“2017年證券考試《金融市場基礎知識》發(fā)行沖刺習題匯總”供考生參考。更多證券從業(yè)資格考試模擬試題等信息請訪問證券從業(yè)資格考試頻道。
一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確。多選、錯選、不選均不得分)
1.在修訂后的《證券法》實施后，經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經營證券承銷與保薦業(yè)務。經營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣();經營證券承銷與保薦業(yè)務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣()。
A.1億元，5億元
B.2億元，5億元
C.1億元，10億元
D.5億元，10億元
2.2005年1月1日試行()，這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。
A.首次公開發(fā)行股票詢價制度
B.上市保薦制度
C.股票定價制度
D.上市審核制度
3.最近()受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。
A.6個月
B.l2個月
C.24個月
D.36個月
4.證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，
其凈資本不得低于人民幣()。
A.2000萬元
B.5000萬元
C.1億元
D.2億元
5.證券公司在股票發(fā)行和承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活
動，以不正當手段誘使他人申購股票，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)
會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。
A.20
B.12
C.36
D.40
6.以募集方式設立的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的()。
A.25%
B.35%
C.45%
D.50%
7.創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)的()發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
A.1/2
B.1/3
C.1/4
D.1/5
8.控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額()以上或者其持有的股份占股份有
限公司股本總額()以上的股東。
A.50%，50%
B.20%，30%
C.30%，30%
D.15%，50%
9.股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決權的
()以上通過。
A.2/3
B.1/3
C.1/5
D.1/4
10.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后()月內，不得轉讓其所持有的本公司股份。
A.5
B.6
C.10
D.20
11.在企業(yè)各種形態(tài)中，()通過發(fā)行股票，能夠在短期內將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產、規(guī)模經營所需要的巨額資本，從而增強公司的發(fā)展能力。
A.獨資企業(yè)
B.合伙企業(yè)
C.民營企業(yè)
D.股份有限公司
12.擬上市公司開展改組工作，一般以()為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調小組，召
開工作協(xié)調會。
A.財務顧問
B.會計師事務所
C.律師事務所
D.評估機構
13.擬上市的股份有限公司()與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取
得土地使用權。
A.以自己的名義
B.以主管部門的名義
C.以下屬公司的名義
D.以控股股東的名義
14.簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工作底稿
進行()。
A.真實性復核
B.時間性復核
C.完整性復核
D.原則性復核
15.最容易產生對企業(yè)的控制權問題的融資方式是()。
A.債務融資
B.股權融資
C.內部融資
D.向銀行借款
16.A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金
股利每股l.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為()。
A.17.5%
B.15.5%
C.14%
D.13.6%
17.以下不屬于外部融資范圍的是()。
A.公司獲得的商業(yè)信用
B.發(fā)行債券
C.融資租賃
D.將未分配利潤和折舊等轉化為投資
18.招股說明書由發(fā)行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由()表決通過。
A.發(fā)起人大會
B.股東大會
C.公司董事會
D.公司監(jiān)事會
19.持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的()個工作日
內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書。
A.3
B.5
C.10
D.30
20.發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，自股份有限公司成立后持續(xù)經營時間應當
在()年以上。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在()內發(fā)行股票。
A.1個月
B.2個月
C.3個月
D.6個月
22.向參與網下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過
本次發(fā)行總量的()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
23.公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后()日內向中國證監(jiān)會報備承銷總結
報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及薪股上市后的表現(xiàn)并提供相應文件。
A.10
B.20
C.30
D.60
24.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預測期一般為()年，預測期越長，預測的準確性越差。
A.3～6
B.2～6
C.5～10
D.1～5
25.首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商町以根據(jù)()結果確定
發(fā)行價格。
A.初步詢價
B.累計投標詢價
C.綜合詢價
D.判別詢價
26.根據(jù)《關于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》，每一只股票發(fā)行時，任一股票配售對象只能選擇()方式進行新股申購。
A.網上
B.網下
C.網上和網下
D.網下或者網上之一
27.發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人()以上股份的
主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)等有重要影響的關
聯(lián)方。
A.5%
B.l0%
C.15%
D.20%
28.發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書酋頁作()，提醒投資者給予特別關注。
A.“重大風險提示”
B.“投資風險提示”
C.“風險提示”
D.“重大事項提示”
29.律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發(fā)行審核部
門判斷發(fā)行人最近()內“實際控制人沒有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。
A.1年
B.5年
C.3年
D.2年
30.上市公司信息披露事務管理制度應當經公司()審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券
交易所備案。
A.監(jiān)事會
B.總經理
C.股東大會
D.董事會
31.發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價格和發(fā)行市盈率時，每股收益應當按發(fā)行前一年經會
計師事務所審計的、扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行后()計算。
A.股本凈值
B.所有者權益
C.股票發(fā)行數(shù)
D.總股本
32.上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近()內未發(fā)生
重大不利變化。
A.6個月
B.12個月
C.2年
D.3年
33.股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的()以上
通過。
A.2/3
B.1/3
C.全票
D.1/2
34.中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為()，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日
起，上市公司應在()發(fā)行證券。
A.3個月，3個月內
B.6個月，6個月內
C.3個月，6個月內
D.6個月，3個月內
35.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為()。
A.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度
B.證券上市當年剩余時間及其后l個完整會計年度
C.證券上市后l個會計年度
D.證券上市后2個會計年度
36.內核小組通常由()名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。
A.5～10
B.5～l5
C.8～15
D.8～10
37.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于()。
A.最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
B.最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
C.最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%
D.最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%
38.上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實際發(fā)行
額()。
A.不少于人民幣l000萬元
B.不少于人民幣3000萬元
C.不少于人民幣5000萬元
D.不少于人民幣7000萬元
39.上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前()個交易日內披露實施轉股的公告。
A.3
B.5
C.7
D.10
40.上市公司應當在可轉換公司債券期滿前()個交易日內披露本息兌付公告。
A.3～5
B.5～7
C.7～l0
D.5～15
41.轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的()同意。
A.股東人數(shù)的2/3以上
B.股東所持表決權的2/3以上
C.股東所持表決權的1/3以上
D.股東人數(shù)的l/3以上
42.在上海證券交易所網上定價發(fā)行可轉換公司債券，假設T日為上網定價發(fā)行日，下列
說法錯誤的是()。
A.T+1日，凍結申購資金
B.T+2日，驗資報告送達上海證券交易所;上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號
C.T+4日，中簽率公告見報;搖號
D.T+4日，搖號結果公告見報
43.公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求當次發(fā)行債券的金額不超過()。
A.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前l(fā)0個交易日均價計算的市值的50%
B.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的50%
C.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前l(fā)0個交易日均價計算的市值的70%
D.預備用于交換的股票按募集說明書公告口前20個交易H均價計算的市值的70%
44.發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金
流量凈額平均應()(若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，
則可不作此現(xiàn)金流量要求)。
A.不少于公司債券發(fā)行額
B.不少于公司債券2年的利息
C.不少于公司債券l年的利息
D.不少于公司債券半年的利息
45.發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于()億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
46.發(fā)行人應明確披露發(fā)行人、擔保人、持有本期債券且持有發(fā)行人()以上股權的股東
及其他重要關聯(lián)方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。
A.10%
B.20%
C.25%
D.30%
47.信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，注冊資本不低于()億元人民幣，并且最
近3年年末的凈資產不低于5億元人民幣。
A.5
B.3
C.2
D.1
48.金融租賃公司注冊資本金不低于5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注
冊資本金不低于()億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。
A.2
B.5
C.8
D.10
49.發(fā)行公司債券，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應在()內發(fā)行完畢。
A.24個月
B.12個月
C.6個月
D.3個月
50.以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民
幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達()以上。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
51.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于()萬港元，則要求
有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。
A.2000
B.3500
C.4600
D.1500
52.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請人，其申報會計師最近期報告的
財政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前()個月。
A.1
B.3
C.6
D.9
53.高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權行使本公司股東大會()或以上的投票
權，而且不是上市時管理層股東的那些股東。
A.5%
B.l0%
C.15%
D.20%
54.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若會計師報告顯示過去l2個月營業(yè)額不少于
()億港元，則要求有至少l2個月的活躍業(yè)務記錄。
A.2
B.5
C.7
D.10
55.收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。
A.20，60
B.30，60
C.30，30
D.20，30
56.上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以()為準。
A.相關資產與負債賬面值的差額
B.相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者
C.成交金額
D.相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者
57.()自股份發(fā)行結束之日起l2個月內不得轉讓。
A.特定對象以資產認購而取得的上市公司股份
B.特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人的
C.特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權的
D.特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產持續(xù)擁有權益的時間不
足12個月的
58.上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的()
以上通過。
A.1/3
B.3/4
C.2/3
D.1/2
59.上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起()個工作El內，就因此導致的公
司股東擁有權益的股份變動情況作出公告。
A.2
B.4
C.5
D.7
60.證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，財務顧問主辦人不少于()人。
A.5
B.7
C.10
D.15
二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選中，有兩個或兩個以上符合題意的正確。多選、少選、錯選、不選均不得分)
1.核準制與行政審批制相比，具有()特點。
A.由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構的責任
B.由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要選擇企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模
C.發(fā)行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核
D.由主承銷商向機構投資者進行詢價
2.國債承銷團的組建須遵循()。
A.公開原則
B.公平原則
C.公正原則
D.穩(wěn)定原則
3.證券公司應建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過()有效控制包銷風險。
A.事先評估
B.制訂風險處置預案
C.建立獎懲機制
D.擴大分銷渠道
4.有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別是()。
A.股權證明形式不同
B.財務狀況的公開程度不同
C.股權轉讓難易程度不同
D.公司治理結構簡化程度不同
5.關聯(lián)關系是指公司()與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司
利益轉移的其他關系。
A.控股股東
B.董事和監(jiān)事
C.實際控制人
D.高級管理人員
6.公司不得收購本公司股份，但是，()除外。
A.減少公司注冊資本
B.將股份獎勵給本公司職工
C.與持有本公司股份的其他公司合并
D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
7.擬發(fā)行上市公司獨立性要求包括()。
A.資產獨立完整
B.機構獨立
C.人員獨立
D.財務獨立
8.股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用()作價出資。
A.土地使用權
B.工業(yè)產權
C.貨幣
D.實物
9.擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則是()。
A.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力
B.按照《上市公司治理準則》要求獨立經營，運作規(guī)范
C.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
D.先發(fā)行上市，后改制運行
10.內部融資的特點有()。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風險性
11.普通股籌資的優(yōu)點有()。
A.可為債權人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本
B.由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項看漲期權
C.對保證公司最低的資金需求有重要意義
D.普通股籌資沒有固定的利息負擔
12.籌集外部資金的途徑有兩種，一是發(fā)行新的股票，一是發(fā)行債券，其中具有混合型特點
的籌集外部資金的途徑是()。
A.認股權證
B.內部融資
C.可轉換證券
D.優(yōu)先股
13.MM的無公司稅模型命題一認為()。
A.不論企業(yè)是否有負債，其價值等于公司所有資產的預期收益額除以適于該公司風險
等級的報酬率
B.用一個適合于企業(yè)風險等級的綜合資本成本率，將企業(yè)的息稅前利潤(EBIT)資本化，
可以確定企業(yè)的價值
C.企業(yè)的價值與資本結構無關
D.企業(yè)的價值是由它的實際資產決定的，而不取決于這些資產的取得形式
14.資產評估報告正文內容包括()。
A.評估基準日期
B.評估原則
C.資產狀況與產權歸屬
D.評估目的與評估范圍
15.以下關于持續(xù)督導期間的說法中，正確的有()。
A.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其
后2個完整會計年度
B.主板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余
時間及其后1個完整會計年度
C.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及
其后3個完整會計年度
D.持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算
16.詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計
投標詢價和網下配售。指定賬戶應當在()登記備案。
A.中國證監(jiān)會
B.中國證券業(yè)協(xié)會
C.證券登記結算機構
D.證券交易所
17.主承銷商應當對詢價對象和股票配售對象的登記備案情況進行核查。對存在下列情形
之一的，詢價對象不得配售股票()。
A.未參與初步詢價
B.詢價對象或者股票配售對象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)會登記的不一致
C.未在規(guī)定時間內報價或者足額劃撥申購資金
D.有證據(jù)表明在詢價過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形
18.發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，應當符合()條件。
A.股票已公開發(fā)行
B.公司股東人數(shù)不少于200人
C.公司股本總額不少于3000萬元
D.公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的，公開
發(fā)行股份的比例為l0%以上
19.財務報告應當以()為截止日。
A.年度末
B.月末
C.半年度末
D.季度末
20.股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登()。
A.網下配售結果公告
B.初步詢價公告
C.定價公告
D.初步詢價結果公告
21.關于現(xiàn)金流情況披露，主要包括()。
A.經營活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
B.投資活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
C.籌資活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
D.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動及其影響
22.上市公司存在()情形之一的，不得公開發(fā)行證券。
A.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查
B.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正
C.上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為
D.上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責
23.定價基準日可以為()。
A.關于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日
B.關于本次非公開發(fā)行股票的股東大會決議公告日
C.中國證監(jiān)會發(fā)審委批復日
D.發(fā)行期的首日
24.發(fā)行對象屬于()的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經股東大會批準。
A.上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人
B.上市公司內部職工股股東
C.通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者
D.董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者
25.發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的財務狀況應當良好，符合()。
A.最近3年及l(fā)期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告
B.資產質量良好
C.經營成果真實，現(xiàn)金流量正常
D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%
26.上市公司發(fā)行可轉換公司債券，主承銷商可以()。
A.對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例
B.對同一類別的機構投資者按不同的比例進行配售
C.對同一類別的機構投資者按相同的比例進行配售
D.對不同類別的機構投資者設定相同的配售比例
27.上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合的條件有()。
A.可轉換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B.可轉換公司債券的期限為2年以上
C.申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發(fā)行條件
D.可轉換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
28.發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并須具備以下()條件。
A.具有較強的債券分銷能力
B.最近2年內沒有重大違法、違規(guī)行為
C.注冊資本不低于3億元人民幣
D.具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道
29.有()情形，不得發(fā)行公司債券。
A.最近24個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為
B.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形
C.本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏
D.已發(fā)行的公司債券存在違約事實，但已及時糾正
30.可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件包括()。
A.發(fā)生或預期將發(fā)生受托機構不能按時兌付資產支持證券本息等影響投資者利益的事項
B.資產支持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更
C.資產支持證券的信用評級發(fā)生變化
D.受托機構和證券化服務機構發(fā)生影響資產支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件
31.公司債券在全國銀行間債券市場交易流通的條件是()。
A.發(fā)行人具有較完善的治理結構和機制，近2年沒有違法和重大違規(guī)行為
B.實際發(fā)行額不少于人民幣5億元
C.債權債務關系確立并登記完畢
D.單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的50%
32.關于路演推介，以下說法正確的是()。
A.發(fā)行人面對投資者公開進行
B.投資者與發(fā)行人面對面的接觸
C.在主承銷商的安排和協(xié)助下
D.路演結束后發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況
33.境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會應當逐項進行的表決事項有()。
A.境外上市是否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定
B.董事會提案中上市公司維持獨立上市地位的說明與前景
C.董事會提案中有關所屬企業(yè)境外上市方案
D.持續(xù)盈利能力的說明與前景
34.外資股發(fā)行的招股說明書可以采取的形式有()。
A.招股索引
B.招股啟事
C.招股章程
D.信息備忘錄
35.上市公司重大資產重組存在()的，應當提交并購重組委員會審核。
A.上市公司出售資產的總額和購買資產的總額占其最近l個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例均達到70%以上
B.上市公司出售全部經營性資產，同時購買其他資產
C.上市公司出售部分經營性資產
D.上市公司購買其他資產
36.外國投資者股權并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設外商投資企業(yè)應按照以下
()比例確定投資總額的上限。
A.注冊資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍
B.注冊資本在500萬～l200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍
C.注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的l0/7
D.注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的5倍
37.并購企業(yè)融資方式的選擇主要有()。
A.股票籌資
B.債券籌資
C.銀行貸款籌資
D.公司內部自有資金
38.存在()情形的，不得擔任獨立財務顧問。
A.上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務顧問的股份達到或者超
過5%，或者選派代表擔任財務顧問的董事
B.財務顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務顧問主辦人或者其直系親屬有在上市
公司任職等影響公正履行職責的情形
C.最近1年財務顧問與上市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保，或者最近l
年財務顧問為上市公司提供融資服務
D.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5%，或
者選派代表擔任上市公司董事
39.外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合以下()條件。
A.股東合法持有但不得轉讓
B.境外公司的股權應在境外公開合法證券交易市場(柜臺交易市場除外)掛牌交易
C.無所有權爭議且沒有設定質押及任何其他權利限制
D.境外公司的股權最近l年交易價格穩(wěn)定
40.外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上市公司進行戰(zhàn)略
投資應遵循()原則。
A.鼓勵中長期投資，維護證券市場的正常秩序，不得炒作
B.不得妨礙公平競爭，不得造成中國境內相關產品市場過度集中、排除或限制競爭
C.堅持公開、公正、公平的原則，維護上市公司及其股東的合法權益，接受政府、社
會公眾的監(jiān)督及中國的司法和仲裁管轄
D.遵守國家法律、法規(guī)及相關產業(yè)政策，不得危害國家經濟安全和社會公共利益
三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)
1.國債承銷團成員資格有效期為3年，期滿后，成員資格依照該辦法再次審批。()
A.正確
B.錯誤
2.國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次
級定期債務作為附屬資本。()
A.正確
B.錯誤
3.證券公司應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務
風險及道德風險。()
A.正確
B.錯誤
4.保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在2個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計5次
以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的資格2個月。()
A.正確
B.錯誤
5.推行股票、可轉換債券發(fā)行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。()
A.正確
B.錯誤
6.股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所持表決
權的l/2以上通過。變動后，應由法定驗資機構出具驗資證明，并依法向公司登記機關
辦理變更登記。()
A.正確
B.錯誤
7.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的20%列入公司法定公積金。公司法定公積金
累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取。.()
A.正確
B.錯誤
8.債權人應當自接到通知書之日起i0日內，未接到通知書的自公告之日起45日內，向清
算組申報其債權。()
A.正確
B.錯誤
9.公司章程的修改可由股東大會以普通決議通過。()
A.正確
B.錯誤
10.累積投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人
數(shù)相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。()
A.正確
B.錯誤
11.《證券法》對股份有限公司申請股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
()
A.正確
B.錯誤
12.擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬發(fā)
行上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。()
A.正確
B.錯誤
13.對于省級以上人民政府批準實行授權經營或國家控股公司試點的企業(yè)，不可采用授權
經營方式配置土地。()
A.正確
B.錯誤
14.實施審計階段要求對被審計單位內部控制制度的建立及遵守情況進行符合性測試。()
A.正確
B.錯誤
15.關聯(lián)關系主要是指在財務和經營決策中，有能力對發(fā)行人直接或問接控制或施加重大
影響的方式或途徑，主要包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權關系、人事關系、管理關
系及商業(yè)利益關系。()
A.正確
B.錯誤
16.財務拮據(jù)成本是由負債造成的，財務拮據(jù)成本會降低企業(yè)價值。()
A.正確
B.錯誤
17.留存盈利意味著公司股東放棄普通股股利，其資本成本就是股東對外投資的機會成本，
因此股東自然要求與直接購買普通股股票的投資者一樣要求的收益。()
A.正確
B.錯誤
18.對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在3年以上的借款為長期負債。()
A.正確
B.錯誤
19.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又可以稱為“外部股東代理
成本”。()
A.正確
B.錯誤
20.外部融資的成本主要是機會成本。()
A.正確
B.錯誤
21.發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監(jiān)會撤銷保薦資格
的，應當終止保薦協(xié)議。()
A.正確
B.錯誤
22.資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業(yè)報告。該報告涉及國有資產的，
須經過股東會或董事會確認后生效。()
A.正確
B.錯誤
23.發(fā)審委委員每屆任期l年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。()
A.正確
B.錯誤
24.保薦機構應當建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。()
A.正確
B.錯誤
25.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于
中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的7個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備
案材料。()
A.正確
B.錯誤
26.發(fā)行人募集資金投資項目分析可以不在投資價值研究報告中反映。()
A.正確
B.錯誤
27.首次公開發(fā)行公司關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要(或招股意
向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網站次日發(fā)布。()
A.正確
B.錯誤
28.詢價對象為其管理的股票配售對象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，指定賬戶應當在
中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會和證券登記結算機構登記備案。()
A.正確
B.錯誤
29.承銷團由兩家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。
()
A.正確
B.錯誤
30.公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收
益達到最小。()
A.正確
B.錯誤
31.招股說明書應使用事實描述性語言，保證其內容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質，
不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。()
A.正確
B.錯誤
32.發(fā)行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注“SS”，在國有法人股股東之后標注
“LLS”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。()
A.正確
B.錯誤
33.發(fā)行人應披露近3年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用
的情況，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)擔保的情況。()
A.正確
B.錯誤
34.發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知。()
A.正確
B.錯誤
35.信息披露及時性原則是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值
的情況全部公開。()
A.正確
B.錯誤
36.上市公司向原股東配售股份，控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量。
()
A.正確
B.錯誤
37.上市公司發(fā)行新股決議1年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請
董事會表決。()
A.正確
B.錯誤
38.《證券法》規(guī)定擅自改變招股說明書所列資金用途而未作糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發(fā)行新股。()
A.正確
B.錯誤
39.向原股東配股采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。()
A.正確
B.錯誤
40.根據(jù)規(guī)定，董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者認購的股份自發(fā)行結束之日起2年內不得
轉讓。()
A.正確
B.錯誤
41.發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股
份變動的，應當同時調整轉股價格。()
A.正確
B.錯誤
42.上市公司應當在每月結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引起的股份變動
情況。()
A.正確
B.錯誤
43.股票波動率是影響期權價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權的價值越高，可轉
換公司債券的價值越高。()
A.正確
B.錯誤
44.可轉換公司債券在贖回期間停止交易。()
A.正確
B錯誤
45.根據(jù)規(guī)定，發(fā)行可交換公司債券的申請人只能是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司。()
A.正確
B.錯誤
46.定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格
投資者認購的債券不得低于面值l000萬元。()
A.正確
B.錯誤
47.金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。()
A.正確
B錯誤
48.貸款服務機構可以是信貸資產證券化的發(fā)起機構。()
A.正確
B.錯誤
49.企業(yè)發(fā)行短期融資券應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。()
A.正確
B.錯誤
50.公司債券首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行數(shù)量須報中國證
監(jiān)會審批。()
A.正確
B.錯誤
51.已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低
于1億元人民幣。()
A.正確
B.錯誤
52.對股份有限公司占用的土地進行評估時，需要向國家土地管理部門申請辦理土地評估
立項與確認。()
A.正確
B.錯誤
53.對于募股規(guī)模較大的項目來說，每個國際配售地區(qū)通常要安排一家主要經辦人。()
A.正確
B.錯誤
54.H股上市公司持股量的3名公眾股東，合計持股量不得超過證券上市時公眾持股量
的20%。()
A.正確
B.錯誤
55.境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內上市公司有控制權的所屬企業(yè)到境外證
券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。()
A.正確
B.錯誤
56.縱向收購是指同屬于一個產業(yè)或行業(yè)，生產或銷售同類產品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行
為。()
A.正確
B.錯誤
57.通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還的資金。但是，容易分散公
司控制權。()
A.正確
B.錯誤
58.因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人取得被收購公司的股份達到10%及之
后變動l5%的，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。()
A.正確
B.錯誤
59.橫向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模
效應。()
A.正確
B.錯誤
60.上市公司股票交易價格因重大資產重組的市場傳聞發(fā)生異常波動時，如相關事項存在
不確定性，可以不履行信息披露義務。()
A.正確
B.錯誤
參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.A
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務資格。
2.A
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價的演變。
3.D
【解析】本題考查保薦代表人的資格一個人申請保薦代表人資格應當具備的條件。
4.B
【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務的風險控制一風險控制指標標準。
5.C
【解析】本題考查股票承銷業(yè)務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，
除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內不得參與證券承
銷：承銷未經核準的證券;在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳
推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票;在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤
導性陳述或者重大遺漏。
6.B
【解析】以募集方式設立的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。
7.A
【解析】創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
8.A
【解析】本題考查控股股東的概念。
9.A
【解析】股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決
權的2/3以上通過。
10.B
【解析】公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司
股份。
11.D
【解析】在企業(yè)各種形態(tài)中，股份有限公司通過發(fā)行股票，能夠在短期內將分散在社會
上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產、規(guī)模經營所需要的巨額資本，從而增強公司
的發(fā)展能力。
12.A
【解析】擬上市公司開展改組工作，一般以財務顧問為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)
調小組，召開工作協(xié)調會。
13.A
【解析】擬上市的股份有限公司以自己的名義與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納
出讓金，直接取得土地使用權。
14.D
【解析】簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工
作底稿進行原則性復核。
15.B
【解析】股權融資可能引起企業(yè)控制權變動。尤其是增發(fā)新股將引進新的股東，在股權
融資數(shù)量很大的情況下，有可能導致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權。
17.D
【解析】本題考查外部融資范圍。選項D是內部融資途徑。
18.C
【解析】招股說明書由發(fā)行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由公司董事會
表決通過。
19.C
【解析】持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的l0個工作
日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書。
20.C
【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，自股份有限公司成立后持續(xù)經營時
間應當在3年以上。
21.D
【解析】自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在6個月內發(fā)行股票。
22.B
【解析】本題考查向參與網下配售的詢價對象配售的條件。
23.A
【解析】本題考查承銷的相關知識。
24.C
【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預測期一般為5～10年，預測期越長，預測的
準確性越差。
25.A
【解析】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果確定發(fā)行價格。
26.D
【解析】每一只股票發(fā)行時，任一股票配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行新股申購，所有參與該只股票網下報價、申購、配售的股票配售對象均不再參與網上申購。
27.A
【解析】發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股
份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)。
28.D
【解析】發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給
予特別關注。
29.C
【解析】律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發(fā)行
審核部門判斷發(fā)行人最近3年內“實際控制人沒有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。
30.D
【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局
和證券交易所備案。
31.D
【解析】發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價格和發(fā)行市盈率時，每股收益應當按發(fā)行前一
年經會計師事務所審計的、扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行后總股本計算。
32.B
【解析】上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月
內未發(fā)生重大不利變化。
33.A
【解析】股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3
以上通過。
34.C
【解析】中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)
行之日起，上市公司應在6個月內發(fā)行證券。
35.A
【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2
個完整會計年度。
36.C
【解析】本題考查內核小組的組成。
37.A
【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最
近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤
的20%。
38.C
【解析】上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實
際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。
39.A
【解析】上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前3個交易日內披露實施轉股的公告。40.A
【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿前3～5個交易日內披露本息兌付公告。
41.B
【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決
權的2/3以上同意。
42.C
【解析】選項C應該是T+4日，搖號結果公告見報。
43.D
【解析】公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求當次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換
的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%。
44.C
【解析】本題考查現(xiàn)金流量要求。
45.B
【解析】發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于2億元人民幣。
46.A
【解析】發(fā)行人應明確披露發(fā)行人、擔保人、持有本期債券且持有發(fā)行人l0%以上股權
的股東及其他重要關聯(lián)方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。
47.A
【解析】信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，注冊資本不低于5億元人民幣，并
且最近3年年末的凈資產不低于5億元人民幣。
48.C
【解析】金融租賃公司注冊資本金不低于5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，汽車金
融公司注冊資本金不低于8億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。
49.A
【解析】發(fā)行公司債券，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應在24個月內發(fā)行
完畢。
50.B
【解析】以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過4
億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達l5%以上。
51.C
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于4600萬港元，
則要求有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。
52.C
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請人，其申報會計師最近期
報告的財政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前6個月。
53.A
【解析】高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權行使本公司股東大會5%或以上的投
票權，而且不是上市時管理層股東的那些股東。
54.B
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不
少于5億港元，則要求有至少l2個月的活躍業(yè)務記錄。
55.B
【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。
56.A
【解析】上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以相關資產與負債賬面值的
差額為準。
57.A
【解析】特定對象以資產認購而取得的上市公司股份自股份發(fā)行結束之日起12個月內不
得轉讓。
58.C
【解析】上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的
2/3以上通過。
59.A
【解析】上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起2個工作日內，就因此導致的
公司股東擁有權益的股份變動情況作出公告。
60.A
【解析】證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，財務顧問主辦人不少于5人。
二、多項選擇題
1.ABCD
【解析】本題考查核準制的相關內容。
2.ABC
【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。國債承銷團的組建須遵循公開、
公平、公正的原則，在保持成員基本穩(wěn)定的基礎上實行優(yōu)勝劣汰。
3.ABC
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求。
4.ABCD
【解析】本題考查有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別。
5.ABCD
【解析】本題考查關聯(lián)關系的定義。
6.ABCD
【解析】本題考查股份有限公司不得收購本公司股份的情形。
7.ABCD
【解析】本題考查擬發(fā)行上市公司獨立性要求。
8.ABCD
【解析】殷份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用貨幣、實物、工業(yè)產權或土地使用權作價
出資。
9.ABC
【解析】本題考查擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則。
10.ABD
【解析】本題考查內部融資的特點。選項C是外部融資的特點。
11.ABCD
【解析】本題考查普通股籌資的優(yōu)點。
12.A(：D
【解析】籌集外部資金的途徑有兩種，一是發(fā)行新的股票，一是發(fā)行債券，其中有一部
分資金具有混合型特點，如優(yōu)先股、認股權證、可轉換證券等。
13.ABCD
【解析】本題考查MM的無公司稅模型命題一的相關知識。
14.ABCD
【解析】本題考查資產評估報告正文包括的內容。
15.ABCD
【解析】本題考查持續(xù)督導期間的相關規(guī)定。
16.ABC
【解析】詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用
于累計投標詢價和網下配售。指定賬戶應當在中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會和證券登記
結算機構登記備案。
17.ABCD
【解析】本題考查詢價對象不得配售股票的情形。
18.ABCD
【解析】本題考查發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的條件。
19.ACD
【解析】財務報告應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
20.AC
【解析】股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登定價公告和網下配售結果公告。
21.ABCD
【解析】本題考查現(xiàn)金流情況披露的相關內容。
22.ABD
【解析】本題考查上市公司不得公開發(fā)行證券的情形。
23.ABD
【解析】本題考查定價基準日的相關知識。
24.ACD
【解析】本題考查關于發(fā)行股份限售期的規(guī)定。
25.ABC
【解析】選項D應該是不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
26.AC
【解析】本題考查配售安排。
27.CD
【解析】選項B應該是可轉換公司債券的期限為l年以上。
28.ABD
【解析】選項C應該是注冊資本不低于2億元人民幣。
29.BC
【解析】選項A應該是最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他
重大違法行為。
30.ABCD
【解析】本題考查可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件。
31.ABC
【解析】本題考查公司債券在全國銀行問債券市場交易流通的條件。選項D應該是單個
投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。
32.ABCD
【解析】本題考查關于路演推介的相關知識。
33.BCD
【解析】選項A屬于董事會要決議的事項。
34.CD
【解析】外資股發(fā)行的招股說明書可以采取招股章程、信息備忘錄形式。
35.AB
【解析】本題考查提交并購重組委員會審核的情形。
36.ABC
【解析】選項D應該是注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的
3倍。
37.ABCD
【解析】本題考查并購企業(yè)融資方式的選擇。
38.ABD
【解析】本題考查不得擔任獨立財務顧問的情形。選項C應該是最近2年財務顧問與上
市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保，或者最近1年財務顧問為上市公司提供
融資服務。
39.BCD
【解析】本題考查外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合
的條件。選項A應該是股東合法持有并依法可以轉讓。
40.ABCD
【解析】本題考查外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上
市公司進行戰(zhàn)略投資應遵循原則。
三、判斷題
1.A
【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。
2.A
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。
3.A
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求。
4.B
【解析】本題考查保薦制度一監(jiān)管措施。保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在1
個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計5次以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的資格3個月。5.A
【解析】本題考查核準制的相關內容。
6.B
【解析】股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所
持表決權的2/3以上通過。變動后，應由法定驗資機構出具驗資證明，并依法向公司登
記機關辦理變更登記。
7.B
【解析】應該是提取利潤的l0%列入公司法定公積金。累計額為公司注冊資本50%以上
的，可以不再提取。
8.B
【解析】應該是接到通知書之日起30日內，向清算組申報其債權。而不是l0日內。
9.B
【解析】公司章程的修改應該由股東大會以特別決議通過。
10.A
【解析】本題考查累積投票制的概念。
11.B
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是公司股本總額不少于人民幣
3 000萬元。而不是5 000萬元。
12.A
【解析】本題考查擬發(fā)行上市公司做到財務獨立的相關要求。
13.B
【解析】對于省級以上人民政府批準實行授權經營或國家控股公司試點的企業(yè)，可以采
用授權經營方式配置土地。
14.A
【解析】實施審計階段的主要工作有：對被審計單位內部控制制度的建立及遵守情況進
行符合性測試，根據(jù)測試結果修訂審計計劃;對會計報表項目的數(shù)據(jù)進行實質性測試，
根據(jù)測試結果進行評估和鑒定。
15.A
【解析】本題考查關聯(lián)關系的概念。
16.A
【解析】本題考查財務拮據(jù)成本的概念。
17.A
【解析】本題考查公司融資成本的相關知識。
1 8.B
【解析】對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。而不是3年以上。
19.B
【解析】本題所表述的是“債權的代理成本”，而不是“外部股東代理成本”。
20.B
【解析】應該是內部融資的成本主要是機會成本。而不是外部融資。
21.A
【解析】本題考查保薦協(xié)議的相關規(guī)定。
22.B
【解析】該報告涉及國有資產的，須經過國有資產管理部門、有關主管部門核準或備案;
該報告不涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。
23.A
【解析】本題考查發(fā)審委組成的相關規(guī)定。
24.A
【解析】本題考查保薦業(yè)務內部管理制度的相關規(guī)定。
25.B
【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商
應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承
銷商備案材料。而不是7個工作日。
26.B
【解析】發(fā)行人募集資金投資項目分析需要在投資價值研究報告中反映。本題考查投資
價值研究報告的內容。
27.B
【解析】應該在擬上市證券交易所的指定網站同日發(fā)布。而不是次El。
28.A
【解析】本題考查向參與網下配售的詢價對象配售的相關規(guī)定。
29.B
【解析】承銷團應該由3家以上承銷商組成，而不是2家以上。
30.A
【解析】本題考查市盈率法中每股凈利潤的確定方法的相關規(guī)定。
31.A
【解析】招股說明書應使用事實描述性語言，保證其內容簡明扼要、通俗易懂，突出事
件實質，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
32.B
【解析】應該在國有法人股股東之后標注“SLS”，而不是“LLS”。
33.A
【解析】發(fā)行人應披露近3年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他
企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)擔保的情況。
34.A
【解析】本題考查發(fā)行公告的概念。
35.B
【解析】本題實際上是完整性原則的概念，而不是及時性。
36.A
【解析】本題考查配股的特別規(guī)定。
37.B
【解析】上市公司發(fā)行新股決議l年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須
重新提請股東大會表決。而不是董事會表決。
38.A
【解析】《證券法》規(guī)定擅自改變招股說明書所列資金用途而未作糾正的，或者未經股東
大會認可的，不得公開發(fā)行新股。
39.A
【解析】本題考查配股的特別規(guī)定。
40.B
【解析】應該是董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月
內不得轉讓，而不是2年。
41.A
【解析】本題考查轉股價格或行權價格。
42.B
【解析】上市公司應當在每一個季度結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引
起的股份變動情況。而不是每月結束后。
43.A
【解析】股票波動率是影響期權價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權的價值越
高，可轉換公司債券的價值越高。
44，A
【解析】可轉換公司債券在贖回期問停止交易。
45.B
【解析】應當是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司。
46.B
【解析】定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每
一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元，而不是l 000萬元。
47.A
【解析】金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。
48.A
【解析】貸款服務機構可以是信貸資產證券化的發(fā)起機構。
49.A
【解析】企業(yè)發(fā)行短期融資券應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。
50.B
【解析】首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行
確定，每期發(fā)行完畢后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。
51.B
【解析】已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，應該是公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣。而不是1億元人民幣。
52.A
【解析】對股份有限公司占用的土地進行評估時，需要向國家土地管理部門申請辦理土
地評估立項與確認。
53.A
【解析】對于募捐規(guī)模較大的項目來說，每個國際配售地區(qū)通常要安排一家主要經辦人。
54.B
【解析】H股上市公司持股量的3名公眾股東，合計持股量應該是不得超過證券上
市時公眾持股量的50%，而不是20%。
55.A
【解析】境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內上市公司有控制權的所屬企業(yè)到
境外證券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。
56.B
【解析】橫向收購是指同屬于一個產業(yè)或行業(yè)，生產或銷售同類產品的企業(yè)之間發(fā)生的
收購行為，而不是縱向收購。
57.A
【解析】發(fā)行債券融資籌資成本較低，并保證了公司的控制權，享受了財務杠桿利益。
但是，由于存在債券還本付息的義務，加重了公司的財務負擔，風險較高。
58.B
【解析】因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人取得被收購公司的股份達到5%
及之后變動5%的，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。
59.A
【解析】橫向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形
成規(guī)模效應。
60.B
【解析】上市公司股票交易價格因重大資產重組的市場傳聞發(fā)生異常波動時，上市公司
應當及時向證券交易所申請停牌，核實有無影響上市公司股票交易價格的重組事項，并
予以澄清，不得以相關事項存在不確定性為由不履行信息披露義務。
一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確。多選、錯選、不選均不得分)
1.在修訂后的《證券法》實施后，經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經營證券承銷與保薦業(yè)務。經營單項證券承銷與保薦業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣();經營證券承銷與保薦業(yè)務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣()。
A.1億元，5億元
B.2億元，5億元
C.1億元，10億元
D.5億元，10億元
2.2005年1月1日試行()，這標志著我國首次公開發(fā)行股票市場化定價機制的初步建立。
A.首次公開發(fā)行股票詢價制度
B.上市保薦制度
C.股票定價制度
D.上市審核制度
3.最近()受到中國證監(jiān)會行政處罰的個人不能申請注冊登記為保薦代表人。
A.6個月
B.l2個月
C.24個月
D.36個月
4.證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，
其凈資本不得低于人民幣()。
A.2000萬元
B.5000萬元
C.1億元
D.2億元
5.證券公司在股票發(fā)行和承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活
動，以不正當手段誘使他人申購股票，除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)
會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。
A.20
B.12
C.36
D.40
6.以募集方式設立的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的()。
A.25%
B.35%
C.45%
D.50%
7.創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)的()發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
A.1/2
B.1/3
C.1/4
D.1/5
8.控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額()以上或者其持有的股份占股份有
限公司股本總額()以上的股東。
A.50%，50%
B.20%，30%
C.30%，30%
D.15%，50%
9.股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決權的
()以上通過。
A.2/3
B.1/3
C.1/5
D.1/4
10.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后()月內，不得轉讓其所持有的本公司股份。
A.5
B.6
C.10
D.20
11.在企業(yè)各種形態(tài)中，()通過發(fā)行股票，能夠在短期內將分散在社會上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產、規(guī)模經營所需要的巨額資本，從而增強公司的發(fā)展能力。
A.獨資企業(yè)
B.合伙企業(yè)
C.民營企業(yè)
D.股份有限公司
12.擬上市公司開展改組工作，一般以()為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調小組，召
開工作協(xié)調會。
A.財務顧問
B.會計師事務所
C.律師事務所
D.評估機構
13.擬上市的股份有限公司()與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取
得土地使用權。
A.以自己的名義
B.以主管部門的名義
C.以下屬公司的名義
D.以控股股東的名義
14.簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工作底稿
進行()。
A.真實性復核
B.時間性復核
C.完整性復核
D.原則性復核
15.最容易產生對企業(yè)的控制權問題的融資方式是()。
A.債務融資
B.股權融資
C.內部融資
D.向銀行借款
16.A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現(xiàn)金
股利每股l.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為()。
A.17.5%
B.15.5%
C.14%
D.13.6%
17.以下不屬于外部融資范圍的是()。
A.公司獲得的商業(yè)信用
B.發(fā)行債券
C.融資租賃
D.將未分配利潤和折舊等轉化為投資
18.招股說明書由發(fā)行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由()表決通過。
A.發(fā)起人大會
B.股東大會
C.公司董事會
D.公司監(jiān)事會
19.持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的()個工作日
內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書。
A.3
B.5
C.10
D.30
20.發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，自股份有限公司成立后持續(xù)經營時間應當
在()年以上。
A.1
B.2
C.3
D.5
21.自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在()內發(fā)行股票。
A.1個月
B.2個月
C.3個月
D.6個月
22.向參與網下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過
本次發(fā)行總量的()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
23.公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后()日內向中國證監(jiān)會報備承銷總結
報告，總結說明發(fā)行期間的基本情況及薪股上市后的表現(xiàn)并提供相應文件。
A.10
B.20
C.30
D.60
24.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預測期一般為()年，預測期越長，預測的準確性越差。
A.3～6
B.2～6
C.5～10
D.1～5
25.首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商町以根據(jù)()結果確定
發(fā)行價格。
A.初步詢價
B.累計投標詢價
C.綜合詢價
D.判別詢價
26.根據(jù)《關于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導意見》，每一只股票發(fā)行時，任一股票配售對象只能選擇()方式進行新股申購。
A.網上
B.網下
C.網上和網下
D.網下或者網上之一
27.發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人()以上股份的
主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)等有重要影響的關
聯(lián)方。
A.5%
B.l0%
C.15%
D.20%
28.發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書酋頁作()，提醒投資者給予特別關注。
A.“重大風險提示”
B.“投資風險提示”
C.“風險提示”
D.“重大事項提示”
29.律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發(fā)行審核部
門判斷發(fā)行人最近()內“實際控制人沒有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。
A.1年
B.5年
C.3年
D.2年
30.上市公司信息披露事務管理制度應當經公司()審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券
交易所備案。
A.監(jiān)事會
B.總經理
C.股東大會
D.董事會
31.發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價格和發(fā)行市盈率時，每股收益應當按發(fā)行前一年經會
計師事務所審計的、扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行后()計算。
A.股本凈值
B.所有者權益
C.股票發(fā)行數(shù)
D.總股本
32.上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近()內未發(fā)生
重大不利變化。
A.6個月
B.12個月
C.2年
D.3年
33.股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的()以上
通過。
A.2/3
B.1/3
C.全票
D.1/2
34.中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為()，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日
起，上市公司應在()發(fā)行證券。
A.3個月，3個月內
B.6個月，6個月內
C.3個月，6個月內
D.6個月，3個月內
35.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為()。
A.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度
B.證券上市當年剩余時間及其后l個完整會計年度
C.證券上市后l個會計年度
D.證券上市后2個會計年度
36.內核小組通常由()名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。
A.5～10
B.5～l5
C.8～15
D.8～10
37.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于()。
A.最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
B.最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%
C.最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%
D.最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%
38.上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實際發(fā)行
額()。
A.不少于人民幣l000萬元
B.不少于人民幣3000萬元
C.不少于人民幣5000萬元
D.不少于人民幣7000萬元
39.上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前()個交易日內披露實施轉股的公告。
A.3
B.5
C.7
D.10
40.上市公司應當在可轉換公司債券期滿前()個交易日內披露本息兌付公告。
A.3～5
B.5～7
C.7～l0
D.5～15
41.轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的()同意。
A.股東人數(shù)的2/3以上
B.股東所持表決權的2/3以上
C.股東所持表決權的1/3以上
D.股東人數(shù)的l/3以上
42.在上海證券交易所網上定價發(fā)行可轉換公司債券，假設T日為上網定價發(fā)行日，下列
說法錯誤的是()。
A.T+1日，凍結申購資金
B.T+2日，驗資報告送達上海證券交易所;上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號
C.T+4日，中簽率公告見報;搖號
D.T+4日，搖號結果公告見報
43.公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求當次發(fā)行債券的金額不超過()。
A.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前l(fā)0個交易日均價計算的市值的50%
B.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的50%
C.預備用于交換的股票按募集說明書公告日前l(fā)0個交易日均價計算的市值的70%
D.預備用于交換的股票按募集說明書公告口前20個交易H均價計算的市值的70%
44.發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金
流量凈額平均應()(若其最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，
則可不作此現(xiàn)金流量要求)。
A.不少于公司債券發(fā)行額
B.不少于公司債券2年的利息
C.不少于公司債券l年的利息
D.不少于公司債券半年的利息
45.發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于()億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
46.發(fā)行人應明確披露發(fā)行人、擔保人、持有本期債券且持有發(fā)行人()以上股權的股東
及其他重要關聯(lián)方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。
A.10%
B.20%
C.25%
D.30%
47.信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，注冊資本不低于()億元人民幣，并且最
近3年年末的凈資產不低于5億元人民幣。
A.5
B.3
C.2
D.1
48.金融租賃公司注冊資本金不低于5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，汽車金融公司注
冊資本金不低于()億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。
A.2
B.5
C.8
D.10
49.發(fā)行公司債券，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應在()內發(fā)行完畢。
A.24個月
B.12個月
C.6個月
D.3個月
50.以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民
幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達()以上。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
51.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于()萬港元，則要求
有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。
A.2000
B.3500
C.4600
D.1500
52.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請人，其申報會計師最近期報告的
財政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前()個月。
A.1
B.3
C.6
D.9
53.高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權行使本公司股東大會()或以上的投票
權，而且不是上市時管理層股東的那些股東。
A.5%
B.l0%
C.15%
D.20%
54.內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若會計師報告顯示過去l2個月營業(yè)額不少于
()億港元，則要求有至少l2個月的活躍業(yè)務記錄。
A.2
B.5
C.7
D.10
55.收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日。
A.20，60
B.30，60
C.30，30
D.20，30
56.上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以()為準。
A.相關資產與負債賬面值的差額
B.相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者
C.成交金額
D.相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者
57.()自股份發(fā)行結束之日起l2個月內不得轉讓。
A.特定對象以資產認購而取得的上市公司股份
B.特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人的
C.特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權的
D.特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產持續(xù)擁有權益的時間不
足12個月的
58.上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的()
以上通過。
A.1/3
B.3/4
C.2/3
D.1/2
59.上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起()個工作El內，就因此導致的公
司股東擁有權益的股份變動情況作出公告。
A.2
B.4
C.5
D.7
60.證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，財務顧問主辦人不少于()人。
A.5
B.7
C.10
D.15
二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選中，有兩個或兩個以上符合題意的正確。多選、少選、錯選、不選均不得分)
1.核準制與行政審批制相比，具有()特點。
A.由保薦機構培育、選擇和推薦企業(yè)，增強了保薦機構的責任
B.由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要選擇企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模
C.發(fā)行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規(guī)性審核
D.由主承銷商向機構投資者進行詢價
2.國債承銷團的組建須遵循()。
A.公開原則
B.公平原則
C.公正原則
D.穩(wěn)定原則
3.證券公司應建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過()有效控制包銷風險。
A.事先評估
B.制訂風險處置預案
C.建立獎懲機制
D.擴大分銷渠道
4.有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別是()。
A.股權證明形式不同
B.財務狀況的公開程度不同
C.股權轉讓難易程度不同
D.公司治理結構簡化程度不同
5.關聯(lián)關系是指公司()與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司
利益轉移的其他關系。
A.控股股東
B.董事和監(jiān)事
C.實際控制人
D.高級管理人員
6.公司不得收購本公司股份，但是，()除外。
A.減少公司注冊資本
B.將股份獎勵給本公司職工
C.與持有本公司股份的其他公司合并
D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的
7.擬發(fā)行上市公司獨立性要求包括()。
A.資產獨立完整
B.機構獨立
C.人員獨立
D.財務獨立
8.股份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用()作價出資。
A.土地使用權
B.工業(yè)產權
C.貨幣
D.實物
9.擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則是()。
A.突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力
B.按照《上市公司治理準則》要求獨立經營，運作規(guī)范
C.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易
D.先發(fā)行上市，后改制運行
10.內部融資的特點有()。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風險性
11.普通股籌資的優(yōu)點有()。
A.可為債權人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本
B.由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項看漲期權
C.對保證公司最低的資金需求有重要意義
D.普通股籌資沒有固定的利息負擔
12.籌集外部資金的途徑有兩種，一是發(fā)行新的股票，一是發(fā)行債券，其中具有混合型特點
的籌集外部資金的途徑是()。
A.認股權證
B.內部融資
C.可轉換證券
D.優(yōu)先股
13.MM的無公司稅模型命題一認為()。
A.不論企業(yè)是否有負債，其價值等于公司所有資產的預期收益額除以適于該公司風險
等級的報酬率
B.用一個適合于企業(yè)風險等級的綜合資本成本率，將企業(yè)的息稅前利潤(EBIT)資本化，
可以確定企業(yè)的價值
C.企業(yè)的價值與資本結構無關
D.企業(yè)的價值是由它的實際資產決定的，而不取決于這些資產的取得形式
14.資產評估報告正文內容包括()。
A.評估基準日期
B.評估原則
C.資產狀況與產權歸屬
D.評估目的與評估范圍
15.以下關于持續(xù)督導期間的說法中，正確的有()。
A.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其
后2個完整會計年度
B.主板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余
時間及其后1個完整會計年度
C.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及
其后3個完整會計年度
D.持續(xù)督導的期間自證券上市之日起計算
16.詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用于累計
投標詢價和網下配售。指定賬戶應當在()登記備案。
A.中國證監(jiān)會
B.中國證券業(yè)協(xié)會
C.證券登記結算機構
D.證券交易所
17.主承銷商應當對詢價對象和股票配售對象的登記備案情況進行核查。對存在下列情形
之一的，詢價對象不得配售股票()。
A.未參與初步詢價
B.詢價對象或者股票配售對象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)會登記的不一致
C.未在規(guī)定時間內報價或者足額劃撥申購資金
D.有證據(jù)表明在詢價過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形
18.發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，應當符合()條件。
A.股票已公開發(fā)行
B.公司股東人數(shù)不少于200人
C.公司股本總額不少于3000萬元
D.公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的，公開
發(fā)行股份的比例為l0%以上
19.財務報告應當以()為截止日。
A.年度末
B.月末
C.半年度末
D.季度末
20.股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登()。
A.網下配售結果公告
B.初步詢價公告
C.定價公告
D.初步詢價結果公告
21.關于現(xiàn)金流情況披露，主要包括()。
A.經營活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
B.投資活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
C.籌資活動產生的現(xiàn)金流量的基本情況
D.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動及其影響
22.上市公司存在()情形之一的，不得公開發(fā)行證券。
A.上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查
B.擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正
C.上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為
D.上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責
23.定價基準日可以為()。
A.關于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日
B.關于本次非公開發(fā)行股票的股東大會決議公告日
C.中國證監(jiān)會發(fā)審委批復日
D.發(fā)行期的首日
24.發(fā)行對象屬于()的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經股東大會批準。
A.上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯(lián)人
B.上市公司內部職工股股東
C.通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者
D.董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者
25.發(fā)行可轉換公司債券的上市公司的財務狀況應當良好，符合()。
A.最近3年及l(fā)期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告
B.資產質量良好
C.經營成果真實，現(xiàn)金流量正常
D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的10%
26.上市公司發(fā)行可轉換公司債券，主承銷商可以()。
A.對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例
B.對同一類別的機構投資者按不同的比例進行配售
C.對同一類別的機構投資者按相同的比例進行配售
D.對不同類別的機構投資者設定相同的配售比例
27.上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合的條件有()。
A.可轉換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B.可轉換公司債券的期限為2年以上
C.申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發(fā)行條件
D.可轉換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元
28.發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并須具備以下()條件。
A.具有較強的債券分銷能力
B.最近2年內沒有重大違法、違規(guī)行為
C.注冊資本不低于3億元人民幣
D.具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道
29.有()情形，不得發(fā)行公司債券。
A.最近24個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為
B.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形
C.本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏
D.已發(fā)行的公司債券存在違約事實，但已及時糾正
30.可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件包括()。
A.發(fā)生或預期將發(fā)生受托機構不能按時兌付資產支持證券本息等影響投資者利益的事項
B.資產支持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更
C.資產支持證券的信用評級發(fā)生變化
D.受托機構和證券化服務機構發(fā)生影響資產支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件
31.公司債券在全國銀行間債券市場交易流通的條件是()。
A.發(fā)行人具有較完善的治理結構和機制，近2年沒有違法和重大違規(guī)行為
B.實際發(fā)行額不少于人民幣5億元
C.債權債務關系確立并登記完畢
D.單個投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的50%
32.關于路演推介，以下說法正確的是()。
A.發(fā)行人面對投資者公開進行
B.投資者與發(fā)行人面對面的接觸
C.在主承銷商的安排和協(xié)助下
D.路演結束后發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況
33.境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會應當逐項進行的表決事項有()。
A.境外上市是否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定
B.董事會提案中上市公司維持獨立上市地位的說明與前景
C.董事會提案中有關所屬企業(yè)境外上市方案
D.持續(xù)盈利能力的說明與前景
34.外資股發(fā)行的招股說明書可以采取的形式有()。
A.招股索引
B.招股啟事
C.招股章程
D.信息備忘錄
35.上市公司重大資產重組存在()的，應當提交并購重組委員會審核。
A.上市公司出售資產的總額和購買資產的總額占其最近l個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例均達到70%以上
B.上市公司出售全部經營性資產，同時購買其他資產
C.上市公司出售部分經營性資產
D.上市公司購買其他資產
36.外國投資者股權并購的，除國家另有規(guī)定外，對并購后所設外商投資企業(yè)應按照以下
()比例確定投資總額的上限。
A.注冊資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍
B.注冊資本在500萬～l200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍
C.注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的l0/7
D.注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的5倍
37.并購企業(yè)融資方式的選擇主要有()。
A.股票籌資
B.債券籌資
C.銀行貸款籌資
D.公司內部自有資金
38.存在()情形的，不得擔任獨立財務顧問。
A.上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務顧問的股份達到或者超
過5%，或者選派代表擔任財務顧問的董事
B.財務顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務顧問主辦人或者其直系親屬有在上市
公司任職等影響公正履行職責的情形
C.最近1年財務顧問與上市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保，或者最近l
年財務顧問為上市公司提供融資服務
D.持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5%，或
者選派代表擔任上市公司董事
39.外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合以下()條件。
A.股東合法持有但不得轉讓
B.境外公司的股權應在境外公開合法證券交易市場(柜臺交易市場除外)掛牌交易
C.無所有權爭議且沒有設定質押及任何其他權利限制
D.境外公司的股權最近l年交易價格穩(wěn)定
40.外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上市公司進行戰(zhàn)略
投資應遵循()原則。
A.鼓勵中長期投資，維護證券市場的正常秩序，不得炒作
B.不得妨礙公平競爭，不得造成中國境內相關產品市場過度集中、排除或限制競爭
C.堅持公開、公正、公平的原則，維護上市公司及其股東的合法權益，接受政府、社
會公眾的監(jiān)督及中國的司法和仲裁管轄
D.遵守國家法律、法規(guī)及相關產業(yè)政策，不得危害國家經濟安全和社會公共利益
三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)
1.國債承銷團成員資格有效期為3年，期滿后，成員資格依照該辦法再次審批。()
A.正確
B.錯誤
2.國有獨資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次
級定期債務作為附屬資本。()
A.正確
B.錯誤
3.證券公司應重點防范因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務
風險及道德風險。()
A.正確
B.錯誤
4.保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在2個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計5次
以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的資格2個月。()
A.正確
B.錯誤
5.推行股票、可轉換債券發(fā)行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。()
A.正確
B.錯誤
6.股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所持表決
權的l/2以上通過。變動后，應由法定驗資機構出具驗資證明，并依法向公司登記機關
辦理變更登記。()
A.正確
B.錯誤
7.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的20%列入公司法定公積金。公司法定公積金
累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取。.()
A.正確
B.錯誤
8.債權人應當自接到通知書之日起i0日內，未接到通知書的自公告之日起45日內，向清
算組申報其債權。()
A.正確
B.錯誤
9.公司章程的修改可由股東大會以普通決議通過。()
A.正確
B.錯誤
10.累積投票制是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時，每一股份擁有與應選董事或者監(jiān)事人
數(shù)相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。()
A.正確
B.錯誤
11.《證券法》對股份有限公司申請股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
()
A.正確
B.錯誤
12.擬發(fā)行上市公司不得為控股股東及其下屬單位、其他關聯(lián)企業(yè)提供擔保，或將以擬發(fā)
行上市公司名義的借款轉借給股東單位使用。()
A.正確
B.錯誤
13.對于省級以上人民政府批準實行授權經營或國家控股公司試點的企業(yè)，不可采用授權
經營方式配置土地。()
A.正確
B.錯誤
14.實施審計階段要求對被審計單位內部控制制度的建立及遵守情況進行符合性測試。()
A.正確
B.錯誤
15.關聯(lián)關系主要是指在財務和經營決策中，有能力對發(fā)行人直接或問接控制或施加重大
影響的方式或途徑，主要包括關聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權關系、人事關系、管理關
系及商業(yè)利益關系。()
A.正確
B.錯誤
16.財務拮據(jù)成本是由負債造成的，財務拮據(jù)成本會降低企業(yè)價值。()
A.正確
B.錯誤
17.留存盈利意味著公司股東放棄普通股股利，其資本成本就是股東對外投資的機會成本，
因此股東自然要求與直接購買普通股股票的投資者一樣要求的收益。()
A.正確
B.錯誤
18.對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在3年以上的借款為長期負債。()
A.正確
B.錯誤
19.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又可以稱為“外部股東代理
成本”。()
A.正確
B.錯誤
20.外部融資的成本主要是機會成本。()
A.正確
B.錯誤
21.發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監(jiān)會撤銷保薦資格
的，應當終止保薦協(xié)議。()
A.正確
B.錯誤
22.資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業(yè)報告。該報告涉及國有資產的，
須經過股東會或董事會確認后生效。()
A.正確
B.錯誤
23.發(fā)審委委員每屆任期l年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。()
A.正確
B.錯誤
24.保薦機構應當建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。()
A.正確
B.錯誤
25.根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商應當于
中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的7個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備
案材料。()
A.正確
B.錯誤
26.發(fā)行人募集資金投資項目分析可以不在投資價值研究報告中反映。()
A.正確
B.錯誤
27.首次公開發(fā)行公司關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要(或招股意
向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網站次日發(fā)布。()
A.正確
B.錯誤
28.詢價對象為其管理的股票配售對象分別指定的資金賬戶和證券賬戶，指定賬戶應當在
中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會和證券登記結算機構登記備案。()
A.正確
B.錯誤
29.承銷團由兩家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。
()
A.正確
B.錯誤
30.公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股的影響，直至稀釋每股收
益達到最小。()
A.正確
B.錯誤
31.招股說明書應使用事實描述性語言，保證其內容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質，
不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。()
A.正確
B.錯誤
32.發(fā)行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注“SS”，在國有法人股股東之后標注
“LLS”，并披露前述標識的依據(jù)及標識的含義。()
A.正確
B.錯誤
33.發(fā)行人應披露近3年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用
的情況，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)擔保的情況。()
A.正確
B.錯誤
34.發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人作出的事實通知。()
A.正確
B.錯誤
35.信息披露及時性原則是指信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值
的情況全部公開。()
A.正確
B.錯誤
36.上市公司向原股東配售股份，控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量。
()
A.正確
B.錯誤
37.上市公司發(fā)行新股決議1年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須重新提請
董事會表決。()
A.正確
B.錯誤
38.《證券法》規(guī)定擅自改變招股說明書所列資金用途而未作糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發(fā)行新股。()
A.正確
B.錯誤
39.向原股東配股采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。()
A.正確
B.錯誤
40.根據(jù)規(guī)定，董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者認購的股份自發(fā)行結束之日起2年內不得
轉讓。()
A.正確
B.錯誤
41.發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股
份變動的，應當同時調整轉股價格。()
A.正確
B.錯誤
42.上市公司應當在每月結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引起的股份變動
情況。()
A.正確
B.錯誤
43.股票波動率是影響期權價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權的價值越高，可轉
換公司債券的價值越高。()
A.正確
B.錯誤
44.可轉換公司債券在贖回期間停止交易。()
A.正確
B錯誤
45.根據(jù)規(guī)定，發(fā)行可交換公司債券的申請人只能是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司。()
A.正確
B.錯誤
46.定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格
投資者認購的債券不得低于面值l000萬元。()
A.正確
B.錯誤
47.金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。()
A.正確
B錯誤
48.貸款服務機構可以是信貸資產證券化的發(fā)起機構。()
A.正確
B.錯誤
49.企業(yè)發(fā)行短期融資券應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。()
A.正確
B.錯誤
50.公司債券首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行數(shù)量須報中國證
監(jiān)會審批。()
A.正確
B.錯誤
51.已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，公司凈資產總值不低
于1億元人民幣。()
A.正確
B.錯誤
52.對股份有限公司占用的土地進行評估時，需要向國家土地管理部門申請辦理土地評估
立項與確認。()
A.正確
B.錯誤
53.對于募股規(guī)模較大的項目來說，每個國際配售地區(qū)通常要安排一家主要經辦人。()
A.正確
B.錯誤
54.H股上市公司持股量的3名公眾股東，合計持股量不得超過證券上市時公眾持股量
的20%。()
A.正確
B.錯誤
55.境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內上市公司有控制權的所屬企業(yè)到境外證
券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。()
A.正確
B.錯誤
56.縱向收購是指同屬于一個產業(yè)或行業(yè)，生產或銷售同類產品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行
為。()
A.正確
B.錯誤
57.通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還的資金。但是，容易分散公
司控制權。()
A.正確
B.錯誤
58.因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人取得被收購公司的股份達到10%及之
后變動l5%的，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。()
A.正確
B.錯誤
59.橫向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模
效應。()
A.正確
B.錯誤
60.上市公司股票交易價格因重大資產重組的市場傳聞發(fā)生異常波動時，如相關事項存在
不確定性，可以不履行信息披露義務。()
A.正確
B.錯誤
參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1.A
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務資格。
2.A
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價的演變。
3.D
【解析】本題考查保薦代表人的資格一個人申請保薦代表人資格應當具備的條件。
4.B
【解析】本題考查證券公司承銷業(yè)務的風險控制一風險控制指標標準。
5.C
【解析】本題考查股票承銷業(yè)務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，
除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內不得參與證券承
銷：承銷未經核準的證券;在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳
推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票;在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤
導性陳述或者重大遺漏。
6.B
【解析】以募集方式設立的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。
7.A
【解析】創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認股人出席，方可舉行。
8.A
【解析】本題考查控股股東的概念。
9.A
【解析】股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東(包括股東代理人)所持表決
權的2/3以上通過。
10.B
【解析】公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司
股份。
11.D
【解析】在企業(yè)各種形態(tài)中，股份有限公司通過發(fā)行股票，能夠在短期內將分散在社會
上的閑散資金集中起來，籌集到擴大生產、規(guī)模經營所需要的巨額資本，從而增強公司
的發(fā)展能力。
12.A
【解析】擬上市公司開展改組工作，一般以財務顧問為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)
調小組，召開工作協(xié)調會。
13.A
【解析】擬上市的股份有限公司以自己的名義與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納
出讓金，直接取得土地使用權。
14.D
【解析】簽發(fā)審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工
作底稿進行原則性復核。
15.B
【解析】股權融資可能引起企業(yè)控制權變動。尤其是增發(fā)新股將引進新的股東，在股權
融資數(shù)量很大的情況下，有可能導致新股東取代原有股東掌握上市公司的控制權。
17.D
【解析】本題考查外部融資范圍。選項D是內部融資途徑。
18.C
【解析】招股說明書由發(fā)行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由公司董事會
表決通過。
19.C
【解析】持續(xù)督導工作結束后，保薦機構應當在發(fā)行人公告年度報告之日起的l0個工作
日內向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結報告書。
20.C
【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，自股份有限公司成立后持續(xù)經營時
間應當在3年以上。
21.D
【解析】自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在6個月內發(fā)行股票。
22.B
【解析】本題考查向參與網下配售的詢價對象配售的條件。
23.A
【解析】本題考查承銷的相關知識。
24.C
【解析】貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預測期一般為5～10年，預測期越長，預測的
準確性越差。
25.A
【解析】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果確定發(fā)行價格。
26.D
【解析】每一只股票發(fā)行時，任一股票配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行新股申購，所有參與該只股票網下報價、申購、配售的股票配售對象均不再參與網上申購。
27.A
【解析】發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股
份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)。
28.D
【解析】發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給
予特別關注。
29.C
【解析】律師和律師事務所就公司控制權的歸屬及其變動情況出具的法律意見書是發(fā)行
審核部門判斷發(fā)行人最近3年內“實際控制人沒有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。
30.D
【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局
和證券交易所備案。
31.D
【解析】發(fā)行人及其主承銷商公告發(fā)行價格和發(fā)行市盈率時，每股收益應當按發(fā)行前一
年經會計師事務所審計的、扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以發(fā)行后總股本計算。
32.B
【解析】上市公司申請發(fā)行新股，要求高級管理人員和核心技術人員穩(wěn)定，最近12個月
內未發(fā)生重大不利變化。
33.A
【解析】股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3
以上通過。
34.C
【解析】中國證監(jiān)會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)
行之日起，上市公司應在6個月內發(fā)行證券。
35.A
【解析】創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2
個完整會計年度。
36.C
【解析】本題考查內核小組的組成。
37.A
【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最
近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤
的20%。
38.C
【解析】上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實
際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。
39.A
【解析】上市公司應當在可轉換公司債券開始轉股前3個交易日內披露實施轉股的公告。40.A
【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿前3～5個交易日內披露本息兌付公告。
41.B
【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決
權的2/3以上同意。
42.C
【解析】選項C應該是T+4日，搖號結果公告見報。
43.D
【解析】公司申請發(fā)行可交換公司債券，要求當次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換
的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%。
44.C
【解析】本題考查現(xiàn)金流量要求。
45.B
【解析】發(fā)行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于2億元人民幣。
46.A
【解析】發(fā)行人應明確披露發(fā)行人、擔保人、持有本期債券且持有發(fā)行人l0%以上股權
的股東及其他重要關聯(lián)方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。
47.A
【解析】信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，注冊資本不低于5億元人民幣，并
且最近3年年末的凈資產不低于5億元人民幣。
48.C
【解析】金融租賃公司注冊資本金不低于5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，汽車金
融公司注冊資本金不低于8億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。
49.A
【解析】發(fā)行公司債券，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應在24個月內發(fā)行
完畢。
50.B
【解析】以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過4
億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達l5%以上。
51.C
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若上市時預計市值不少于4600萬港元，
則要求有至少24個月的活躍業(yè)務記錄。
52.C
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行與上市，如屬新的申請人，其申報會計師最近期
報告的財政期間不得早于上市文件刊發(fā)日期前6個月。
53.A
【解析】高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權行使本公司股東大會5%或以上的投
票權，而且不是上市時管理層股東的那些股東。
54.B
【解析】內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的，若會計師報告顯示過去12個月營業(yè)額不
少于5億港元，則要求有至少l2個月的活躍業(yè)務記錄。
55.B
【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。
56.A
【解析】上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以相關資產與負債賬面值的
差額為準。
57.A
【解析】特定對象以資產認購而取得的上市公司股份自股份發(fā)行結束之日起12個月內不
得轉讓。
58.C
【解析】上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的
2/3以上通過。
59.A
【解析】上市公司應當自完成減少股本的變更登記之日起2個工作日內，就因此導致的
公司股東擁有權益的股份變動情況作出公告。
60.A
【解析】證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，財務顧問主辦人不少于5人。
二、多項選擇題
1.ABCD
【解析】本題考查核準制的相關內容。
2.ABC
【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。國債承銷團的組建須遵循公開、
公平、公正的原則，在保持成員基本穩(wěn)定的基礎上實行優(yōu)勝劣汰。
3.ABC
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求。
4.ABCD
【解析】本題考查有限責任公司和股份有限公司的區(qū)別。
5.ABCD
【解析】本題考查關聯(lián)關系的定義。
6.ABCD
【解析】本題考查股份有限公司不得收購本公司股份的情形。
7.ABCD
【解析】本題考查擬發(fā)行上市公司獨立性要求。
8.ABCD
【解析】殷份有限公司的發(fā)起人在出資時可以用貨幣、實物、工業(yè)產權或土地使用權作價
出資。
9.ABC
【解析】本題考查擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則。
10.ABD
【解析】本題考查內部融資的特點。選項C是外部融資的特點。
11.ABCD
【解析】本題考查普通股籌資的優(yōu)點。
12.A(：D
【解析】籌集外部資金的途徑有兩種，一是發(fā)行新的股票，一是發(fā)行債券，其中有一部
分資金具有混合型特點，如優(yōu)先股、認股權證、可轉換證券等。
13.ABCD
【解析】本題考查MM的無公司稅模型命題一的相關知識。
14.ABCD
【解析】本題考查資產評估報告正文包括的內容。
15.ABCD
【解析】本題考查持續(xù)督導期間的相關規(guī)定。
16.ABC
【解析】詢價對象應當為其管理的股票配售對象分別指定資金賬戶和證券賬戶，專門用
于累計投標詢價和網下配售。指定賬戶應當在中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會和證券登記
結算機構登記備案。
17.ABCD
【解析】本題考查詢價對象不得配售股票的情形。
18.ABCD
【解析】本題考查發(fā)行人申請股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的條件。
19.ACD
【解析】財務報告應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
20.AC
【解析】股票配售完成后，發(fā)行人及其保薦機構應刊登定價公告和網下配售結果公告。
21.ABCD
【解析】本題考查現(xiàn)金流情況披露的相關內容。
22.ABD
【解析】本題考查上市公司不得公開發(fā)行證券的情形。
23.ABD
【解析】本題考查定價基準日的相關知識。
24.ACD
【解析】本題考查關于發(fā)行股份限售期的規(guī)定。
25.ABC
【解析】選項D應該是不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。
26.AC
【解析】本題考查配售安排。
27.CD
【解析】選項B應該是可轉換公司債券的期限為l年以上。
28.ABD
【解析】選項C應該是注冊資本不低于2億元人民幣。
29.BC
【解析】選項A應該是最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他
重大違法行為。
30.ABCD
【解析】本題考查可能對資產支持證券投資價值有實質性影響的重大事件。
31.ABC
【解析】本題考查公司債券在全國銀行問債券市場交易流通的條件。選項D應該是單個
投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。
32.ABCD
【解析】本題考查關于路演推介的相關知識。
33.BCD
【解析】選項A屬于董事會要決議的事項。
34.CD
【解析】外資股發(fā)行的招股說明書可以采取招股章程、信息備忘錄形式。
35.AB
【解析】本題考查提交并購重組委員會審核的情形。
36.ABC
【解析】選項D應該是注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的
3倍。
37.ABCD
【解析】本題考查并購企業(yè)融資方式的選擇。
38.ABD
【解析】本題考查不得擔任獨立財務顧問的情形。選項C應該是最近2年財務顧問與上
市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保，或者最近1年財務顧問為上市公司提供
融資服務。
39.BCD
【解析】本題考查外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合
的條件。選項A應該是股東合法持有并依法可以轉讓。
40.ABCD
【解析】本題考查外國投資者對已完成股權分置改革的上市公司和股權分置改革后新上
市公司進行戰(zhàn)略投資應遵循原則。
三、判斷題
1.A
【解析】本題考查國債承銷業(yè)務的資格條件和資格申請。
2.A
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。
3.A
【解析】本題考查投資銀行業(yè)務內部控制的總體要求。
4.B
【解析】本題考查保薦制度一監(jiān)管措施。保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在1
個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計5次以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的資格3個月。5.A
【解析】本題考查核準制的相關內容。
6.B
【解析】股份有限公司增加或減少資本，應當修改公司章程，須經出席股東大會的股東所
持表決權的2/3以上通過。變動后，應由法定驗資機構出具驗資證明，并依法向公司登
記機關辦理變更登記。
7.B
【解析】應該是提取利潤的l0%列入公司法定公積金。累計額為公司注冊資本50%以上
的，可以不再提取。
8.B
【解析】應該是接到通知書之日起30日內，向清算組申報其債權。而不是l0日內。
9.B
【解析】公司章程的修改應該由股東大會以特別決議通過。
10.A
【解析】本題考查累積投票制的概念。
11.B
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是公司股本總額不少于人民幣
3 000萬元。而不是5 000萬元。
12.A
【解析】本題考查擬發(fā)行上市公司做到財務獨立的相關要求。
13.B
【解析】對于省級以上人民政府批準實行授權經營或國家控股公司試點的企業(yè)，可以采
用授權經營方式配置土地。
14.A
【解析】實施審計階段的主要工作有：對被審計單位內部控制制度的建立及遵守情況進
行符合性測試，根據(jù)測試結果修訂審計計劃;對會計報表項目的數(shù)據(jù)進行實質性測試，
根據(jù)測試結果進行評估和鑒定。
15.A
【解析】本題考查關聯(lián)關系的概念。
16.A
【解析】本題考查財務拮據(jù)成本的概念。
17.A
【解析】本題考查公司融資成本的相關知識。
1 8.B
【解析】對于企業(yè)負債，一般規(guī)定償還期在1年以上的借款為長期負債。而不是3年以上。
19.B
【解析】本題所表述的是“債權的代理成本”，而不是“外部股東代理成本”。
20.B
【解析】應該是內部融資的成本主要是機會成本。而不是外部融資。
21.A
【解析】本題考查保薦協(xié)議的相關規(guī)定。
22.B
【解析】該報告涉及國有資產的，須經過國有資產管理部門、有關主管部門核準或備案;
該報告不涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。
23.A
【解析】本題考查發(fā)審委組成的相關規(guī)定。
24.A
【解析】本題考查保薦業(yè)務內部管理制度的相關規(guī)定。
25.B
【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會《關于賦予中國證券業(yè)協(xié)會部分職責的決定》的規(guī)定，主承銷商
應當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會報送承
銷商備案材料。而不是7個工作日。
26.B
【解析】發(fā)行人募集資金投資項目分析需要在投資價值研究報告中反映。本題考查投資
價值研究報告的內容。
27.B
【解析】應該在擬上市證券交易所的指定網站同日發(fā)布。而不是次El。
28.A
【解析】本題考查向參與網下配售的詢價對象配售的相關規(guī)定。
29.B
【解析】承銷團應該由3家以上承銷商組成，而不是2家以上。
30.A
【解析】本題考查市盈率法中每股凈利潤的確定方法的相關規(guī)定。
31.A
【解析】招股說明書應使用事實描述性語言，保證其內容簡明扼要、通俗易懂，突出事
件實質，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。
32.B
【解析】應該在國有法人股股東之后標注“SLS”，而不是“LLS”。
33.A
【解析】發(fā)行人應披露近3年內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他
企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)擔保的情況。
34.A
【解析】本題考查發(fā)行公告的概念。
35.B
【解析】本題實際上是完整性原則的概念，而不是及時性。
36.A
【解析】本題考查配股的特別規(guī)定。
37.B
【解析】上市公司發(fā)行新股決議l年有效;決議失效后仍決定繼續(xù)實施發(fā)行新股的，須
重新提請股東大會表決。而不是董事會表決。
38.A
【解析】《證券法》規(guī)定擅自改變招股說明書所列資金用途而未作糾正的，或者未經股東
大會認可的，不得公開發(fā)行新股。
39.A
【解析】本題考查配股的特別規(guī)定。
40.B
【解析】應該是董事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月
內不得轉讓，而不是2年。
41.A
【解析】本題考查轉股價格或行權價格。
42.B
【解析】上市公司應當在每一個季度結束后及時披露因可轉換公司債券轉換為股份所引
起的股份變動情況。而不是每月結束后。
43.A
【解析】股票波動率是影響期權價值的一個重要因素，股票波動率越大，期權的價值越
高，可轉換公司債券的價值越高。
44，A
【解析】可轉換公司債券在贖回期問停止交易。
45.B
【解析】應當是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司。
46.B
【解析】定向發(fā)行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每
一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元，而不是l 000萬元。
47.A
【解析】金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。
48.A
【解析】貸款服務機構可以是信貸資產證券化的發(fā)起機構。
49.A
【解析】企業(yè)發(fā)行短期融資券應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。
50.B
【解析】首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行
確定，每期發(fā)行完畢后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。
51.B
【解析】已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，應該是公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣。而不是1億元人民幣。
52.A
【解析】對股份有限公司占用的土地進行評估時，需要向國家土地管理部門申請辦理土
地評估立項與確認。
53.A
【解析】對于募捐規(guī)模較大的項目來說，每個國際配售地區(qū)通常要安排一家主要經辦人。
54.B
【解析】H股上市公司持股量的3名公眾股東，合計持股量應該是不得超過證券上
市時公眾持股量的50%，而不是20%。
55.A
【解析】境內上市公司所屬企業(yè)到境外上市，是指境內上市公司有控制權的所屬企業(yè)到
境外證券市場公開發(fā)行股票并上市的行為。
56.B
【解析】橫向收購是指同屬于一個產業(yè)或行業(yè)，生產或銷售同類產品的企業(yè)之間發(fā)生的
收購行為，而不是縱向收購。
57.A
【解析】發(fā)行債券融資籌資成本較低，并保證了公司的控制權，享受了財務杠桿利益。
但是，由于存在債券還本付息的義務，加重了公司的財務負擔，風險較高。
58.B
【解析】因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動人取得被收購公司的股份達到5%
及之后變動5%的，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務。
59.A
【解析】橫向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形
成規(guī)模效應。
60.B
【解析】上市公司股票交易價格因重大資產重組的市場傳聞發(fā)生異常波動時，上市公司
應當及時向證券交易所申請停牌，核實有無影響上市公司股票交易價格的重組事項，并
予以澄清，不得以相關事項存在不確定性為由不履行信息披露義務。