證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容與保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容
(一)證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容
1.證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券業(yè)的監(jiān)管，已經(jīng)初步形成了以證券法律為核心，以部門規(guī)章為主體的證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。
證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系
2.證券發(fā)行監(jiān)管.
(1)證券發(fā)行的審核制度分為兩種：一種是注冊(cè)制;一種是核準(zhǔn)制。
(2)境外成熟市場證券發(fā)行普遍實(shí)行注冊(cè)制，美國是采用注冊(cè)制最為典型的國家。
(3)我國自2001年3月開始對(duì)證券的發(fā)行正式實(shí)行核準(zhǔn)制。
3.證券交易監(jiān)管
證券交易監(jiān)管的主要目標(biāo)包括：
(1)提供低成本的、安全迅速和適度流動(dòng)性的交易和清算場所;
(2)消除壟斷、操縱、內(nèi)幕交易及各種欺詐行為，保證投資者的信心和利益;
(3)增強(qiáng)市場透明度，提高交易市場的信息完全性和信息效率;
(4)抑制過度投機(jī)，防止市場瓦解，并減少證券市場不穩(wěn)定所導(dǎo)致的負(fù)面外部效應(yīng);
(5)構(gòu)建富有效率的證券市場組織結(jié)構(gòu)，提高證券市場營運(yùn)效率;
(6)提供有效的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制;
(7)促進(jìn)各類交易市場主體間的公平競爭。
4.上市公司監(jiān)管
上市公司監(jiān)管主要包括上市公司信息披露、上市公司治理和并購重組三個(gè)方面。
5.證券公司監(jiān)管
(1)市場準(zhǔn)人監(jiān)管。
我國證券公司準(zhǔn)入條件：
①證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營中必需的非貨幣財(cái)產(chǎn);證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30%。
②有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等四種情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股5%以上的股東或者實(shí)際控制人。持有或者實(shí)際控制證券公司5%以上股權(quán)的，要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
③未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權(quán)。證券公司的股東不得違反國家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決權(quán)。
④證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的高級(jí)管理人員。
(2)證券公司的分類監(jiān)管
以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，根據(jù)公司市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。
(3)證券公司業(yè)務(wù)許可的監(jiān)管
證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
①證券經(jīng)紀(jì);②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產(chǎn)管理;⑦其他證券業(yè)務(wù)(外資股業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理業(yè)務(wù)等)。擬從事上述業(yè)務(wù)的證券公司需報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
(4)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)管。
(5)對(duì)證券公司高管人員的監(jiān)管。
(6)證券公司市場退出的監(jiān)管。 (二)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容
1.法律法規(guī)體系
(I)保險(xiǎn)法律體系所規(guī)范的對(duì)象，主要包括保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、投保人、被保險(xiǎn)人、受益人等。
(2)根據(jù)規(guī)范的法律關(guān)系，保險(xiǎn)法律、法規(guī)可分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類。
保險(xiǎn)業(yè)法律法規(guī)體系
2.償付能力監(jiān)管
我國目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來確定。
(1)保險(xiǎn)公司開業(yè)之前對(duì)其最低資本加以規(guī)定(全國性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石。
(2)在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存人中國保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)。
(3)同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。
(4)保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。
(5)我國準(zhǔn)備金的提取比例由《保險(xiǎn)法》統(tǒng)一規(guī)定，經(jīng)營非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。
(6)保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。
(7)壽險(xiǎn)保單的保費(fèi)主要由生命表、利率和經(jīng)營費(fèi)率3個(gè)因素決定，其中的可變因素是利率。
【例9‘單選題】我國目前對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適用的是( )償付能力原則。，
A.適度
B.自主
C.最低
D.
【答案】C
【解析】本題考查的是保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的相關(guān)知識(shí)。我國目前對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適用的是最低償付能力原則。
(一)證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容
1.證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)于證券業(yè)的監(jiān)管，已經(jīng)初步形成了以證券法律為核心，以部門規(guī)章為主體的證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系。
證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系
《公司法》 | ||
第一層次——法律 |
《證券法》 | |
《證券投資基金法》 | ||
證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系 |
《證券公司檢查辦法》 | |
第二層次——部門規(guī)章 |
《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》 | |
第三層次一一監(jiān)管規(guī)則 |
證券公司審批規(guī)則 證券公司分支機(jī)構(gòu)審批規(guī)則 |
(1)證券發(fā)行的審核制度分為兩種：一種是注冊(cè)制;一種是核準(zhǔn)制。
(2)境外成熟市場證券發(fā)行普遍實(shí)行注冊(cè)制，美國是采用注冊(cè)制最為典型的國家。
(3)我國自2001年3月開始對(duì)證券的發(fā)行正式實(shí)行核準(zhǔn)制。
3.證券交易監(jiān)管
證券交易監(jiān)管的主要目標(biāo)包括：
(1)提供低成本的、安全迅速和適度流動(dòng)性的交易和清算場所;
(2)消除壟斷、操縱、內(nèi)幕交易及各種欺詐行為，保證投資者的信心和利益;
(3)增強(qiáng)市場透明度，提高交易市場的信息完全性和信息效率;
(4)抑制過度投機(jī)，防止市場瓦解，并減少證券市場不穩(wěn)定所導(dǎo)致的負(fù)面外部效應(yīng);
(5)構(gòu)建富有效率的證券市場組織結(jié)構(gòu)，提高證券市場營運(yùn)效率;
(6)提供有效的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制;
(7)促進(jìn)各類交易市場主體間的公平競爭。
4.上市公司監(jiān)管
上市公司監(jiān)管主要包括上市公司信息披露、上市公司治理和并購重組三個(gè)方面。
5.證券公司監(jiān)管
(1)市場準(zhǔn)人監(jiān)管。
我國證券公司準(zhǔn)入條件：
①證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營中必需的非貨幣財(cái)產(chǎn);證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30%。
②有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等四種情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股5%以上的股東或者實(shí)際控制人。持有或者實(shí)際控制證券公司5%以上股權(quán)的，要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
③未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理證券公司的股權(quán)。證券公司的股東不得違反國家規(guī)定，約定不按照出資比例行使表決權(quán)。
④證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的高級(jí)管理人員。
(2)證券公司的分類監(jiān)管
以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，根據(jù)公司市場競爭力和持續(xù)合規(guī)狀況，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。
(3)證券公司業(yè)務(wù)許可的監(jiān)管
證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
①證券經(jīng)紀(jì);②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產(chǎn)管理;⑦其他證券業(yè)務(wù)(外資股業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理業(yè)務(wù)等)。擬從事上述業(yè)務(wù)的證券公司需報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
(4)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)管。
(5)對(duì)證券公司高管人員的監(jiān)管。
(6)證券公司市場退出的監(jiān)管。 (二)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容
1.法律法規(guī)體系
(I)保險(xiǎn)法律體系所規(guī)范的對(duì)象，主要包括保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)、投保人、被保險(xiǎn)人、受益人等。
(2)根據(jù)規(guī)范的法律關(guān)系，保險(xiǎn)法律、法規(guī)可分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類。
保險(xiǎn)業(yè)法律法規(guī)體系
保險(xiǎn)公司與投保人、被保險(xiǎn)人及受益人通過保險(xiǎn)合同建立的主體間 的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系 | ||
保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的 |
保險(xiǎn)民事法律規(guī)范 |
保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間以保險(xiǎn)代理合同建立起來的平等主體間 的保險(xiǎn)代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等 |
法律法規(guī)體系 |
保險(xiǎn)行政法律規(guī)范 |
保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系 |
保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范 |
打擊保險(xiǎn)活動(dòng)中的各種刑事犯罪活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人及關(guān)系 人的合法權(quán)益，保證保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營秩序和管理秩序的法律規(guī)范 |
我國目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來確定。
(1)保險(xiǎn)公司開業(yè)之前對(duì)其最低資本加以規(guī)定(全國性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石。
(2)在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存人中國保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)。
(3)同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。
(4)保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。
(5)我國準(zhǔn)備金的提取比例由《保險(xiǎn)法》統(tǒng)一規(guī)定，經(jīng)營非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。
(6)保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。
(7)壽險(xiǎn)保單的保費(fèi)主要由生命表、利率和經(jīng)營費(fèi)率3個(gè)因素決定，其中的可變因素是利率。
【例9‘單選題】我國目前對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適用的是( )償付能力原則。，
A.適度
B.自主
C.最低
D.
【答案】C
【解析】本題考查的是保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管的相關(guān)知識(shí)。我國目前對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適用的是最低償付能力原則。