所有的成功都來自于行動，只有付諸行動，才能一步步走向成功。整理“2019年基金從業(yè)資格考試試題及答案：私募股權(quán)投資（鞏固習(xí)題8）”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試模擬試題請?jiān)L問基金從業(yè)資格考試頻道。
1、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值()。
A、不變
B、上升
C、下降
D、影響不確定
正確答案：C
【解析】基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
2、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向()報(bào)告。
A、公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
B、公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
C、
D、美國證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會
正確答案：A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國證監(jiān)會和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
3、基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中的()。
A、投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
B、銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
C、信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
D、反洗錢合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：A
【解析】基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。
4、AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司()及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。
A、[5%]
B、[8%]
C、[10%]
D、[15%]
正確答案：C
【解析】AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。
5、我國證券交易所是在權(quán)益登記日(T日)對)的該證(券作除權(quán)、除息處理。
A、T-1日
B、T日
C、T+1日
D、T+2日
正確答案：C
【解析】我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。
6、下列各項(xiàng)中，不屬于基金暫停估值的情形的是()。
A、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)
B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)
C、占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值
D、對停止交易但未行權(quán)的權(quán)證
正確答案：D
【解析】當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：①基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí);②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí);③占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值;④如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的;⑤中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
7、每個(gè)合格投資者能委托()托管人，并可以更換托管人。
A、4個(gè)
B、3個(gè)
C、2個(gè)
D、1個(gè)
正確答案：D
【解析】每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。
8、()是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。
A、中位數(shù)
B、分位數(shù)
C、標(biāo)準(zhǔn)差
D、方差
正確答案：A
【解析】中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。
9、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。
A、零增長模型
B、不變增長模型
C、多元增長模型
D、超額收益貼現(xiàn)模型
正確答案：D
【解析】根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。
10、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是()。
A、機(jī)會成本
B、買賣價(jià)差
C、市場沖擊
D、印花稅
正確答案：D
【解析】除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價(jià)差、市場沖擊、對沖費(fèi)用、機(jī)會成本等，往往容易被忽視。
1、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值()。
A、不變
B、上升
C、下降
D、影響不確定
正確答案：C
【解析】基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降。
2、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向()報(bào)告。
A、公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
B、公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
C、
D、美國證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會
正確答案：A
【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)向中國證監(jiān)會和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
3、基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中的()。
A、投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
B、銷售合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
C、信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
D、反洗錢合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
正確答案：A
【解析】基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于投資合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。
4、AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司()及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。
A、[5%]
B、[8%]
C、[10%]
D、[15%]
正確答案：C
【解析】AIFMD規(guī)定，私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露。
5、我國證券交易所是在權(quán)益登記日(T日)對)的該證(券作除權(quán)、除息處理。
A、T-1日
B、T日
C、T+1日
D、T+2日
正確答案：C
【解析】我國證券交易所是在權(quán)益登記日的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。
6、下列各項(xiàng)中，不屬于基金暫停估值的情形的是()。
A、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)
B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)
C、占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值
D、對停止交易但未行權(quán)的權(quán)證
正確答案：D
【解析】當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：①基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí);②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí);③占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值;④如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的;⑤中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。
7、每個(gè)合格投資者能委托()托管人，并可以更換托管人。
A、4個(gè)
B、3個(gè)
C、2個(gè)
D、1個(gè)
正確答案：D
【解析】每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。
8、()是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。
A、中位數(shù)
B、分位數(shù)
C、標(biāo)準(zhǔn)差
D、方差
正確答案：A
【解析】中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。
9、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。
A、零增長模型
B、不變增長模型
C、多元增長模型
D、超額收益貼現(xiàn)模型
正確答案：D
【解析】根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。
10、下列選項(xiàng)中不屬于隱性成本的是()。
A、機(jī)會成本
B、買賣價(jià)差
C、市場沖擊
D、印花稅
正確答案：D
【解析】除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價(jià)差、市場沖擊、對沖費(fèi)用、機(jī)會成本等，往往容易被忽視。