為大家整理2018年9月證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》精選試題(三)供大家參考，希望對考生有幫助！
一、選擇題
1[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性高的是( )。
A.國債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：A
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。
2[單選題] 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：C
參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。
3[單選題] 證券研究人員使用多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的( )，并將( )內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略。
A.內(nèi)在價值賬面價值
B.賬面價值實際價值
C.內(nèi)在價值內(nèi)在價值
D.賬面價值面值
參考答案：C
參考解析：證券研究人員使用多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略。
4[單選題] 證券評級機構(gòu)應(yīng)當自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起( )日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：證券評級機構(gòu)應(yīng)當自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。
5[單選題] 當投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失( )。
A.期權(quán)標的資產(chǎn)價格
B.協(xié)定價格
C.無限
D.期權(quán)費
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買人該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。
6[單選題] 證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%
參考答案：D
參考解析：證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%。
7[單選題] 下列選項中，不屬于債券交易市場構(gòu)成的是( )。
A.中介服務(wù)機構(gòu)
B.發(fā)行者
C.交易者
D.市場監(jiān)督者
參考答案：B
參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成。
8[單選題] 普通股是常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司( )的基礎(chǔ)。
A.自有資本
B.投資資本
C.注冊資本
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：普通股是常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊資本的基礎(chǔ)。
9[單選題] 下列按標準普爾公司的信用等級標準從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：B
參考解析：標準普爾公司的信用等級標準從高到低可劃分為：AA*、A*、*、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級。
10[單選題] ETF有“小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購、贖回單位是( )萬份。
A.30
B.50
C.60
D.80
參考答案：B
參考解析：ETF有“小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購、贖回單位是50萬份或100萬份，申購、贖回必須以小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行，一般只有機構(gòu)投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。
11[單選題] 優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書，代表著對公司的( )。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對公司的( )的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
A.控制權(quán)剩余索取權(quán)
B.控制權(quán)所有權(quán)
C.所有權(quán)剩余索取權(quán)
D.所有權(quán)控制權(quán)
參考答案：C
參考解析：優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對公司的剩余索取權(quán)的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
12[單選題] 按照( )劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
A.發(fā)行主體
B.募集方式
C.付息方式
D.期限長短
參考答案：C
參考解析：按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
13[單選題] 基金的資金投向一般是( )。
A.房地產(chǎn)行業(yè)
B.實業(yè)
C.有價證券
D.農(nóng)業(yè)
參考答案：C
參考解析：股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。
14[單選題] 下列關(guān)于債券基金的說法不正確的是( )。
A.債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金
B.債券基金適合于穩(wěn)健型投資者
C.當市場利率下調(diào)時，債券基金收益將下降
D.在我國，根據(jù)規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金
參考答案：C
參考解析：債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，這類基金的風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升;反之，當市場利率上調(diào)時，其收益將下降。除此以外，如果基金投資于境外市場，匯率也會影響基金的收益，管理人在購買國際債券時，往往還需要在外匯市場上進行套期保值。 在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
15[單選題] 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的( )。
A.80%
B.85%
C.90%
D.95%
參考答案：D
參考解析：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%。
16[單選題] 目前我國以下三種基金提取基金管理費的比例從高到低排序為( )。
A.股票基金、債券基金、貨幣市場基金
B.貨幣市場基金、債券基金、股票基金
C.股票基金、貨幣市場基金、債券基金
D.貨幣市場基金、股票基金、債券基金
參考答案：A
參考解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。
17[單選題] ( )指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金、逆回購方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
A.質(zhì)押式回購
B.買斷式回購
C.債券逆回購
D.債券回購
參考答案：A
參考解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融人方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金、逆回購方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
18[單選題] 證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、中央銀行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本( )的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
參考答案：D
參考解析：證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格。
19[單選題] 我國投資主體可以分為( )兩大類。
A.政府機構(gòu)和金融機構(gòu)
B.機構(gòu)投資者和個人投資者
C.企事業(yè)法人機構(gòu)和各類進基金公司
D.合格境外機構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者
參考答案：B
參考解析：我國投資主體有個人投資者和機構(gòu)投資者，不同個人投資者的風險承受能力、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機構(gòu)投資者中既有偏好風險的私募基金、券商資管計劃等，又有規(guī)避風險的養(yǎng)老金、社?；鸬?。
20[單選題] ( )是指市場在承受大額交易時證券價格不出現(xiàn)大幅波動的能力，具有( )的市場無論買進或賣出股票都很容易成交，且不會對市場價格造成較大沖擊。
A.市場廣度廣度
B.市場寬度寬度
C.市場強度強度
D.市場深度深度
參考答案：D
參考解析：市場深度是指市場在承受大額交易時證券價格不出現(xiàn)大幅波動的能力，具有“深度”的市場無論買進或賣出股票都很容易成交，且不會對市場價格造成較大沖擊。
21[單選題] 債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.開立賬戶
B.委托
C.清算和交割
D.債券登記
參考答案：D
參考解析：債券登記是確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施，也是相應(yīng)債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)。
22[單選題] 基金托管人的托管費收入與托管規(guī)模的關(guān)系是( )。
A.成正比
B.成反比
C.沒有關(guān)系
D.不成比例關(guān)系
參考答案：A
參考解析：基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規(guī)模成正比。
23[單選題] ( )是指其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
A.金融期貨
B.金融遠期合約
C.金融期權(quán)
D.金融衍生工具
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
24[單選題] 送股也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取( )的行為。
A.以低于股票的票面金額交易
B.以低于股票的現(xiàn)價交易
C.以低于股票的實際價值
D.無償派發(fā)股票
參考答案：D
參考解析：送股也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取無償派發(fā)股票的行為。
25[單選題] 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益的基金類別是( )。
A.公司型基金
B.契約型基金
C.貨幣市場基金
D.混合基金
參考答案：A
參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。
26[單選題] 偏債型基金對( )的配置比例較高。
A.股票
B.債券
C.現(xiàn)金
D.期權(quán)
參考答案：B
參考解析：偏債型基金對債券的配置比例較高，對股票的配置比例相對較低。股債平衡型基金對股票和債券的配置較為均衡，為40%—60%。
27[單選題] 下列不屬于存款準備金制度的基本內(nèi)容的是( )。
A.規(guī)定法定存款準備率
B.規(guī)定的貨幣乘數(shù)的計算
C.規(guī)定存款準備金的類別
D.規(guī)定存款準備金的計算、提存方法
參考答案：B
參考解析：存款準備金制度的基本內(nèi)容：(1)規(guī)定法定存款準備率。(2)規(guī)定可充當法定存款準備金的標的。(3)規(guī)定存款準備金的計算、提存方法。(4)規(guī)定存款準備金的類別。
28[單選題] 下列不屬于外匯風險構(gòu)成要素的是( )。
A.匯率
B.本幣
C.外幣
D.時間
參考答案：A
參考解析：外匯風險主要包括三個方面的構(gòu)成要素，即本幣、外幣和時間。
29[單選題] 我國《證券投資基金法》規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。
30[單選題] 為規(guī)范國債期貨交易，中國證監(jiān)會和財政部于1995年發(fā)布了《國債期貨交易管理暫行辦法》，由于當時各種復(fù)雜原因的交織，( )中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，終止了該項交易。
A.1995年2月23日
B.1995年3月27日
C.1995年5月17日
D.2002年2月13日
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范國債期貨交易，中國證監(jiān)會和財政部于1995年2月23日發(fā)布了《國債期貨交易管理暫行辦法》。由于當時各種復(fù)雜原因的交織，國債期貨交易發(fā)生了以“327國債期貨風波”為代表的一系列重大風險事件。1995年5月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，終止了該項交易。
31[單選題] ( )只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，其他交易時間，主機不接受市價申報。
A.市價委托
B.限價委托
C.停止損失委托
D.停止損失限價委托
參考答案：A
參考解析：市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，其他交易時間，主機不接受市價申報。
32[單選題] 在標準的利率互換中，互換的時間期限為( )。
A.1—10年
B.2—15年
C.1—5年
D.2—20年
參考答案：B
參考解析：利率互換是一種為普遍的互換類型。標準的利率互換里，B方同意向A方支付若干年的現(xiàn)金流，這個現(xiàn)金流是名義本金乘以事先約定的固定利率產(chǎn)生的利息。同時，A方同意在同樣期限內(nèi)向B方支付相當于同一名義本金按浮動利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流。這兩種利息現(xiàn)金流使用的貨幣是相同的?；Q的時間期限為2—15年
33[單選題] 下列不屬于貨幣市場基金優(yōu)點的是( )。
A.資本安全性高
B.購買限額低
C.流動性強
D.管理費用高
參考答案：D
參考解析：貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。
34[單選題] 下列不屬于投資風險的是( )。
A.運輸風險
B.證券投資風險
C.營銷風險
D.外匯交易風險
參考答案：A
參考解析：投機風險所致的結(jié)果就有盈利、保本或虧損三種，如證券投資風險、外匯交易風險、營銷風險等。
35[單選題] 交易所市場實行“中央登記、( )級托管”的制度。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度。中央登記意味著市場中所有的證券在中國證券登記結(jié)算有限責任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過程;二級托管是指投資者參與證券市場必須通過有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實上托管給證券公司代理交易結(jié)算。
36[單選題] 封閉式基金、ETF每個交易13日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于交易保證金( )倍的現(xiàn)金。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
參考解析：封閉式基金、ETF每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于交易保證金1倍的現(xiàn)金。
37[單選題] 下列權(quán)利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
A.基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B.收益享有權(quán)
C.基金信息知情權(quán)
D.投資決策權(quán)
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人的基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。對于不同類型的基金，持有人對投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權(quán)，對基金運作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益*會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。
38[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過( )。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。
39[單選題] 金融期貨合約按基礎(chǔ)工具劃分可分為( )。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股權(quán)類期貨
D.以上三項均正確
參考答案：D
參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。
40[單選題] 一行三會構(gòu)成了中國金融業(yè)的( )格局。
A.同業(yè)監(jiān)管
B.多重監(jiān)管
C.混業(yè)監(jiān)管
D.分業(yè)監(jiān)管
參考答案：D
參考解析：2003年3月10日關(guān)于組建中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的方案被第十屆全國*會議審議通過，2003年4月28日中國銀監(jiān)會正式掛牌運作。它標志著中國金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。
41[單選題] 即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會面臨( )。
A.匯率風險
B.收益率曲線風險
C.基差風險
D.重新定價風險
參考答案：C
參考解析：即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會面臨基差風險。
42[單選題] 在上海證券交易，約定交割日是買賣成交后的( )日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.30
參考答案：C
參考解析：債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通Et交割和約定日交割三種。例如上海證券交易所規(guī)定，當日交割是在買賣成交當天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買賣成交后的第四個營業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買賣成交后的15日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
43[單選題] 假設(shè)某只基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額為2000萬。運用一般的會計原則，計算出基金份額凈值為( )元。
A.1.10
B.1.12
C.1.15
D.1.17
參考答案：C
參考解析：由題意，基金份額資產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負債)/已售出的基金份額總數(shù)=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。
44[單選題] 在有效的金融市場上，各種金融資產(chǎn)的價格能夠及時準確地反映出相關(guān)信息，通過價格信號的作用引導(dǎo)社會資金的合理流動，這體現(xiàn)了金融交易的( )機制。
A.貨幣機制
B.信用機制
C.價格機制
D.信息流通機制
參考答案：C
參考解析：金融商品的供求關(guān)系，以及金融交易的運行機制——價格機制，其表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的價格和資金借貸的利率。在有效的金融市場上，各種金融資產(chǎn)的價格能夠及時準確地反映出相關(guān)信息，通過價格信號的作用引導(dǎo)社會資金的合理流動。
45[單選題] 有關(guān)基金資產(chǎn)的估值原則，下列不正確的是( )。
A.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值
B.如有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法對基金資產(chǎn)進行估值不能客觀反映其公允價值，可依據(jù)具體情況，按能反映公允價值的價格估價
C.配股權(quán)證，從配股除權(quán)H起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額估值;如市價低于配股價，按配股價估值
D.我國所有封閉式基金按收盤價估值，開放式基金按平均價估值
參考答案：D
參考解析：D項，我國所有封閉式基金按平均價估值，開放式基金按收盤價估值。
46[單選題] 系列基金又稱為( )。
A.上市開放式基金
B.ETF聯(lián)接基金
C.指數(shù)基金
D.傘型基金
參考答案：D
參考解析：系列基金又稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。
47[單選題] 如果某債券的信用等級下降，將會導(dǎo)致該債券的價格( )，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值會( )。
A.升高下降
B.升高升高
C.下降升高
D.下降下降
參考答案：D
參考解析：一些債券評級機構(gòu)會對債券的信用進行評級，如果某債券的信用等級下降，將會導(dǎo)致該債券的價格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會隨之下降。
48[單選題] ( )屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以依照約定就股份折價受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。
A.股票抵押融資
B.股票質(zhì)押融資
C.融資融券交易
D.股票擔保交易
參考答案：B
參考解析：股票質(zhì)押融資屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以依照約定就股份折價受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。
49[單選題] 基金份額持有人也是基金的( )。
A.出資人
B.受益人
C.所有者
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。
50[單選題] 《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動。證券經(jīng)紀人應(yīng)當具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應(yīng)當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當向客戶出示( )。
A.證券經(jīng)紀人證書
B.經(jīng)紀合同
C.身份證
D.產(chǎn)品說明書
參考答案：A
參考解析：《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動。證券經(jīng)紀人應(yīng)當具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應(yīng)當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當向客戶出示證券經(jīng)紀人證書。
二、組合型選擇題
51[單選題] 一般來講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有( )。
Ⅰ.取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策
Ⅱ.公眾對通貨膨脹的預(yù)期心理
Ⅲ.社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度
Ⅳ.社會及政治的穩(wěn)定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：一般來講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有現(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k值則低。第三，社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度、社會及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策的是超額準備金率(e)。
52[單選題] 下列關(guān)于金融風險管理理論發(fā)展歷程說法正確的是( )。
Ⅰ.1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用
Ⅱ.全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響
Ⅲ.由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關(guān)注
Ⅳ.對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*已形成統(tǒng)一的認識
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用。由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關(guān)注。全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*尚未形成統(tǒng)一的認識。
53[單選題] 金融自由化的主要內(nèi)容包括( )放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。
Ⅰ.取消對存款利率的高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化
Ⅱ.放松外匯管制
Ⅲ.開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制
Ⅳ.打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對存款利率的高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。
(2)打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。
(3)放松外匯管制。
(4)開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。
(5)其他還包括放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。
54[單選題] 下列有關(guān)金融市場的特點說法正確的是( )。
Ⅰ.金融市場的交易對象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品
Ⅱ.需要有中間機構(gòu)從中牽線搭橋
Ⅲ.交易場所具有非固定性
Ⅳ.其使用價值各不相同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：金融市場有其自身的一些特點：(1)金融市場的交易對象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場上，貨幣資金的供應(yīng)者與需求者通過相互接觸，融通資金的余缺，實現(xiàn)資金交易卻是一種極為復(fù)雜的借貸活動，需要有中間機構(gòu)從中牽線搭橋。(3)金融市場是一個極為復(fù)雜而龐大的市場體系，它可以通過電話、傳真、網(wǎng)絡(luò)等進行交易，因此，金融市場是一個以不固定場所為主的交易市場，或者說，它既可以有一個具體的交易場所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場所。(4)金融市場上的價格具有一致性。一方面，金融市場上的交易價格完全是由市場供求關(guān)系決定的，且這種價格并不是貨幣資金當時本身的價格，而是借貸資金到期歸還時的價格即利息。另一方面，金融市場上貨幣資金的價格則是對利潤的分割，在平均利潤率的作用下趨于一致。(5)金融市場上交易商品的使用價值具有同一性。在金融市場上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價值是相同的。(6)金融市場上的買賣雙方具有可變性。在金融市場上，買賣行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個時期某企業(yè)可能是資金的供應(yīng)者，但另一個時期它可能成為資金的需要者。
55[單選題] 在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.申報價格不高于即時揭示的低賣出價格的110%且不低于即時揭示的高買入價格的90%，同時不高于上述高申報價與低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%
Ⅱ.即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的低賣出價格、新成交價格中較低者視為前項高買入價格
Ⅲ.即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的高買入價格、新成交價格中較高者視為前項低賣出價格
Ⅳ.當日無交易的，前收盤價格視為新成交價格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： (1)申報價格不高于即時揭示的低賣出價格的110%且不低于即時揭示的高買入價格的90%，同時不高于上述高申報價與低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。
(2)即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的低賣出價格、新成交價格中較低者視為前項高買入價格。
(3)即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的高買人價格、新成交價格中較高者視為前項低賣出價格。
(4)當日無交易的，前收盤價格視為新成交價格。
56[單選題] 關(guān)于金融的說法正確的是( )。
Ⅰ.現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)
Ⅱ.是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物
Ⅲ.基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求
Ⅳ.能脫離實體經(jīng)濟而追求自身的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實體經(jīng)濟而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求。只有為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合，金融才有堅實的基礎(chǔ)和持久的動力。
57[單選題] 關(guān)于保險市場說法正確的是( )。
Ⅰ.保險市場是以保險單為交易對象的場所
Ⅱ.保險交易所是現(xiàn)代保險市場的主要形式
Ⅲ.隨著社會的進步和科學技術(shù)的發(fā)展，保險市場也在隨之進步
Ⅳ.傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保險市場是以保險單為交易對象的場所。傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場，如保險交易所。隨著社會的進步和科學技術(shù)的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設(shè)備和計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運用，無固定場所的無形保險市場已經(jīng)成為現(xiàn)代保險市場的主要形式。
58[單選題] 保護基金公司設(shè)立的意義有( )。
Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護
Ⅱ.有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散
Ⅲ.對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用
Ⅳ.有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：保護基金公司設(shè)立的意義：保護基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護;二是有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散;三是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是證券投資者保護的終措施之一。
59[單選題] 我國的政策性銀行包括( )。
Ⅰ.國家開發(fā)銀行Ⅱ.中國進出口銀行
Ⅲ.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ.中國建設(shè)銀行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
60[單選題] 關(guān)于垂直管理原則說法正確的是( )。
Ⅰ.董事會和高級管理層應(yīng)當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實
Ⅱ.董事會和高級管理層在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理建立垂直的風險管理組織架構(gòu)和報告線路
Ⅲ.優(yōu)化風險管理的業(yè)務(wù)流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行
Ⅳ.建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權(quán)管理等風險管理機制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：垂直管理原則。董事會和高級管理層應(yīng)當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實。在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風險管理組織架構(gòu)和報告線路，建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權(quán)管理等風險管理機制，優(yōu)化風險管理的業(yè)務(wù)流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行。
61[單選題] 債券收益體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.利息收入Ⅱ.資本利得
Ⅲ.無風險收益Ⅳ.再投資收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券收益體現(xiàn)在三個方面：一是利息收入。二是資本利得，即債權(quán)人在證券市場進行債券買賣獲得的價差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場收益率變化的影響。
62[單選題] 下列對ETF與LOF的區(qū)別描述正確的是( )。
Ⅰ.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價
Ⅱ.ETF的申購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行
Ⅲ.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求
Ⅳ.ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：ETF與LOF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面： (1)申購、贖回的標的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。
(2)申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。
(3)對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求。
(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。
(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。
63[單選題] 下列關(guān)于買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別表述正確的有( )。
Ⅰ.在買斷式回購的初始交易中，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方
Ⅱ.在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)
Ⅲ.質(zhì)押式回購的逆回購方可以自由支配購入債券
Ⅳ.在買斷式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方;在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
64[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理包括( )。
Ⅰ.規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實際需要
Ⅱ.制定各類自律規(guī)則，涵蓋會員機構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個層面
Ⅲ.規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。為促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強行業(yè)競爭力，中國證券業(yè)協(xié)會成立了多個專業(yè)委員會，加強行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國證券業(yè)協(xié)會組織的行業(yè)創(chuàng)新評審對推動行業(yè)發(fā)展起到了積極作用’
Ⅳ.制定行業(yè)公約，促進公平競爭。中國證券業(yè)協(xié)會先后就證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評級機構(gòu)等制定并發(fā)布了促進行業(yè)公平競爭的行業(yè)性自律公約
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)對會員單位的自律管理和對從業(yè)人員的資格管理。對會員單位的自律管理：第一，規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實際需要，制定各類自律規(guī)則，涵蓋會員機構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個層面。第二，規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。為促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強行業(yè)競爭力，中國證券業(yè)協(xié)會成立了多個專業(yè)委員會，加強行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國證券業(yè)協(xié)會組織的行業(yè)創(chuàng)新評審對推動行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。第三，制定行業(yè)公約，促進公平競爭。中國證券業(yè)協(xié)會先后就證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評級機構(gòu)等制定并發(fā)布了促進行業(yè)公平競爭的行業(yè)性自律公約。
65[單選題] 關(guān)于申報時間，以下說法正確的是( )。
Ⅰ.上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五
Ⅱ.國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市
Ⅲ.根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券交易所可以調(diào)整交易時間
Ⅳ.交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市。另外，根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券交易所可以調(diào)整交易時間。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。
66[單選題] 買斷式回購實行凈價交易、全價結(jié)算，采用詢價交易方式，可采用的報價方式有( )。
Ⅰ.意向報價Ⅱ.對話報價
Ⅲ.雙向報價Ⅳ.限價報價
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買斷式回購實行凈價交易、全價結(jié)算，采用詢價交易方式，可用意向報價和對話報價。
67[單選題] 以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行主體是地方政府
Ⅱ.地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不同的名稱
Ⅲ.美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機關(guān)和管理局發(fā)行
Ⅳ.日本地方政府債券則由一般地方公共團體和特殊地方公共團體發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不同的名稱。美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團體和特殊地方公共團體發(fā)行。
68[單選題] 風險評估定性分析的方法有( )。
Ⅰ.事件樹分析Ⅱ.問卷調(diào)查
Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情境分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等
69[單選題] 證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.借入或募集資金有合理用途
Ⅱ.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%
Ⅲ.應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入
Ⅳ.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：借入或募集資金有合理用途;次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入;借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準。
70[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為( )。
Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.回購交易
Ⅲ.遠期交易Ⅳ.期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易。
71[單選題] 資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由( )形成的股東權(quán)益收入。
Ⅰ.資本
Ⅱ.資產(chǎn)本身
Ⅲ.其他原因
Ⅳ.利潤
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。
72[單選題] 融資買入申報內(nèi)容應(yīng)當包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼
Ⅲ.標的證券代碼Ⅳ.買入數(shù)量;買入價格(市價申報除外)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融資買人申報內(nèi)容應(yīng)當包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標的證券代碼;買人數(shù)量;買人價格(市價申報除外);“融資”標識;證券交易所所要求的其他內(nèi)容。
73[單選題] 證券公司在以下( )時點，將項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單。
Ⅰ.擔任首次公開發(fā)行股票項目的上市輔導(dǎo)人、保薦機構(gòu)或主承銷商的，為擔任前述角色的信息公開之日
Ⅱ.擔任再融資項目或并購重組項目保薦機構(gòu)、主承銷商或財務(wù)顧問的，為項目公司首次對外公告該項目之日
Ⅲ.證券公司在確認不再擁有與項目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除
Ⅳ.證券公司可以根據(jù)實際需要，將列入限制名單的時間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當流動
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司在以下時點，將項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：一是擔任首次公開發(fā)行股票項目的上市輔導(dǎo)人、保薦機構(gòu)或主承銷商的，為擔任前述角色的信息公開之日;二是擔任再融資項目或并購重組項目保薦機構(gòu)、主承銷商或財務(wù)顧問的，為項目公司首次對外公告該項目之日;三是證券公司可以根據(jù)實際需要，將列入限制名單的時間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當流動;四是證券公司在確認不再擁有與項目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除。
74[單選題] 企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好
Ⅱ.申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平
Ⅲ.申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平
Ⅳ.近3年無重大違法違規(guī)記錄
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng);具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員;依法合規(guī)經(jīng)營，符合銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求;財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期;申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;近3年元重大違法違規(guī)記錄;無到期不能支付的債務(wù);銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
75[單選題] 關(guān)于證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)，以下說法正確的是( )。
Ⅰ.不得低于證券交易金額的3‰
Ⅱ.不得高于證券交易金額的3‰
Ⅲ.不得高于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費
Ⅳ.不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
76[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個階段，第一階段的特征有( )。
Ⅰ.這一時期是證券公司和基金公司為活躍
Ⅱ.機構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對市場效率的負面影響開始顯現(xiàn)
Ⅲ.資本市場制度安排的缺失與錯位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營風險的擴大與聚集
Ⅳ.市場投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風險承受能力均與成熟市場的要求相距甚遠
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：這一時期我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)市場投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風險承受能力均與成熟市場的要求相距甚遠。
(2)機構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對市場效率的負面影響開始顯現(xiàn)。為謀取自身利益，追求一貫的高額利潤，在市場監(jiān)管極不健全的情況下，終于在國債期貨市場上演出了一場機構(gòu)投資者“內(nèi)幕交易”“操縱市場”“惡意違規(guī)”等各種行為并發(fā)的典型案例，如“3•27”國債期貨事件。
(3)資本市場制度安排的缺失與錯位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營風險的擴大與聚集。
77[單選題] 不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可分為( )。
Ⅰ.風險偏好型
Ⅱ.風險中立型
Ⅲ.風險回避型
Ⅳ.無風險型
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種。
78[單選題] 證券承銷制度，是用于規(guī)范證券承銷中( )之間和證券承銷、銷售機構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱。
Ⅰ.證券監(jiān)管部門Ⅱ.證券發(fā)行人
Ⅲ.證券承銷機構(gòu)Ⅳ.證券投資者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷制度，是用于規(guī)范證券承銷中證券監(jiān)管部門、證券發(fā)行人、證券承銷機構(gòu)、證券投資者之間和證券承銷、銷售機構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱。
79[單選題] 相關(guān)法律對人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了( )規(guī)定。
Ⅰ.全國銀行間債券市場參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)(市場核心需求)可與其他所有市場參與者進行利率互換交易
Ⅱ.其他金融機構(gòu)可與所有金融機構(gòu)進行出于自身需求的利率互換交易
Ⅲ.非金融機構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)進行以套期保值為目的的利率互換交易
Ⅳ.具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)主要是指商業(yè)銀行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：相關(guān)法律對人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了如下規(guī)定：全國銀行間債券市場參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)(市場核心需求)可與其他所有市場參與者進行利率互換交易，其他金融機構(gòu)可與所有金融機構(gòu)進行出于自身需求的利率互換交易，非金融機構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)進行以套期保值為目的的利率互換交易。具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)主要是指商業(yè)銀行。
80[單選題] 分析一個行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、( )人手。
Ⅰ.監(jiān)管及稅收待遇
Ⅱ.勞資關(guān)系
Ⅲ.財務(wù)與融資問題
Ⅳ.行業(yè)估值水平
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：分析一個行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關(guān)系;(6)財務(wù)與融資問題;(7)行業(yè)估值水平。
81[單選題] 自2013年1月1日起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。以下關(guān)于個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票的說法正確的是( )。
Ⅰ.持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息所得全額計入應(yīng)納稅所得額
Ⅱ.持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額
Ⅲ.持股期限超過1年的，暫減按20%計入應(yīng)納稅所得額
Ⅳ.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：自2013年1月1日起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。
82[單選題] 下列關(guān)于風險規(guī)避說法正確的是( )
Ⅰ.風險規(guī)避并不意味著完全消除風險，我們所要規(guī)避的是風險可能給我們造成的損失
Ⅱ.風險規(guī)避是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施
Ⅲ.風險規(guī)避可以完全消除風險
Ⅳ.風險規(guī)避是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風險規(guī)避并不意味著完全消除風險，我們所要規(guī)避的是風險可能給我們造成的損失。風險規(guī)避有兩層含義：一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施;二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面。
83[單選題] 以下關(guān)于債券的票面利率的說法正確的是( )。
Ⅰ.等于債券年利息與債券票面價值的比值
Ⅱ.也稱名義利率
Ⅲ.是債券票面標明的利率
Ⅳ.只有單利和復(fù)利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：債券的票面利率也稱名義利率，是債券票面標明的利率，等于債券年利息與債券票面價值的比值，用百分數(shù)表示，形式有單利、復(fù)利和貼現(xiàn)利率。債券的票面利率并不一定等于債券的實際收益率。
84[單選題] 小額報價與對話報價基本相同，只是比對話報價少了( )。
Ⅰ.債券待償期Ⅱ.債券凈價金額
Ⅲ.對手方Ⅳ.對手方交易員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
參考解析：小額報價與對話報價基本相同，只是比對話報價少了對手方和對手方交易員兩項。
85[單選題] 以政府名義發(fā)行的債券，主要包括( )。
Ⅰ.公司債
Ⅱ.國庫券
Ⅲ.公債
Ⅳ.企業(yè)債
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。它是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。
86[單選題] 做市商交易的特征有( )。
Ⅰ.維持市場流動性，滿足投資者投資需求
Ⅱ.有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性
Ⅲ.具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值
Ⅳ.能夠增強市場的透明度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：做市商交易的特征有：(1)維持市場流動性，滿足投資者投資需求;(2)有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性;(3)具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值;(4)能夠增強市場的透明度。
87[單選題] 下列屬于優(yōu)先股的特點的是( )。
Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派優(yōu)先
Ⅲ.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先Ⅳ.一般無表決權(quán)，收益率相對較低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：優(yōu)先股的特點：(1)固定的股息率;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無表決權(quán);(5)收益率相對較低。
88[單選題] 證券業(yè)協(xié)會的宗旨是( )。
Ⅰ.遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟方針政策
Ⅱ.遵守社會道德風尚，以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理
Ⅲ.維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展
Ⅳ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)協(xié)會的宗旨：遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟方針政策，遵守社會道德風尚，以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益;維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。
89[單選題] 影響債券利率的主要因素有( )。
Ⅰ.借貸資金市場利率水平Ⅱ.債券的變現(xiàn)能力
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：影響債券利率的主要因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短。
90[單選題] 下面對債券買斷式回購的表述正確的是( )。
Ⅰ.債券的所有權(quán)隨著交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅱ.逆回購方式協(xié)議期間不能動用債券
Ⅲ.債券的所有權(quán)并未隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅳ.債券在協(xié)議期內(nèi)可由逆回購方自由支配
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
91[單選題] 有關(guān)宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能，正確的有( )。
Ⅰ.金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑
Ⅱ.現(xiàn)代金融市場是中央銀行實施宏觀金融調(diào)控的場所
Ⅲ.財政政策的實施離不開金融市場
Ⅳ.金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實施創(chuàng)造條件
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)代金融市場是中央銀行實施宏觀金融調(diào)控的場所。第一，金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過貨幣市場進行公開市場業(yè)務(wù)操作，買賣有價證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實施都可以通過影響利率水平來調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標和決策的重要參考依據(jù)。第二，財政政策的實施離不開金融市場，在金融市場上發(fā)行國債，成為當代各國政府籌集資金的重要方式，是財政政策發(fā)揮積極作用的前提條件。而國債的發(fā)行又為中央銀行提供了公開市場操作的工具，從而為貨幣政策創(chuàng)造手段。后，金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實施創(chuàng)造條件。例如，政府可以通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場鼓勵高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。
92[單選題] 以下關(guān)于信用公司債券說法正確的是( )。
Ⅰ.屬于擔保證券范疇
Ⅱ.少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券
Ⅲ.發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保
Ⅳ.公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。一般公司的信用狀況要比政府和金融機構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔保。少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券。信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保。為了保護投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。
93[單選題] 證券公司可以委托( )進行證券投資管理。
Ⅰ.具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅱ.具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅲ.具備合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司
Ⅳ.具備合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的其他證券公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理。
94[單選題] 各國中央銀行通常采用的操作目標主要有( )。
Ⅰ.短期利率
Ⅱ.商業(yè)銀行的存款準備金
Ⅲ.長期利率
Ⅳ.基礎(chǔ)貨幣
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：各國中央銀行通常采用的操作目標主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準備金、基礎(chǔ)貨幣等。
95[單選題] 以下關(guān)于可分離交易債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.由中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出
Ⅱ.是認股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅲ.又稱附認股權(quán)證公司債
Ⅳ.是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡稱可分離交易債券)?？煞蛛x交易債券又稱附認股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時附有認股權(quán)證，是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品。
96[單選題] 可交換公司債券的主要條款包括( )等。
Ⅰ.期限Ⅱ.定價
Ⅲ.贖回Ⅳ.回售
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券的主要條款包括期限、定價、贖回與回售等。
97[單選題] 在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交，清算模式包括( )。
Ⅰ.客戶之間達成的交易Ⅱ.交易商之間達成的交易
Ⅲ.發(fā)行人與交易商達成的協(xié)議Ⅳ.交易商與客戶達成的交易
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交易。交易商之間達成的交易，仍由中國證券登記結(jié)算有限責任公司作為中央對手方與交易商進行日終凈額結(jié)算;交易商與客戶達成的交易實行純?nèi)桓畹娜~結(jié)算。
98[單選題] 與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征有( )。
Ⅰ.交易對象不同Ⅱ.交易目的不同
Ⅲ.交易價格的含義不同Ⅳ.交易方式不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個方面：交易對象不同;交易目的不同;交易價格的含義不同;交易方式不同;結(jié)算方式不同。
99[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，即( )。
Ⅰ.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元
Ⅱ.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位
Ⅲ.個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元
Ⅳ.投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：私募基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。第二，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元。此外，私募基金在發(fā)行過程中不得利用電視、講座等方式向不特定對象推介宣傳，投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場。
100[單選題] 下列關(guān)于信用違約互換說法正確的是( )。
Ⅰ.信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風險從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易
Ⅱ.信用違約互換是國外債券市場中常見的信用衍生品
Ⅲ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購賣方
Ⅳ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購買方
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風險從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易。信用違約互換是國外債券市場中常見的信用衍生品。在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購買方，向風險規(guī)避方提供信用保護的一方稱為信用保護出售方，愿意承擔信用風險。
一、選擇題
1[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性高的是( )。
A.國債
B.地方債
C.金融債
D.公司債
參考答案：A
參考解析：按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債。
2[單選題] 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：C
參考解析：企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。
3[單選題] 證券研究人員使用多的股票基本面分析就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的( )，并將( )內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略。
A.內(nèi)在價值賬面價值
B.賬面價值實際價值
C.內(nèi)在價值內(nèi)在價值
D.賬面價值面值
參考答案：C
參考解析：證券研究人員使用多的股票基本面分析就著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略。
4[單選題] 證券評級機構(gòu)應(yīng)當自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起( )日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。
A.5
B.10
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：證券評級機構(gòu)應(yīng)當自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。
5[單選題] 當投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷失誤，則損失( )。
A.期權(quán)標的資產(chǎn)價格
B.協(xié)定價格
C.無限
D.期權(quán)費
參考答案：D
參考解析：交易者之所以買人看漲期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買人該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費。
6[單選題] 證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于( )。
A.50%
B.60%
C.80%
D.100%
參考答案：D
參考解析：證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%。
7[單選題] 下列選項中，不屬于債券交易市場構(gòu)成的是( )。
A.中介服務(wù)機構(gòu)
B.發(fā)行者
C.交易者
D.市場監(jiān)督者
參考答案：B
參考解析：債券交易市場是指已經(jīng)發(fā)行的債券的流通交易場所，又稱二級市場。交易市場由各類交易者、中介服務(wù)機構(gòu)以及市場監(jiān)督者構(gòu)成。
8[單選題] 普通股是常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司( )的基礎(chǔ)。
A.自有資本
B.投資資本
C.注冊資本
D.以上都不對
參考答案：C
參考解析：普通股是常見的股票，通過發(fā)行普通股所籌集的資金，是股份公司注冊資本的基礎(chǔ)。
9[單選題] 下列按標準普爾公司的信用等級標準從高到低排列的是( )。
A.D、CC、AAA
B.AAA、A、BB
C.Aa、A、Ba
D.Caa、Baa、Aaa
參考答案：B
參考解析：標準普爾公司的信用等級標準從高到低可劃分為：AA*、A*、*、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級。
10[單選題] ETF有“小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購、贖回單位是( )萬份。
A.30
B.50
C.60
D.80
參考答案：B
參考解析：ETF有“小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常小申購、贖回單位是50萬份或100萬份，申購、贖回必須以小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行，一般只有機構(gòu)投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。
11[單選題] 優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書，代表著對公司的( )。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對公司的( )的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
A.控制權(quán)剩余索取權(quán)
B.控制權(quán)所有權(quán)
C.所有權(quán)剩余索取權(quán)
D.所有權(quán)控制權(quán)
參考答案：C
參考解析：優(yōu)先股與普通股一樣，都是一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)。所謂優(yōu)先，主要體現(xiàn)在對公司的剩余索取權(quán)的優(yōu)先，而其在公司剩余控制權(quán)方面的權(quán)利將受到限制。
12[單選題] 按照( )劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
A.發(fā)行主體
B.募集方式
C.付息方式
D.期限長短
參考答案：C
參考解析：按照付息方式劃分，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券。
13[單選題] 基金的資金投向一般是( )。
A.房地產(chǎn)行業(yè)
B.實業(yè)
C.有價證券
D.農(nóng)業(yè)
參考答案：C
參考解析：股票和債券籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。
14[單選題] 下列關(guān)于債券基金的說法不正確的是( )。
A.債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金
B.債券基金適合于穩(wěn)健型投資者
C.當市場利率下調(diào)時，債券基金收益將下降
D.在我國，根據(jù)規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金
參考答案：C
參考解析：債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，這類基金的風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升;反之，當市場利率上調(diào)時，其收益將下降。除此以外，如果基金投資于境外市場，匯率也會影響基金的收益，管理人在購買國際債券時，往往還需要在外匯市場上進行套期保值。 在我國，根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。
15[單選題] 投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的( )。
A.80%
B.85%
C.90%
D.95%
參考答案：D
參考解析：投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%。
16[單選題] 目前我國以下三種基金提取基金管理費的比例從高到低排序為( )。
A.股票基金、債券基金、貨幣市場基金
B.貨幣市場基金、債券基金、股票基金
C.股票基金、貨幣市場基金、債券基金
D.貨幣市場基金、股票基金、債券基金
參考答案：A
參考解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%。
17[單選題] ( )指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金、逆回購方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
A.質(zhì)押式回購
B.買斷式回購
C.債券逆回購
D.債券回購
參考答案：A
參考解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融人方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金、逆回購方解除在出質(zhì)債券上的質(zhì)權(quán)的融資行為。
18[單選題] 證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、中央銀行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本( )的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
參考答案：D
參考解析：證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格。
19[單選題] 我國投資主體可以分為( )兩大類。
A.政府機構(gòu)和金融機構(gòu)
B.機構(gòu)投資者和個人投資者
C.企事業(yè)法人機構(gòu)和各類進基金公司
D.合格境外機構(gòu)投資者和合格境內(nèi)機構(gòu)投資者
參考答案：B
參考解析：我國投資主體有個人投資者和機構(gòu)投資者，不同個人投資者的風險承受能力、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機構(gòu)投資者中既有偏好風險的私募基金、券商資管計劃等，又有規(guī)避風險的養(yǎng)老金、社?；鸬?。
20[單選題] ( )是指市場在承受大額交易時證券價格不出現(xiàn)大幅波動的能力，具有( )的市場無論買進或賣出股票都很容易成交，且不會對市場價格造成較大沖擊。
A.市場廣度廣度
B.市場寬度寬度
C.市場強度強度
D.市場深度深度
參考答案：D
參考解析：市場深度是指市場在承受大額交易時證券價格不出現(xiàn)大幅波動的能力，具有“深度”的市場無論買進或賣出股票都很容易成交，且不會對市場價格造成較大沖擊。
21[單選題] 債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)是( )。
A.開立賬戶
B.委托
C.清算和交割
D.債券登記
參考答案：D
參考解析：債券登記是確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施，也是相應(yīng)債券發(fā)行和交易過戶的核心環(huán)節(jié)。
22[單選題] 基金托管人的托管費收入與托管規(guī)模的關(guān)系是( )。
A.成正比
B.成反比
C.沒有關(guān)系
D.不成比例關(guān)系
參考答案：A
參考解析：基金托管人主要通過托管業(yè)務(wù)獲取托管費作為其主要收入來源，托管費收入與托管規(guī)模成正比。
23[單選題] ( )是指其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
A.金融期貨
B.金融遠期合約
C.金融期權(quán)
D.金融衍生工具
參考答案：C
參考解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
24[單選題] 送股也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取( )的行為。
A.以低于股票的票面金額交易
B.以低于股票的現(xiàn)價交易
C.以低于股票的實際價值
D.無償派發(fā)股票
參考答案：D
參考解析：送股也稱股票股利，是指股份公司對原有股東采取無償派發(fā)股票的行為。
25[單選題] 依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益的基金類別是( )。
A.公司型基金
B.契約型基金
C.貨幣市場基金
D.混合基金
參考答案：A
參考解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。
26[單選題] 偏債型基金對( )的配置比例較高。
A.股票
B.債券
C.現(xiàn)金
D.期權(quán)
參考答案：B
參考解析：偏債型基金對債券的配置比例較高，對股票的配置比例相對較低。股債平衡型基金對股票和債券的配置較為均衡，為40%—60%。
27[單選題] 下列不屬于存款準備金制度的基本內(nèi)容的是( )。
A.規(guī)定法定存款準備率
B.規(guī)定的貨幣乘數(shù)的計算
C.規(guī)定存款準備金的類別
D.規(guī)定存款準備金的計算、提存方法
參考答案：B
參考解析：存款準備金制度的基本內(nèi)容：(1)規(guī)定法定存款準備率。(2)規(guī)定可充當法定存款準備金的標的。(3)規(guī)定存款準備金的計算、提存方法。(4)規(guī)定存款準備金的類別。
28[單選題] 下列不屬于外匯風險構(gòu)成要素的是( )。
A.匯率
B.本幣
C.外幣
D.時間
參考答案：A
參考解析：外匯風險主要包括三個方面的構(gòu)成要素，即本幣、外幣和時間。
29[單選題] 我國《證券投資基金法》規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過( )人。
A.100
B.200
C.300
D.400
參考答案：B
參考解析：我國《證券投資基金法》規(guī)定，非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。
30[單選題] 為規(guī)范國債期貨交易，中國證監(jiān)會和財政部于1995年發(fā)布了《國債期貨交易管理暫行辦法》，由于當時各種復(fù)雜原因的交織，( )中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，終止了該項交易。
A.1995年2月23日
B.1995年3月27日
C.1995年5月17日
D.2002年2月13日
參考答案：C
參考解析：為規(guī)范國債期貨交易，中國證監(jiān)會和財政部于1995年2月23日發(fā)布了《國債期貨交易管理暫行辦法》。由于當時各種復(fù)雜原因的交織，國債期貨交易發(fā)生了以“327國債期貨風波”為代表的一系列重大風險事件。1995年5月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，終止了該項交易。
31[單選題] ( )只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，其他交易時間，主機不接受市價申報。
A.市價委托
B.限價委托
C.停止損失委托
D.停止損失限價委托
參考答案：A
參考解析：市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，其他交易時間，主機不接受市價申報。
32[單選題] 在標準的利率互換中，互換的時間期限為( )。
A.1—10年
B.2—15年
C.1—5年
D.2—20年
參考答案：B
參考解析：利率互換是一種為普遍的互換類型。標準的利率互換里，B方同意向A方支付若干年的現(xiàn)金流，這個現(xiàn)金流是名義本金乘以事先約定的固定利率產(chǎn)生的利息。同時，A方同意在同樣期限內(nèi)向B方支付相當于同一名義本金按浮動利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流。這兩種利息現(xiàn)金流使用的貨幣是相同的?；Q的時間期限為2—15年
33[單選題] 下列不屬于貨幣市場基金優(yōu)點的是( )。
A.資本安全性高
B.購買限額低
C.流動性強
D.管理費用高
參考答案：D
參考解析：貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高、購買限額低、流動性強、收益較高、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。
34[單選題] 下列不屬于投資風險的是( )。
A.運輸風險
B.證券投資風險
C.營銷風險
D.外匯交易風險
參考答案：A
參考解析：投機風險所致的結(jié)果就有盈利、保本或虧損三種，如證券投資風險、外匯交易風險、營銷風險等。
35[單選題] 交易所市場實行“中央登記、( )級托管”的制度。
A.一
B.二
C.三
D.四
參考答案：B
參考解析：交易所市場實行“中央登記、二級托管”的制度。中央登記意味著市場中所有的證券在中國證券登記結(jié)算有限責任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過程;二級托管是指投資者參與證券市場必須通過有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實上托管給證券公司代理交易結(jié)算。
36[單選題] 封閉式基金、ETF每個交易13日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于交易保證金( )倍的現(xiàn)金。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
參考解析：封閉式基金、ETF每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于交易保證金1倍的現(xiàn)金。
37[單選題] 下列權(quán)利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
A.基金份額轉(zhuǎn)讓權(quán)
B.收益享有權(quán)
C.基金信息知情權(quán)
D.投資決策權(quán)
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人的基本權(quán)利包括對基金收益的享有權(quán)、對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)。對于不同類型的基金，持有人對投資決策的影響方式是不同的。在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產(chǎn)生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權(quán)，對基金運作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益*會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響。
38[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過( )。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
參考答案：B
參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。
39[單選題] 金融期貨合約按基礎(chǔ)工具劃分可分為( )。
A.外匯期貨
B.利率期貨
C.股權(quán)類期貨
D.以上三項均正確
參考答案：D
參考解析：按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。
40[單選題] 一行三會構(gòu)成了中國金融業(yè)的( )格局。
A.同業(yè)監(jiān)管
B.多重監(jiān)管
C.混業(yè)監(jiān)管
D.分業(yè)監(jiān)管
參考答案：D
參考解析：2003年3月10日關(guān)于組建中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的方案被第十屆全國*會議審議通過，2003年4月28日中國銀監(jiān)會正式掛牌運作。它標志著中國金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構(gòu)正式形成。
41[單選題] 即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會面臨( )。
A.匯率風險
B.收益率曲線風險
C.基差風險
D.重新定價風險
參考答案：C
參考解析：即使銀行資產(chǎn)和負債的重新定價時間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，就會面臨基差風險。
42[單選題] 在上海證券交易，約定交割日是買賣成交后的( )日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
A.5
B.10
C.15
D.30
參考答案：C
參考解析：債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通Et交割和約定日交割三種。例如上海證券交易所規(guī)定，當日交割是在買賣成交當天辦理券款交割手續(xù);普通交割日是買賣成交后的第四個營業(yè)日辦理券款交割手續(xù);約定交割日是買賣成交后的15日內(nèi)，買賣雙方約定某一日進行券款交割。
43[單選題] 假設(shè)某只基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售出的基金份額為2000萬。運用一般的會計原則，計算出基金份額凈值為( )元。
A.1.10
B.1.12
C.1.15
D.1.17
參考答案：C
參考解析：由題意，基金份額資產(chǎn)凈值=(基金總資產(chǎn)-基金總負債)/已售出的基金份額總數(shù)=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]/2000=1.15(元)。
44[單選題] 在有效的金融市場上，各種金融資產(chǎn)的價格能夠及時準確地反映出相關(guān)信息，通過價格信號的作用引導(dǎo)社會資金的合理流動，這體現(xiàn)了金融交易的( )機制。
A.貨幣機制
B.信用機制
C.價格機制
D.信息流通機制
參考答案：C
參考解析：金融商品的供求關(guān)系，以及金融交易的運行機制——價格機制，其表現(xiàn)為金融產(chǎn)品的價格和資金借貸的利率。在有效的金融市場上，各種金融資產(chǎn)的價格能夠及時準確地反映出相關(guān)信息，通過價格信號的作用引導(dǎo)社會資金的合理流動。
45[單選題] 有關(guān)基金資產(chǎn)的估值原則，下列不正確的是( )。
A.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值
B.如有確鑿證據(jù)表明按一般估值方法對基金資產(chǎn)進行估值不能客觀反映其公允價值，可依據(jù)具體情況，按能反映公允價值的價格估價
C.配股權(quán)證，從配股除權(quán)H起到配股確認日止，按市價高于配股價的差額估值;如市價低于配股價，按配股價估值
D.我國所有封閉式基金按收盤價估值，開放式基金按平均價估值
參考答案：D
參考解析：D項，我國所有封閉式基金按平均價估值，開放式基金按收盤價估值。
46[單選題] 系列基金又稱為( )。
A.上市開放式基金
B.ETF聯(lián)接基金
C.指數(shù)基金
D.傘型基金
參考答案：D
參考解析：系列基金又稱為傘型基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。
47[單選題] 如果某債券的信用等級下降，將會導(dǎo)致該債券的價格( )，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值會( )。
A.升高下降
B.升高升高
C.下降升高
D.下降下降
參考答案：D
參考解析：一些債券評級機構(gòu)會對債券的信用進行評級，如果某債券的信用等級下降，將會導(dǎo)致該債券的價格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會隨之下降。
48[單選題] ( )屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以依照約定就股份折價受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。
A.股票抵押融資
B.股票質(zhì)押融資
C.融資融券交易
D.股票擔保交易
參考答案：B
參考解析：股票質(zhì)押融資屬于一種權(quán)利質(zhì)押，是指出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議約定，出質(zhì)人以其所持有的股份作為質(zhì)押物，當債務(wù)人到期不能履行債務(wù)時，債權(quán)人可以依照約定就股份折價受償，或?qū)⒃摴煞莩鍪鄱推渌脙r金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。
49[單選題] 基金份額持有人也是基金的( )。
A.出資人
B.受益人
C.所有者
D.以上均正確
參考答案：D
參考解析：基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。
50[單選題] 《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動。證券經(jīng)紀人應(yīng)當具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應(yīng)當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當向客戶出示( )。
A.證券經(jīng)紀人證書
B.經(jīng)紀合同
C.身份證
D.產(chǎn)品說明書
參考答案：A
參考解析：《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)及產(chǎn)品銷售等活動。證券經(jīng)紀人應(yīng)當具有證券業(yè)從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應(yīng)當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當向客戶出示證券經(jīng)紀人證書。
二、組合型選擇題
51[單選題] 一般來講，影響現(xiàn)金比率(k)的因素有( )。
Ⅰ.取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策
Ⅱ.公眾對通貨膨脹的預(yù)期心理
Ⅲ.社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度
Ⅳ.社會及政治的穩(wěn)定性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：一般來講，影響k值的因素有：第一，公眾可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有現(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。第二，公眾對通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k值則低。第三，社會支付習慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達程度、社會及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k值的變化。在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營決策的是超額準備金率(e)。
52[單選題] 下列關(guān)于金融風險管理理論發(fā)展歷程說法正確的是( )。
Ⅰ.1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用
Ⅱ.全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響
Ⅲ.由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關(guān)注
Ⅳ.對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*已形成統(tǒng)一的認識
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》，對銀行業(yè)的風險管理起到了重要作用。由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，則使人們對金融衍生品的風險給予了更多的認識和關(guān)注。全面風險管理概念的提出，對金融行業(yè)，特別是證券公司和投資銀行產(chǎn)生了重大影響。對于飛速發(fā)展的對沖基金和私人股權(quán)投資基金的監(jiān)管，全球金融監(jiān)管*尚未形成統(tǒng)一的認識。
53[單選題] 金融自由化的主要內(nèi)容包括( )放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。
Ⅰ.取消對存款利率的高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化
Ⅱ.放松外匯管制
Ⅲ.開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制
Ⅳ.打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：金融自由化的主要內(nèi)容包括： (1)取消對存款利率的高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。
(2)打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。
(3)放松外匯管制。
(4)開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。
(5)其他還包括放松對本國居民和外國居民在投資方面的許多限制，減輕金融創(chuàng)新產(chǎn)品的稅負以及促進金融創(chuàng)新等。
54[單選題] 下列有關(guān)金融市場的特點說法正確的是( )。
Ⅰ.金融市場的交易對象則是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品
Ⅱ.需要有中間機構(gòu)從中牽線搭橋
Ⅲ.交易場所具有非固定性
Ⅳ.其使用價值各不相同
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：金融市場有其自身的一些特點：(1)金融市場的交易對象是貨幣資金等各種金融資產(chǎn)的特殊商品。(2)在金融市場上，貨幣資金的供應(yīng)者與需求者通過相互接觸，融通資金的余缺，實現(xiàn)資金交易卻是一種極為復(fù)雜的借貸活動，需要有中間機構(gòu)從中牽線搭橋。(3)金融市場是一個極為復(fù)雜而龐大的市場體系，它可以通過電話、傳真、網(wǎng)絡(luò)等進行交易，因此，金融市場是一個以不固定場所為主的交易市場，或者說，它既可以有一個具體的交易場所(如證券交易所)，也可以不要具體的交易場所。(4)金融市場上的價格具有一致性。一方面，金融市場上的交易價格完全是由市場供求關(guān)系決定的，且這種價格并不是貨幣資金當時本身的價格，而是借貸資金到期歸還時的價格即利息。另一方面，金融市場上貨幣資金的價格則是對利潤的分割，在平均利潤率的作用下趨于一致。(5)金融市場上交易商品的使用價值具有同一性。在金融市場上，雖然金融工具有許多種(如貨幣資金、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券、股票等)，但它們都代表了一定貨幣資金，其使用價值是相同的。(6)金融市場上的買賣雙方具有可變性。在金融市場上，買賣行為可以交替出現(xiàn)，比如，一個時期某企業(yè)可能是資金的供應(yīng)者，但另一個時期它可能成為資金的需要者。
55[單選題] 在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列( )規(guī)定。
Ⅰ.申報價格不高于即時揭示的低賣出價格的110%且不低于即時揭示的高買入價格的90%，同時不高于上述高申報價與低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%
Ⅱ.即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的低賣出價格、新成交價格中較低者視為前項高買入價格
Ⅲ.即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的高買入價格、新成交價格中較高者視為前項低賣出價格
Ⅳ.當日無交易的，前收盤價格視為新成交價格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的股票，連續(xù)競價階段的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： (1)申報價格不高于即時揭示的低賣出價格的110%且不低于即時揭示的高買入價格的90%，同時不高于上述高申報價與低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。
(2)即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的低賣出價格、新成交價格中較低者視為前項高買入價格。
(3)即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的高買人價格、新成交價格中較高者視為前項低賣出價格。
(4)當日無交易的，前收盤價格視為新成交價格。
56[單選題] 關(guān)于金融的說法正確的是( )。
Ⅰ.現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)
Ⅱ.是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物
Ⅲ.基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求
Ⅳ.能脫離實體經(jīng)濟而追求自身的發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：盡管現(xiàn)代金融已經(jīng)發(fā)展成對實體經(jīng)濟具有巨大支配力的系統(tǒng)，但從根本上講，金融是經(jīng)濟的組成部分，是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。因此，金融不能脫離實體經(jīng)濟而盲目追求自身的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿足經(jīng)濟發(fā)展過程中的投融資需求和服務(wù)性需求。只有為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)并與之緊密相結(jié)合，金融才有堅實的基礎(chǔ)和持久的動力。
57[單選題] 關(guān)于保險市場說法正確的是( )。
Ⅰ.保險市場是以保險單為交易對象的場所
Ⅱ.保險交易所是現(xiàn)代保險市場的主要形式
Ⅲ.隨著社會的進步和科學技術(shù)的發(fā)展，保險市場也在隨之進步
Ⅳ.傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：保險市場是以保險單為交易對象的場所。傳統(tǒng)的保險市場大多是有形的市場，如保險交易所。隨著社會的進步和科學技術(shù)的發(fā)展，尤其是信息產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，現(xiàn)代通信設(shè)備和計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運用，無固定場所的無形保險市場已經(jīng)成為現(xiàn)代保險市場的主要形式。
58[單選題] 保護基金公司設(shè)立的意義有( )。
Ⅰ.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護
Ⅱ.有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散
Ⅲ.對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用
Ⅳ.有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：保護基金公司設(shè)立的意義：保護基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護;二是有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風險的傳遞和擴散;三是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是證券投資者保護的終措施之一。
59[單選題] 我國的政策性銀行包括( )。
Ⅰ.國家開發(fā)銀行Ⅱ.中國進出口銀行
Ⅲ.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ⅳ.中國建設(shè)銀行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
60[單選題] 關(guān)于垂直管理原則說法正確的是( )。
Ⅰ.董事會和高級管理層應(yīng)當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實
Ⅱ.董事會和高級管理層在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理建立垂直的風險管理組織架構(gòu)和報告線路
Ⅲ.優(yōu)化風險管理的業(yè)務(wù)流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行
Ⅳ.建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權(quán)管理等風險管理機制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：垂直管理原則。董事會和高級管理層應(yīng)當充分認識到自身對風險管理所承擔的責任，并確保風險管理政策措施能夠在整個金融公司得到貫徹和落實。在風險政策制定、計量分析、風險監(jiān)控等方面，實行整體層次上的垂直管理，建立垂直的風險管理組織架構(gòu)和報告線路，建立風險的人力資源管理、業(yè)績考核、審批、授權(quán)管理等風險管理機制，優(yōu)化風險管理的業(yè)務(wù)流程，確保風險管理垂直化體制的有效運行。
61[單選題] 債券收益體現(xiàn)為( )。
Ⅰ.利息收入Ⅱ.資本利得
Ⅲ.無風險收益Ⅳ.再投資收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：債券收益體現(xiàn)在三個方面：一是利息收入。二是資本利得，即債權(quán)人在證券市場進行債券買賣獲得的價差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場收益率變化的影響。
62[單選題] 下列對ETF與LOF的區(qū)別描述正確的是( )。
Ⅰ.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價
Ⅱ.ETF的申購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行
Ⅲ.只有資金在一定規(guī)模以上的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求
Ⅳ.ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：ETF與LOF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾方面： (1)申購、贖回的標的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。
(2)申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。
(3)對申購、贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求。
(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。
(5)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。
63[單選題] 下列關(guān)于買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別表述正確的有( )。
Ⅰ.在買斷式回購的初始交易中，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方
Ⅱ.在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)
Ⅲ.質(zhì)押式回購的逆回購方可以自由支配購入債券
Ⅳ.在買斷式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別在于：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方;在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
64[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會對會員單位的自律管理包括( )。
Ⅰ.規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實際需要
Ⅱ.制定各類自律規(guī)則，涵蓋會員機構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個層面
Ⅲ.規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。為促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強行業(yè)競爭力，中國證券業(yè)協(xié)會成立了多個專業(yè)委員會，加強行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國證券業(yè)協(xié)會組織的行業(yè)創(chuàng)新評審對推動行業(yè)發(fā)展起到了積極作用’
Ⅳ.制定行業(yè)公約，促進公平競爭。中國證券業(yè)協(xié)會先后就證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評級機構(gòu)等制定并發(fā)布了促進行業(yè)公平競爭的行業(yè)性自律公約
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)對會員單位的自律管理和對從業(yè)人員的資格管理。對會員單位的自律管理：第一，規(guī)范業(yè)務(wù)，制定業(yè)務(wù)指引。中國證券業(yè)協(xié)會根據(jù)監(jiān)管部門的要求和行業(yè)規(guī)范發(fā)展的實際需要，制定各類自律規(guī)則，涵蓋會員機構(gòu)管理、從業(yè)人員自律管理、業(yè)務(wù)工作規(guī)范等多個層面。第二，規(guī)范發(fā)展，促進行業(yè)創(chuàng)新，增強行業(yè)競爭力。為促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展，增強行業(yè)競爭力，中國證券業(yè)協(xié)會成立了多個專業(yè)委員會，加強行業(yè)發(fā)展研究及與監(jiān)管部門的溝通。此外，中國證券業(yè)協(xié)會組織的行業(yè)創(chuàng)新評審對推動行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。第三，制定行業(yè)公約，促進公平競爭。中國證券業(yè)協(xié)會先后就證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資信評級機構(gòu)等制定并發(fā)布了促進行業(yè)公平競爭的行業(yè)性自律公約。
65[單選題] 關(guān)于申報時間，以下說法正確的是( )。
Ⅰ.上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五
Ⅱ.國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市
Ⅲ.根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券交易所可以調(diào)整交易時間
Ⅳ.交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市。另外，根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券交易所可以調(diào)整交易時間。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。
66[單選題] 買斷式回購實行凈價交易、全價結(jié)算，采用詢價交易方式，可采用的報價方式有( )。
Ⅰ.意向報價Ⅱ.對話報價
Ⅲ.雙向報價Ⅳ.限價報價
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：買斷式回購實行凈價交易、全價結(jié)算，采用詢價交易方式，可用意向報價和對話報價。
67[單選題] 以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說法正確的是( )。
Ⅰ.發(fā)行主體是地方政府
Ⅱ.地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不同的名稱
Ⅲ.美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機關(guān)和管理局發(fā)行
Ⅳ.日本地方政府債券則由一般地方公共團體和特殊地方公共團體發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不同的名稱。美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由一般地方公共團體和特殊地方公共團體發(fā)行。
68[單選題] 風險評估定性分析的方法有( )。
Ⅰ.事件樹分析Ⅱ.問卷調(diào)查
Ⅲ.情境分析Ⅳ.政策分析
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情境分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等
69[單選題] 證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合的條件有( )。
Ⅰ.借入或募集資金有合理用途
Ⅱ.長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%
Ⅲ.應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入
Ⅳ.凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應(yīng)符合以下條件：借入或募集資金有合理用途;次級債應(yīng)以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入;借入或發(fā)行次級債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定;長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%;凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預(yù)警標準。
70[單選題] 根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為( )。
Ⅰ.現(xiàn)券交易Ⅱ.回購交易
Ⅲ.遠期交易Ⅳ.期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系分類，可將債券交易的方式分為現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易。
71[單選題] 資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由( )形成的股東權(quán)益收入。
Ⅰ.資本
Ⅱ.資產(chǎn)本身
Ⅲ.其他原因
Ⅳ.利潤
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：資本公積金是一種可以按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的公積金，是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分。它是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。
72[單選題] 融資買入申報內(nèi)容應(yīng)當包括( )。
Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼
Ⅲ.標的證券代碼Ⅳ.買入數(shù)量;買入價格(市價申報除外)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：融資買人申報內(nèi)容應(yīng)當包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標的證券代碼;買人數(shù)量;買人價格(市價申報除外);“融資”標識;證券交易所所要求的其他內(nèi)容。
73[單選題] 證券公司在以下( )時點，將項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單。
Ⅰ.擔任首次公開發(fā)行股票項目的上市輔導(dǎo)人、保薦機構(gòu)或主承銷商的，為擔任前述角色的信息公開之日
Ⅱ.擔任再融資項目或并購重組項目保薦機構(gòu)、主承銷商或財務(wù)顧問的，為項目公司首次對外公告該項目之日
Ⅲ.證券公司在確認不再擁有與項目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除
Ⅳ.證券公司可以根據(jù)實際需要，將列入限制名單的時間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當流動
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司在以下時點，將項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券列入限制名單：一是擔任首次公開發(fā)行股票項目的上市輔導(dǎo)人、保薦機構(gòu)或主承銷商的，為擔任前述角色的信息公開之日;二是擔任再融資項目或并購重組項目保薦機構(gòu)、主承銷商或財務(wù)顧問的，為項目公司首次對外公告該項目之日;三是證券公司可以根據(jù)實際需要，將列入限制名單的時間前移，但不應(yīng)造成敏感信息的泄漏和不當流動;四是證券公司在確認不再擁有與項目有關(guān)的敏感信息后，可以將該項目公司和與其有重大關(guān)聯(lián)的公司或證券從限制名單中刪除。
74[單選題] 企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有( )。
Ⅰ.財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好
Ⅱ.申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平
Ⅲ.申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平
Ⅳ.近3年無重大違法違規(guī)記錄
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng);具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員;依法合規(guī)經(jīng)營，符合銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求;財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期;申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;近3年元重大違法違規(guī)記錄;無到期不能支付的債務(wù);銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
75[單選題] 關(guān)于證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)，以下說法正確的是( )。
Ⅰ.不得低于證券交易金額的3‰
Ⅱ.不得高于證券交易金額的3‰
Ⅲ.不得高于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費
Ⅳ.不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。
76[單選題] 隨著資本市場的發(fā)展，我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的變遷軌跡大體可以分為四個階段，第一階段的特征有( )。
Ⅰ.這一時期是證券公司和基金公司為活躍
Ⅱ.機構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對市場效率的負面影響開始顯現(xiàn)
Ⅲ.資本市場制度安排的缺失與錯位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營風險的擴大與聚集
Ⅳ.市場投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風險承受能力均與成熟市場的要求相距甚遠
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：這一時期我國市場的資金結(jié)構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)變遷軌跡的特征是： (1)市場投資主體以中小股民為主，其投資理念、投資行為、風險承受能力均與成熟市場的要求相距甚遠。
(2)機構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范，其對市場效率的負面影響開始顯現(xiàn)。為謀取自身利益，追求一貫的高額利潤，在市場監(jiān)管極不健全的情況下，終于在國債期貨市場上演出了一場機構(gòu)投資者“內(nèi)幕交易”“操縱市場”“惡意違規(guī)”等各種行為并發(fā)的典型案例，如“3•27”國債期貨事件。
(3)資本市場制度安排的缺失與錯位、不完善的產(chǎn)權(quán)制度以及監(jiān)管真空的存在不僅導(dǎo)致了資本市場參與主體扭曲行為的產(chǎn)生，而且直接導(dǎo)致了證券公司經(jīng)營風險的擴大與聚集。
77[單選題] 不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可分為( )。
Ⅰ.風險偏好型
Ⅱ.風險中立型
Ⅲ.風險回避型
Ⅳ.無風險型
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：不同的投資者對風險的態(tài)度各不相同，理論上可分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型三種。
78[單選題] 證券承銷制度，是用于規(guī)范證券承銷中( )之間和證券承銷、銷售機構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱。
Ⅰ.證券監(jiān)管部門Ⅱ.證券發(fā)行人
Ⅲ.證券承銷機構(gòu)Ⅳ.證券投資者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：證券承銷制度，是用于規(guī)范證券承銷中證券監(jiān)管部門、證券發(fā)行人、證券承銷機構(gòu)、證券投資者之間和證券承銷、銷售機構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱。
79[單選題] 相關(guān)法律對人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了( )規(guī)定。
Ⅰ.全國銀行間債券市場參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)(市場核心需求)可與其他所有市場參與者進行利率互換交易
Ⅱ.其他金融機構(gòu)可與所有金融機構(gòu)進行出于自身需求的利率互換交易
Ⅲ.非金融機構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)進行以套期保值為目的的利率互換交易
Ⅳ.具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)主要是指商業(yè)銀行
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：相關(guān)法律對人民幣利率互換參與主體的資格要求做出了如下規(guī)定：全國銀行間債券市場參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)(市場核心需求)可與其他所有市場參與者進行利率互換交易，其他金融機構(gòu)可與所有金融機構(gòu)進行出于自身需求的利率互換交易，非金融機構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)進行以套期保值為目的的利率互換交易。具有做市商和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)主要是指商業(yè)銀行。
80[單選題] 分析一個行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、( )人手。
Ⅰ.監(jiān)管及稅收待遇
Ⅱ.勞資關(guān)系
Ⅲ.財務(wù)與融資問題
Ⅳ.行業(yè)估值水平
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：分析一個行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：(1)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu);(2)行業(yè)可持續(xù)性;(3)抗外部沖擊的能力;(4)監(jiān)管及稅收待遇;(5)勞資關(guān)系;(6)財務(wù)與融資問題;(7)行業(yè)估值水平。
81[單選題] 自2013年1月1日起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。以下關(guān)于個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票的說法正確的是( )。
Ⅰ.持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息所得全額計入應(yīng)納稅所得額
Ⅱ.持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額
Ⅲ.持股期限超過1年的，暫減按20%計入應(yīng)納稅所得額
Ⅳ.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：自2013年1月1日起，我國實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;持股期限超過1年的，暫減按25%計入應(yīng)納稅所得額。
82[單選題] 下列關(guān)于風險規(guī)避說法正確的是( )
Ⅰ.風險規(guī)避并不意味著完全消除風險，我們所要規(guī)避的是風險可能給我們造成的損失
Ⅱ.風險規(guī)避是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施
Ⅲ.風險規(guī)避可以完全消除風險
Ⅳ.風險規(guī)避是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：風險規(guī)避并不意味著完全消除風險，我們所要規(guī)避的是風險可能給我們造成的損失。風險規(guī)避有兩層含義：一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施;二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補救兩個方面。
83[單選題] 以下關(guān)于債券的票面利率的說法正確的是( )。
Ⅰ.等于債券年利息與債券票面價值的比值
Ⅱ.也稱名義利率
Ⅲ.是債券票面標明的利率
Ⅳ.只有單利和復(fù)利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：債券的票面利率也稱名義利率，是債券票面標明的利率，等于債券年利息與債券票面價值的比值，用百分數(shù)表示，形式有單利、復(fù)利和貼現(xiàn)利率。債券的票面利率并不一定等于債券的實際收益率。
84[單選題] 小額報價與對話報價基本相同，只是比對話報價少了( )。
Ⅰ.債券待償期Ⅱ.債券凈價金額
Ⅲ.對手方Ⅳ.對手方交易員
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
參考答案：C
參考解析：小額報價與對話報價基本相同，只是比對話報價少了對手方和對手方交易員兩項。
85[單選題] 以政府名義發(fā)行的債券，主要包括( )。
Ⅰ.公司債
Ⅱ.國庫券
Ⅲ.公債
Ⅳ.企業(yè)債
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。它是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的債券，主要包括國庫券和公債兩大類。
86[單選題] 做市商交易的特征有( )。
Ⅰ.維持市場流動性，滿足投資者投資需求
Ⅱ.有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性
Ⅲ.具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值
Ⅳ.能夠增強市場的透明度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：做市商交易的特征有：(1)維持市場流動性，滿足投資者投資需求;(2)有效穩(wěn)定市場價格，增強市場穩(wěn)定性;(3)具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價值;(4)能夠增強市場的透明度。
87[單選題] 下列屬于優(yōu)先股的特點的是( )。
Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派優(yōu)先
Ⅲ.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先Ⅳ.一般無表決權(quán)，收益率相對較低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：優(yōu)先股的特點：(1)固定的股息率;(2)股息分派優(yōu)先;(3)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先;(4)一般無表決權(quán);(5)收益率相對較低。
88[單選題] 證券業(yè)協(xié)會的宗旨是( )。
Ⅰ.遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟方針政策
Ⅱ.遵守社會道德風尚，以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理
Ⅲ.維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展
Ⅳ.發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券業(yè)協(xié)會的宗旨：遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟方針政策，遵守社會道德風尚，以科學發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進行證券業(yè)自律管理;發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用;為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益;維護證券業(yè)的正當競爭秩序，促進證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。
89[單選題] 影響債券利率的主要因素有( )。
Ⅰ.借貸資金市場利率水平Ⅱ.債券的變現(xiàn)能力
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：影響債券利率的主要因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短。
90[單選題] 下面對債券買斷式回購的表述正確的是( )。
Ⅰ.債券的所有權(quán)隨著交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅱ.逆回購方式協(xié)議期間不能動用債券
Ⅲ.債券的所有權(quán)并未隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移
Ⅳ.債券在協(xié)議期內(nèi)可由逆回購方自由支配
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量的同種債券返售給債券持有人即可。
91[單選題] 有關(guān)宏觀調(diào)控傳導(dǎo)功能，正確的有( )。
Ⅰ.金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑
Ⅱ.現(xiàn)代金融市場是中央銀行實施宏觀金融調(diào)控的場所
Ⅲ.財政政策的實施離不開金融市場
Ⅳ.金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實施創(chuàng)造條件
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：現(xiàn)代金融市場是中央銀行實施宏觀金融調(diào)控的場所。第一，金融市場為貨幣政策提供了傳導(dǎo)路徑。中央銀行通過貨幣市場進行公開市場業(yè)務(wù)操作，買賣有價證券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;實施再貼現(xiàn)政策，調(diào)整再貼現(xiàn)率以影響信用規(guī)模。兩者的實施都可以通過影響利率水平來調(diào)節(jié)資金供求，而金融市場利率的變化又是貨幣政策的中介指標和決策的重要參考依據(jù)。第二，財政政策的實施離不開金融市場，在金融市場上發(fā)行國債，成為當代各國政府籌集資金的重要方式，是財政政策發(fā)揮積極作用的前提條件。而國債的發(fā)行又為中央銀行提供了公開市場操作的工具，從而為貨幣政策創(chuàng)造手段。后，金融市場的培育和成長可以為政府產(chǎn)業(yè)政策的實施創(chuàng)造條件。例如，政府可以通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場鼓勵高新技術(shù)企業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展。
92[單選題] 以下關(guān)于信用公司債券說法正確的是( )。
Ⅰ.屬于擔保證券范疇
Ⅱ.少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券
Ⅲ.發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保
Ⅳ.公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。一般公司的信用狀況要比政府和金融機構(gòu)差，所以，大多數(shù)公司發(fā)行債券被要求提供某種形式的擔保。少數(shù)大公司經(jīng)營良好，信譽卓著，也發(fā)行信用公司債券。信用公司債券的發(fā)行人實際上是將公司信譽作為擔保。為了保護投資者的利益，可要求信用公司債券附有某些限制性條款，如公司債券不得隨意增加資金用途、債券未清償之前股東的分紅要有限制等。
93[單選題] 證券公司可以委托( )進行證券投資管理。
Ⅰ.具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅱ.具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的其他證券公司
Ⅲ.具備合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的基金管理公司
Ⅳ.具備合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的其他證券公司
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理。
94[單選題] 各國中央銀行通常采用的操作目標主要有( )。
Ⅰ.短期利率
Ⅱ.商業(yè)銀行的存款準備金
Ⅲ.長期利率
Ⅳ.基礎(chǔ)貨幣
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：各國中央銀行通常采用的操作目標主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準備金、基礎(chǔ)貨幣等。
95[單選題] 以下關(guān)于可分離交易債券，說法正確的有( )。
Ⅰ.由中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出
Ⅱ.是認股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券
Ⅲ.又稱附認股權(quán)證公司債
Ⅳ.是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：2006年5月，中國證監(jiān)會頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認股權(quán)證和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券(簡稱可分離交易債券)?？煞蛛x交易債券又稱附認股權(quán)證公司債，是指上市公司在發(fā)行公司債券的同時附有認股權(quán)證，是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品。
96[單選題] 可交換公司債券的主要條款包括( )等。
Ⅰ.期限Ⅱ.定價
Ⅲ.贖回Ⅳ.回售
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
參考答案：C
參考解析：可交換公司債券的主要條款包括期限、定價、贖回與回售等。
97[單選題] 在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交，清算模式包括( )。
Ⅰ.客戶之間達成的交易Ⅱ.交易商之間達成的交易
Ⅲ.發(fā)行人與交易商達成的協(xié)議Ⅳ.交易商與客戶達成的交易
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：A
參考解析：在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交，清算模式有兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交易。交易商之間達成的交易，仍由中國證券登記結(jié)算有限責任公司作為中央對手方與交易商進行日終凈額結(jié)算;交易商與客戶達成的交易實行純?nèi)桓畹娜~結(jié)算。
98[單選題] 與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征有( )。
Ⅰ.交易對象不同Ⅱ.交易目的不同
Ⅲ.交易價格的含義不同Ⅳ.交易方式不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)在以下幾個方面：交易對象不同;交易目的不同;交易價格的含義不同;交易方式不同;結(jié)算方式不同。
99[單選題] 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，即( )。
Ⅰ.投資于單只私募基金的金額不低于100萬元
Ⅱ.凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位
Ⅲ.個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元
Ⅳ.投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：私募基金應(yīng)當向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：第一，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。第二，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元。此外，私募基金在發(fā)行過程中不得利用電視、講座等方式向不特定對象推介宣傳，投資運作過程中私募基金應(yīng)該設(shè)立托管人，不得進行利益輸送、挪用基金，不得內(nèi)幕交易、操縱市場。
100[單選題] 下列關(guān)于信用違約互換說法正確的是( )。
Ⅰ.信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風險從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易
Ⅱ.信用違約互換是國外債券市場中常見的信用衍生品
Ⅲ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購賣方
Ⅳ.在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購買方
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：信用違約互換是將參照資產(chǎn)的信用風險從信用保障買方轉(zhuǎn)移給信用賣方的交易。信用違約互換是國外債券市場中常見的信用衍生品。在信用違約互換交易中，希望規(guī)避信用風險的一方稱為信用保護購買方，向風險規(guī)避方提供信用保護的一方稱為信用保護出售方，愿意承擔信用風險。