流動負債=應付賬款+預收賬款
1)應付帳款：是指一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項，計算公式為：
應付賬款=(年外購原材料十年外購燃料)÷應付賬款周轉次數(shù)
2)預收賬款=預收的營業(yè)年收入÷預收賬款年周轉次數(shù)
折舊指固定資產(chǎn)投資完成后，形成的固定資產(chǎn)(注意一定要含建設期貸款利息)在經(jīng)營期內(nèi)的回收問題
年折舊費=(固定資產(chǎn)原值-無形資產(chǎn)-殘值)/折舊年限(項目壽命期)
固定資產(chǎn)余值=年折舊費*(固定資產(chǎn)使用年限-營運期)+殘值 (營運期<壽命期)
還本付息表是指建設項目投資的還本付息情況，不包括流動資金的還本付息
等額本金償還：
① 稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應還本金
未分配利潤 =全部稅后利潤 (不計盈余公積金和應付利潤)
未分配利潤：就是用來還款的利潤
②稅后利潤+折舊費+攤銷費>該年應還本金
未分配利潤 =(該年應還本金+上年虧損)-折舊費-攤銷費
盈余公積金=(稅后利潤-上年虧損)*10%
稅后利潤=該年利潤總額-(該年利潤總額-上年度虧損)所得稅率
應付利潤=稅后利潤-盈余公積金-未分配利潤
每年按償還能力償還：
①還清貸款前，稅后利潤=未分配利潤，應付利潤=0 ，盈余公積金=0.
②還清貸款的當年，未分配利潤=該年尚需還款數(shù)-折舊費-攤銷費.
應付利潤=稅后利潤-未分配利潤-盈余公積金
③還清貸款后，應付利潤=稅后利潤-盈余公積金(未分配利潤=0)
注意項目投資的現(xiàn)金流量表與資本金資金的現(xiàn)金流量表的區(qū)別。
兩者的現(xiàn)金流入均為：營業(yè)收入、補貼、回收固定資產(chǎn)余值(余值同殘值區(qū)別)
簡稱“ 營補兩回收”
現(xiàn)金流出：
項目投資現(xiàn)金流出 資本金的現(xiàn)金流出
固定資產(chǎn)投資(不含利息)
自有資金投入
流動資產(chǎn)投資
經(jīng)營成本
兩類借款的本和息支出
營業(yè)稅金及附加
經(jīng)營成本
維持運營投資(運營的投資)
銷售稅金及附加
所得稅前凈現(xiàn)金流量
所得稅
調(diào)整所得稅(以息稅前利潤計)
維持運營投資(運營的投資)
所得稅
所得稅
所得稅后凈現(xiàn)值
凈現(xiàn)金流量計算
注：1、總成本=經(jīng)營成本+折舊+攤銷+利息(兩種利息)要牢牢記住
2、調(diào)整所得稅=息稅前利潤×稅率
息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅及附加-總成本+利息支出
3、所得稅是 =(銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加)×稅率，是以總成本來算的
4、利息歸入總成本 而不是經(jīng)營成本
5、流動借款是均為全年計息的
1)應付帳款：是指一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項，計算公式為：
應付賬款=(年外購原材料十年外購燃料)÷應付賬款周轉次數(shù)
2)預收賬款=預收的營業(yè)年收入÷預收賬款年周轉次數(shù)
折舊指固定資產(chǎn)投資完成后，形成的固定資產(chǎn)(注意一定要含建設期貸款利息)在經(jīng)營期內(nèi)的回收問題
年折舊費=(固定資產(chǎn)原值-無形資產(chǎn)-殘值)/折舊年限(項目壽命期)
固定資產(chǎn)余值=年折舊費*(固定資產(chǎn)使用年限-營運期)+殘值 (營運期<壽命期)
還本付息表是指建設項目投資的還本付息情況，不包括流動資金的還本付息
等額本金償還：
① 稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應還本金
未分配利潤 =全部稅后利潤 (不計盈余公積金和應付利潤)
未分配利潤：就是用來還款的利潤
②稅后利潤+折舊費+攤銷費>該年應還本金
未分配利潤 =(該年應還本金+上年虧損)-折舊費-攤銷費
盈余公積金=(稅后利潤-上年虧損)*10%
稅后利潤=該年利潤總額-(該年利潤總額-上年度虧損)所得稅率
應付利潤=稅后利潤-盈余公積金-未分配利潤
每年按償還能力償還：
①還清貸款前，稅后利潤=未分配利潤，應付利潤=0 ，盈余公積金=0.
②還清貸款的當年，未分配利潤=該年尚需還款數(shù)-折舊費-攤銷費.
應付利潤=稅后利潤-未分配利潤-盈余公積金
③還清貸款后，應付利潤=稅后利潤-盈余公積金(未分配利潤=0)
注意項目投資的現(xiàn)金流量表與資本金資金的現(xiàn)金流量表的區(qū)別。
兩者的現(xiàn)金流入均為：營業(yè)收入、補貼、回收固定資產(chǎn)余值(余值同殘值區(qū)別)
簡稱“ 營補兩回收”
現(xiàn)金流出：
項目投資現(xiàn)金流出 資本金的現(xiàn)金流出
固定資產(chǎn)投資(不含利息)
自有資金投入
流動資產(chǎn)投資
經(jīng)營成本
兩類借款的本和息支出
營業(yè)稅金及附加
經(jīng)營成本
維持運營投資(運營的投資)
銷售稅金及附加
所得稅前凈現(xiàn)金流量
所得稅
調(diào)整所得稅(以息稅前利潤計)
維持運營投資(運營的投資)
所得稅
所得稅
所得稅后凈現(xiàn)值
凈現(xiàn)金流量計算
注：1、總成本=經(jīng)營成本+折舊+攤銷+利息(兩種利息)要牢牢記住
2、調(diào)整所得稅=息稅前利潤×稅率
息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅及附加-總成本+利息支出
3、所得稅是 =(銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加)×稅率，是以總成本來算的
4、利息歸入總成本 而不是經(jīng)營成本
5、流動借款是均為全年計息的