàng)中哪些不能用來(lái)度量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的大小?（ ）
A．波動(dòng)性方法
B．名義值方法
C．彈性分析
D．敏感性分析
36、 分解、組合和整合技術(shù)都是對(duì)金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同優(yōu)點(diǎn)在于（ ?。?。
A．科學(xué)性
B．成熟穩(wěn)定性
C．靈活、多變和應(yīng)用面廣
D．針對(duì)性和固定性
37、 公司分析中最重要的是（ ?。?BR> A．公司行業(yè)地位分析
B．公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析
C．公司財(cái)務(wù)狀況分析
D．公司產(chǎn)品分析
38、
39、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值減市場(chǎng)價(jià)格
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值加市場(chǎng)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格減轉(zhuǎn)化價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)化價(jià)值
40、 某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來(lái)對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為$2100000的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S&P500股指期貨合約的價(jià)值為300×$500=$150000。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（ ?。?。
A．14
B．21
C．10
D．28
41、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)零售業(yè)或消費(fèi)制造品業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤(rùn)
B．現(xiàn)金流量
C．銷售收入
D．股票的賬面價(jià)值
42、 稅收是國(guó)家憑借（ ）參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式。
A．法律規(guī)定
B．強(qiáng)制力
C．政治權(quán)力
D．軍事實(shí)力
43、 （ ?。榻M合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則的多種途徑。
A．因素模型
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．馬柯威茨均值一方差模型
D．套利模型
44、 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)過剩
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)，失業(yè)率增大
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
45、 五大類技術(shù)分析方法（ ?。?。
A．都有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
B．沒有明顯的理論基礎(chǔ)
C．都注重價(jià)格的相對(duì)位置
D．有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
46、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
47、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的價(jià)值形態(tài)，不包括（ ?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
48、 在行業(yè)的（ ），公司盈利相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)。
A．初創(chuàng)期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
49、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（ ?。?。
A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩r
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r
50、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國(guó)際清算銀行允許銀行在——天持有期的VaR值乘以大約3．6近似得出——天持有期的VaR值。（ ?。?BR> A．110
B．1010
C．130
D．1030
51、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ）。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
52、 用（ ?。┓椒ǐ@得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
53、 用以反映短期償債能力的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．利息保障倍數(shù)
D．流動(dòng)比率
54、 就我國(guó)目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國(guó)人民銀行
B．國(guó)務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
55、 證券分析師判斷某行業(yè)的階段時(shí)，應(yīng)考察的要素不包含（ ?。?BR> A．行業(yè)規(guī)模
B．行業(yè)前景
C．產(chǎn)出增長(zhǎng)率
D．開工率
56、 關(guān)聯(lián)交易屬于（ ?。?BR> A．單純市場(chǎng)行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
57、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ）。
A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握的最簡(jiǎn)單的方法
58、 入選道·瓊斯平均數(shù)的股票中，商業(yè)股票屬于（ ?。?BR> A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．服務(wù)業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
59、 （ ?。┠?，證券投資基金(封閉式)的出現(xiàn)開創(chuàng)了我國(guó)機(jī)構(gòu)投資時(shí)代的新篇章。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
60、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須有（ ?。﹤€(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．3
C．4
D．5
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 下列說法不正確的有（ ?。?。
A．在適度通貨膨脹初期，人們?yōu)榱吮苊鈸p失，將資金存入銀行
B．通貨膨脹導(dǎo)致財(cái)富和收入重新分配
C．過度通貨膨脹，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)暴漲
D．通貨膨脹時(shí)，國(guó)家將增加財(cái)政補(bǔ)貼
62、 下列選項(xiàng)中不屬于局部估值法的是（ ）。
A．名義值法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．回歸分析法
63、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ?。?。
A．購(gòu)買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購(gòu)公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來(lái)說，收購(gòu)股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
64、 下列說法正確的有（ ）。
A．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券的投資比重所決定
B．由三種或三種以上不完全相關(guān)證券構(gòu)成組合的可行域是一個(gè)面區(qū)域
C．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
D．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
65、 基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（ ?。┑姆治?。
A．盈利能力
B．發(fā)展?jié)摿?BR> C．經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
D．潛在風(fēng)險(xiǎn)
66、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．基金管理人的管理水平
B．整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況
C．政府有關(guān)基金的政策
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
67、 我國(guó)證券市場(chǎng)所特有的“板塊效應(yīng)”是基于（ ）的分析。
A．宏觀
B．行業(yè)
C．區(qū)域
D．公司
68、 現(xiàn)代國(guó)際分工的模式中（ ）。
A．資源稟賦所起到的作用越來(lái)越大
B．資源稟賦所起到的作用越來(lái)越小
C．行業(yè)間貿(mào)易的比重越來(lái)越低
D．行業(yè)間貿(mào)易和公司內(nèi)貿(mào)易的比重越來(lái)越高
69、 從單一上市公司的視角出發(fā)，擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的重組行為包括（ ?。?。
A．收購(gòu)公司
B．公司合并
C．聯(lián)營(yíng)組建子公司
D．資產(chǎn)置換
70、 比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有（ ?。?。
A．政府直接投資
B．差別稅率
C．優(yōu)惠稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
71、 下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（ ?。?。
A．私營(yíng)勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入
B．技術(shù)專利有償轉(zhuǎn)讓取得的收入
C．有價(jià)證券投資取得的收入
D．技術(shù)專利投資人股取得的收入
72、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ?。?。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
73、 在以下選項(xiàng)中，關(guān)于無(wú)差異曲線的說法正確的是（ ）。
A．無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同
C．無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高
D．無(wú)差異曲線越陡峭，反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)
74、 一般來(lái)說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。下列選項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的有（ ?。?。
A．大量使用分期付款結(jié)算方式
B．年末銷售量大幅度增加或下降
C．季節(jié)性經(jīng)營(yíng)
D．年初銷售額太低
75、 NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的（ ?。╉?xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備
B．負(fù)息債務(wù)的利息支出
C．營(yíng)業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅
76、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義是（ ?。?。
A．股權(quán)集中度有所降低
B．流通股股權(quán)適當(dāng)集中
C．發(fā)展戰(zhàn)略投資者
D．股權(quán)的流通性
77、 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（ ?。?。
A．貨幣具有時(shí)間價(jià)值
B．股票的價(jià)值是其未來(lái)收益的總和
C．股票可以轉(zhuǎn)讓
D．股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來(lái)收益
78、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)不包括（ ）。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
79、 下列關(guān)于兩種證券組合的可行域，說法正確的是（ ）。
A．從組合線的形狀來(lái)看，相關(guān)系數(shù)越小，在賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小
B．在負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合
C．在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
D．在賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
80、 屬于上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易的有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．合作投資
C．費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁
D．信用擔(dān)保
81、 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之以敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合，下列屬于這種方法優(yōu)勢(shì)的是（ ?。?。
A．VaR的限額是動(dòng)態(tài)的，不僅可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)性方面的信息
B．VaR易于在不同的組織層級(jí)上進(jìn)行交流，便于管理層了解任何特定頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失
C．VaR將杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)結(jié)合在一起
D．VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)
82、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的作用，突出地表現(xiàn)在（ ）。
A．通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過對(duì)利率和貨幣總量的控制，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源合理配置
83、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容有（ ?。?。
A．執(zhí)業(yè)資格
B．執(zhí)業(yè)誠(chéng)信
C．執(zhí)業(yè)回避
D．執(zhí)業(yè)披露
84、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對(duì)于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ）。
A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長(zhǎng)期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營(yíng)效率
C．公司管理層關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)
85、 與股市有關(guān)的避險(xiǎn)工具包括（ ?。?BR> A．股指期貨
B．股票期權(quán)
C．股票期貨
D．股指期權(quán)
86、 盈利預(yù)測(cè)是建立在對(duì)公司深入了解和判斷之上的，通過對(duì)公司基本面進(jìn)行分析，對(duì)未來(lái)公司的預(yù)測(cè)作出假設(shè)。盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)主要包括（ ?。?。
A．銷售收入預(yù)測(cè)
B．生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)
C．管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)
D．財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)
87、 應(yīng)用波浪理論具有的難點(diǎn)有（ ?。?。
A．確定波的層次
B．確定波的起始點(diǎn)
C．確定波的形態(tài)
D．確定波的終止點(diǎn)
88、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（ ）。
A．工廠法
B．收入法
C．生產(chǎn)法
D．支出法
89、 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，包括（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場(chǎng)
B．降低產(chǎn)品成本
C．聯(lián)合市場(chǎng)
D．鞏固市場(chǎng)
90、下列說法正確的是（ ?。?。
A．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型是內(nèi)部收益率增值率為零的模型
B．
C．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型對(duì)優(yōu)先股的估值優(yōu)于對(duì)普通股的估值
D．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型意味著未來(lái)的股息按一個(gè)固定數(shù)量支付
91、 下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有（ ）。
A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
B．中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
C．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
D．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
92、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括（ ）。
A．實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
B．構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．專業(yè)化分工與協(xié)作
93、 下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（ ?。?BR> A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．社?；?BR> D．投資公司
94、 在下列有關(guān)詹森指數(shù)的描述中，正確的有（ ?。?BR> A．詹森指數(shù)是建立在CAPM測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度
B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算的
C．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過貝塔值來(lái)計(jì)算的
D．衡量基金組合收益率與處于同一風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額
95、 完全壟斷市場(chǎng)類型的特點(diǎn)不包括（ ）。
A．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
B．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
C．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
96、下列關(guān)于股份分割說法正確的有（ ?。?。
A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤(rùn)下降，投資者得到的股利總額減少
97、 根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同，比如（ ?。?。
A．在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長(zhǎng)，多方力量越強(qiáng)
B．在其他因素相同時(shí)，上影線越長(zhǎng)，越有利于空方
C．在其他條件相同時(shí)，下影線越短，越有利于多方
D．在其他條件相同時(shí)，上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方
98、 反映公司長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
99、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ ?。?。
A．一般來(lái)說，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來(lái)說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離和底背離的原理
100、 財(cái)政政策的種類大致可以分為（ ）。
A．中性
B．?dāng)U張性
C．緊縮性
D．彈性
101、 逆時(shí)鐘曲線法的不足之處在于（ ?。?BR> A．對(duì)于復(fù)雜K線，量?jī)r(jià)關(guān)系無(wú)法有效詮釋
B．股價(jià)劇烈波動(dòng)中，如果刻板應(yīng)用K線會(huì)落后半拍
C．在觀望階段，極易與高位價(jià)跌量增、殺盤沉重觀念相互混淆
D．高位時(shí)價(jià)跌量增、量?jī)r(jià)背離形態(tài)未能呈現(xiàn)出來(lái)，無(wú)法掌握賣點(diǎn)
102、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存
B．證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)
C．證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合
D．證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分
103、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?。
A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
104、 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。按經(jīng)濟(jì)類型劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括（ ?。?。
A．國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資
B．城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資
C．其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資
D．城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資
105、 在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)
B．一條產(chǎn)業(yè)鏈同另一條產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)
C．一個(gè)企業(yè)集群同另一個(gè)集群之間的競(jìng)爭(zhēng)
D．一國(guó)企業(yè)與他國(guó)企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)
106、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響證券市場(chǎng)的途徑有（ ）。
A．公司的經(jīng)營(yíng)效益
B．投資者對(duì)股票價(jià)格的預(yù)期
C．機(jī)構(gòu)投資者的操作策略
D．資金的持有成本
107、 常見的關(guān)聯(lián)交易有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．資產(chǎn)租賃
C．擔(dān)保和共同投資
D．托管經(jīng)營(yíng)
108、 衡量公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況的指標(biāo)通常包括（ ）。
A．公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)地域分布情況
B．公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率
C．公司產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)
D．公司的固定資產(chǎn)規(guī)模
109、 關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（ ?。?。
A．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
C．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
110、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有（ ?。?。
A．不同時(shí)期的比較分析
B．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
C．與國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
D．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
111、 在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)必然上升。（ ）
112、 RSI取值的參數(shù)越大，分離線離50越近，股票越活躍。 （ ?。?BR> 113、 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（ ）
114、 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本成本，沒有準(zhǔn)確揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效率。（ ?。?BR> 115、 趨勢(shì)線的作用是：對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)起約束作用，如果趨勢(shì)線被突破，就說明股價(jià)的下一步走勢(shì)要反轉(zhuǎn)。同樣，對(duì)軌道線的突破也是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始，軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其認(rèn)可的程度和重要性越高。（ ）
116、 特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，開放式基金的績(jī)效越好，基金管理者在管理過程中所冒風(fēng)險(xiǎn)有利于投資者獲利。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA，為賣出信號(hào)，此種交叉稱為“死亡交叉”；反之，則為“黃金交叉”。（ ）
118、 每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越小，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。（ ?。?BR> 119、 在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（ ?。?BR> 120、 從理論上說，關(guān)聯(lián)方交易既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇，屬于中性交易。（ ?。?BR> 121、 當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。所以在通貨膨脹時(shí)，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率。（ ?。?BR> 122、 免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比，價(jià)值更小一些。（ ?。?BR> 123、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場(chǎng)行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 124、 隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)問數(shù)列。（ ）
125、 金融工程的分解技術(shù)主要運(yùn)用衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_。（ ?。?BR> 126、 如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此可以購(gòu)買這種股票。（ ?。?BR> 127、 公允價(jià)值的確定依賴于估值技術(shù)。（ ）
128、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來(lái)判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長(zhǎng)期的走勢(shì)。（ ）
129、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和扶持政策主要包括限制所保護(hù)的同類國(guó)外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國(guó)外私人直接投資等。（ ）
130、 人們?cè)谡f到目前某只股票的價(jià)格時(shí)，說的往往是開盤價(jià)。（ ）
131、 應(yīng)當(dāng)在股票價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值時(shí)買進(jìn)股票，高于內(nèi)在價(jià)值時(shí)賣出股票。（ ）
132、 協(xié)議分工主要是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。（ ?。?BR> 133、 流動(dòng)比率是一種比速動(dòng)比率更能評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力的指標(biāo)。（ ）
134、 采取股權(quán)一資產(chǎn)置換方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的一大優(yōu)點(diǎn)是公司不用支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 135、 由于通貨膨脹因素的影響，債券的內(nèi)在價(jià)值因此要降低。（ ）
136、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 137、 CIIA考試由基礎(chǔ)考試和最終考試組成。通過CIIA考試的人員，只要擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域2年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。（ ）
138、 資產(chǎn)重組評(píng)估方法中的市場(chǎng)價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性；缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ）
139、 收入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券產(chǎn)生影響。（ ?。?BR> 140、 應(yīng)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的前提條件，是資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)期望收益可用貨幣計(jì)量。（ ?。?BR> 141、 收購(gòu)公司通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。（ ?。?BR> 142、 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。（ ）
143、 通常人們將風(fēng)險(xiǎn)定義為未來(lái)凈收益的不確定性。這種不確定性常以不同的形式表現(xiàn)出來(lái)。最早的方法是敏感性方法。（ ）
144、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是1．5，低于1．5的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ）
145、 行業(yè)的成熟期是一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期，一般而言，技術(shù)含量較高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較短。（ ?。?BR> 146、 K線組合多的要比K線組合少的結(jié)論來(lái)得可靠。（ ?。?BR> 147、 K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。（ ?。?BR> 148、 每股收益多，公司的分紅就多。（ ?。?BR> 149、 CPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，PPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。（ ）
150、 現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長(zhǎng)期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR>
1、收益現(xiàn)值法的主要指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．凈現(xiàn)值
B．收益額
C．收益期限
D．折現(xiàn)率
2、某公司2011年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為2400萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為1800萬(wàn)元，非經(jīng)營(yíng)收益為600萬(wàn)元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬(wàn)元，該公司的營(yíng)運(yùn)指數(shù)為，收益質(zhì)量。（ ?。?BR> A．1．5好
B．1．5差
C．0．86好
D．0．86差
3、金融工程技術(shù)一般不用于（ ）。
A．個(gè)人理財(cái)
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
4、以下不屬于波浪理論應(yīng)考慮的因素有（ ?。?BR> A．形態(tài)
B．比例
C．空間
D．時(shí)間
5、（ ）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。
A．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
C．可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值
6、下列關(guān)于市場(chǎng)占有率的說法中，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．市場(chǎng)占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量
B．市場(chǎng)占有率是指某公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
C．公司的市場(chǎng)占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位
D．公司銷售市場(chǎng)的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率
7、（ ?。┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A．2002年11月
B．2006年2月
C．2006年4月
D．2006年8月
8、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，不包括（ ?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
9、已知在以均值為縱軸、以標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由證券A和證券B構(gòu)建的證券組合將位于連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上，并且（ ?。?BR> A．不同組合在連線上的位置與具體組合中投資于A和B的比例無(wú)關(guān)
B．隨著A與B的相關(guān)系數(shù)P值的增大，連線越彎曲
C．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀由A與B的關(guān)系決定
D．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀與投資于A和B的比例有關(guān)
10、下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中，（ ）通過密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，得出公司短期和長(zhǎng)期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔(dān)保。
A．公司現(xiàn)有投資者
B．公司潛在投資者
C．公司債權(quán)人
D．專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員
13、 （ ?。┠?，國(guó)務(wù)院頒布《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》。通過國(guó)有股變現(xiàn)解決國(guó)企改革和發(fā)展資金需求的嘗試，開始觸動(dòng)股權(quán)分置問題。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
14、 下列（ ?。┎粚儆谏钭C分類指數(shù)。
A．工業(yè)類指數(shù)
B．金融類指數(shù)
C．農(nóng)業(yè)類指數(shù)
D．綜合類指數(shù)
15、 波浪理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．周期
B．價(jià)格
C．成交量
D．趨勢(shì)
16、 （ ?。┦侵钢行」蓶|可以通過征集其他股東的委托書來(lái)召集股東大會(huì)以達(dá)到改組公司董事會(huì)控制公司目的的一種方式。
A．公司托管
B．累積投票
C．表決權(quán)信托
D．表決權(quán)委托書
17、 下列說法正確的是（ ?。?BR> A．旗形無(wú)測(cè)算功能
B．旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于3周
C．旗形形成之前成交量很大
D．旗形形成之前成交量很小
18、 一般來(lái)說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（ ?。?BR> A．高
B．低
C．不確定
D．二者之間無(wú)必然關(guān)系
19、 RSI指標(biāo)值大于80，出現(xiàn)了兩個(gè)一波低于一波的波峰，但股價(jià)卻越走越高，這就是所謂的（ ?。?BR> A．底背離
B．頂背離
C．雙重底
D．雙重頂
20、 （ ）作為綜合研究、擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門，受國(guó)務(wù)院委托向全國(guó)人大作國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的報(bào)告。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國(guó)人民銀行
C．國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)
D．商務(wù)部
21、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但（ ）只能用于大盤指數(shù)。
A．WMS
B．PSY
C．BIAS
D．ADR
22、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．政府的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)政策與措施
B．經(jīng)濟(jì)危機(jī)
C．一般生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)資料
D．金融物價(jià)統(tǒng)計(jì)資料
23、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)不包括（ ）。
A．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值
B．工業(yè)增加值
C．就業(yè)率
D．通貨膨脹率
24、 （ ?。┛梢越瓶醋鳠o(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．短期金融債券
C．短期企業(yè)債券
D．長(zhǎng)期政府債券
25、 （ ）可以近似看作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．長(zhǎng)期政府債券
C．短期金融債券
D．短期企業(yè)債券
26、 2001年10月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)以（ ）的身份申請(qǐng)加入國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)。
A．聯(lián)盟會(huì)員
B．合同會(huì)員
C．融資會(huì)員
D．聯(lián)系會(huì)員
27、 如果最近10個(gè)交易日的上證指數(shù)分別收盤在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移動(dòng)平均線的位置分別在（ ）。
A．1503．0 1502．6
B．1503．41503．0
C．1503．01505．3
D．1502．31503．6
28、 以下哪一種期權(quán)不是根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系劃分的?（ ?。?BR> A．實(shí)值期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．預(yù)期期權(quán)
D．平價(jià)期權(quán)
29、 美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（ ?。┓N基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A．3
B．4
C．5
D．6
30、 套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括（ ?。?。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
31、 以下屬于原生金融工具的是（ ）。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
32、 下列關(guān)于速動(dòng)比率的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動(dòng)比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會(huì)影響速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能大于1
33、 對(duì)證券投資咨詢行業(yè)進(jìn)行管理時(shí)所運(yùn)用的手段有（ ?。?。
A．司法監(jiān)管
B．行政監(jiān)管
C．行業(yè)自律
D．以上都對(duì)
34、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（ ?。?BR> 35、 下列選項(xiàng)中哪些不能用來(lái)度量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的大小?（ ）
A．波動(dòng)性方法
B．名義值方法
C．彈性分析
D．敏感性分析
36、 分解、組合和整合技術(shù)都是對(duì)金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同優(yōu)點(diǎn)在于（ ?。?。
A．科學(xué)性
B．成熟穩(wěn)定性
C．靈活、多變和應(yīng)用面廣
D．針對(duì)性和固定性
37、 公司分析中最重要的是（ ?。?BR> A．公司行業(yè)地位分析
B．公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析
C．公司財(cái)務(wù)狀況分析
D．公司產(chǎn)品分析
38、
39、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值減市場(chǎng)價(jià)格
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值加市場(chǎng)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格減轉(zhuǎn)化價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)化價(jià)值
40、 某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來(lái)對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為$2100000的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S&P500股指期貨合約的價(jià)值為300×$500=$150000。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（ ?。?。
A．14
B．21
C．10
D．28
41、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)零售業(yè)或消費(fèi)制造品業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤(rùn)
B．現(xiàn)金流量
C．銷售收入
D．股票的賬面價(jià)值
42、 稅收是國(guó)家憑借（ ）參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式。
A．法律規(guī)定
B．強(qiáng)制力
C．政治權(quán)力
D．軍事實(shí)力
43、 （ ?。榻M合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則的多種途徑。
A．因素模型
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．馬柯威茨均值一方差模型
D．套利模型
44、 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)過剩
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)，失業(yè)率增大
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
45、 五大類技術(shù)分析方法（ ?。?。
A．都有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
B．沒有明顯的理論基礎(chǔ)
C．都注重價(jià)格的相對(duì)位置
D．有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
46、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?。
A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
47、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的價(jià)值形態(tài)，不包括（ ?。?。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
48、 在行業(yè)的（ ），公司盈利相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)。
A．初創(chuàng)期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
49、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（ ?。?。
A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩r
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r
50、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國(guó)際清算銀行允許銀行在——天持有期的VaR值乘以大約3．6近似得出——天持有期的VaR值。（ ?。?BR> A．110
B．1010
C．130
D．1030
51、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ）。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
52、 用（ ?。┓椒ǐ@得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
53、 用以反映短期償債能力的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．利息保障倍數(shù)
D．流動(dòng)比率
54、 就我國(guó)目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國(guó)人民銀行
B．國(guó)務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
55、 證券分析師判斷某行業(yè)的階段時(shí)，應(yīng)考察的要素不包含（ ?。?BR> A．行業(yè)規(guī)模
B．行業(yè)前景
C．產(chǎn)出增長(zhǎng)率
D．開工率
56、 關(guān)聯(lián)交易屬于（ ?。?BR> A．單純市場(chǎng)行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
57、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ）。
A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握的最簡(jiǎn)單的方法
58、 入選道·瓊斯平均數(shù)的股票中，商業(yè)股票屬于（ ?。?BR> A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．服務(wù)業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
59、 （ ?。┠?，證券投資基金(封閉式)的出現(xiàn)開創(chuàng)了我國(guó)機(jī)構(gòu)投資時(shí)代的新篇章。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
60、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須有（ ?。﹤€(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．3
C．4
D．5
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 下列說法不正確的有（ ?。?。
A．在適度通貨膨脹初期，人們?yōu)榱吮苊鈸p失，將資金存入銀行
B．通貨膨脹導(dǎo)致財(cái)富和收入重新分配
C．過度通貨膨脹，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)暴漲
D．通貨膨脹時(shí)，國(guó)家將增加財(cái)政補(bǔ)貼
62、 下列選項(xiàng)中不屬于局部估值法的是（ ）。
A．名義值法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．回歸分析法
63、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ?。?。
A．購(gòu)買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購(gòu)公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來(lái)說，收購(gòu)股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
64、 下列說法正確的有（ ）。
A．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券的投資比重所決定
B．由三種或三種以上不完全相關(guān)證券構(gòu)成組合的可行域是一個(gè)面區(qū)域
C．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
D．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
65、 基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（ ?。┑姆治?。
A．盈利能力
B．發(fā)展?jié)摿?BR> C．經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
D．潛在風(fēng)險(xiǎn)
66、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．基金管理人的管理水平
B．整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況
C．政府有關(guān)基金的政策
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
67、 我國(guó)證券市場(chǎng)所特有的“板塊效應(yīng)”是基于（ ）的分析。
A．宏觀
B．行業(yè)
C．區(qū)域
D．公司
68、 現(xiàn)代國(guó)際分工的模式中（ ）。
A．資源稟賦所起到的作用越來(lái)越大
B．資源稟賦所起到的作用越來(lái)越小
C．行業(yè)間貿(mào)易的比重越來(lái)越低
D．行業(yè)間貿(mào)易和公司內(nèi)貿(mào)易的比重越來(lái)越高
69、 從單一上市公司的視角出發(fā)，擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的重組行為包括（ ?。?。
A．收購(gòu)公司
B．公司合并
C．聯(lián)營(yíng)組建子公司
D．資產(chǎn)置換
70、 比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有（ ?。?。
A．政府直接投資
B．差別稅率
C．優(yōu)惠稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
71、 下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（ ?。?。
A．私營(yíng)勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入
B．技術(shù)專利有償轉(zhuǎn)讓取得的收入
C．有價(jià)證券投資取得的收入
D．技術(shù)專利投資人股取得的收入
72、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ?。?。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
73、 在以下選項(xiàng)中，關(guān)于無(wú)差異曲線的說法正確的是（ ）。
A．無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同
C．無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來(lái)的滿意程度就越高
D．無(wú)差異曲線越陡峭，反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)
74、 一般來(lái)說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。下列選項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的有（ ?。?。
A．大量使用分期付款結(jié)算方式
B．年末銷售量大幅度增加或下降
C．季節(jié)性經(jīng)營(yíng)
D．年初銷售額太低
75、 NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的（ ?。╉?xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備
B．負(fù)息債務(wù)的利息支出
C．營(yíng)業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅
76、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義是（ ?。?。
A．股權(quán)集中度有所降低
B．流通股股權(quán)適當(dāng)集中
C．發(fā)展戰(zhàn)略投資者
D．股權(quán)的流通性
77、 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（ ?。?。
A．貨幣具有時(shí)間價(jià)值
B．股票的價(jià)值是其未來(lái)收益的總和
C．股票可以轉(zhuǎn)讓
D．股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來(lái)收益
78、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)不包括（ ）。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
79、 下列關(guān)于兩種證券組合的可行域，說法正確的是（ ）。
A．從組合線的形狀來(lái)看，相關(guān)系數(shù)越小，在賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小
B．在負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合
C．在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
D．在賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
80、 屬于上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易的有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．合作投資
C．費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁
D．信用擔(dān)保
81、 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之以敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合，下列屬于這種方法優(yōu)勢(shì)的是（ ?。?。
A．VaR的限額是動(dòng)態(tài)的，不僅可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)性方面的信息
B．VaR易于在不同的組織層級(jí)上進(jìn)行交流，便于管理層了解任何特定頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失
C．VaR將杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)結(jié)合在一起
D．VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)
82、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的作用，突出地表現(xiàn)在（ ）。
A．通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過對(duì)利率和貨幣總量的控制，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源合理配置
83、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容有（ ?。?。
A．執(zhí)業(yè)資格
B．執(zhí)業(yè)誠(chéng)信
C．執(zhí)業(yè)回避
D．執(zhí)業(yè)披露
84、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對(duì)于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ）。
A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長(zhǎng)期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營(yíng)效率
C．公司管理層關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)
85、 與股市有關(guān)的避險(xiǎn)工具包括（ ?。?BR> A．股指期貨
B．股票期權(quán)
C．股票期貨
D．股指期權(quán)
86、 盈利預(yù)測(cè)是建立在對(duì)公司深入了解和判斷之上的，通過對(duì)公司基本面進(jìn)行分析，對(duì)未來(lái)公司的預(yù)測(cè)作出假設(shè)。盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)主要包括（ ?。?。
A．銷售收入預(yù)測(cè)
B．生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)
C．管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)
D．財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)
87、 應(yīng)用波浪理論具有的難點(diǎn)有（ ?。?。
A．確定波的層次
B．確定波的起始點(diǎn)
C．確定波的形態(tài)
D．確定波的終止點(diǎn)
88、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（ ）。
A．工廠法
B．收入法
C．生產(chǎn)法
D．支出法
89、 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，包括（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場(chǎng)
B．降低產(chǎn)品成本
C．聯(lián)合市場(chǎng)
D．鞏固市場(chǎng)
90、下列說法正確的是（ ?。?。
A．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型是內(nèi)部收益率增值率為零的模型
B．
C．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型對(duì)優(yōu)先股的估值優(yōu)于對(duì)普通股的估值
D．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長(zhǎng)模型意味著未來(lái)的股息按一個(gè)固定數(shù)量支付
91、 下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有（ ）。
A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
B．中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
C．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
D．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
92、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括（ ）。
A．實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
B．構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．專業(yè)化分工與協(xié)作
93、 下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（ ?。?BR> A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．社?；?BR> D．投資公司
94、 在下列有關(guān)詹森指數(shù)的描述中，正確的有（ ?。?BR> A．詹森指數(shù)是建立在CAPM測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度
B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算的
C．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過貝塔值來(lái)計(jì)算的
D．衡量基金組合收益率與處于同一風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額
95、 完全壟斷市場(chǎng)類型的特點(diǎn)不包括（ ）。
A．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
B．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
C．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
96、下列關(guān)于股份分割說法正確的有（ ?。?。
A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤(rùn)下降，投資者得到的股利總額減少
97、 根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同，比如（ ?。?。
A．在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長(zhǎng)，多方力量越強(qiáng)
B．在其他因素相同時(shí)，上影線越長(zhǎng)，越有利于空方
C．在其他條件相同時(shí)，下影線越短，越有利于多方
D．在其他條件相同時(shí)，上影線長(zhǎng)于下影線，有利于空方
98、 反映公司長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
99、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ ?。?。
A．一般來(lái)說，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來(lái)說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離和底背離的原理
100、 財(cái)政政策的種類大致可以分為（ ）。
A．中性
B．?dāng)U張性
C．緊縮性
D．彈性
101、 逆時(shí)鐘曲線法的不足之處在于（ ?。?BR> A．對(duì)于復(fù)雜K線，量?jī)r(jià)關(guān)系無(wú)法有效詮釋
B．股價(jià)劇烈波動(dòng)中，如果刻板應(yīng)用K線會(huì)落后半拍
C．在觀望階段，極易與高位價(jià)跌量增、殺盤沉重觀念相互混淆
D．高位時(shí)價(jià)跌量增、量?jī)r(jià)背離形態(tài)未能呈現(xiàn)出來(lái)，無(wú)法掌握賣點(diǎn)
102、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存
B．證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)
C．證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合
D．證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分
103、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?。
A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
104、 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。按經(jīng)濟(jì)類型劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括（ ?。?。
A．國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資
B．城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資
C．其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資
D．城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資
105、 在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)
B．一條產(chǎn)業(yè)鏈同另一條產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)
C．一個(gè)企業(yè)集群同另一個(gè)集群之間的競(jìng)爭(zhēng)
D．一國(guó)企業(yè)與他國(guó)企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)
106、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響證券市場(chǎng)的途徑有（ ）。
A．公司的經(jīng)營(yíng)效益
B．投資者對(duì)股票價(jià)格的預(yù)期
C．機(jī)構(gòu)投資者的操作策略
D．資金的持有成本
107、 常見的關(guān)聯(lián)交易有（ ?。?BR> A．關(guān)聯(lián)購(gòu)銷
B．資產(chǎn)租賃
C．擔(dān)保和共同投資
D．托管經(jīng)營(yíng)
108、 衡量公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況的指標(biāo)通常包括（ ）。
A．公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)地域分布情況
B．公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率
C．公司產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)
D．公司的固定資產(chǎn)規(guī)模
109、 關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（ ?。?。
A．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
C．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
110、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有（ ?。?。
A．不同時(shí)期的比較分析
B．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
C．與國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
D．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
111、 在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)必然上升。（ ）
112、 RSI取值的參數(shù)越大，分離線離50越近，股票越活躍。 （ ?。?BR> 113、 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（ ）
114、 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本成本，沒有準(zhǔn)確揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效率。（ ?。?BR> 115、 趨勢(shì)線的作用是：對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)起約束作用，如果趨勢(shì)線被突破，就說明股價(jià)的下一步走勢(shì)要反轉(zhuǎn)。同樣，對(duì)軌道線的突破也是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始，軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，其認(rèn)可的程度和重要性越高。（ ）
116、 特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，開放式基金的績(jī)效越好，基金管理者在管理過程中所冒風(fēng)險(xiǎn)有利于投資者獲利。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA，為賣出信號(hào)，此種交叉稱為“死亡交叉”；反之，則為“黃金交叉”。（ ）
118、 每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越小，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。（ ?。?BR> 119、 在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家里，證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（ ?。?BR> 120、 從理論上說，關(guān)聯(lián)方交易既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇，屬于中性交易。（ ?。?BR> 121、 當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。所以在通貨膨脹時(shí)，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率。（ ?。?BR> 122、 免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比，價(jià)值更小一些。（ ?。?BR> 123、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場(chǎng)行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 124、 隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)問數(shù)列。（ ）
125、 金融工程的分解技術(shù)主要運(yùn)用衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_。（ ?。?BR> 126、 如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此可以購(gòu)買這種股票。（ ?。?BR> 127、 公允價(jià)值的確定依賴于估值技術(shù)。（ ）
128、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來(lái)判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長(zhǎng)期的走勢(shì)。（ ）
129、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和扶持政策主要包括限制所保護(hù)的同類國(guó)外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國(guó)外私人直接投資等。（ ）
130、 人們?cè)谡f到目前某只股票的價(jià)格時(shí)，說的往往是開盤價(jià)。（ ）
131、 應(yīng)當(dāng)在股票價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值時(shí)買進(jìn)股票，高于內(nèi)在價(jià)值時(shí)賣出股票。（ ）
132、 協(xié)議分工主要是跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。（ ?。?BR> 133、 流動(dòng)比率是一種比速動(dòng)比率更能評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力的指標(biāo)。（ ）
134、 采取股權(quán)一資產(chǎn)置換方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的一大優(yōu)點(diǎn)是公司不用支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 135、 由于通貨膨脹因素的影響，債券的內(nèi)在價(jià)值因此要降低。（ ）
136、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ?。?BR> 137、 CIIA考試由基礎(chǔ)考試和最終考試組成。通過CIIA考試的人員，只要擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域2年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。（ ）
138、 資產(chǎn)重組評(píng)估方法中的市場(chǎng)價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性；缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ）
139、 收入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券產(chǎn)生影響。（ ?。?BR> 140、 應(yīng)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的前提條件，是資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)期望收益可用貨幣計(jì)量。（ ?。?BR> 141、 收購(gòu)公司通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。（ ?。?BR> 142、 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。（ ）
143、 通常人們將風(fēng)險(xiǎn)定義為未來(lái)凈收益的不確定性。這種不確定性常以不同的形式表現(xiàn)出來(lái)。最早的方法是敏感性方法。（ ）
144、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是1．5，低于1．5的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ）
145、 行業(yè)的成熟期是一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期，一般而言，技術(shù)含量較高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較短。（ ?。?BR> 146、 K線組合多的要比K線組合少的結(jié)論來(lái)得可靠。（ ?。?BR> 147、 K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。（ ?。?BR> 148、 每股收益多，公司的分紅就多。（ ?。?BR> 149、 CPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，PPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。（ ）
150、 現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長(zhǎng)期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR>