“2017年初級(jí)銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》章節(jié)題及答案匯總”供考生參考。更多初級(jí)銀行從業(yè)資格考試模擬試題等信息請(qǐng)?jiān)L問(wèn)銀行從業(yè)資格考試頻道。
第四章 理財(cái)產(chǎn)品概述
1[多選題] 公募基金與私募基金的區(qū)別表現(xiàn)在( )。
A.公募基金的期望收益率高于私募基金的期望收益率
B.公募基金募集的對(duì)象通常是不固定的，而私募基金募集的對(duì)象是確定的
C.公募基金的最小金額要求較低，私募基金要求較高的投資金額
D.公募基金投資的領(lǐng)域是國(guó)內(nèi)，私募基金投資的領(lǐng)域是國(guó)外
E.公募基金要定時(shí)公開披露信息，私募基金不必公開披露信息
參考答案：B,C,E
參考解析：公募基金和私募基金的區(qū)別如下：①公募基金募集的對(duì)象通常是不固定的，而私募基金募集的對(duì)象是確定的。②公募基金的最小金額要求較低，且投資者眾多;私募基金要求比較高的投資金額，投資者人數(shù)不多。③公募基金的運(yùn)作必須嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品;私募基金受的管制較少，不需公開披露信息，往往會(huì)投向衍生金融工具等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
2[多選題] 成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
A.成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益
B.收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲得穩(wěn)定的、化當(dāng)期收入
C.成長(zhǎng)型基金投資的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，收入型基金投資的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大
D.成長(zhǎng)型基金中現(xiàn)金持有量較小，收入型基金中現(xiàn)金持有量比較大
E.成長(zhǎng)型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場(chǎng)
參考答案：A,B,D,E
參考解析：收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)小于成長(zhǎng)型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)表述不正確。
3[多選題] 以下關(guān)于封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的區(qū)別的論述中，正確的是( )。
A.開放式基金的全部資金都用于證券投資，封閉式基金則保有一部分現(xiàn)金
B.開放式基金的份額是可變的，而封閉式基金的份額是不變的
C.投資者可以隨時(shí)向開放式基金申購(gòu)或贖回基金份額，投資封閉式基金時(shí)，只能按市價(jià)買賣
D.開放式基金的買賣價(jià)格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的，封閉式基金若上市交易，則其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求的影響較大
E.開放式基金的單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次，封閉式基金的單位資產(chǎn)凈值于每個(gè)開放日進(jìn)行公告
參考答案：B,C,D
參考解析：開放式基金和封閉式基金的區(qū)別不在于資金的運(yùn)用方式，它們的區(qū)別在于基金的份額總額是固定的還是可以變動(dòng)的。封閉式基金的單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次，開放式基金的單位資產(chǎn)凈值于每個(gè)開放日進(jìn)行公告。
4[多選題] 證券投資基金按照投資工具的品種，可以分為( )。
A.股票基金
B.成長(zhǎng)型基金
C.債券基金
D.貨幣市場(chǎng)基金
E.平衡型基金
參考答案：A,C,D
參考解析：證券投資基金依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長(zhǎng)型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。此外，證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。本題通過(guò)分析即可得出正確答案。
5[多選題] 一般來(lái)說(shuō)，國(guó)債發(fā)行方式有( )。
A.直接發(fā)行
B.代銷發(fā)行
C.承購(gòu)包銷發(fā)行
D.競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行
E.非競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：ABCDE都是國(guó)債的發(fā)行方式。
6[多選題] 下列關(guān)于信托類產(chǎn)品的收益情況，說(shuō)法正確的有( )。
A.信托機(jī)構(gòu)通過(guò)管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有
B.信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由信托者承擔(dān)
C.信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由受托者承擔(dān)
D.信托資產(chǎn)管理人的信譽(yù)狀況和投資運(yùn)作水平對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響
E.委托人的投資決策對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響
參考答案：A,B,D
參考解析：信托機(jī)構(gòu)通過(guò)管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時(shí)，信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由信托者承擔(dān)。信托資產(chǎn)管理人的信譽(yù)狀況和投資運(yùn)作水平對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響。在一些信托協(xié)議中，信托資產(chǎn)的投資方向是由資產(chǎn)委托人決定的，受托人只是負(fù)責(zé)按協(xié)議行事。因此，資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。
7[多選題] 下列關(guān)于債券投資的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的有( )。
A.也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響
B.債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌
C.債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格上漲
D.對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲會(huì)減損投資者的資產(chǎn)收益
E.債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越小
參考答案：A,B,D
參考解析：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資者的資產(chǎn)收益。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。
8[多選題] 債券的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于( )因素。
A.股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)率上漲
B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)
C.發(fā)行者的信用等級(jí)
D.市場(chǎng)利率的波動(dòng)性增強(qiáng)
E.流動(dòng)性因發(fā)行公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況變化而發(fā)生變化
參考答案：B,C,D,E
參考解析：A項(xiàng)股指波動(dòng)會(huì)使股票投資需求下降，不會(huì)影響到債券的風(fēng)險(xiǎn);B項(xiàng)CPI上漲表明經(jīng)濟(jì)有通貨膨脹危險(xiǎn)，可能導(dǎo)致債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)(價(jià)格和實(shí)際收益率下降);發(fā)行者信用等級(jí)決定債券的信用風(fēng)險(xiǎn);市場(chǎng)利率波動(dòng)可能帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性變化可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(出現(xiàn)資不抵債)。
9[多選題] 一般而言，按流動(dòng)性從高到低順序排列正確的有( )。
A.股票、公司債券、國(guó)債
B.公司債券、國(guó)債、股票
C.股票、國(guó)債、公司債券
D.短期國(guó)債、長(zhǎng)期國(guó)債
E.長(zhǎng)期國(guó)債、短期國(guó)債
參考答案：C,D
參考解析：債券的流動(dòng)性一般弱于股票。在債券產(chǎn)品中，國(guó)債的流動(dòng)性高于公司債券，由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，短期國(guó)債的流動(dòng)性好于長(zhǎng)期國(guó)債。
10[多選題] 推薦客戶購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)客戶的( )理財(cái)目標(biāo)。
A.消除風(fēng)險(xiǎn)的不確定性給個(gè)人和家庭帶來(lái)的憂慮
B.在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)可使客戶迅速恢復(fù)安定生活
C.使得客戶的消費(fèi)在一定時(shí)期內(nèi)盡量平穩(wěn)，避免大的波動(dòng)
D.通過(guò)合法的手段降低客戶的稅收負(fù)擔(dān)
E.實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的最快增值
參考答案：A,B,C,D
參考解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品不是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最快增值，而是為了避免資產(chǎn)或者人身的損失。而且保險(xiǎn)的收益相對(duì)較低，比不上股票、債券等的收益。
11[多選題] 基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在( )。
A.基金組合中股票價(jià)格的波動(dòng)
B.基金組合中債券價(jià)格的波動(dòng)
C.開放式基金可能發(fā)生巨額贖回導(dǎo)致贖回時(shí)間延長(zhǎng)
D.封閉式基金可能會(huì)在一定價(jià)格下無(wú)法及時(shí)出售
E.基金管理人操作失誤
參考答案：C,D
參考解析：AB是基金的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，E是操作風(fēng)險(xiǎn)?；鸬牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是不能及時(shí)變現(xiàn)或變現(xiàn)會(huì)有很大損失的風(fēng)險(xiǎn)。
12[多選題] 證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同，投資者在做出決策前應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的( )情況。
A.投資目標(biāo)
B.風(fēng)險(xiǎn)偏好
C.所處的生命周期階段
D.稅收狀況
E.其他約束條件
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同，個(gè)人客戶在購(gòu)買之前需要對(duì)基金產(chǎn)品類型、特點(diǎn)、投資范圍、所投資證券的市場(chǎng)表現(xiàn)、收益、信譽(yù)等有基本的了解。投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、所處的生命周期階段、稅收狀況以及其他約束條件等做出決策。
13[多選題] 基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有( )。
A.基金收益的分配原則
B.基金托管人報(bào)酬費(fèi)和支付方式
C.基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制
D.爭(zhēng)議的解決方式
E.基金未達(dá)到法定要求的處理方式
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：基金合同包括的內(nèi)容有：基金收益的分配原則，基金托管人報(bào)酬費(fèi)和支付方式，基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制，爭(zhēng)議的解決方式，基金未達(dá)到法定要求的處理方式。
14[多選題] 貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括( )。
A.銀行短期存款
B.短期國(guó)庫(kù)券
C.股票組合
D.銀行承兌票據(jù)
E.股指期貨
參考答案：A,B,D
參考解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期貨幣市場(chǎng)工具，包括：短期銀行信貸、國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行匯票、短期債券等在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行交易的短期金融工具。
15[多選題] 以下對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的論述正確的是( )。
A.國(guó)庫(kù)券、銀行定期存單等是貨幣市場(chǎng)基金的投資工具
B.貨幣市場(chǎng)基金所投資的工具風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率較高
C.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)用通常比股票基金或債券基金的低
D.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)要比銀行存款的高
E.貨幣市場(chǎng)基金投資的資產(chǎn)的期限比較短，通常在一年以內(nèi)
參考答案：A,C,D,E
參考解析：一般而言，風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具其收益率也較低。B項(xiàng)表述不正確。其余各項(xiàng)都是貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)，大家可以通過(guò)做題加強(qiáng)記憶。注意，雖然貨幣市場(chǎng)基金被稱為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄，但仍然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。
16[多選題] 下列關(guān)于基金贖回的說(shuō)法正確的有( )。
A.基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為
B.贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額(一般最低要求持有2000份)
C.基金銷售機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶在銷售機(jī)構(gòu)托管的每只基金份額類別的最低持有份額進(jìn)行規(guī)定
D.對(duì)于贖回業(yè)務(wù)，注冊(cè)登記人對(duì)份額明細(xì)的處理原則為“先進(jìn)先出”原則，即份額注冊(cè)日期在前的先贖回，份額注冊(cè)日期在后的后贖回
E.依據(jù)基金合同，若發(fā)生巨額贖回，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合情況決定采用全額贖回或部分順延贖回的方式
參考答案：A,D,E
參考解析：贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額(一般最低要求持有1000份)?；鸸芾砣丝梢詫?duì)基金賬戶在銷售機(jī)構(gòu)托管的每只基金份額類別的最低持有份額進(jìn)行規(guī)定。BC兩項(xiàng)表述不正確。
17[多選題] 下列關(guān)于基金申購(gòu)的說(shuō)法正確的有( )。
A.投資者在進(jìn)行基金申購(gòu)時(shí)應(yīng)選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額類別
B.投資者于T日申購(gòu)基金成功后，正常情況下，基金注冊(cè)登記人于T+1曰為投資者增加權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額
C.基金申購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，投資者申購(gòu)以申購(gòu)日次日(T+1日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購(gòu)份額
D.投資者在辦理定期定額申購(gòu)時(shí)，每次供款金額不得少于基金管理人規(guī)定的定期定額申購(gòu)業(yè)務(wù)最低每期供款金額
E.投資人必須在申購(gòu)基金時(shí)繳納申購(gòu)費(fèi)用
參考答案：B,D
參考解析：投資者在進(jìn)行基金申購(gòu)時(shí)可根據(jù)基金所開辦的收費(fèi)模式，選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額類別或申購(gòu)后收費(fèi)份額類別，并不必然選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額，A項(xiàng)錯(cuò)誤?；鹕曩?gòu)采取“未知價(jià)”原則，投資者申購(gòu)以申購(gòu)日(T日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購(gòu)份額。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日公告，C項(xiàng)錯(cuò)誤?；鹕曩?gòu)的收費(fèi)方式有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)，并不是必須在申購(gòu)時(shí)即要繳納申購(gòu)費(fèi)用，E項(xiàng)錯(cuò)誤。
18[多選題] 下列關(guān)于基金認(rèn)購(gòu)的說(shuō)法正確的是( )。
A.基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在開放式基金募集期間申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為
B.基金認(rèn)購(gòu)采用“金額認(rèn)購(gòu)、面額發(fā)行”的原則
C.認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面值1元錢購(gòu)買基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常也要比申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠
D.投資者辦理認(rèn)購(gòu)必須在基金份額發(fā)售公告規(guī)定的募集期限和規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交申請(qǐng)
E.認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)成功受理，必要時(shí)可以撤銷
參考答案：A,B,C,D
參考解析：基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)成功受理，不得撤銷。
19[多選題] 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則有( )。
A.適用性原則
B.收益原則
C.客觀性原則
D.主觀性原則
E.服從客戶意愿原則
參考答案：A,C
參考解析：銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則包括：適用性原則和客觀性原則。
20[單選題] 投資者在銀行購(gòu)買紙黃金，依據(jù)的價(jià)格是( )。
A.國(guó)際黃金現(xiàn)貨價(jià)格
B.中國(guó)黃金期貨交易所公布價(jià)格
C.銀行公布的價(jià)格
D.銀行和客戶的協(xié)議價(jià)格
參考答案：C
參考解析：客戶只需持現(xiàn)金或在銀行開立的儲(chǔ)蓄卡存折以及身份證等有效證件，即可按銀行公布的價(jià)格進(jìn)行紙黃金的購(gòu)買。
第四章 理財(cái)產(chǎn)品概述
1[多選題] 公募基金與私募基金的區(qū)別表現(xiàn)在( )。
A.公募基金的期望收益率高于私募基金的期望收益率
B.公募基金募集的對(duì)象通常是不固定的，而私募基金募集的對(duì)象是確定的
C.公募基金的最小金額要求較低，私募基金要求較高的投資金額
D.公募基金投資的領(lǐng)域是國(guó)內(nèi)，私募基金投資的領(lǐng)域是國(guó)外
E.公募基金要定時(shí)公開披露信息，私募基金不必公開披露信息
參考答案：B,C,E
參考解析：公募基金和私募基金的區(qū)別如下：①公募基金募集的對(duì)象通常是不固定的，而私募基金募集的對(duì)象是確定的。②公募基金的最小金額要求較低，且投資者眾多;私募基金要求比較高的投資金額，投資者人數(shù)不多。③公募基金的運(yùn)作必須嚴(yán)格遵循相關(guān)的法律和法規(guī)，并受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，一般只投資于中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品;私募基金受的管制較少，不需公開披露信息，往往會(huì)投向衍生金融工具等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。
2[多選題] 成長(zhǎng)型基金與收入型基金的區(qū)別體現(xiàn)在( )。
A.成長(zhǎng)型基金重視基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來(lái)經(jīng)常性收益
B.收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增長(zhǎng)，使投資者獲得穩(wěn)定的、化當(dāng)期收入
C.成長(zhǎng)型基金投資的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小，收入型基金投資的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大
D.成長(zhǎng)型基金中現(xiàn)金持有量較小，收入型基金中現(xiàn)金持有量比較大
E.成長(zhǎng)型基金一般不會(huì)直接將股息分配給投資者，而是將股息再投資于市場(chǎng)
參考答案：A,B,D,E
參考解析：收入型基金現(xiàn)金持有量較大，投資傾向多元化，注重分散風(fēng)險(xiǎn)。一般風(fēng)險(xiǎn)小于成長(zhǎng)型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)表述不正確。
3[多選題] 以下關(guān)于封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的區(qū)別的論述中，正確的是( )。
A.開放式基金的全部資金都用于證券投資，封閉式基金則保有一部分現(xiàn)金
B.開放式基金的份額是可變的，而封閉式基金的份額是不變的
C.投資者可以隨時(shí)向開放式基金申購(gòu)或贖回基金份額，投資封閉式基金時(shí)，只能按市價(jià)買賣
D.開放式基金的買賣價(jià)格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的，封閉式基金若上市交易，則其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求的影響較大
E.開放式基金的單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次，封閉式基金的單位資產(chǎn)凈值于每個(gè)開放日進(jìn)行公告
參考答案：B,C,D
參考解析：開放式基金和封閉式基金的區(qū)別不在于資金的運(yùn)用方式，它們的區(qū)別在于基金的份額總額是固定的還是可以變動(dòng)的。封閉式基金的單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次，開放式基金的單位資產(chǎn)凈值于每個(gè)開放日進(jìn)行公告。
4[多選題] 證券投資基金按照投資工具的品種，可以分為( )。
A.股票基金
B.成長(zhǎng)型基金
C.債券基金
D.貨幣市場(chǎng)基金
E.平衡型基金
參考答案：A,C,D
參考解析：證券投資基金依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長(zhǎng)型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。此外，證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。本題通過(guò)分析即可得出正確答案。
5[多選題] 一般來(lái)說(shuō)，國(guó)債發(fā)行方式有( )。
A.直接發(fā)行
B.代銷發(fā)行
C.承購(gòu)包銷發(fā)行
D.競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行
E.非競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)拍賣發(fā)行
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：ABCDE都是國(guó)債的發(fā)行方式。
6[多選題] 下列關(guān)于信托類產(chǎn)品的收益情況，說(shuō)法正確的有( )。
A.信托機(jī)構(gòu)通過(guò)管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有
B.信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由信托者承擔(dān)
C.信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由受托者承擔(dān)
D.信托資產(chǎn)管理人的信譽(yù)狀況和投資運(yùn)作水平對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響
E.委托人的投資決策對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響
參考答案：A,B,D
參考解析：信托機(jī)構(gòu)通過(guò)管理和處理信托財(cái)產(chǎn)而獲得的收益，全部歸受益人所有。同時(shí)，信托機(jī)構(gòu)處理受托財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的虧損全部由信托者承擔(dān)。信托資產(chǎn)管理人的信譽(yù)狀況和投資運(yùn)作水平對(duì)資產(chǎn)收益有決定性影響。在一些信托協(xié)議中，信托資產(chǎn)的投資方向是由資產(chǎn)委托人決定的，受托人只是負(fù)責(zé)按協(xié)議行事。因此，資產(chǎn)收益率和委托人的投資決策相關(guān)。
7[多選題] 下列關(guān)于債券投資的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的有( )。
A.也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響
B.債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌
C.債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格上漲
D.對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲會(huì)減損投資者的資產(chǎn)收益
E.債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越小
參考答案：A,B,D
參考解析：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也叫利率風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響。債券價(jià)格與利率變化成反比。當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲引起的債券價(jià)格下跌會(huì)減損投資者的資產(chǎn)收益。債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。
8[多選題] 債券的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于( )因素。
A.股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)率上漲
B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)
C.發(fā)行者的信用等級(jí)
D.市場(chǎng)利率的波動(dòng)性增強(qiáng)
E.流動(dòng)性因發(fā)行公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況變化而發(fā)生變化
參考答案：B,C,D,E
參考解析：A項(xiàng)股指波動(dòng)會(huì)使股票投資需求下降，不會(huì)影響到債券的風(fēng)險(xiǎn);B項(xiàng)CPI上漲表明經(jīng)濟(jì)有通貨膨脹危險(xiǎn)，可能導(dǎo)致債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)(價(jià)格和實(shí)際收益率下降);發(fā)行者信用等級(jí)決定債券的信用風(fēng)險(xiǎn);市場(chǎng)利率波動(dòng)可能帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性變化可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(出現(xiàn)資不抵債)。
9[多選題] 一般而言，按流動(dòng)性從高到低順序排列正確的有( )。
A.股票、公司債券、國(guó)債
B.公司債券、國(guó)債、股票
C.股票、國(guó)債、公司債券
D.短期國(guó)債、長(zhǎng)期國(guó)債
E.長(zhǎng)期國(guó)債、短期國(guó)債
參考答案：C,D
參考解析：債券的流動(dòng)性一般弱于股票。在債券產(chǎn)品中，國(guó)債的流動(dòng)性高于公司債券，由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，短期國(guó)債的流動(dòng)性好于長(zhǎng)期國(guó)債。
10[多選題] 推薦客戶購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)客戶的( )理財(cái)目標(biāo)。
A.消除風(fēng)險(xiǎn)的不確定性給個(gè)人和家庭帶來(lái)的憂慮
B.在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)可使客戶迅速恢復(fù)安定生活
C.使得客戶的消費(fèi)在一定時(shí)期內(nèi)盡量平穩(wěn)，避免大的波動(dòng)
D.通過(guò)合法的手段降低客戶的稅收負(fù)擔(dān)
E.實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的最快增值
參考答案：A,B,C,D
參考解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品不是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最快增值，而是為了避免資產(chǎn)或者人身的損失。而且保險(xiǎn)的收益相對(duì)較低，比不上股票、債券等的收益。
11[多選題] 基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在( )。
A.基金組合中股票價(jià)格的波動(dòng)
B.基金組合中債券價(jià)格的波動(dòng)
C.開放式基金可能發(fā)生巨額贖回導(dǎo)致贖回時(shí)間延長(zhǎng)
D.封閉式基金可能會(huì)在一定價(jià)格下無(wú)法及時(shí)出售
E.基金管理人操作失誤
參考答案：C,D
參考解析：AB是基金的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，E是操作風(fēng)險(xiǎn)?；鸬牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是不能及時(shí)變現(xiàn)或變現(xiàn)會(huì)有很大損失的風(fēng)險(xiǎn)。
12[多選題] 證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同，投資者在做出決策前應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的( )情況。
A.投資目標(biāo)
B.風(fēng)險(xiǎn)偏好
C.所處的生命周期階段
D.稅收狀況
E.其他約束條件
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：證券投資基金種類繁多，各個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同，個(gè)人客戶在購(gòu)買之前需要對(duì)基金產(chǎn)品類型、特點(diǎn)、投資范圍、所投資證券的市場(chǎng)表現(xiàn)、收益、信譽(yù)等有基本的了解。投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、所處的生命周期階段、稅收狀況以及其他約束條件等做出決策。
13[多選題] 基金合同應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有( )。
A.基金收益的分配原則
B.基金托管人報(bào)酬費(fèi)和支付方式
C.基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制
D.爭(zhēng)議的解決方式
E.基金未達(dá)到法定要求的處理方式
參考答案：A,B,C,D,E
參考解析：基金合同包括的內(nèi)容有：基金收益的分配原則，基金托管人報(bào)酬費(fèi)和支付方式，基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制，爭(zhēng)議的解決方式，基金未達(dá)到法定要求的處理方式。
14[多選題] 貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括( )。
A.銀行短期存款
B.短期國(guó)庫(kù)券
C.股票組合
D.銀行承兌票據(jù)
E.股指期貨
參考答案：A,B,D
參考解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期貨幣市場(chǎng)工具，包括：短期銀行信貸、國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行匯票、短期債券等在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行交易的短期金融工具。
15[多選題] 以下對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的論述正確的是( )。
A.國(guó)庫(kù)券、銀行定期存單等是貨幣市場(chǎng)基金的投資工具
B.貨幣市場(chǎng)基金所投資的工具風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率較高
C.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)用通常比股票基金或債券基金的低
D.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)要比銀行存款的高
E.貨幣市場(chǎng)基金投資的資產(chǎn)的期限比較短，通常在一年以內(nèi)
參考答案：A,C,D,E
參考解析：一般而言，風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具其收益率也較低。B項(xiàng)表述不正確。其余各項(xiàng)都是貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)，大家可以通過(guò)做題加強(qiáng)記憶。注意，雖然貨幣市場(chǎng)基金被稱為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄，但仍然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。
16[多選題] 下列關(guān)于基金贖回的說(shuō)法正確的有( )。
A.基金贖回是指在基金存續(xù)期間，將手中持有的基金份額按一定價(jià)格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為
B.贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額(一般最低要求持有2000份)
C.基金銷售機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金賬戶在銷售機(jī)構(gòu)托管的每只基金份額類別的最低持有份額進(jìn)行規(guī)定
D.對(duì)于贖回業(yè)務(wù)，注冊(cè)登記人對(duì)份額明細(xì)的處理原則為“先進(jìn)先出”原則，即份額注冊(cè)日期在前的先贖回，份額注冊(cè)日期在后的后贖回
E.依據(jù)基金合同，若發(fā)生巨額贖回，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合情況決定采用全額贖回或部分順延贖回的方式
參考答案：A,D,E
參考解析：贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額(一般最低要求持有1000份)?；鸸芾砣丝梢詫?duì)基金賬戶在銷售機(jī)構(gòu)托管的每只基金份額類別的最低持有份額進(jìn)行規(guī)定。BC兩項(xiàng)表述不正確。
17[多選題] 下列關(guān)于基金申購(gòu)的說(shuō)法正確的有( )。
A.投資者在進(jìn)行基金申購(gòu)時(shí)應(yīng)選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額類別
B.投資者于T日申購(gòu)基金成功后，正常情況下，基金注冊(cè)登記人于T+1曰為投資者增加權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額
C.基金申購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，投資者申購(gòu)以申購(gòu)日次日(T+1日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購(gòu)份額
D.投資者在辦理定期定額申購(gòu)時(shí)，每次供款金額不得少于基金管理人規(guī)定的定期定額申購(gòu)業(yè)務(wù)最低每期供款金額
E.投資人必須在申購(gòu)基金時(shí)繳納申購(gòu)費(fèi)用
參考答案：B,D
參考解析：投資者在進(jìn)行基金申購(gòu)時(shí)可根據(jù)基金所開辦的收費(fèi)模式，選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額類別或申購(gòu)后收費(fèi)份額類別，并不必然選擇申購(gòu)前收費(fèi)份額，A項(xiàng)錯(cuò)誤?；鹕曩?gòu)采取“未知價(jià)”原則，投資者申購(gòu)以申購(gòu)日(T日)的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算申購(gòu)份額。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并在T+1日公告，C項(xiàng)錯(cuò)誤?；鹕曩?gòu)的收費(fèi)方式有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)，并不是必須在申購(gòu)時(shí)即要繳納申購(gòu)費(fèi)用，E項(xiàng)錯(cuò)誤。
18[多選題] 下列關(guān)于基金認(rèn)購(gòu)的說(shuō)法正確的是( )。
A.基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在開放式基金募集期間申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為
B.基金認(rèn)購(gòu)采用“金額認(rèn)購(gòu)、面額發(fā)行”的原則
C.認(rèn)購(gòu)期一般按照基金面值1元錢購(gòu)買基金，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常也要比申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠
D.投資者辦理認(rèn)購(gòu)必須在基金份額發(fā)售公告規(guī)定的募集期限和規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交申請(qǐng)
E.認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)成功受理，必要時(shí)可以撤銷
參考答案：A,B,C,D
參考解析：基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)成功受理，不得撤銷。
19[多選題] 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則有( )。
A.適用性原則
B.收益原則
C.客觀性原則
D.主觀性原則
E.服從客戶意愿原則
參考答案：A,C
參考解析：銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則包括：適用性原則和客觀性原則。
20[單選題] 投資者在銀行購(gòu)買紙黃金，依據(jù)的價(jià)格是( )。
A.國(guó)際黃金現(xiàn)貨價(jià)格
B.中國(guó)黃金期貨交易所公布價(jià)格
C.銀行公布的價(jià)格
D.銀行和客戶的協(xié)議價(jià)格
參考答案：C
參考解析：客戶只需持現(xiàn)金或在銀行開立的儲(chǔ)蓄卡存折以及身份證等有效證件，即可按銀行公布的價(jià)格進(jìn)行紙黃金的購(gòu)買。