第一章 現金計劃
現金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日?，F金及現金等價物和短期融資的活動。
現金規(guī)劃的幾個問題：
(1)什么是現金規(guī)劃?
(2)為什么要進行現金規(guī)劃?
(3)“現金” 的額度是多少?
(4)“現金” 都有哪些形式?
(5)“現金”不夠了怎么辦?
第一節(jié) 分析客戶現金需求
短期現金需求的動機
交易動機 ：個人或家庭通過現金及現金等價物進行正常的交易活動。
謹慎動機或預防動機：謹慎動機或預防動機是指為了預防意外支出而持有一部分現金及現金等價物的動機，如個人為應對可能發(fā)生的事故、失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預留一定數量的現金及現金等價物。
現金規(guī)劃中所指的現金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。流動性是希望能得到合理的價值及時變現的能力。
現金或現金等價物的額度——量的問題
流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。
流動性比率=流動性資產/每月支出;通常情況下，流動性比率應保持在3～6左右
第二節(jié) 制定現金規(guī)劃方案
現金是現金規(guī)劃的重要工具。與其他的現金規(guī)劃工具相比而言，現金有兩個突出的特點：
一是現金在所有金融工具中流動性。另一個特點就是持有現金的收益率低。
現金規(guī)劃的工具——銀行相關儲蓄品種
活期儲蓄
定活兩便儲蓄
整存整取定期儲蓄
零存整取定期儲蓄
整存零取儲蓄
存本取息儲蓄
個人通知存款
定額定期儲蓄
現金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金
貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風險投資產品。
流動性：貨幣基金有類似于活期存款的便利。今天贖回(T日)，資金最快明天(T+1日)上午10點以前到賬。
安全性：就安全性而言，由于貨幣基金投資于短期債券、國債回購及同業(yè)存款等，投資品種的特性基本決定了貨幣基金本金風險接近于零。
“貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：(一)現金;(二)一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單;(三)剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券;(四)期限在一年以內(含一年)的債券回購;(五)期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據;(六)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具?！卑咐赫页鱿铝谢鹬械呢泿攀袌龌?BR> 華安現金富利
南方現金增利
上投摩根貨幣基金A
招商現金增值
融通貨幣
易基策略
廣發(fā)聚富
荷銀周期
南方高增
提示：“貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。在基金名稱中使用“貨幣”、“現金”、“流動”、“現款”、“短期債券”等類似字樣的基金。”
日每萬份基金凈收益=當日基金凈收益/當日基金份額總額×10000
期間每萬份基金凈收益=
r1為期間首日基金凈收益 S1為期間首日基金份額總額
rw為第w日基金凈收益 Sw為第w日基金份額總額
rn為期間最后一日基金凈收益 Sn為期間最后一日基金份額總額
按日結轉份額的7日年化收益率：
現金規(guī)劃的融資工具---信用卡融資
案例：
張先生的帳單日為每月5日，到期還款日為每月23日;
4月5日銀行為張先生打印的本期帳單包括了他從3月6日至4月5日之間的所有交易帳務;
本月帳單周期張先生僅有一筆消費——3月30日，消費金額為人民幣1000元;
張先生的本期帳單列印“本期應還金額”為人民幣1000元，“最低還款額”為100元;
不同的還款情況下，張先生的利息分別為：
(1)若張先生于4月23日前，全額還款1000元，則在5月5日的對帳單中循環(huán)利息=0元。
(2)若張先生于4月23日前，只償還最低還款額100元，則5月5日的對帳單的循環(huán)利息=17.4元。
具體計算如下：
1000元×0.05%×24天(注：3月30日—4月23日)+(1000元-100元)×0.05%×12天(注：4月24日—5月5日)=17.4元
消費者在使用信用卡進行消費時需要注意以下方面：
(1)免息還款期的計算問題。
(2)超額透支不能享受免息還款待遇。
(3)信用卡提現并不享受免息期待遇。
(4)信用卡存錢無利息。
(5)免年費，并非年年免。
(6)當心部分償還不能享受免息待遇。
現金規(guī)劃的融資工具---憑證式國債質押貸款
存單質押
保單質押融資：所謂保單質押貸款，是保單所有者以保單作為質押物，按照保單現金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。并不是所有的保單都可以質押的,質押保單本身必須具有現金價值。
典當融資：根據2005年2月9日頒布的《典當管理辦法》，典當是指“當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為”?，F金規(guī)劃小測試：
選擇題
1、下列關于流動性比率的說法正確的是( A )。
(A)流動性比率=流動性資產/每月支出
(B)流動性比率=凈資產/總資產
(C)流動性比率=結余/稅后收入
(D)流動性比率=投資資產/凈資產
2、通常情況下，流動性比率應保持在( C )左右。
(A)1 (B)2
(C)3～6 (D)10
3、王女士購買了10萬元的貨幣市場基金,該基金不能投資于( C )
A、 一年以內的大額存單
B、 1年以內的債券回購
C、 可轉換債券
D、 剩余期限在397天以內的債券
4、小何因急需現金想通過信用卡取現.他的信用卡每卡每日取現金金額累計不超過人民幣( A )
A、 2000元
B、 3000元
C、 4000元
D、 信用額度的10%
5、小王持有某銀行的信用卡,他近期內打算出國旅游,于是向該銀行電話申請調高臨時信用額度,申請調高的臨時信用額度一般在( B )天內有效.
A、 15天 B、 30天 C、 45天 D、 60天
6、關于典當的說法不正確的是( C)。(2006年9月考題)
(A)典當對客戶的信用幾乎為0
(B)典當手續(xù)便捷
(C)所有股票都可以典當
(D)所有符合條件的不動產也可以典當
7、根據2004年8月16日中國證監(jiān)會、中國人民銀行制訂的《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。具體來講，貨幣市場基金應當投資于以下金融工具( ABCDE )。
(A)現金
(B)一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單
(C)剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券
(D)期限在一年以內(含一年)的債券回購
(E)期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據 8、下列關于現金規(guī)劃中交易動機說法不正確的是( C )。
(A)滿足支付日常的生活開支而持有現金或現金等價物的動機。
(B)一般來說，個人或家庭的收入水平越高，交易數量越大，從而為應付日常開支所需要的貨幣量就越大。
(C)為了預防意外支出而持有一部分現金及現金等價物的動機。
(D)個人或家庭出于交易動機所擁有的貨幣量決定于收入水平生活習慣等因素。
9、通常情況下，客戶的個人現金流量表分為三欄，分別是(ABC )。
(A)收入 (B) 支出
(C)結余 (D) 資產
(E)負債
10、通常反映貨幣市場基金收益率高低有兩個指標：( AB )。
(A)7日年化收益率
(B)每萬份基金單位收益
(C)久期
(D)單位凈值
(E)贖回費率的高低
判斷題：
1. 所有的保單都可以質押的。( × )
2.醫(yī)療保險和意外傷害保險合同可以作為質押物從銀行或保險公司進行短期融資。 ( × )
3.股票屬于現金規(guī)劃的工具。 ( × )
現金規(guī)劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日?，F金及現金等價物和短期融資的活動。
現金規(guī)劃的幾個問題：
(1)什么是現金規(guī)劃?
(2)為什么要進行現金規(guī)劃?
(3)“現金” 的額度是多少?
(4)“現金” 都有哪些形式?
(5)“現金”不夠了怎么辦?
第一節(jié) 分析客戶現金需求
短期現金需求的動機
交易動機 ：個人或家庭通過現金及現金等價物進行正常的交易活動。
謹慎動機或預防動機：謹慎動機或預防動機是指為了預防意外支出而持有一部分現金及現金等價物的動機，如個人為應對可能發(fā)生的事故、失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預留一定數量的現金及現金等價物。
現金規(guī)劃中所指的現金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。流動性是希望能得到合理的價值及時變現的能力。
現金或現金等價物的額度——量的問題
流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。
流動性比率=流動性資產/每月支出;通常情況下，流動性比率應保持在3～6左右
第二節(jié) 制定現金規(guī)劃方案
現金是現金規(guī)劃的重要工具。與其他的現金規(guī)劃工具相比而言，現金有兩個突出的特點：
一是現金在所有金融工具中流動性。另一個特點就是持有現金的收益率低。
現金規(guī)劃的工具——銀行相關儲蓄品種
活期儲蓄
定活兩便儲蓄
整存整取定期儲蓄
零存整取定期儲蓄
整存零取儲蓄
存本取息儲蓄
個人通知存款
定額定期儲蓄
現金規(guī)劃的工具——貨幣市場基金
貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金，功能類似于銀行活期存款，而收益卻高于銀行存款的低風險投資產品。
流動性：貨幣基金有類似于活期存款的便利。今天贖回(T日)，資金最快明天(T+1日)上午10點以前到賬。
安全性：就安全性而言，由于貨幣基金投資于短期債券、國債回購及同業(yè)存款等，投資品種的特性基本決定了貨幣基金本金風險接近于零。
“貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：(一)現金;(二)一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單;(三)剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券;(四)期限在一年以內(含一年)的債券回購;(五)期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據;(六)中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具?！卑咐赫页鱿铝谢鹬械呢泿攀袌龌?BR> 華安現金富利
南方現金增利
上投摩根貨幣基金A
招商現金增值
融通貨幣
易基策略
廣發(fā)聚富
荷銀周期
南方高增
提示：“貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。在基金名稱中使用“貨幣”、“現金”、“流動”、“現款”、“短期債券”等類似字樣的基金。”
日每萬份基金凈收益=當日基金凈收益/當日基金份額總額×10000
期間每萬份基金凈收益=
r1為期間首日基金凈收益 S1為期間首日基金份額總額
rw為第w日基金凈收益 Sw為第w日基金份額總額
rn為期間最后一日基金凈收益 Sn為期間最后一日基金份額總額
按日結轉份額的7日年化收益率：
現金規(guī)劃的融資工具---信用卡融資
案例：
張先生的帳單日為每月5日，到期還款日為每月23日;
4月5日銀行為張先生打印的本期帳單包括了他從3月6日至4月5日之間的所有交易帳務;
本月帳單周期張先生僅有一筆消費——3月30日，消費金額為人民幣1000元;
張先生的本期帳單列印“本期應還金額”為人民幣1000元，“最低還款額”為100元;
不同的還款情況下，張先生的利息分別為：
(1)若張先生于4月23日前，全額還款1000元，則在5月5日的對帳單中循環(huán)利息=0元。
(2)若張先生于4月23日前，只償還最低還款額100元，則5月5日的對帳單的循環(huán)利息=17.4元。
具體計算如下：
1000元×0.05%×24天(注：3月30日—4月23日)+(1000元-100元)×0.05%×12天(注：4月24日—5月5日)=17.4元
消費者在使用信用卡進行消費時需要注意以下方面：
(1)免息還款期的計算問題。
(2)超額透支不能享受免息還款待遇。
(3)信用卡提現并不享受免息期待遇。
(4)信用卡存錢無利息。
(5)免年費，并非年年免。
(6)當心部分償還不能享受免息待遇。
現金規(guī)劃的融資工具---憑證式國債質押貸款
存單質押
保單質押融資：所謂保單質押貸款，是保單所有者以保單作為質押物，按照保單現金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。并不是所有的保單都可以質押的,質押保單本身必須具有現金價值。
典當融資：根據2005年2月9日頒布的《典當管理辦法》，典當是指“當戶將其動產、財產權利作為當物質押或者將其房地產作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為”?，F金規(guī)劃小測試：
選擇題
1、下列關于流動性比率的說法正確的是( A )。
(A)流動性比率=流動性資產/每月支出
(B)流動性比率=凈資產/總資產
(C)流動性比率=結余/稅后收入
(D)流動性比率=投資資產/凈資產
2、通常情況下，流動性比率應保持在( C )左右。
(A)1 (B)2
(C)3～6 (D)10
3、王女士購買了10萬元的貨幣市場基金,該基金不能投資于( C )
A、 一年以內的大額存單
B、 1年以內的債券回購
C、 可轉換債券
D、 剩余期限在397天以內的債券
4、小何因急需現金想通過信用卡取現.他的信用卡每卡每日取現金金額累計不超過人民幣( A )
A、 2000元
B、 3000元
C、 4000元
D、 信用額度的10%
5、小王持有某銀行的信用卡,他近期內打算出國旅游,于是向該銀行電話申請調高臨時信用額度,申請調高的臨時信用額度一般在( B )天內有效.
A、 15天 B、 30天 C、 45天 D、 60天
6、關于典當的說法不正確的是( C)。(2006年9月考題)
(A)典當對客戶的信用幾乎為0
(B)典當手續(xù)便捷
(C)所有股票都可以典當
(D)所有符合條件的不動產也可以典當
7、根據2004年8月16日中國證監(jiān)會、中國人民銀行制訂的《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。具體來講，貨幣市場基金應當投資于以下金融工具( ABCDE )。
(A)現金
(B)一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單
(C)剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券
(D)期限在一年以內(含一年)的債券回購
(E)期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據 8、下列關于現金規(guī)劃中交易動機說法不正確的是( C )。
(A)滿足支付日常的生活開支而持有現金或現金等價物的動機。
(B)一般來說，個人或家庭的收入水平越高，交易數量越大，從而為應付日常開支所需要的貨幣量就越大。
(C)為了預防意外支出而持有一部分現金及現金等價物的動機。
(D)個人或家庭出于交易動機所擁有的貨幣量決定于收入水平生活習慣等因素。
9、通常情況下，客戶的個人現金流量表分為三欄，分別是(ABC )。
(A)收入 (B) 支出
(C)結余 (D) 資產
(E)負債
10、通常反映貨幣市場基金收益率高低有兩個指標：( AB )。
(A)7日年化收益率
(B)每萬份基金單位收益
(C)久期
(D)單位凈值
(E)贖回費率的高低
判斷題：
1. 所有的保單都可以質押的。( × )
2.醫(yī)療保險和意外傷害保險合同可以作為質押物從銀行或保險公司進行短期融資。 ( × )
3.股票屬于現金規(guī)劃的工具。 ( × )