2016年證券從業(yè)考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生方案
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債券型基金
(一)債券型基金在投資組合中的作用
追求穩(wěn)定收入 分散投資風(fēng)險(xiǎn)
(二)債券型基金與債券的不同
1、債券型基金收益的穩(wěn)定性不如債券。
2、債券型基金沒(méi)有確定的到期日。
3、投資風(fēng)險(xiǎn)不同。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):債券型和貨幣市場(chǎng)基金)
(三)債券型基金的類(lèi)型
依據(jù)持有債券發(fā)行者的不同、持有債券到期日的長(zhǎng)短及持有債券質(zhì)量的高低對(duì)債券型基金進(jìn)行分類(lèi)
是否可以在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票——純債券型基金{不直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票}、偏債券型基金{量不能超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%}
(四)債券型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
1、利率風(fēng)險(xiǎn)。債券型基金持有債券的平均到期期限越長(zhǎng)，債券型基金的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)。
3、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)
4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買(mǎi)力
5、證券市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
(五)債券型基金的分析指標(biāo)
持有債券平均久期、持有債券信用等級(jí)
久期：債券的每次息票或者本金支付時(shí)間的加權(quán)平均期限。債券型基金的久期越長(zhǎng)，凈值對(duì)于利率變動(dòng)的波動(dòng)幅度越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。
貨幣市場(chǎng)基金
(一)貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用
風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高和流動(dòng)性好 一般作為流動(dòng)性資產(chǎn)品種配置
(二)貨幣市場(chǎng)基金與貨幣市場(chǎng)工具
貨幣市場(chǎng)工具通常到期日不足1年的短期金融工具。“現(xiàn)金投資工具”
貨幣市場(chǎng)區(qū)別于股票市場(chǎng)：投資門(mén)檻高;屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):債券型和貨幣市場(chǎng)基金)
(三)貨幣市場(chǎng)基金的主要投資對(duì)象
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債券型基金
(一)債券型基金在投資組合中的作用
追求穩(wěn)定收入 分散投資風(fēng)險(xiǎn)
(二)債券型基金與債券的不同
1、債券型基金收益的穩(wěn)定性不如債券。
2、債券型基金沒(méi)有確定的到期日。
3、投資風(fēng)險(xiǎn)不同。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):債券型和貨幣市場(chǎng)基金)
(三)債券型基金的類(lèi)型
依據(jù)持有債券發(fā)行者的不同、持有債券到期日的長(zhǎng)短及持有債券質(zhì)量的高低對(duì)債券型基金進(jìn)行分類(lèi)
是否可以在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票——純債券型基金{不直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票}、偏債券型基金{量不能超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%}
(四)債券型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
1、利率風(fēng)險(xiǎn)。債券型基金持有債券的平均到期期限越長(zhǎng)，債券型基金的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)。
3、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)
4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)會(huì)吞噬固定收益所形成的購(gòu)買(mǎi)力
5、證券市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
(五)債券型基金的分析指標(biāo)
持有債券平均久期、持有債券信用等級(jí)
久期：債券的每次息票或者本金支付時(shí)間的加權(quán)平均期限。債券型基金的久期越長(zhǎng)，凈值對(duì)于利率變動(dòng)的波動(dòng)幅度越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。
貨幣市場(chǎng)基金
(一)貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用
風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高和流動(dòng)性好 一般作為流動(dòng)性資產(chǎn)品種配置
(二)貨幣市場(chǎng)基金與貨幣市場(chǎng)工具
貨幣市場(chǎng)工具通常到期日不足1年的短期金融工具。“現(xiàn)金投資工具”
貨幣市場(chǎng)區(qū)別于股票市場(chǎng)：投資門(mén)檻高;屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)。(環(huán)球網(wǎng)校2016基金從業(yè)考試《基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)》要點(diǎn):債券型和貨幣市場(chǎng)基金)
(三)貨幣市場(chǎng)基金的主要投資對(duì)象