2017年經(jīng)濟師考試將于11月4日舉行，整理“2017年經(jīng)濟師考試《中級金融》沖刺習(xí)題”供大家參考，希望對您有所幫助！
1.如果某證券的β值為1.5，若市場投資組合的風(fēng)險溢價水平為10%，則該證券的風(fēng)險溢價水平為()。
a.5%
b.15%
c.50%
d.85%
2.假設(shè)p為債券價格，f為面值，c為票面收益，r為到期收益率，n是債券期限，如果按年復(fù)利計算，零息債券到期收益率為()。
a.r=f/c
b.r=c/f
c.r=(f/p)1/n-1
d.r=c/p
3.如果當前的證券價格反映了歷史價格信息和所有公開的價格信息，則該市場屬于()。
a.弱式有效市場
b.半強式有效市場
c.強式有效市場
d.半弱式有效市場
4.債券本期收益率的計算公式是()。
a.票面收益/市場價格
b.票面收益/債券面值
c.(賣出價格-買入價格)/市場價格
d.(賣出價格-買入價格)/債券面值
5.古典學(xué)派認為，利率是某些經(jīng)濟變量的函數(shù)，即()。
a.貨幣供給增加，利率水平上升
b.儲蓄增加，利率水平上升
c.貨幣需求增加，利率水平上升
d.投資增加，利率水平上升
6.與利率管制相比較，利率市場化以后，在利率決定中起主導(dǎo)作用的是()。
a.商業(yè)銀行
b.財政部門
c.政府政策
d.市場資金供求
7.某股票的每股預(yù)期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5%,則該股票的每股市場價格應(yīng)為()元。
a.20
b.30
c.40
d.50
8.某機構(gòu)發(fā)售了面值為100元，年利率為5%，到期期限為10年的債券，按年付息。某投資者以90元的價格買入該債券，2年后以98元的價格賣出，則該投資者真正所獲得的年收益率為()。
a.5%
b.7%
c.9.8%
d.10%
9.投資者用10萬元進行為期2年的投資，年利率為10%，按復(fù)利每年計息一次，則第2年年末投資者可獲得的本息和為()萬元。
a.11.0
b.11.5
c.12.0
d.12.1
10.假若金額為100元的一張債券，不支付利息，貼現(xiàn)出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還。則該張債券的交易價格為()元。
a.97
b.106
c.103
d.97.09
11.某銀行以900元的價格購入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到期償還，那么購買的到期收益率為()。
a.3.3%
b.14.81%
c.3.7%
d.10%
12.()是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。
a.現(xiàn)值
b.單利
c.復(fù)利
d.年值
13.流動性偏好利率理論的提出者是()。
a.俄林
b.凱恩斯
c.羅伯遜
d.弗里德曼
14.利率是借貸資本的()。
a.價格
b.成本
c.損失
d.現(xiàn)值
答案及解析:
1[答案]：b
[解析]：βi=σim/σ2m
1.5=σim/10%
解得：σim=15%
2[答案]：c
[解析]：本題考查零息債券到期收益率公式。
3[答案]：b
[解析]：本題考查半強式有效市場的概念。
4[答案]：a
[解析]：本期收益率，即信用工具的票面收益與其市場價格的比率，公式為：當期收益率=票面收益/市場價格。參見教材p37
5[答案]：d
[解析]：古典學(xué)派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。當投資增加時，投資大于儲蓄，利率會上升
6[答案]：d
[解析]：本題考查利率市場化的相關(guān)知識。利率市場化是指將利率決定權(quán)交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同金融交易各自的特點，自主決定利率。
7[答案]：c
[解析]：本題考查股票價格的計算。
股票價格=預(yù)期股息收入/市場利率=2/5%=40元。
8[答案]：d
[解析]：本題考查到期收益率的計算。
9[答案]：d
[解析]：本題考查復(fù)利方式下本利和的計算。
10×(1+10%)2=12.1萬元。
參見教材p17
10[答案]：d
[解析]：p=100/(1+3%)=97.09元。
11[答案]：b
[解析]：年利息=1000×10%=100元，(償還價格-買入價格)/買入債券到債券到期的時間=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。
12[答案]：a
[解析]：現(xiàn)值，也稱為在用價值，是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。
13[答案]：b
[解析]：凱恩斯提出了流動性偏好利率理論。
14[答案]：a
[解析]：利率是借貸資本的價格。
1.如果某證券的β值為1.5，若市場投資組合的風(fēng)險溢價水平為10%，則該證券的風(fēng)險溢價水平為()。
a.5%
b.15%
c.50%
d.85%
2.假設(shè)p為債券價格，f為面值，c為票面收益，r為到期收益率，n是債券期限，如果按年復(fù)利計算，零息債券到期收益率為()。
a.r=f/c
b.r=c/f
c.r=(f/p)1/n-1
d.r=c/p
3.如果當前的證券價格反映了歷史價格信息和所有公開的價格信息，則該市場屬于()。
a.弱式有效市場
b.半強式有效市場
c.強式有效市場
d.半弱式有效市場
4.債券本期收益率的計算公式是()。
a.票面收益/市場價格
b.票面收益/債券面值
c.(賣出價格-買入價格)/市場價格
d.(賣出價格-買入價格)/債券面值
5.古典學(xué)派認為，利率是某些經(jīng)濟變量的函數(shù)，即()。
a.貨幣供給增加，利率水平上升
b.儲蓄增加，利率水平上升
c.貨幣需求增加，利率水平上升
d.投資增加，利率水平上升
6.與利率管制相比較，利率市場化以后，在利率決定中起主導(dǎo)作用的是()。
a.商業(yè)銀行
b.財政部門
c.政府政策
d.市場資金供求
7.某股票的每股預(yù)期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5%,則該股票的每股市場價格應(yīng)為()元。
a.20
b.30
c.40
d.50
8.某機構(gòu)發(fā)售了面值為100元，年利率為5%，到期期限為10年的債券，按年付息。某投資者以90元的價格買入該債券，2年后以98元的價格賣出，則該投資者真正所獲得的年收益率為()。
a.5%
b.7%
c.9.8%
d.10%
9.投資者用10萬元進行為期2年的投資，年利率為10%，按復(fù)利每年計息一次，則第2年年末投資者可獲得的本息和為()萬元。
a.11.0
b.11.5
c.12.0
d.12.1
10.假若金額為100元的一張債券，不支付利息，貼現(xiàn)出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還。則該張債券的交易價格為()元。
a.97
b.106
c.103
d.97.09
11.某銀行以900元的價格購入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到期償還，那么購買的到期收益率為()。
a.3.3%
b.14.81%
c.3.7%
d.10%
12.()是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。
a.現(xiàn)值
b.單利
c.復(fù)利
d.年值
13.流動性偏好利率理論的提出者是()。
a.俄林
b.凱恩斯
c.羅伯遜
d.弗里德曼
14.利率是借貸資本的()。
a.價格
b.成本
c.損失
d.現(xiàn)值
答案及解析:
1[答案]：b
[解析]：βi=σim/σ2m
1.5=σim/10%
解得：σim=15%
2[答案]：c
[解析]：本題考查零息債券到期收益率公式。
3[答案]：b
[解析]：本題考查半強式有效市場的概念。
4[答案]：a
[解析]：本期收益率，即信用工具的票面收益與其市場價格的比率，公式為：當期收益率=票面收益/市場價格。參見教材p37
5[答案]：d
[解析]：古典學(xué)派認為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。當投資增加時，投資大于儲蓄，利率會上升
6[答案]：d
[解析]：本題考查利率市場化的相關(guān)知識。利率市場化是指將利率決定權(quán)交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同金融交易各自的特點，自主決定利率。
7[答案]：c
[解析]：本題考查股票價格的計算。
股票價格=預(yù)期股息收入/市場利率=2/5%=40元。
8[答案]：d
[解析]：本題考查到期收益率的計算。
9[答案]：d
[解析]：本題考查復(fù)利方式下本利和的計算。
10×(1+10%)2=12.1萬元。
參見教材p17
10[答案]：d
[解析]：p=100/(1+3%)=97.09元。
11[答案]：b
[解析]：年利息=1000×10%=100元，(償還價格-買入價格)/買入債券到債券到期的時間=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。
12[答案]：a
[解析]：現(xiàn)值，也稱為在用價值，是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。
13[答案]：b
[解析]：凱恩斯提出了流動性偏好利率理論。
14[答案]：a
[解析]：利率是借貸資本的價格。