一、證券概述
(一)證券的定義
證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
(二)有價證券的分類
商品證券【提貨單、運貨單、倉庫棧單】
貨幣證券【商業(yè)證券(商業(yè)匯票、商業(yè)本票);銀行證券(銀行匯票、銀行本票和支票)】
資本證券【發(fā)行主體→政府證券、政府機構(gòu)證券、公司證券;
是否在證券交易所掛牌上市交易→上市證券、非上市證券;
募集方式→公募證券、私募證券;
證券所代表的權(quán)利性質(zhì)→股票、債券、其他證券】
(三)有價證券的特征
期限性、收益性、流動性、風(fēng)險性
二、證券市場概述
(一)證券市場的概念
市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物
為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場
(二)證券市場的特征
1、證券市場是價值直接交換的場所
2、證券市場是財產(chǎn)財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所
3、證券市場是風(fēng)險直接交換的場所
(三)證券市場的基本功能
1、籌資—投資功能2、資本定價功能3、資本配置功能
三、證券市場的結(jié)構(gòu)
(一)證券市場的層次結(jié)構(gòu)
順序關(guān)系：發(fā)行市場(一級市場)、交易市場(二級市場)
發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提，流通市(更多考試資訊盡在http://www.kaoshibaike.com/)場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件。
層次結(jié)構(gòu)：2004.1.31《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》“建立多層次股票市場體系”“繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展主板市場，逐步改善主板市場上市公司結(jié)構(gòu)。分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善風(fēng)險投資機制，拓展中小企業(yè)融資渠道。積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度”;提出“積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場”、“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”
1、代辦股份轉(zhuǎn)讓。2001年6月12日正式啟動;2002年8月29日第一家股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌;2002年8月29日起退市公司納入代辦股份轉(zhuǎn)讓試點范圍。
應(yīng)具備條件：合法存續(xù)的股份有限公司、公司組織結(jié)構(gòu)健全、登記托管的股份比例達到規(guī)定的要求等。
2、創(chuàng)業(yè)板市場。(2008年3月21日 征求意見) 主要服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)
主要目的：為新興公司提供集資途徑，幫助其發(fā)展和擴展業(yè)務(wù)
(二)證券市場的品種結(jié)構(gòu)
1、股票市場
2、債券市場。相對比較穩(wěn)定
3、基金市場。封基掛牌交易;開基向基金管理公司申購贖回
4、衍生品市場
(三)證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)(有形市場、無形市場)
(一)證券的定義
證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。
(二)有價證券的分類
商品證券【提貨單、運貨單、倉庫棧單】
貨幣證券【商業(yè)證券(商業(yè)匯票、商業(yè)本票);銀行證券(銀行匯票、銀行本票和支票)】
資本證券【發(fā)行主體→政府證券、政府機構(gòu)證券、公司證券;
是否在證券交易所掛牌上市交易→上市證券、非上市證券;
募集方式→公募證券、私募證券;
證券所代表的權(quán)利性質(zhì)→股票、債券、其他證券】
(三)有價證券的特征
期限性、收益性、流動性、風(fēng)險性
二、證券市場概述
(一)證券市場的概念
市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物
為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場
(二)證券市場的特征
1、證券市場是價值直接交換的場所
2、證券市場是財產(chǎn)財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所
3、證券市場是風(fēng)險直接交換的場所
(三)證券市場的基本功能
1、籌資—投資功能2、資本定價功能3、資本配置功能
三、證券市場的結(jié)構(gòu)
(一)證券市場的層次結(jié)構(gòu)
順序關(guān)系：發(fā)行市場(一級市場)、交易市場(二級市場)
發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)和前提，流通市(更多考試資訊盡在http://www.kaoshibaike.com/)場是證券得以持續(xù)擴大發(fā)行的必要條件。
層次結(jié)構(gòu)：2004.1.31《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》“建立多層次股票市場體系”“繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展主板市場，逐步改善主板市場上市公司結(jié)構(gòu)。分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，完善風(fēng)險投資機制，拓展中小企業(yè)融資渠道。積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度”;提出“積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場”、“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”
1、代辦股份轉(zhuǎn)讓。2001年6月12日正式啟動;2002年8月29日第一家股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌;2002年8月29日起退市公司納入代辦股份轉(zhuǎn)讓試點范圍。
應(yīng)具備條件：合法存續(xù)的股份有限公司、公司組織結(jié)構(gòu)健全、登記托管的股份比例達到規(guī)定的要求等。
2、創(chuàng)業(yè)板市場。(2008年3月21日 征求意見) 主要服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)
主要目的：為新興公司提供集資途徑，幫助其發(fā)展和擴展業(yè)務(wù)
(二)證券市場的品種結(jié)構(gòu)
1、股票市場
2、債券市場。相對比較穩(wěn)定
3、基金市場。封基掛牌交易;開基向基金管理公司申購贖回
4、衍生品市場
(三)證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)(有形市場、無形市場)