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為進一步明確保險機構(gòu)股票投資監(jiān)管政策，規(guī)范股票投資行為，防范保險資金運用風(fēng)險，根據(jù)《保險法》《保險資金運用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人投資上市公司股票，分為一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購三種情形，中國保監(jiān)會根據(jù)不同情形實施差別監(jiān)管。保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循財務(wù)投資為主的原則，開展上市公司股票投資。
本通知所稱一般股票投資，是指保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人投資上市公司股票比例低于上市公司總股本20%，且未擁有上市公司控制權(quán)的股票投資行為。
本通知所稱重大股票投資，是指保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人持有上市公司股票比例達到或超過上市公司總股本20%，且未擁有上市公司控制權(quán)的股票投資行為。
本通知所稱上市公司收購，包括通過取得股份的方式成為上市公司的控股股東，或者通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為上市公司的實際控制人，或者同時采取上述方式和途徑擁有上市公司控制權(quán)。
本通知所稱擁有上市公司控制權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)、一致行動人和一致行動關(guān)系，執(zhí)行國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。本通知所稱保險機構(gòu)，包括保險公司、保險集團(控股)公司和保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等保險業(yè)內(nèi)機構(gòu)。本通知所稱非保險一致行動人，是指在上市公司股票投資中與保險機構(gòu)構(gòu)成一致行動關(guān)系的保險機構(gòu)以外的投資者。
二、保險機構(gòu)開展一般股票投資的，上季末綜合償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于100%;開展重大股票投資和上市公司收購的，上季末綜合償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于150%，且已完成股票投資管理能力備案，符合有關(guān)保險資金運用內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。
保險機構(gòu)可以使用保險資金投資上市公司股票，自主選擇上市公司所屬行業(yè)范圍，但應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金來源、成本和期限，合理選擇投資標(biāo)的，加強資產(chǎn)負債匹配管理，服務(wù)保險主營業(yè)務(wù)發(fā)展。
三、保險機構(gòu)收購上市公司，應(yīng)當(dāng)使用自有資金。保險機構(gòu)不得與非保險一致行動人共同收購上市公司，不得以投資的股票資產(chǎn)抵押融資用于上市公司股票投資。
保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展重大股票投資，經(jīng)備案后繼續(xù)投資該上市公司股票的，新增投資部分應(yīng)當(dāng)使用自有資金。
國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對保險機構(gòu)投資銀行業(yè)金融機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
四、保險機構(gòu)開展一般股票投資發(fā)生舉牌行為的，應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管法規(guī)要求及時披露相關(guān)信息，并在信息披露義務(wù)人發(fā)布公告后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會提交包括投資研究、內(nèi)部決策、后續(xù)投資計劃、風(fēng)險管理措施等要素的報告。
五、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在達到重大股票投資標(biāo)準(zhǔn)且按照證券監(jiān)管法規(guī)要求，信息披露義務(wù)人公告后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報送包括本通知第四條規(guī)定材料及以下內(nèi)容的備案材料：
(一)投資資金來源、后續(xù)投資方案、持有期限、合規(guī)報告、后續(xù)管理方案等;
(四)中國保監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則要求提交的其他材料。
六、中國保監(jiān)會嚴(yán)格限制保險機構(gòu)收購上市公司行為。保險機構(gòu)收購上市公司的，應(yīng)當(dāng)在事前向中國保監(jiān)會申請核準(zhǔn)。申請報告除包括本通知第五條所列文件外，還應(yīng)包括以下材料：
(一)股東(大)會或者董事會投資決議;
(二)主營業(yè)務(wù)規(guī)劃及業(yè)務(wù)相關(guān)度說明;
(三)專業(yè)機構(gòu)提供的財務(wù)顧問報告、盡職調(diào)查報告及法律意見書;
(四)業(yè)務(wù)整合方案;
(五)投資團隊及管理經(jīng)驗說明;
(六)資產(chǎn)負債匹配壓力測試報告;
(七)附有經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者部門核準(zhǔn)生效條件的投資協(xié)議。
七、保險機構(gòu)收購上市公司的行業(yè)限于保險類企業(yè)、非保險金融企業(yè)和與保險業(yè)務(wù)相關(guān)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具備穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期的'行業(yè)，不得開展高污染、高能耗、未達到國家節(jié)能和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)附加值較低的上市公司收購。
八、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)格控制接觸重大股票投資信息的人員范圍，避免因信息泄露導(dǎo)致內(nèi)幕交易或引發(fā)上市公司股票價格異常波動。
九、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強資產(chǎn)負債管理和風(fēng)險限額管理，防范股票投資集中度風(fēng)險和市場風(fēng)險。保險機構(gòu)投資權(quán)益類資產(chǎn)的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。除上市公司收購及投資上市商業(yè)銀行股票另有規(guī)定情形外，保險機構(gòu)投資單一股票的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。對于已經(jīng)運用相關(guān)政策增持藍籌股票的保險機構(gòu)，應(yīng)在2年內(nèi)或相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)調(diào)整投資比例，直至滿足監(jiān)管規(guī)定的比例要求。
十、中國保監(jiān)會對保險機構(gòu)提交的事后備案材料進行審查，并在要件齊備后15個工作日內(nèi)反饋備案意見;屬于事前核準(zhǔn)事項的，按照規(guī)定時間出具核準(zhǔn)意見。保險機構(gòu)在獲得備案意見或書面核準(zhǔn)文件前，不得繼續(xù)增持該上市公司股票。
中國保監(jiān)會認(rèn)定保險機構(gòu)不符合重大股票投資備案要求或者不予核準(zhǔn)的，有權(quán)責(zé)令保險機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)，按照中國保監(jiān)會及有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定進行整改。
中國保監(jiān)會對違反保險資金運用監(jiān)管政策開展股票投資的保險機構(gòu)，可以采取限制股票投資比例、暫?；蛉∠善蓖顿Y能力備案等監(jiān)管措施。
十一、保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展股票投資發(fā)生舉牌行為的，中國保監(jiān)會除要求保險機構(gòu)按本通知第四條規(guī)定及時披露信息并提交報告外，還可以根據(jù)償付能力充足率、分類監(jiān)管評價結(jié)果、壓力測試結(jié)果等指標(biāo)采取以下一項或多項監(jiān)管措施：
(一)要求保險機構(gòu)報告與非保險一致行動人之間其他涉及保險資金往來的活動;
(四)中國保監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則采取的其他措施。
十二、保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展重大股票投資的，應(yīng)當(dāng)由保險機構(gòu)提交包含本公司及非保險一致行動人相關(guān)信息的備案報告。
十三、保險機構(gòu)開展重大股票投資或上市公司收購的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃和戰(zhàn)略安排，加強與上市公司股東和經(jīng)營層溝通，維護上市公司經(jīng)營穩(wěn)定。
十四、保險機構(gòu)投資境外上市公司股票，應(yīng)當(dāng)按照投資所在地的市場規(guī)則，參照本通知執(zhí)行差別監(jiān)管和一致行動人的規(guī)定。
十五、中國保監(jiān)會將依據(jù)監(jiān)管職責(zé)，對保險機構(gòu)股票投資行為開展動態(tài)持續(xù)監(jiān)管，并加強與有關(guān)監(jiān)管部門溝通，及時通報保險機構(gòu)重大股票投資和上市公司收購的相關(guān)情況。
十六、本通知自發(fā)布之日起施行，《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》(保監(jiān)發(fā)〔〕13號)第三部分第(一)條第二款的規(guī)定同時廢止。其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。本通知發(fā)布后，保險機構(gòu)股票投資已存在不符合本通知規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時報告并進行整改。
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第一條為規(guī)范保險資金境外投資運作行為，防范投資管理風(fēng)險，實現(xiàn)保險資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《保險資金境外投資管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，制定本細則。
第二條保險資金境外投資當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》和本細則規(guī)定，充分研判擬投資國家或者地區(qū)的政治、經(jīng)濟和法律等風(fēng)險，審慎開展境外投資。
第三條中國保監(jiān)會依法對保險資金境外投資當(dāng)事人的管理能力進行持續(xù)評估和監(jiān)管。
第二章資質(zhì)條件
第四條委托人除符合《辦法》第九條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(二)投資時上季度末償付能力充足率不低于120%;
(三)投資境外未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，投資管理能力應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。
第五條境內(nèi)受托人除符合《辦法》第十條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)具有3年以上保險資產(chǎn)管理經(jīng)驗;
(二)最近一個會計年度受托管理資產(chǎn)規(guī)模不低于100億元人民幣;
(三)境外投資專業(yè)人員不少于5人，其中具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗人員不少于3人，3年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗人員不少于2人。
境內(nèi)受托人受托管理保險資金，限于投資香港市場。
第六條境外受托人除符合《辦法》第十一條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)具有5年以上國際資產(chǎn)管理經(jīng)驗，以及3年以上養(yǎng)老金或者保險資產(chǎn)管理經(jīng)驗;
(五)具有良好的過往投資業(yè)績。
受托人母公司或者其集團內(nèi)所屬資產(chǎn)管理機構(gòu)管理的資產(chǎn)規(guī)?？梢院喜⒂嬎悖话ㄍ顿Y顧問、投資銀行等管理或者涉及的資產(chǎn)。
受托人從事專項資產(chǎn)管理，符合下列條件的，可以不受第一款第(三)項管理資產(chǎn)規(guī)模的限制：
(一)管理資產(chǎn)規(guī)模在50億美元或者等值可自由兌換貨幣以上;
(二)管理專項資產(chǎn)不低于管理資產(chǎn)總規(guī)模的70%;
(三)擁有市場公認(rèn)的專業(yè)聲譽和評價，管理團隊在專項資產(chǎn)管理領(lǐng)域表現(xiàn)卓越。
境內(nèi)保險機構(gòu)在香港設(shè)立資產(chǎn)管理機構(gòu)未達到本條規(guī)定的，受托管理境內(nèi)保險資金限于投資香港市場。
第七條保險資金投資股權(quán)投資基金，發(fā)起并管理該基金的股權(quán)投資機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)實收(繳)資本或者凈資產(chǎn)不低于1500萬美元或者等值可自由兌換貨幣;
(二)累計管理資產(chǎn)規(guī)模不低于10億美元或者等值可自由兌換貨幣，且過往業(yè)績優(yōu)秀,商業(yè)信譽良好。
第八條托管人除符合《辦法》第十二條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(四)從事保險資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專業(yè)人員不少于6人。
第九條商業(yè)銀行與委托人有下列關(guān)系之一的，不得擔(dān)任該委托人的托管人或托管代理人：
(一)一方直接或者間接持有另一方股份超過10%的;
(二)兩方被同一方直接或者間接持有股份超過10%的;
(三)中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。
托管人(或者托管代理人)與受托人有前款關(guān)系之一的，應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險隔離機制，不得從事內(nèi)幕交易和利益輸送。
第十條保險資金境外投資當(dāng)事人申請開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并承諾接受中國保監(jiān)會有關(guān)保險資金境外投資的質(zhì)詢。委托人變更受托人和托管人，應(yīng)當(dāng)重新提交材料。
第三章投資規(guī)范
第十一條保險資金境外投資應(yīng)當(dāng)選擇附件1所列國家或者地區(qū)的金融市場，且投資下列品種：
(一)貨幣市場類
包括期限不超過1年的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、逆回購協(xié)議、短期政府債券和隔夜拆出等貨幣市場工具或者產(chǎn)品。
貨幣市場類工具(包括逆回購協(xié)議用于抵押的證券)的發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)獲得a級或者相當(dāng)于a級以上的信用評級。
(二)固定收益類
包括銀行存款、政府債券、政府支持性債券、國際金融組織債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等固定收益產(chǎn)品。
債券應(yīng)當(dāng)以國際主要流通貨幣計價，且發(fā)行人和債項均獲得國際公認(rèn)評級機構(gòu)bbb級或者相當(dāng)于bbb級以上的評級。按照規(guī)定免于信用評級要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評級要求的信用級別。中國政府在境外發(fā)行的債券可不受信用級別限制?？赊D(zhuǎn)換債券應(yīng)當(dāng)在附件1所列國家或者地區(qū)證券交易所主板市場掛牌交易。
(三)權(quán)益類
包括普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證、美國存托憑證、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類工具或者產(chǎn)品。
股票以及存托憑證應(yīng)當(dāng)在附件1所列國家或者地區(qū)證券交易所主板市場掛牌交易。
直接投資的未上市企業(yè)股權(quán)，限于金融、養(yǎng)老、醫(yī)療、能源、資源、汽車服務(wù)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等企業(yè)股權(quán)。
(四)不動產(chǎn)
直接投資的不動產(chǎn)，限于位于附件1所列發(fā)達市場主要城市的核心地段，且具有穩(wěn)定收益的成熟商業(yè)不動產(chǎn)和辦公不動產(chǎn)。
第十二條保險資金投資的境外基金，應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)證券投資基金
(二)股權(quán)投資基金
擁有10名以上具有股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員;高級管理人員中,具有8年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于2名，且具有完整的基金募集、管理和退出經(jīng)驗，主導(dǎo)并退出的項目不少于5個(母基金除外);至少有3名主要專業(yè)人員共同工作滿3年;具有完善的治理結(jié)構(gòu)、有效的激勵約束機制和利益保護機制;設(shè)定關(guān)鍵人條款，能夠確保管理團隊的專屬性。
保險資金可以投資以符合前款規(guī)定的股權(quán)投資基金為標(biāo)的的母基金。母基金的交易結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡單明晰，不得包括其他母基金。
保險資金投資的股權(quán)投資基金，金融機構(gòu)及其子公司不得實際控制該基金的管理運營，不得持有該基金的普通合伙權(quán)益。
(三)房地產(chǎn)信托投資基金(reits)
在附件1所列國家或者地區(qū)交易所掛牌交易。
第十三條同一投資標(biāo)的在同一會計核算期間，具有兩家以上信用評級機構(gòu)信用評級的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認(rèn)信用級別。
第十四條保險機構(gòu)境外投資余額不超過上年末總資產(chǎn)的15%，投資附件1所列新興市場余額不超過上年末總資產(chǎn)的10%。
保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合并計算境內(nèi)和境外各類投資品種比例，單項投資比例參照境內(nèi)同類品種執(zhí)行。
第十五條保險資金境外投資應(yīng)當(dāng)控制短期資金融出或者融入，并遵守下列規(guī)定：
(一)逆回購交易及隔夜拆出融出的資金，不超過上年末總資產(chǎn)的1%;
(二)因交易清算目的拆入資金，不超過上年末總資產(chǎn)的1%，且拆入資金期限不得超過5個工作日。
第十六條保險資金境外投資不得有下列行為：
(一)投資實物商品、貴重金屬或者代表貴重金屬的憑證和商品類衍生工具;
(二)利用證券經(jīng)營機構(gòu)融資，購買證券及參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;
(三)除為交易清算目的拆入資金外，以其他任何形式借入資金。
第四章風(fēng)險控制
第十七條委托人應(yīng)當(dāng)建立覆蓋境內(nèi)外市場的信息管理系統(tǒng)，實時監(jiān)控投資市場、投資品種、投資比例、交易對手集中度和衍生品風(fēng)險敞口等指標(biāo)，確保依規(guī)合法運作。
第十八條委托人上季度末償付能力充足率低于監(jiān)管規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整境外投資策略，不得繼續(xù)投資或者增持無擔(dān)保債券、權(quán)益類工具、不動產(chǎn)或者相關(guān)金融產(chǎn)品。
第十九條委托人應(yīng)當(dāng)自行或者聘請投資咨詢顧問，對受托人和托管人進行盡職調(diào)查，充分了解托管人選擇的托管代理人，關(guān)注相關(guān)風(fēng)險。
第二十條委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》、本細則規(guī)定及投資管理協(xié)議約定，定期評估受托人和托管人，審核投資指引每年不少于一次。
第二十一條受托人將保險資金交由母公司控制的其他專業(yè)機構(gòu)投資管理的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)委托人同意，并承擔(dān)轉(zhuǎn)委托的最終責(zé)任。
除上述方式外，受托人不得以任何名義或者方式，將受托資產(chǎn)轉(zhuǎn)委托。
第二十二條受托人因市場波動、信用評級調(diào)整等因素，致使投資行為不符合《辦法》和本細則規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在3個月內(nèi)進行調(diào)整。
第二十三條受托人應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行交易對手選擇標(biāo)準(zhǔn),并經(jīng)委托人認(rèn)可。除券款兌付交易外，受托人應(yīng)當(dāng)選擇信用評級在a級或者相當(dāng)于a級以上的機構(gòu)。
受托人應(yīng)當(dāng)按照委托人最佳利益原則，選擇經(jīng)營規(guī)范、聲譽良好的境外證券服務(wù)機構(gòu)代理證券買賣，合理分配保險資金證券交易，確保交易質(zhì)量，控制交易成本，并向委托人披露證券經(jīng)營機構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理人的業(yè)務(wù)費用收取情況或者返還名稱及收付方式。
第二十四條托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)托管資產(chǎn)類別、規(guī)模及提供服務(wù)內(nèi)容，合理收取托管費用。
托管代理人履職過程中，因自身過錯、疏忽等原因，導(dǎo)致保險資金境外投資損失的，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第二十五條托管人或者托管代理人應(yīng)當(dāng)妥善保管托管資產(chǎn)所有權(quán)文件正本或者證明全部所有權(quán)的文件正本，投資所在地法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十六條委托人與受托人、托管人簽訂協(xié)議，應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管要求及一般慣例，適用中華人民共和國或者中國香港特別行政區(qū)法律，并由中國境內(nèi)或者香港特別行政區(qū)的仲裁機構(gòu)裁決。
前款所稱協(xié)議，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所具有3年以上相關(guān)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)律師出具法律意見。
第二十七條保險資金境外投資當(dāng)事人，不得發(fā)生合法傭金、稅費之外的任何利益輸送行為，不得利用保險資金獲取不正當(dāng)利益。
第二十八條保險資金境外投資不動產(chǎn)和未上市企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)參照境內(nèi)同類品種相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，規(guī)范投資行為，加強后續(xù)管理，防范投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險。
第二十九條保險資金境外投資，可以運用利率遠期、利率掉期、利率期貨、外匯遠期、外匯掉期、股指期貨、買入股指期權(quán)等衍生產(chǎn)品規(guī)避投資風(fēng)險，并遵守下列規(guī)定：
(四)場外交易對手已與受托人簽訂《國際掉期與衍生品主合同》(isdamasteragreement)，并經(jīng)委托人認(rèn)可和授權(quán)。利率期貨、股指期貨和買入股指期權(quán)限于附件2所列交易所上市交易。
投資指引應(yīng)當(dāng)明確衍生品交易的范圍、種類、風(fēng)險限額要求、交易對手選擇、特別事項審批、信息提供與報告制度等事項。
第五章監(jiān)督管理
第三十條委托人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告下列事項：
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第三十一條保險機構(gòu)開展境外股權(quán)和不動產(chǎn)投資，應(yīng)當(dāng)參照境內(nèi)相關(guān)規(guī)定，履行核準(zhǔn)或者報告義務(wù)。
第三十二條托管人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告下列事項：
(一)重大報告。變更境外托管代理人，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)報告;
(二)月度報告。每月結(jié)束后10個工作日內(nèi)，報告保險資金境外投資月度托管情況;
(三)年度報告。每年4月30日前，報送會計師事務(wù)所出具的上一年度公司財務(wù)報告和內(nèi)部控制審計報告。
受托人、托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)協(xié)議規(guī)定，向委托人充分披露相關(guān)信息，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)不少于本細則相關(guān)規(guī)定，且不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本細則所稱會計師事務(wù)所，是指具有境內(nèi)外相關(guān)行業(yè)審計經(jīng)驗、信譽良好并被廣泛認(rèn)可的會計師事務(wù)所。
第三十三條保險資金境外投資當(dāng)事人，違反法律、行政法規(guī)及本細則規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依法對該機構(gòu)和相關(guān)人員予以處罰。
第六章附則
第三十四條保險資金投資境外以人民幣計價發(fā)行的金融產(chǎn)品，境內(nèi)以人民幣或者外幣計價發(fā)行，以境外金融工具或者其他資產(chǎn)為投資對象的金融工具，適用本細則。
第三十五條本細則由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。本細則施行前已經(jīng)開展保險資金境外投資的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)符合本細則的規(guī)定。
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保險資金運用多樣化的選擇
當(dāng)前，建立一個完整的金融市場體系已經(jīng)納入中國的發(fā)展規(guī)劃之中，從目前的趨勢和各方面條件看，我國資本和貨幣市場將繼續(xù)保持較快發(fā)展，并初步形成一個比較完善的資本和貨幣市場體系，這個市場體系將由如下幾部分組成：（1）股票市場；（2）包括國債發(fā)行、交易和回購的國債市場；（3）企業(yè)債券市場；（4）包括證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金的投資基金市場，高科技創(chuàng)業(yè)投資基金也可以視為廣義產(chǎn)業(yè)投資基金的一類；（5）包括通常意義上的固定資產(chǎn)投資貸款和住房貸款、汽車貸款的長期消費信貸市場；（6）包括項目融資、bot、可轉(zhuǎn)換債券和經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓等其他新型融資方式。
貨幣市場
完整的貨幣市場必須具備以下條件：一是要有豐富的貨幣市場工具可供交易；二是價格應(yīng)是開放的，即利率是市場化與自由的；三是有不同類型的眾多市場參入者；四是要有優(yōu)化的結(jié)構(gòu)和層次。目前我國交易的品種為中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、中央銀行融資債券、政策性銀行金融債券和高信用等級的中央企業(yè)債券等債券，兌現(xiàn)基本不成問題。在國債回購市場中盡管目前不盡規(guī)范，證交所系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)不能聯(lián)網(wǎng)，容量小，效率不高，但這些問題應(yīng)會很快克服。資金拆借的期限一般較短（大部分是在一個月以內(nèi)），拆借的雙方大都為金融機構(gòu)，進入同業(yè)拆借市場的機構(gòu)必須經(jīng)過嚴(yán)格的資格審查，信譽良好，拆借市場采取抵押的方式，增強了資金償還安全性，拆借的額度一般較大，比較適合保險資金的運作，風(fēng)險相對不大。在國債買賣中，保險公司平均收益率維持在5％左右，對貨幣市場的介入目前應(yīng)主要限定于國債和重點中央企業(yè)債券，對一般的債券和商業(yè)票據(jù)應(yīng)暫不介入，條件成熟后逐步全面介入貨幣市場。
資本市場
自1992年以來我國證券市場建設(shè)成效顯著，市場規(guī)模、市場工具和市場質(zhì)量實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。，我國股市市價總值、流通市場值與gdp比率分別達24．52％和7．22％，因此保險資金介入證券市場，是歷史的必然和現(xiàn)實的選擇。
1、直接投資股票或基金市場
（1）充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參入新股的認(rèn)購
以目前的情況而論，歷來新股的收益率一直保持在較高的水平上。相對定期存款要高出許多。以19為例，平均年收益率在15％左右，而且基本不受股市波動影響，的收益更高，最底的高達30％，高的超過200%，充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參與新股配售，在短期內(nèi)是保險資金運用的良好選擇。當(dāng)然，隨著新股發(fā)行方式的改革和申購資金的不斷增多，以及新股發(fā)行的市場化進程的不斷加快，收益率也處于逐年下降的趨勢。
（2）直接介入二級市場買賣
保險公司參入股市的自營業(yè)務(wù)是必然趨勢。保險公司并非沒有股市投資人才，而且這種人才也不難獲得，保險公司在國債市場上的良好表現(xiàn)就是明證，20上半年保險公司在證券投資基金上波段式操作，贏利率達到10．52％也是一個證明，根本的問題在于要不斷搞好保險公司的法人治理結(jié)構(gòu)和保險市場的良好競爭機制，同時使用不同的金屬機構(gòu)在政策上處于同一起跑線上，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，充分利用市場的競爭機制。決定專業(yè)化分工與合作模式。當(dāng)然，在投資的前期階段，可借助證券公司的投資咨詢力量，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢。
2、通過證券公司投資股票市場
入股證券公司或委托證券公司投資，目前收益較高。如證券市場上的超級機構(gòu)申銀萬國證券公司、華夏證券公司、國泰證券公司、南方證券公司，的凈利潤／所有者權(quán)益（％）分別為38、16．2、22.6、15.7；國信證券、大鵬證券的盈利能力也很強，均在上半年火爆的股市中完成了全年的任務(wù)，而且19國信證券的人均利潤高達240多萬元，凈資產(chǎn)利潤率超過35％，在短期內(nèi)委托信譽良好的大型綜合性券商進行資金運用為一個良好的選擇。
3、發(fā)起設(shè)立保險基金或通過證券投資股票市場
（1）通過證券投資基金
保險資金通過購買證券投資基金的方式間接入市是一種較為可行的方式，因為證券投資基金的經(jīng)營水平和分紅水平目前基本令人滿意，同時因為它們數(shù)量多、規(guī)模大，便于保險資金運用，基本可以作為保險資金的選擇之一。目前由于限定保險公司僅能投資與證券投資基金間接入市，才導(dǎo)致了在龐大的保險資產(chǎn)由于受持有每一基金不能超過10％的限制才對每個基金均有大量投入的怪現(xiàn)象發(fā)生，同時由于證券投資基金少，大的保險公司的資金運用額度使得它不得不超過持有10%以上的單一證券投資基金。
（2）通過開放式基金進入股市
根據(jù)不同保險資金的特點，由壽險公司發(fā)起設(shè)立的保險基金的存續(xù)時間應(yīng)相對長一些，而由產(chǎn)險公司發(fā)起設(shè)立的存續(xù)時間相對短一些。由于我國保險業(yè)處于快速發(fā)展時期，保險資金數(shù)量也在迅速增長，因此保險基金的形式可以更多地采取開放式基金的形式，而開放式私募和公私結(jié)合的募集方式為主要的途徑，便于保險公司套現(xiàn)。
保險資金運用的發(fā)展
1、投資監(jiān)管應(yīng)從投資方式控制轉(zhuǎn)為比例控制，實現(xiàn)投資的多元化。
日本的投資方式有：有價證券投資、不動產(chǎn)投資、銀行存款、短期資金交易及各種形式的抵押貸款，并規(guī)定各種投資比例。我國保險投資方式的'單一極大的限制了資金運用的有效性，而投資方式的靈活多樣能為保險業(yè)的發(fā)展提供廣闊的空間，不同保險公司可以根據(jù)自身的特點選擇合適自身的投資方式，保險監(jiān)管機構(gòu)也可以利用明確的資金比例引導(dǎo)保險資金的投資方向，確保保險投資的穩(wěn)定性，防止過度投機，保證保險公司在兼顧安全性的同時獲得較好的收益。
具體說，應(yīng)在放寬投資渠道的同時，對壽險資金運用實行資產(chǎn)負債比例管理，通過各種規(guī)定限制保險投資品種的比例，達到資產(chǎn)和負債在種類和時間上的合理搭配。這一投資比例的大小可隨投資環(huán)境的完善而逐步擴大，在投資環(huán)境尚未完善時，投資比例應(yīng)控制在較小的范圍內(nèi)，其后逐步擴大。
2、逐步放寬投資政策，允許國內(nèi)保險公司選擇海外較為成熟的資本市場進行投資。
針對我國資本市場還不完善，投機盛行，風(fēng)險較大的狀況，可以為保險公司提供必要的政策，規(guī)定一個最高比例，允許其在海外投資。國外比較成熟的資本市場，大多具有良好的組織設(shè)施和完善的投資環(huán)境，電子化程度高，法律制度較為健全，是良好的二級流通市場，投資收益率與國內(nèi)相比較高，能夠保證保險資金增殖。這樣做既能增加國內(nèi)保險公司的競爭能力，進一步擴大投資組合，降低風(fēng)險程度，而且還能為國家創(chuàng)匯，為增加外匯儲備做一點貢獻。
3、結(jié)合現(xiàn)階段國情，進行基本設(shè)施投資。
我國目前國內(nèi)需求不足，消費不旺，就業(yè)壓力大，加大基
礎(chǔ)設(shè)施投資力度是政府?dāng)U大內(nèi)需，刺激消費，增加就業(yè)的一項重要舉措。尤其在當(dāng)前西部大開發(fā)的條件下，此舉更具有現(xiàn)實意義?？梢钥紤]靠發(fā)行政府債券或金融債券，由保險公司定向購買，將保險資金投資于基本設(shè)施建設(shè)。保險資金作為一種長期性資金，需要一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險小的長期投資渠道，基礎(chǔ)設(shè)施投資由于具有資金需求大、占用時間長、收益穩(wěn)定、風(fēng)險小的特點，能夠滿足保險投資的需要，特別是在當(dāng)前國家加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度、迫切需要尋找資金來源的時期，有效地利用保險資金，既可以解決國家基礎(chǔ)設(shè)施投資的資金缺口，又可以提高保險公司的資金運用效益，促進保險業(yè)的發(fā)展。
4、發(fā)展保單貸款和個人中長期消費貸款
在國家貨幣政策進一步向?qū)捤赊D(zhuǎn)變和適應(yīng)國際上金融一體化趨勢以及拉動需求的角度考慮，應(yīng)允許并逐步擴大保單貸款渠道。為了擴大內(nèi)需，還應(yīng)允許在風(fēng)險可控制的基礎(chǔ)上對個人的長期消費進行貸款。
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一、本通知所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指依法設(shè)立并由符合條件的基金管理機構(gòu)管理，主要投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金。
本通知所稱創(chuàng)業(yè)企業(yè)，是指處于初創(chuàng)期至成長初期，或者所處產(chǎn)業(yè)已進入成長初期但尚不具備成熟發(fā)展模式的未上市企業(yè)。
二、保險資金可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金。保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(四)接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況;
(五)最近三年不存在重大違法違規(guī)行為。
三、保險資金投資的創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)當(dāng)不是基金管理機構(gòu)管理的首只創(chuàng)業(yè)投資基金，且符合下列條件：
(二)單只基金募集規(guī)模不超過5億元;
(三)單只基金投資單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的余額不超過基金募集規(guī)模的10%;
(四)基金普通合伙人(或基金管理機構(gòu))及其關(guān)聯(lián)方、基金主要管理人員投資或認(rèn)繳基金余額合計不低于基金募集規(guī)模的3%。
四、保險公司投資創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)當(dāng)具備股權(quán)投資能力，投資時上季度末償付能力充足率不低于120%，投資規(guī)范、風(fēng)險控制、監(jiān)督管理等遵循《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定。
五、保險公司應(yīng)當(dāng)強化分散投資原則，投資創(chuàng)業(yè)投資基金的余額納入權(quán)益類資產(chǎn)比例管理，合計不超過保險公司上季度末總資產(chǎn)的2%，投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金的余額不超過基金募集規(guī)模的20%。
六、保險資金可以通過投資其他股權(quán)投資基金間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，或者通過投資股權(quán)投資母基金間接投資創(chuàng)業(yè)投資基金。投資其他股權(quán)投資基金和股權(quán)投資母基金的基金管理機構(gòu)、主要投向、管理運作等應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金間接投資股權(quán)的規(guī)定。
七、保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理機構(gòu)可以聘請專業(yè)機構(gòu)提供相關(guān)服務(wù)，包括托管機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)、募集代理機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等，上述機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，并接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，報告有關(guān)情況。
八、保險公司、基金管理機構(gòu)、托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的資金運作情況。
基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于基金募集保險資金后20個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會或其指定的信息登記平臺報送基金相關(guān)信息。
九、保險公司、基金管理機構(gòu)或?qū)I(yè)機構(gòu)違反本通知及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令相關(guān)當(dāng)事人改正，并依法給予行政處罰或列入負面清單管理。
十、本通知自發(fā)布之日起施行。有關(guān)監(jiān)管政策與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。
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第一章總則
第一條為了加強對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的管理，防范和控制管理運營風(fēng)險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立投資計劃，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，為受益人利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。
第三條委托人投資受托人設(shè)立的投資計劃，應(yīng)當(dāng)聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應(yīng)當(dāng)聘請獨立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運營的情況。
第四條委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權(quán)利、義務(wù)。
第五條投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)。
第六條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)，不得與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。
非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執(zhí)行。
第七條保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應(yīng)當(dāng)審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、勤勉的義務(wù)。
第八條中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)負責(zé)制定保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的有關(guān)政策。
中國保監(jiān)會與有關(guān)監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的各方當(dāng)事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。
第二章投資計劃
第九條本辦法所稱投資計劃，是指各方當(dāng)事人以合同形式約定各自權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限或者投資退出方式、資金用途、收益支付和受益憑證轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容的金融工具。
第十條投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。
投資計劃采取債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，應(yīng)當(dāng)具有明確的還款安排。采取股權(quán)、政府和社會資本合作模式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的,應(yīng)當(dāng)選擇收費定價機制透明、具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流或者具有明確退出安排的項目。
第十一條投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策;
(二)項目立項、開發(fā)、建設(shè)、運營等履行法定程序;
(三)融資主體最近2年無不良信用記錄;
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十二條投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎(chǔ)設(shè)施項目：
(一)國家明令禁止或者限制投資的;
(二)國家規(guī)定應(yīng)當(dāng)取得但尚未取得合法有效許可的;
(三)主體不確定或者權(quán)屬不明確等存在法律風(fēng)險的;
(四)融資主體不符合融資的法定條件的;
(五)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十三條投資計劃至少應(yīng)當(dāng)包括下列法律文書：
(一)投資計劃募集說明書;
(六)受益人大會章程;
(七)投資計劃具有信用增級安排的，應(yīng)當(dāng)包括信用增級的法律文件;
(八)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他法律文書。
前款第(二)、(三)、(四)、(五)、(六)項規(guī)定的法律文書應(yīng)當(dāng)載明其他當(dāng)事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。
第十四條投資計劃募集說明書至少應(yīng)當(dāng)載明下列事項：
(一)投資和管理風(fēng)險;
(三)各方當(dāng)事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系;
(四)投資可行性分析;
(六)投資計劃的設(shè)立和終止;
(七)投資計劃的納稅情況;
(八)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。
投資和管理風(fēng)險應(yīng)當(dāng)在投資計劃募集說明書的顯著位置加以提示。
第十五條投資計劃各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在投資計劃中書面約定受托管理費、托管費、監(jiān)督費和其他報酬的計提標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式、保證履約條款以及違約責(zé)任等內(nèi)容。
各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照市場公允原則，綜合考慮運營成本、履職需要等因素合理確定相關(guān)費率水平。有關(guān)當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關(guān)報酬的約定。
第十六條投資計劃的受益權(quán)應(yīng)當(dāng)分為金額相等的份額。
受益人通過受益憑證表明受益權(quán)。受益人可以轉(zhuǎn)讓受益憑證。受益憑證的受讓方應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。受益憑證轉(zhuǎn)讓的，受讓人承繼原受益人的權(quán)利義務(wù)，投資計劃其他各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不因轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。
投資計劃受益憑證轉(zhuǎn)讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會另行制定。
第十七條有下列情形之一的，投資計劃終止：
(一)發(fā)生投資計劃約定的終止事由;
(二)投資計劃的存續(xù)違反投資計劃目的;
(三)投資計劃目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn);
(四)投資計劃被撤銷或者解除;
(五)投資計劃當(dāng)事人協(xié)商同意;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十八條投資計劃終止后，受托人應(yīng)當(dāng)在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。
受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權(quán)利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認(rèn)可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任，但受托人有不當(dāng)行為的除外。
第十九條投資計劃的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。
第二十條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定或者投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
第三章委托人
第二十一條本辦法所稱委托人，是指在中華人民共和國境內(nèi)，經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司、保險集團公司和保險控股公司(以下簡稱保險機構(gòu))以及其他具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。
一個或者多個委托人可以投資一個投資計劃，一個委托人可以投資多個投資計劃。
第二十二條保險機構(gòu)作為投資計劃委托人，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具有公司董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;
(三)引入了投資計劃財產(chǎn)托管機制;
(四)擁有一定數(shù)量的相關(guān)專業(yè)投資人員;
(五)最近3年無重大投資違法違規(guī)記錄;
(六)償付能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定;
(七)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
保險機構(gòu)委托保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機構(gòu)，代其履行委托人相關(guān)權(quán)利義務(wù)的，不受前款第(四)項限制。
第二十三條委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)評估投資計劃的投資可行性;
(二)測試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預(yù)案;
(三)選擇受托人和托管人，約定受益人權(quán)利;
(五)監(jiān)督托管人履行職責(zé)的情況;
(六)約定有關(guān)當(dāng)事人報酬的計提方法和支付方式;
(十一)保存投資計劃投資會計賬冊、報表等;
(十二)接受中國保監(jiān)會的監(jiān)督管理，及時報送相關(guān)文件及材料;
(十三)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十四條委托人不得有下列行為：
(一)投資未依照有關(guān)規(guī)定注冊的投資計劃;
(二)利用投資計劃違法轉(zhuǎn)移保險資金、向關(guān)聯(lián)方輸送不正當(dāng)利益;
(三)妨礙相關(guān)當(dāng)事人履行投資計劃約定的職責(zé);
(四)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第四章受托人
第二十五條本辦法所稱受托人，是指根據(jù)投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的信托公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專業(yè)管理機構(gòu)。
受托人與托管人、獨立監(jiān)督人、融資主體不得為同一人，且受托人與獨立監(jiān)督人、融資主體不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
受托人與托管人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)及時向投資計劃各方當(dāng)事人披露，并向中國保監(jiān)會報告。
第二十六條受托人設(shè)立投資計劃，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資管理能力。具體規(guī)則由中國保監(jiān)會另行制定。
第二十七條受托人設(shè)立投資計劃，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會指定的注冊機構(gòu)注冊。
受托人應(yīng)當(dāng)按照注冊機構(gòu)的要求報送注冊材料。受托人報送的'注冊材料應(yīng)當(dāng)真實、完備、規(guī)范。
注冊機構(gòu)對注冊材料的完備性和合規(guī)性進行程序性審核，不對投資計劃的投資價值及風(fēng)險作實質(zhì)性判斷。
第二十八條受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)調(diào)查投資項目情況，出具盡職調(diào)查報告;
(二)選擇基礎(chǔ)設(shè)施項目，評估項目投資價值及管理運營風(fēng)險;
(三)設(shè)立投資計劃，與委托人簽訂受托合同;
(七)在投資計劃授權(quán)額度內(nèi)，及時向托管人下達項目資金劃撥指令;
(八)及時向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人;
(九)協(xié)助受益人辦理受益憑證轉(zhuǎn)讓事宜;
(十二)編制投資計劃管理及財務(wù)會計報告;
(十三)聘請會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)審計投資計劃管理和投資項目運營情況;
(十四)保存處理投資計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會計賬冊、報表等;
(十五)依法保守投資計劃的商業(yè)機密;
(十七)遇有突發(fā)緊急事件，及時向有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告;
(十八)主動接受有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，報送相關(guān)文件及資料;
(十九)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十九條受托人按照投資計劃約定取得報酬。
受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理投資計劃不當(dāng)致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。
第三十條受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)。
受托人違背受托合同約定，管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當(dāng)利益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn);導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
受托人提供虛假或者模糊信息，誤導(dǎo)獨立監(jiān)督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第三十一條有下列情形之一的，受托人職責(zé)終止：
(一)受托人被依法暫?；蛘呓K止從事受托業(yè)務(wù);
(二)受托人被委托人或者受益人大會解任;
(三)受托人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第三十二條受托人職責(zé)終止的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新的受托人。
受托人職責(zé)終止的，新受托人繼任前，原受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管有關(guān)資料，及時辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新受托人應(yīng)當(dāng)承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
受托人出現(xiàn)第三十一條第(三)項情形時，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)指定臨時受托人負責(zé)投資計劃的相關(guān)事宜。
投資計劃終止時，受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。
第三十三條受托人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進行審計，將審計結(jié)果書面通報投資計劃的其他當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門。
第三十四條受托人不得有下列行為：
(一)挪用投資計劃財產(chǎn);
(二)將投資計劃財產(chǎn)用于信用交易;
(三)以投資計劃財產(chǎn)為他人提供擔(dān)?；蛘呦蛉谫Y主體之外的人提供貸款;
(四)將投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理;
(五)將不同投資計劃財產(chǎn)混合管理;
(六)利用投資計劃財產(chǎn)牟取約定報酬以外的利益，或者為他人牟取不正當(dāng)利益;
(七)以任何方式提供保本或者最低投資收益承諾;
(八)不公平管理不同投資計劃財產(chǎn);
(九)將受托人固有財產(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進行相互交易;
(十)從事導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資;
(十一)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第五章受益人
第三十五條本辦法所稱受益人，是指持有投資計劃受益憑證，享有投資計劃受益權(quán)的人。
投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨立監(jiān)督人。
委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。
第三十六條保險機構(gòu)受讓投資計劃的受益憑證，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十二條規(guī)定的條件。
第三十七條投資計劃生效后，受益人依法享有下列權(quán)利：
(一)分享投資計劃財產(chǎn)收益;
(二)參與分配清算后的剩余投資計劃財產(chǎn);
(三)依法轉(zhuǎn)讓其持有的投資計劃受益憑證;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他權(quán)利。
第三十八條受益人為兩人以上的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益人大會。受益人大會依法行使下列職權(quán)：
(一)審議受益人大會章程和獨立監(jiān)督合同;
(二)決定提前終止受托合同或者延長投資計劃期限;
(三)決定改變投資計劃財產(chǎn)投資方式;
(四)決定更換受托人、托管人、獨立監(jiān)督人;
(五)決定調(diào)整受托人、托管人以及投資計劃的其他當(dāng)事人報酬標(biāo)準(zhǔn);
(六)投資計劃約定的其他職權(quán)。
第三十九條受益人大會由持有投資計劃1/3以上受益憑證份額的受益人或者受托人提議召開。除突發(fā)緊急事件外，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前10日通知受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項，同時報告中國保監(jiān)會。中國保監(jiān)會可以委派監(jiān)管人員作為會議觀察員列席會議。
受益人大會召開、提交議題和審議表決等事項按照受益人大會章程和有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第四十條投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益憑證全部轉(zhuǎn)讓后，其受益人權(quán)利義務(wù)自行終止。
第四十一條受益人不得有下列行為：
(一)授意受托人違法違規(guī)投資;
(二)損害其他受益人利益;
(三)妨礙其他當(dāng)事人依法履行職責(zé);
(四)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第六章托管人
第四十二條本辦法所稱托管人，是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負責(zé)投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、融資主體為同一人，且不得與融資主體具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
托管人與受益人為同一人、托管人與受益人或者受托人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)及時向投資計劃各方當(dāng)事人披露，并向中國保監(jiān)會報告。
第四十三條托管人應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。
第四十四條托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)忠實履行托管職責(zé);
(二)根據(jù)不同投資計劃，分別設(shè)置專門賬戶，保證投資計劃財產(chǎn)獨立和安全完整;
(三)根據(jù)委托人指令，及時托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥;
(五)確保融資主體支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進入投資計劃專門賬戶;
(六)負責(zé)投資計劃的會計核算，復(fù)核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價值;
(七)了解并獲取投資計劃管理運營的有關(guān)信息，要求受托人、融資主體作出說明;
(九)定期編制托管報告;
(十一)保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會計賬冊、報表等;
(十三)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第四十五條托管人按照投資計劃約定取得報酬。
托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第四十六條有下列情形之一的，托管人職責(zé)終止：
(一)托管人被依法暫?；蛘呓K止從事托管業(yè)務(wù);
(二)托管人被委托人或者受益人大會解任;
(三)托管人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第四十七條托管人職責(zé)終止的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新托管人。
托管人職責(zé)終止的，新托管人繼任前，原托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管托管管理資料，及時辦理托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新托管人應(yīng)當(dāng)承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
托管人出現(xiàn)本辦法第四十六條第(三)項情形時，委托人或者受益人大會可以指定臨時托管人負責(zé)相關(guān)托管事宜。
第四十八條托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進行審計，將審計結(jié)果通報其他投資計劃當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門。
第四十九條托管人不得有下列行為：
(一)挪用其托管的投資計劃財產(chǎn);
(二)將其托管的投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理;
(三)將其托管的不同投資計劃財產(chǎn)混合管理;
(四)將其托管的投資計劃財產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人托管;
(五)與受托人、融資主體、獨立監(jiān)督人合謀，損害受益人利益;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第七章獨立監(jiān)督人
第五十條本辦法所稱獨立監(jiān)督人，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和融資主體具體運營情況進行監(jiān)督的專業(yè)管理機構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個獨立監(jiān)督人，項目建設(shè)期和運營期可以分別聘請獨立監(jiān)督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監(jiān)督人與受托人、融資主體不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第五十一條獨立監(jiān)督人可由下列機構(gòu)擔(dān)任：
(一)投資計劃受益人;
(二)最近一年國內(nèi)評級在aa級以上的金融機構(gòu);
(三)國家有關(guān)部門已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專業(yè)機構(gòu);
(四)中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)。
第五十二條獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具有良好的誠信和市場形象;
(二)具有完善的內(nèi)部管理、項目監(jiān)控和操作制度，并且執(zhí)行規(guī)范;
(三)具備承擔(dān)獨立監(jiān)督職責(zé)的專業(yè)知識及技能;
(四)從事相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗;
(五)近3年未被主管部門或者監(jiān)管部門處罰;
(六)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第五十三條獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)遵守職業(yè)準(zhǔn)則，忠實履行監(jiān)督職責(zé);
(二)必要時聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨立監(jiān)督職責(zé);
(三)監(jiān)督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責(zé)的情況;
(五)分析項目建設(shè)及運營風(fēng)險，及時提出防范和化解建議;
(七)列席受益人大會;
(九)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第五十四條獨立監(jiān)督人按照投資計劃約定取得報酬。
獨立監(jiān)督人因監(jiān)督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十五條有下列情形之一的，獨立監(jiān)督人職責(zé)終止：
(一)獨立監(jiān)督人被依法暫停或者終止從事獨立監(jiān)督業(yè)務(wù);
(二)獨立監(jiān)督人被受益人大會解任;
(三)獨立監(jiān)督人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第五十六條獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新獨立監(jiān)督人。
獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，新獨立監(jiān)督人繼任前，原獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管監(jiān)督資料，及時辦理監(jiān)督業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)承繼原獨立監(jiān)督人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
獨立監(jiān)督人出現(xiàn)本辦法第五十五條第(三)項情形時，受益人大會可以指定臨時獨立監(jiān)督人負責(zé)相關(guān)獨立監(jiān)督事宜。
第五十七條獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)通報其他當(dāng)事人，并報告中國保監(jiān)會。
第五十八條獨立監(jiān)督人不得有下列行為：
(一)與受托人、托管人和融資主體合謀，損害受益人利益;
(二)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第八章信息披露
第五十九條各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)、中國保監(jiān)會以及有關(guān)部門的規(guī)定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當(dāng)事人可以查閱或者復(fù)制。
各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定的時間和方式，準(zhǔn)確、及時、規(guī)范報送有關(guān)投資計劃管理運營、監(jiān)督情況的文件資料，并對其真實性和完整性負責(zé)。
第六十條受托人應(yīng)當(dāng)按照本辦法第十三條的規(guī)定，向委托人提供投資計劃法律文書和法律意見書等書面文件，充分披露相關(guān)信息，明示投資計劃要素，揭示并以醒目方式提示各類風(fēng)險以及風(fēng)險承擔(dān)原則。
第六十一條受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定向委托人、受益人、托管人和獨立監(jiān)督人披露下列信息：
(一)投資計劃設(shè)立情況，包括委托人和受益人范圍和數(shù)量、資金總額等;
(三)重大事項、突發(fā)緊急事件和擬采取的措施;
(五)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定披露的信息。
第六十二條受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告本辦法第六十一條規(guī)定的各項信息。
向中國保監(jiān)會提交的年度管理報告還應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
(一)相關(guān)子公司或者事業(yè)部運營狀況;
(二)相關(guān)管理人員履職情況。
第六十三條保險機構(gòu)作為委托人或者受益人，應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會的規(guī)定提交投資情況的報告。
受益人召開受益人大會的，應(yīng)當(dāng)及時向所有受益人披露受益人大會的決議和有關(guān)情況。
第六十四條托管人、獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告下列信息和事項：
(一)受托人履行職責(zé)情況;
(二)投資計劃收益及財產(chǎn)現(xiàn)狀;
(三)托管報告及監(jiān)督報告;
(四)其他需要披露及報告的事項。
第六十五條受托人、獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，促使融資主體詳盡充分披露有關(guān)信息。
第六十六條各方當(dāng)事人提供報告和披露信息時，應(yīng)當(dāng)保證所提供報告和信息真實、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當(dāng)事人，不得做出違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的承諾。
第六十七條除本辦法規(guī)定的內(nèi)容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實質(zhì)性影響的信息，各方當(dāng)事人均有義務(wù)履行披露職責(zé)。
第九章風(fēng)險管理
第六十八條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)對投資計劃風(fēng)險進行實質(zhì)性評估，根據(jù)資金性質(zhì)、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定投資方案，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主投資、自擔(dān)風(fēng)險。
第六十九條受托人應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險控制體系，覆蓋項目開發(fā)、項目評審、審批決策、風(fēng)險監(jiān)控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。受托人董事會負責(zé)定期審查和評價業(yè)務(wù)開展情況，并承擔(dān)風(fēng)險管理的最終責(zé)任。
第七十條受托人應(yīng)當(dāng)健全投資問責(zé)制度，建立風(fēng)險責(zé)任人機制，切實發(fā)揮風(fēng)險責(zé)任人對業(yè)務(wù)運作的監(jiān)督作用。受托人向委托人、受益人和中國保監(jiān)會提交相關(guān)報告，須由風(fēng)險責(zé)任人簽字確認(rèn)。
第七十一條受托人應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的凈資本管理機制和風(fēng)險準(zhǔn)備金機制，確保滿足抵御業(yè)務(wù)不可預(yù)期損失的需要。風(fēng)險準(zhǔn)備金從投資計劃管理費收入中計提，計提比例不低于10%，主要用于賠償受托人因違法違規(guī)、違反受托合同、未盡責(zé)履職等給投資計劃財產(chǎn)造成的損失。不足以賠償上述損失的，受托人應(yīng)當(dāng)使用其固有財產(chǎn)進行賠償。
第七十二條受托人應(yīng)當(dāng)恪盡職守，勤勉盡職，加強對融資主體、信用增級、投資項目等的跟蹤管理和持續(xù)監(jiān)測，及時掌握資金使用及投資項目運營情況，根據(jù)投資計劃投資方式制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，切實履行受托職責(zé)。
第七十三條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，及時與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人通報相關(guān)信息，跟蹤監(jiān)測投資計劃執(zhí)行和具體管理情況。
第七十四條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)每年對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人進行盡職評估，必要時按照投資計劃約定予以更換。
第七十五條投資計劃存續(xù)期間發(fā)生異常、重大或者突發(fā)等風(fēng)險事件，各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。
受托人應(yīng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉風(fēng)險事件發(fā)生之日起5日內(nèi)向委托人、受益人等相關(guān)當(dāng)事人履行信息披露義務(wù)，并向中國保監(jiān)會報告。
第七十六條各方當(dāng)事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定，泄露與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。
第十章監(jiān)督管理
第七十七條中國保監(jiān)會依法對投資計劃當(dāng)事人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督，必要時可以責(zé)令各方當(dāng)事人聘請具有相應(yīng)資格的會計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)積極配合，不得發(fā)生以下行為：
(一)拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查;
(二)拒絕、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料;
(三)隱匿、偽造、變造、毀棄會計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關(guān)資料;
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。
有關(guān)監(jiān)管部門按照各自職責(zé)，依法對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人等有關(guān)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)情況進行監(jiān)督檢查。
第七十八條中國保監(jiān)會建立責(zé)任追究制度，負責(zé)對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進行檢查和問責(zé)。對違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進行質(zhì)詢和監(jiān)管談話，并依法給予行政處罰。
委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機構(gòu)工作期間違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。
第七十九條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以依法暫停其從事保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的業(yè)務(wù)，并會同有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。
中國保監(jiān)會可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨立監(jiān)督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類投資計劃的，中國保監(jiān)會可以要求其轉(zhuǎn)讓受益憑證。
第八十條為投資計劃提供服務(wù)的專業(yè)中介服務(wù)機構(gòu)及其有關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，客觀公正、勤勉盡責(zé)，獨立發(fā)表專業(yè)意見。相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)或人員未盡責(zé)履職，或其出具的報告含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第八十一條中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場變化和投資運作情況，適時調(diào)整本辦法規(guī)定有關(guān)當(dāng)事人的資格條件、投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資范圍。
第十一章附則
第八十二條本辦法所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當(dāng)事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。
第八十三條保險機構(gòu)擔(dān)任投資計劃委托人或者受益人，投資于投資計劃的具體比例，應(yīng)當(dāng)符合保險資金比例監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定。
第八十四條非保險機構(gòu)擔(dān)任投資計劃委托人或者受益人，還應(yīng)當(dāng)遵守其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。
第八十五條保險資金以投資計劃形式間接投資非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)等項目，參照本辦法執(zhí)行。
第八十六條本辦法中的以上包括本數(shù)。
第八十七條本辦法由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋、修訂。
第八十八條本辦法自8月1日起施行。中國保監(jiān)會3月14日發(fā)布的《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》(保監(jiān)會令20第1號)同時廢止。
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第五條挪用公款歸個人使用，進行非法活動，數(shù)額在三萬元以上的，應(yīng)當(dāng)依照刑法第三百八十四條的規(guī)定以挪用公款罪追究刑事責(zé)任；數(shù)額在三百萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額巨大”。具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”：
（一）挪用公款數(shù)額在一百萬元以上的；
（三）挪用公款不退還，數(shù)額在五十萬元以上不滿一百萬元的；
（四）其他嚴(yán)重的情節(jié)。
第六條挪用公款歸個人使用，進行營利活動或者超過三個月未還，數(shù)額在五萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額較大”；數(shù)額在五百萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額巨大”。具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”：
（一）挪用公款數(shù)額在二百萬元以上的；
（三）挪用公款不退還，數(shù)額在一百萬元以上不滿二百萬元的；
（四）其他嚴(yán)重的情節(jié)。
第十一條 刑法第一百六十三條規(guī)定的非國家工作人員受賄罪、第二百七十一條規(guī)定的職務(wù)侵占罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”的數(shù)額起點，按照本解釋關(guān)于受賄罪、貪污罪相對應(yīng)的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍、五倍執(zhí)行。
刑法第二百七十二條規(guī)定的挪用資金罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”以及“進行非法活動”情形的數(shù)額起點，按照本解釋關(guān)于挪用公款罪“數(shù)額較大”“情節(jié)嚴(yán)重”以及“進行非法活動”的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍執(zhí)行。
刑法第一百六十四條第一款規(guī)定的對非國家工作人員行賄罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”的數(shù)額起點，按照本解釋第七條、第八條第一款關(guān)于行賄罪的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍執(zhí)行。
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根據(jù)鄂教財[2005]17號文件通知，我縣教育局、財政局按照文件要求對全縣“兩免一補”工作進行了認(rèn)真自查。現(xiàn)將自查情況報告如下：
一、基本情況
鄖縣地處鄂、豫、陜?nèi)〗唤?，老、少、邊、貧、庫俱全，是全國扶貧開發(fā)重點縣。全縣共有20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)（場），近60萬人，上年農(nóng)民人均純收入1924元。全縣現(xiàn)有義務(wù)教育階段中小學(xué)生91423人，其中小學(xué)45883人，初中45485人，特校55人。通過調(diào)查摸底，鄖縣共有貧困學(xué)生35000人，占義務(wù)教育階段學(xué)生總數(shù)的38%。
2005年春季，我縣享受國家“兩免一補”資助19314人，其中小學(xué)11805人，初中7400人，特教109人，占全縣義務(wù)教育階段學(xué)生總數(shù)的。落實“兩免”資金229萬元，其中國家免教科書64萬元，省免雜費165萬元。
2005年秋季，省下達我縣“兩免一補”資助名額19514人，其中小學(xué)10531人，初中8874人，特教109人，比春季增加了200人。我們嚴(yán)格按照《湖北省農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作暫行辦法》和《鄖縣農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作實施細則》要求，將省下達的資助名額全部落實到貧困家庭學(xué)生身上。
關(guān)于補助寄宿生生活費，縣財政今年已安排了10萬元，每生每年補助100元，共補助寄宿生1000人，并要求于9月20日前將補助費落實到位。補助對象及標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格按鄖財教字[2005]109號文件操作。
二、工作開展情況
（一）加強領(lǐng)導(dǎo)，健全機構(gòu)。我縣自實施“兩免一補”工作以來，縣委、縣政府高度重視，成立了以分管教育的副縣長劉學(xué)勤任組長的貧困生資助管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組（鄖政辦發(fā)[2005]26號），縣長柳長毅兩次主持召開政府常務(wù)會議，聽取和研究貧困生資助工作，并深入鄉(xiāng)鎮(zhèn)檢查指導(dǎo)工作落實情況。今春開學(xué)，副縣長劉學(xué)勤帶領(lǐng)教育、財政部門負責(zé)人深入全縣部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)專門檢查“兩免一補”工作落實情況?？h教育局也于今年3月正式成立了貧困生資助管理中心，定編2人，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)也成立了以鎮(zhèn)長或分管教育的領(lǐng)導(dǎo)任組長，由教育、財政、民政等單位為成員的貧困生資助管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并安排專人負責(zé)貧困生資助有關(guān)工作。做到了一級抓一級，層層抓落實。
（二）加強宣傳，營造氛圍。 “兩免一補”工作政策性強、涉及面廣、操作嚴(yán)格。為了做好這項“惠民工程”，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、學(xué)校通過標(biāo)語、廣播、新聞媒體、校內(nèi)、外公示欄及學(xué)校師生大會等形式對黨和國家的“兩免一補”政策及工作進展情況進行全方位、多角度的宣傳，讓廣大貧困學(xué)生和學(xué)生家長了解“兩免一補”政策的意義和內(nèi)容，讓廣大受助學(xué)生真正體會到黨和政府的溫暖。今年6月，我縣還統(tǒng)一印制了“兩免一補”政策宣傳單3萬份，分發(fā)到全縣貧困學(xué)生和貧困學(xué)生家長以及廣大群眾手中，營造了全社會積極參與、齊抓共管的工作氛圍。
（三）嚴(yán)肅政策，規(guī)范運作?！皟擅庖谎a”工作是社會和廣大群眾關(guān)注的熱點。我縣財政局、教育局和義務(wù)教育階段的各級各類學(xué)校，切實做到嚴(yán)肅政策，規(guī)范運作。
一是嚴(yán)把個人申請關(guān)。我們要求各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、學(xué)校申報貧困生一律由學(xué)生和學(xué)生家長提出書面申請，并有村委會、財政所和基層學(xué)校在受助學(xué)生申請表上簽署意見。
二是嚴(yán)把資助條件關(guān)。今年6月，我縣教育局、財政局依據(jù)《湖北省農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作暫行辦法》制定下發(fā)了《鄖縣農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作實施細則》?！都殑t》明確規(guī)定了申報貧困生的范圍、對象、基本條件和貧困生家庭界定標(biāo)準(zhǔn)，切實保證了孤兒優(yōu)先、殘疾優(yōu)先、單親貧困家庭子女優(yōu)先、因突發(fā)事件導(dǎo)致的家庭貧困的子女優(yōu)先和絕對貧困家庭子女優(yōu)先。
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一、本通知所稱優(yōu)先股，是指中國境內(nèi)依照相關(guān)法律法規(guī)，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。包括公開發(fā)行的優(yōu)先股和非公開發(fā)行的優(yōu)先股。
二、保險資金可以直接投資優(yōu)先股，也可以委托符合《保險資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定條件的投資管理人投資優(yōu)先股。保險機構(gòu)投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資管理能力。
三、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具備完善的決策流程和內(nèi)控機制。在一級市場投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)由董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)逐項決策，形成書面決議;在二級市場投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)制定明確的`逐級授權(quán)制度。
四、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具有a級或者相當(dāng)于a級以上的長期信用等級。
保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會認(rèn)可的信用評級機構(gòu)進行評級;優(yōu)先股的信用等級，原則上應(yīng)當(dāng)?shù)陀谧罱胀▊椫辽賰蓚€等級或者次級債項至少一個等級(兩者同時存在的，遵循孰低原則)。發(fā)行方最近發(fā)行普通債項或者次級債項已經(jīng)經(jīng)過前述機構(gòu)評級并存續(xù)的，優(yōu)先股的信用等級可以按照上述原則由評級機構(gòu)直接確定。
五、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部信用評估機制，制定授信制度和信用評估方法，明確可投資優(yōu)先股的內(nèi)部信用等級。保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)部信用評估要求。
六、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會可以制定相關(guān)規(guī)則，對存在下列因素的優(yōu)先股，進行行業(yè)內(nèi)部信用評估：
(一)非強制分紅;
(二)非累積分紅;
(三)發(fā)行方有普通股轉(zhuǎn)換權(quán);
(四)投資方無回售權(quán)。
七、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行方對優(yōu)先股權(quán)益融資工具或者債務(wù)融資工具的分類，分別確認(rèn)為權(quán)益類資產(chǎn)或者固定收益類資產(chǎn)，納入權(quán)益類或者固定收益類資產(chǎn)投資比例進行管理。
八、保險資金投資且已經(jīng)納入固定收益類資產(chǎn)計算投資比例的優(yōu)先股，發(fā)行方將其調(diào)整為權(quán)益融資工具，或者累計3個會計年度或連續(xù)2個會計年度未按照規(guī)定支付股息的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方相關(guān)決議發(fā)布之日起20個工作日內(nèi)，調(diào)整納入權(quán)益類資產(chǎn)，統(tǒng)一計算投資比例。
九、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)會計準(zhǔn)則及監(jiān)管規(guī)定進行估值，在市場交易不活躍且其公允價值無法可靠計量的情況下，可以按照投資成本估值。
十、保險資金投資的優(yōu)先股，其資產(chǎn)認(rèn)可比例由中國保監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合市場風(fēng)險狀況確定，必要時可以進行評估調(diào)整。
十一、保險資金投資具有普通股轉(zhuǎn)換權(quán)的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注轉(zhuǎn)股觸發(fā)條件及轉(zhuǎn)股價格。對于轉(zhuǎn)股條件及轉(zhuǎn)股價格明顯不合理的優(yōu)先股，保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分評估其投資風(fēng)險。
十二、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險產(chǎn)品特性，認(rèn)真評估當(dāng)前條件下優(yōu)先股的流動性問題，切實防范流動性風(fēng)險;應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行方盈利能力、信用狀況和風(fēng)險處置能力，關(guān)注重點條款，切實防范信用風(fēng)險;應(yīng)當(dāng)建立、完善并嚴(yán)格執(zhí)行操作程序，防范道德風(fēng)險。涉及到關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定進行信息披露。
十三、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)在投資后5個工作日內(nèi)，通過保險資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)向中國保監(jiān)會報送相關(guān)信息。
十四、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的自有資金與發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，可以按照本通知規(guī)定投資優(yōu)先股。
保險資產(chǎn)管理機構(gòu)受托管理的非保險資金，依照合同約定確定投資事宜。
十五、本通知自發(fā)布之日起施行。
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保險資金運用多樣化的選擇
當(dāng)前，建立一個完整的金融市場體系已經(jīng)納入中國的發(fā)展規(guī)劃之中，從目前的趨勢和各方面條件看，我國資本和貨幣市場將繼續(xù)保持較快發(fā)展，并初步形成一個比較完善的資本和貨幣市場體系，這個市場體系將由如下幾部分組成：（1）股票市場；（2）包括國債發(fā)行、交易和回購的國債市場；（3）企業(yè)債券市場；（4）包括證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金的投資基金市場，高科技創(chuàng)業(yè)投資基金也可以視為廣義產(chǎn)業(yè)投資基金的一類；（5）包括通常意義上的固定資產(chǎn)投資貸款和住房貸款、汽車貸款的長期消費信貸市場；（6）包括項目融資、bot、可轉(zhuǎn)換債券和經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓等其他新型融資方式。
貨幣市場
完整的貨幣市場必須具備以下條件：一是要有豐富的貨幣市場工具可供交易；二是價格應(yīng)是開放的`，即利率是市場化與自由的；三是有不同類型的眾多市場參入者；四是要有優(yōu)化的結(jié)構(gòu)和層次。目前我國交易的品種為中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、中央銀行融資債券、政策性銀行金融債券和高信用等級的中央企業(yè)債券等債券，兌現(xiàn)基本不成問題。在國債回購市場中盡管目前不盡規(guī)范，證交所系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)不能聯(lián)網(wǎng)，容量小，效率不高，但這些問題應(yīng)會很快克服。資金拆借的期限一般較短（大部分是在一個月以內(nèi)），拆借的雙方大都為金融機構(gòu)，進入同業(yè)拆借市場的機構(gòu)必須經(jīng)過嚴(yán)格的資格審查，信譽良好，拆借市場采取抵押的方式，增強了資金償還安全性，拆借的額度一般較大，比較適合保險資金的運作，風(fēng)險相對不大。在國債買賣中，保險公司平均收益率維持在5％左右，對貨幣市場的介入目前應(yīng)主要限定于國債和重點中央企業(yè)債券，對一般的債券和商業(yè)票據(jù)應(yīng)暫不介入，條件成熟后逐步全面介入貨幣市場。
資本市場
自1992年以來我國證券市場建設(shè)成效顯著，市場規(guī)模、市場工具和市場質(zhì)量實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。年，我國股市市價總值、流通市場值與gdp比率分別達24．52％和7．22％，因此保險資金介入證券市場，是歷史的必然和現(xiàn)實的選擇。
1、直接投資股票或基金市場
（1）充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參入新股的認(rèn)購
以目前的情況而論，歷來新股的收益率一直保持在較高的水平上。相對定期存款要高出許多。以1998年為例，平均年收益率在15％左右，而且基本不受股市波動影響，年的收益更高，最底的高達30％，高的超過200%，充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參與新股配售，在短期內(nèi)是保險資金運用的良好選擇。當(dāng)然，隨著新股發(fā)行方式的改革和申購資金的不斷增多，以及新股發(fā)行的市場化進程的不斷加快，收益率也處于逐年下降的趨勢。
（2）直接介入二級市場買賣
保險公司參入股市的自營業(yè)務(wù)是必然趨勢。保險公司并非沒有股市投資人才，而且這種人才也不難獲得，保險公司在國債市場上的良好表現(xiàn)就是明證，2000年上半年保險公司在證券投資基金上波段式操作，贏利率達到10．52％也是一個證明，根本的問題在于要不斷搞好保險公司的法人治理結(jié)構(gòu)和保險市場的良好競爭機制，同時使用不同的金屬機構(gòu)在政策上處于同一起跑線上，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，充分利用市場的競爭機制。決定專業(yè)化分工與合作模式。當(dāng)然，在投資的前期階段，可借助證券公司的投資咨詢力量，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢。
2、通過證券公司投資股票市場
入股證券公司或委托證券公司投資，目前收益較高。如證券市場上的超級機構(gòu)申銀萬國證券公司、華夏證券公司、國泰證券公司、南方證券公司，19的凈利潤／所有者權(quán)益（％）分別為38、16．2、22.6、15.7；國信證券、大鵬證券的盈利能力也很強，均在年上半年火爆的股市中完成了全年的任務(wù)，而且1999年國信證券的人均利潤高達240多萬元，凈資產(chǎn)利潤率超過35％，在短期內(nèi)委托信譽良好的大型綜合性券商進行資金運用為一個良好的選擇。
3、發(fā)起設(shè)立保險基金或通過證券投資股票市場
（1）通過證券投資基金
[1][2][3]
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項目單位基本情況
（略）
項目單位生物質(zhì)能利用情況
河南淮陽縣乾元牧工商有限責(zé)任公司現(xiàn)已建成廢水處理沼氣工程一座，沼氣工程已建成2座1000m3的厭氧發(fā)酵罐、800m3氣柜，年產(chǎn)沼氣70多萬m3。沼氣利用主要用于養(yǎng)牛場內(nèi)部的取暖，同時，向周邊部分農(nóng)戶實行集中供氣。
沼氣發(fā)電的必要性
大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)層面上就是要搞循環(huán)型生態(tài)農(nóng)業(yè)。沼氣工程是農(nóng)業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，對其上游和下游產(chǎn)品都具有極其重要的作用。
沼氣工程的建設(shè)將畜禽產(chǎn)生的廢棄物、廢水進行綜合利用和有效處理，回收資源和能源，將治理污染、凈化環(huán)境、回收能源、綜合利用、改善生態(tài)環(huán)境有機地結(jié)合起來，將極大地減少對環(huán)境的影響。養(yǎng)殖場內(nèi)有大量的畜禽糞便，可為大型沼氣工程提供充足的原料，實現(xiàn)了變廢為寶，向“能源生態(tài)型”、“能源環(huán)保型”發(fā)展，利用廢水在處理過程中產(chǎn)生的沼氣，進行集中處理后進行發(fā)電再利用，可有效地降低建設(shè)費用和運行成本。沼氣發(fā)電不僅具有較好的經(jīng)濟效益，而且具有廣泛的社會效益。
技術(shù)論證
燃氣發(fā)電機組技術(shù)特點：
（1）空燃比自動調(diào)節(jié)技術(shù)：對于沼氣來說，成分是不穩(wěn)定的，因此，電控混合器對發(fā)動機的空燃比進行實時自動控制是必須具備的技術(shù)，采用美國woodward公司的egs型燃氣控制器。發(fā)支機實時自動臨近燃燒狀況，由中央控制單元發(fā)出指令，改變?nèi)細膺M氣量，達到自動調(diào)節(jié)混合比的目的。使發(fā)動機空燃始終保持在理想狀態(tài)。整個調(diào)整過程是自動實現(xiàn)的。當(dāng)沼氣中ch4的濃度變化時，無空燃比自動調(diào)節(jié)技術(shù)的機組不能正常用來發(fā)電，表現(xiàn)為機組運行不穩(wěn)定、功率低，發(fā)出的電力品質(zhì)差。
（2）低壓進氣技術(shù)：針對厭氧處理工藝中沼氣壓力低的特點，公司設(shè)計的機組對沼氣的壓力要求低，只需要沼氣壓力達到300mmh2o以上可達到使用條件，不需要增加加壓裝置，減少投資。未采用此技術(shù)的機組需要加壓裝置，增加了投資，同時也增加了故障點，消耗了電力。
（3）稀燃技術(shù)：通過合理匹配配氣系統(tǒng)，利用自主知識產(chǎn)權(quán)的新概念燃燒室技術(shù)和缸溫控制技術(shù)，實現(xiàn)稀薄燃燒，降低熱負荷，提高了機組對燃氣的適應(yīng)性和機組的熱效率，其動力性和可靠性大大提高。未采用此技術(shù)的機組，對燃氣的潮濕性較為敏感，表現(xiàn)為點火困難或點火不連續(xù)。
（4）燃燒控制技術(shù)：通過此項技術(shù)，可將機組的缸濕控制在420c以下，顯著降低熱負荷，明顯提高機組運行可靠性，特別是具有避免爆震發(fā)生的作用，未采用此技術(shù)的機組一般是憑人的感官和經(jīng)驗來調(diào)整機組運行狀況，機組運行時缸溫會超過5000c，其關(guān)鍵部件的壽命大大降低，尤其是缸蓋等部件的壽命不能滿足機組長期運行的要求。如果沒有此項控制，一旦產(chǎn)生爆震，就可能造成機器的活塞熔化而產(chǎn)生生大機械事故。
（5）采用化學(xué)防腐技術(shù)：提高缸套、氣門座圈、氣門、活塞環(huán)的耐磨性、抗腐蝕性的高溫機械性能，從氣處理過濾器到中冷器上腔的所有管件都進行化學(xué)防腐處理，機組采用這些方面的技術(shù)措施后，有效增強了防腐能力，部件的使用壽命顯著提高。
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財政部日前發(fā)布了《關(guān)于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)?！锻ㄖ凤@示，專項資金在全國范圍按照燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量(含市場化交易電量)、燃煤自備電廠自發(fā)自用電量和規(guī)定的征收標(biāo)準(zhǔn)計征?！锻ㄖ纷?月1日起施行。
《通知》顯示，專項資金由財政部駐各省(區(qū)、市)財政監(jiān)察專員辦事處(以下簡稱專員辦)負責(zé)征收。具體征收方式如下：首先，對與省級電網(wǎng)企業(yè)和地方獨立電網(wǎng)企業(yè)(以下簡稱電網(wǎng)企業(yè))直接結(jié)算的燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量應(yīng)計征的專項資金，由專員辦向電網(wǎng)企業(yè)征收。
其次，對市場化交易的燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量，以及與電網(wǎng)企業(yè)并網(wǎng)且存在結(jié)算關(guān)系的燃煤自備電廠自發(fā)自用電量應(yīng)計征的專項資金，由電網(wǎng)企業(yè)向相關(guān)燃煤和可再生能源發(fā)電企業(yè)、擁有燃煤自備電廠的企業(yè)代征，并向?qū)T辦申報繳納。專員辦委托電網(wǎng)企業(yè)向相關(guān)繳納義務(wù)人出具《中央非稅收入統(tǒng)一票據(jù)》，并加強對電網(wǎng)企業(yè)代征行為的日常管理和監(jiān)督。
第三，對與電網(wǎng)企業(yè)不并網(wǎng)或不存在電費結(jié)算關(guān)系的燃煤自備電廠自發(fā)自用電量應(yīng)計征的專項資金，由專員辦向擁有燃煤自備電廠的企業(yè)征收。
《通知》還顯示，擁有燃煤自備電廠的企業(yè)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計量自備電廠自發(fā)自用電量，不能準(zhǔn)確計量的，由專員辦按其所在省份公共燃煤發(fā)電機組平均利用小時的'1.2倍核定自發(fā)自用電量，并計征專項資金。
專項資金按月征收，實行國庫集中收繳。電網(wǎng)企業(yè)、擁有燃煤自備電廠的有關(guān)企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每月10日前向駐當(dāng)?shù)貙T辦申報其應(yīng)繳納和代征的專項資金。專員辦應(yīng)當(dāng)于每月15日前完成對申報的審核，確定專項資金征收數(shù)額，并向申報企業(yè)開具《非稅收入一般繳款書》。申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每月20日前，按照專員辦開具《非稅收入一般繳款書》所規(guī)定的繳款額，足額上繳資金。
專員辦根據(jù)全年燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量(含市場化交易電量)、燃煤自備電廠自發(fā)自用電量，在次年3月底完成對相關(guān)企業(yè)全年應(yīng)繳專項資金的匯算清繳工作。
專項資金全額上繳中央國庫，納入一般公共預(yù)算管理，列政府收支分類科目第103029999目“其他專項收入”。
《通知》強調(diào)，任何地方、單位和個人均不得違反本通知規(guī)定減征、免征或者緩征專項資金，也不得自行改變專項資金的征收對象、范圍和標(biāo)準(zhǔn)。
專項資金繳納義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本通知規(guī)定及時繳納專項資金，不得拒絕或拖延。專員辦要加強專項資金征收管理，確保應(yīng)征盡征并及時足額上繳中央國庫。對違規(guī)多征、減征、免征或者緩征，以及隱瞞、滯留、截留和挪用專項資金的，依照《預(yù)算法》、《財政違法行為處罰處分條例》等國家有關(guān)法律法規(guī)追究法律責(zé)任。
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《浙江省物業(yè)管理條例》于2017年10月1日起施行，與之配套的《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》、《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》、《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》等3個省政府文件已于2017年4月20日起發(fā)布施行。為進一步加強對物業(yè)維修基金的管理，維護業(yè)主、使用人的合法權(quán)益，保障物業(yè)正常使用，結(jié)合我市實際，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、關(guān)于物業(yè)維修基金的交存標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第六條的規(guī)定，由市物業(yè)主管部門會同市財政部門確定物業(yè)維修基金的交存標(biāo)準(zhǔn)，報市政府批準(zhǔn)后公布。在新標(biāo)準(zhǔn)公布之前，交存標(biāo)準(zhǔn)仍按現(xiàn)行市房管局和市物價局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于公布杭州市物業(yè)維修基金具體標(biāo)準(zhǔn)的通知》（杭房局〔2017〕251號）執(zhí)行。
二、關(guān)于物業(yè)維修基金代收代交的時間。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第八條第二款的規(guī)定，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在辦理房屋產(chǎn)權(quán)初始登記之前，向市物業(yè)主管部門所屬杭州市物業(yè)維修資金管理中心交存物業(yè)維修基金，待物業(yè)交付時向業(yè)主收取。
凡在2017年4月20日后領(lǐng)取《商品房預(yù)售許可證》的建設(shè)項目，建設(shè)單位不得在房屋預(yù)售時向購房人收取物業(yè)維修基金，已收取的應(yīng)予以退還。 本通知下發(fā)后，建設(shè)單位在申領(lǐng)《商品房預(yù)售許可證》時不再預(yù)交物業(yè)維修基金。2017年4月20日至本通知下發(fā)之日期間領(lǐng)取《商品房預(yù)售許可證》的建設(shè)項目，建設(shè)單位可向杭州市物業(yè)維修資金管理中心要求退還已預(yù)交的物業(yè)維修基金。
三、關(guān)于物業(yè)維修基金應(yīng)急備用金的設(shè)立與使用。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第十八條規(guī)定，應(yīng)急備用金按首期物業(yè)維修基金交存金額的5%設(shè)立。按規(guī)定使用的應(yīng)急備用金，由相關(guān)業(yè)主分?jǐn)?，撥付后?yīng)急備用金應(yīng)補充至原有額度。
四、關(guān)于物業(yè)維修基金的使用。物業(yè)維修基金的使用須執(zhí)行《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第二條、第十二條和第十九條的規(guī)定，并經(jīng)專有部分占相關(guān)建筑物總面積2/3以上的業(yè)主且占相關(guān)總?cè)藬?shù)2/3以上的業(yè)主同意。
五、關(guān)于業(yè)主自主管理物業(yè)維修基金。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第四條第一、二款，第八條第三款，第十六條，第二十四條的規(guī)定，具體規(guī)定如下：
（一）業(yè)主委員會自主管理物業(yè)維修基金，須遵守《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第二十四條的規(guī)定，不得將物業(yè)維修基金出借，不得將物業(yè)維修基金用于投資房地產(chǎn)、股票、期貨，或者從事其他經(jīng)營性活動，不得用物業(yè)維修基金為單位和個人提供任何形式的擔(dān)保。
（二）業(yè)主委員會須向業(yè)主大會提交自主管理物業(yè)維修基金的實施方案，其中應(yīng)明確是業(yè)委會自行管理還是委托專業(yè)機構(gòu)管理，并詳細說明物業(yè)維修基金的存儲銀行及帳號、計息方法、管理費用列支渠道及數(shù)額、使用流程、本息余額定期公布方案、提供業(yè)主查詢本息余額的方式等內(nèi)容。對因業(yè)主委員會集體或業(yè)主委員會成員個人原因致使物業(yè)維修基金無法保值增值或?qū)е沦Y金流失的，實施方案應(yīng)預(yù)先提出解決方法。
（三）上述方案須在業(yè)主大會會議上，經(jīng)物業(yè)管理區(qū)域內(nèi)專有部分占建筑物總面積2/3以上的業(yè)主且占總?cè)藬?shù)2/3以上的業(yè)主表決同意后，由業(yè)主大會出具相關(guān)書面決定。
（四）業(yè)主大會會議應(yīng)當(dāng)邀請街道辦事處、社區(qū)居民委員會代表列席。業(yè)主表決意見及業(yè)主大會決定須提供公證證明，并與實施方案一并報市物業(yè)主管部門備案。
六、關(guān)于保修金的管理機構(gòu)。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第五條的規(guī)定，杭州市物業(yè)維修資金管理中心負責(zé)保修金的收存、核算、退還等日常管理工作。
七、關(guān)于保修金建立的范圍。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第七條和第二十三條規(guī)定，2017年10月1日以后新建竣工并用于銷售的住宅物業(yè)、住宅小區(qū)內(nèi)的非住宅物業(yè)、與住宅物業(yè)結(jié)構(gòu)相連的非住宅物業(yè)以及用于銷售的新建獨立非住宅物業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立保修金。
物業(yè)竣工時間以規(guī)劃行政主管部門頒發(fā)《建設(shè)工程竣工規(guī)劃驗收合格證》的日期為準(zhǔn)。
八、關(guān)于保修金的交納。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第八條規(guī)定，物業(yè)建筑安裝總造價應(yīng)以建設(shè)項目工程決算金額為準(zhǔn)。在辦理物業(yè)權(quán)屬初始登記手續(xù)時尚無法提供工程決算報告的`，可以市建設(shè)行政主管部門在建設(shè)項目有關(guān)批復(fù)中明確的工程概算作為預(yù)交保修金的基數(shù)，并根據(jù)工程決算報告提請結(jié)算最終金額。
工程質(zhì)量認(rèn)定報告或書面意見，并經(jīng)業(yè)主委員會（社區(qū)居民委員會）或原建設(shè)單位書面認(rèn)可；因“未按經(jīng)批準(zhǔn)的規(guī)劃設(shè)計方案進行配套設(shè)施建設(shè)或有關(guān)設(shè)施不配套”申請使用保修金的，應(yīng)提供由規(guī)劃等相關(guān)行政主管部門出具的書面確認(rèn)意見。
十、根據(jù)《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》第七條、第九條、第十二條的規(guī)定，物業(yè)區(qū)域內(nèi)給排水、供電、燃氣、供熱、通信、有線電視等共有設(shè)施設(shè)備，經(jīng)驗收合格后，移交給相關(guān)專業(yè)單位負責(zé)管理；相關(guān)專業(yè)單位接收管理后，應(yīng)當(dāng)及時做好共有設(shè)施設(shè)備的維修、養(yǎng)護、更新改造工作，以確保共有設(shè)施設(shè)備的安全運轉(zhuǎn)和全體業(yè)主的正常使用；接收后所發(fā)生的共有設(shè)施設(shè)備的維修、養(yǎng)護、更新改造等費用，在企業(yè)成本中列支。
自本通知下發(fā)之日起，新建物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備應(yīng)由相關(guān)專業(yè)單位直接接收管理。相關(guān)專業(yè)單位不得利用其壟斷經(jīng)營優(yōu)勢，迫使物業(yè)服務(wù)企業(yè)接收管理物業(yè)區(qū)域內(nèi)的共有設(shè)施設(shè)備。
十一、街道辦事處、社區(qū)居民委員會、業(yè)主委員會、物業(yè)服務(wù)企業(yè)、建設(shè)單位應(yīng)根據(jù)《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》第七條、第八條的規(guī)定，做好物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備和相關(guān)技術(shù)資料的移交工作。
已交付使用的住宅小區(qū)業(yè)主委員會或街道辦事處、社區(qū)居民委員會對在移交時發(fā)現(xiàn)共有設(shè)施設(shè)備運轉(zhuǎn)不正?；虼嬖诎踩[患的，應(yīng)當(dāng)配合相關(guān)專業(yè)單位一起做好設(shè)施設(shè)備的修復(fù)工作。修復(fù)費用原則上按照《杭州市物業(yè)管理條例》第五十條規(guī)定的途徑列支，或由街道辦事處（社區(qū)居民委員會）牽頭，組織相關(guān)專業(yè)單位和業(yè)主委員會協(xié)商解決。
十二、物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備具備接收管理條件或已經(jīng)修復(fù)正常、消除隱患的，相關(guān)專業(yè)單位必須及時接收；拒不接收的，按《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》的有關(guān)規(guī)定進行處理。
本通知自發(fā)布之日起施行。
蕭山區(qū)、余杭區(qū)及各縣（市）可參照執(zhí)行。
各物價分局，各區(qū)建設(shè)（住宅）局，各物業(yè)產(chǎn)權(quán)單位和個人、物業(yè)服務(wù)企業(yè)：
根據(jù)《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》的規(guī)定，為加強我市日常收取的物業(yè)專項維修資金（以下簡稱日常維修資金）的管理，保障全市廣大業(yè)主的合法權(quán)益，現(xiàn)就我市日常維修資金管理有關(guān)問題通知如下：
一、按照《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》規(guī)定，自2017年1月1日起，“本體維修基金”已更名為“日常收取的物業(yè)專項維修資金”。
二、業(yè)主交納日常維修資金的標(biāo)準(zhǔn)暫維持原本體維修基金的標(biāo)準(zhǔn)不變。即：帶電梯的物業(yè)每月每平方米建筑面積0.25元；不帶電梯的物業(yè)每月每平方米建筑面積0.15元。
三、《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》已經(jīng)授權(quán)市政府在該條例實施后12個月內(nèi)制定“物業(yè)專項維修資金管理辦法”。在該辦法頒布實施前，日常維修資金的使用按照《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
四、本通知自發(fā)布之日起實施。深圳市物價局、原深圳市住宅局關(guān)于本體維修基金的有關(guān)規(guī)定同時停止執(zhí)行。
深圳市物價局 深圳市國土資源和房產(chǎn)管理局
二〇〇八年八月三日
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為爭取桂郴贛鐵路項目在“十x五”期間啟動前期工作，按照市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)的設(shè)想和安排，市委書記戴道晉同志親自主持召開會議，研究如何制定我市鐵路規(guī)劃和爭取桂郴贛鐵路等問題，成立了鐵路建設(shè)項目工作領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)在市發(fā)改委，明確了專人負責(zé)抓該項工作。近一年來，在向力力市長的親自部署下，領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室、各成員單位主要做了以下幾項工作。
20xx年5月，市規(guī)劃局和市城市規(guī)劃設(shè)計院開始郴州市鐵路發(fā)展規(guī)劃的研究工作。
1、提出鐵路建設(shè)規(guī)劃思路。
以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，貫徹落實黨和國家關(guān)于構(gòu)建和諧社會、以人為本和加快鐵路發(fā)展的總體要求，立足長遠，力求體現(xiàn)規(guī)劃的前瞻性;研究運用新的方法與手段開展規(guī)劃調(diào)查研究工作，力求體現(xiàn)規(guī)劃的科學(xué)性;系統(tǒng)分析鐵路自身的發(fā)展特點，以發(fā)揮鐵路運輸整體優(yōu)勢為目標(biāo)，力求體現(xiàn)規(guī)劃的指導(dǎo)性;分析客貨運輸市場走勢和當(dāng)前鐵路發(fā)展有利時機，力求體現(xiàn)規(guī)劃的可實施性。
2、擬訂鐵路發(fā)展戰(zhàn)略構(gòu)想。
3、啟動鐵路規(guī)劃前期工作。
今年5月，委托郴州市城市規(guī)劃設(shè)計院研究編制《郴州市鐵路發(fā)展規(guī)劃》，完成了規(guī)劃文本初稿，由市規(guī)劃局組織相關(guān)部門進行了一次討論，正在征求有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)的意見，待規(guī)劃文本進一步修改完善后，再報請市大規(guī)委會研究。委托鐵四院研究編制的郴州-桂陽-嘉禾線路預(yù)工可研報告已完成三次修改，待報市規(guī)委會研究后上報。
1、積極爭取省里支持。
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財政部駐各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政監(jiān)察專員辦事處：
為充分發(fā)揮國債資金的使用效益，確保國債資金的安全，我部決定于今年9月至11月組織駐各地財政監(jiān)察專員辦事處（以下簡稱“專員辦”）對部分國債投資項目的資金管理使用情況進行一次專項檢查。現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、檢查對象和范圍
本次檢查的對象主要是以來國債專項投資的項目，重點是生態(tài)建設(shè)類、交通類、城市基礎(chǔ)設(shè)施類項目。除指定檢查的項目外，各專員辦在力量允許的情況下，可根據(jù)本地區(qū)實際，適當(dāng)增加上述重點類的'項目納入此次專項檢查，并報財政部備案。有關(guān)涉及國債資金撥付、管理、使用的地方財政部門、有關(guān)項目主管部門和項目建設(shè)單位均列入檢查的范圍。
本次檢查采取就地檢查和異地交叉檢查相結(jié)合的方式進行。
二、檢查的內(nèi)容和處理
各專員辦根據(jù)財政部《關(guān)于加強國債專項資金財政財務(wù)管理與監(jiān)督的通知》（財基字〔〕619號）、《關(guān)于對國債專項資金違規(guī)問題處理意見的通知》（財監(jiān)字〔〕132號）、《關(guān)于印發(fā)〈財政監(jiān)督專員辦事機構(gòu)對中央預(yù)算內(nèi)基本建設(shè)資金監(jiān)督檢查實施辦法〉的通知》（財監(jiān)字〔〕40號），以及現(xiàn)行財政、財務(wù)法規(guī)的規(guī)定進行檢查和處理。檢查的內(nèi)容主要有：（1）項目配套資金是否落實；（2）資金來源是否合理；（3）項目建設(shè)資金是否按基本建設(shè)程序和工程建設(shè)進度及時、足額撥付到位；（4）國債資金是否專戶存儲、?？顚Ｓ茫唬?）有關(guān)部門是否嚴(yán)格執(zhí)行國債資金管理的各項法規(guī)制度。
采取就地檢查方式的，由專員辦就地處理；采取異地交叉檢查方式的，由我部統(tǒng)一處理。
三、部門協(xié)調(diào)
各專員辦要根據(jù)《監(jiān)察部、國家計委、財政部關(guān)于聯(lián)合開展國債資金管理使用情況監(jiān)督檢查的意見》（監(jiān)發(fā)〔2000〕4號）的要求，加強與當(dāng)?shù)乇O(jiān)察、計委等部門的協(xié)調(diào)配合工作，避免重復(fù)檢查，對就地查出的重大違紀(jì)違法問題，要及時移交監(jiān)察部門追究有關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任。
四、工作要求
各專員辦接到本通知后，及時部署此次檢查工作。參加交叉檢查的專員辦要做好檢查的各項準(zhǔn)備工作，組成5～6人的檢查組，并選派副處級以上干部擔(dān)任檢查組組長，于10月10日前直接赴有關(guān)省進行檢查。被檢查省、自治區(qū)的專員辦負責(zé)檢查組的接待和聯(lián)絡(luò)工作，規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)的由部統(tǒng)一安排。
各專員辦在檢查工作中要嚴(yán)格執(zhí)行財政部《財政檢查工作規(guī)則》等規(guī)定，認(rèn)真細致，實事求是，堅持原則，嚴(yán)格執(zhí)法，廉潔自律，樹立良好形象。各專員辦要注意做好信息反饋工作，及時報告檢查動態(tài)和重大違紀(jì)問題。檢查工作結(jié)束后，屬于就地檢查的，專員辦將工作總結(jié)報告、典型案例材料、《國債資金檢查情況匯總表》等于12月10日前報送我部；屬于交叉檢查的，專員辦將《財政檢查報告》、《國債資金檢查情況匯總表》、代擬的《檢查結(jié)論和處理決定》（交叉檢查的專員辦）、工作總結(jié)報告、典型案例材料等于11月30日前報送我部。上報的工作總結(jié)報告、典型案例材料等一式兩份（監(jiān)督檢查局、經(jīng)濟建設(shè)司各一份）。
附件：一、國債資金檢查名單（就地）（略）
二、國債資金交叉檢查表（只發(fā)交叉檢查地區(qū)）（略）
三、國債資金檢查情況匯總表（只發(fā)專員辦）（略）
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(一)清理一般公共預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金。各級一般公共預(yù)算及以前年度結(jié)轉(zhuǎn)(不含權(quán)責(zé)發(fā)生制)資金，應(yīng)當(dāng)作為結(jié)余資金管理,補充預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金，統(tǒng)籌用于及以后年度預(yù)算編制。結(jié)轉(zhuǎn)資金應(yīng)加快執(zhí)行，不需按原用途使用的，應(yīng)按規(guī)定統(tǒng)籌用于經(jīng)濟社會發(fā)展亟需資金支持的領(lǐng)域。
(二)清理政府性基金預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)資金。各級政府性基金預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)資金原則上按有關(guān)規(guī)定繼續(xù)?？顚Ｓ?。結(jié)轉(zhuǎn)資金規(guī)模較大的，應(yīng)調(diào)入一般公共預(yù)算統(tǒng)籌使用。每一項政府性基金結(jié)轉(zhuǎn)資金規(guī)模一般不超過該項基金當(dāng)年收入的30%。
(三)加強轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理。對上級政府20及以前年度專項轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)資金，預(yù)算尚未分配到部門的，由下級政府交回上級政府;已分配到部門的，由該部門同級政府收回統(tǒng)籌使用。對上級政府20專項轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)資金，下級政府可在不改變資金類級科目用途的基礎(chǔ)上，發(fā)揮貼近基層的優(yōu)勢，加大整合力度，調(diào)整用于同一類級科目下的其他項目，并報上級政府有關(guān)部門備案。
(四)加強部門預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理。各部門、各單位要加大結(jié)轉(zhuǎn)資金執(zhí)行力度，對不需按原用途使用的，按規(guī)定調(diào)劑用于本部門、本單位其他項目。年及以前年度項目結(jié)轉(zhuǎn)資金，應(yīng)當(dāng)作為結(jié)余資金管理，由同級政府收回統(tǒng)籌使用。收回資金的項目需要在20及以后年度繼續(xù)實施的，應(yīng)作為新的預(yù)算項目，按照預(yù)算管理程序重新申請和安排。
(五)規(guī)范權(quán)責(zé)發(fā)生制核算。各級政府要嚴(yán)格權(quán)責(zé)發(fā)生制核算范圍，控制核算規(guī)模。從起，地方各級政府除國庫集中支付年終結(jié)余外，一律不得按權(quán)責(zé)發(fā)生制列支，嚴(yán)禁違規(guī)采取權(quán)責(zé)發(fā)生制方式虛列支出。除國庫集中支付年終結(jié)余資金外，凡在總預(yù)算會計中采取借記“一般預(yù)算支出”、貸記“暫存款”科目方式核算的，一律按照虛列支出問題處理。對實行權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的特定事項，應(yīng)當(dāng)向本級人大常委會報告。地方各級政府應(yīng)對年及以前年度按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的事項進行清理，統(tǒng)籌用于經(jīng)濟社會發(fā)展亟需資金支持的領(lǐng)域，并在底前使用完畢。對因清理國庫集中支付年終結(jié)余新產(chǎn)生的權(quán)責(zé)發(fā)生制核算事項，要在2年內(nèi)使用完畢。
(六)嚴(yán)格規(guī)范財政專戶管理。全面清理存量財政專戶，除經(jīng)財政部審核并報國務(wù)院批準(zhǔn)保留的財政專戶外，其余財政專戶在2年內(nèi)逐步撤銷;20財政部已經(jīng)發(fā)文要求各地清理撤銷的財政專戶，必須嚴(yán)格按照規(guī)定時間清理歸并或撤戶。嚴(yán)格執(zhí)行財政專戶開立核準(zhǔn)程序，各地一律不得新設(shè)專項支出財政專戶;開立其他財政專戶的，必須按照國務(wù)院規(guī)定報經(jīng)財政部核準(zhǔn)。嚴(yán)格財政專戶資金管理，除法律法規(guī)和國務(wù)院另有規(guī)定外，禁止將財政專戶資金借出周轉(zhuǎn)使用或轉(zhuǎn)出專戶進行保值增值，已經(jīng)出借或轉(zhuǎn)出專戶的資金要限期收回;專戶資金必須按照規(guī)定用途使用，清理撤銷的財政專戶中的資金，要按規(guī)定并入其他財政專戶分賬核算或及時繳入國庫。嚴(yán)禁違規(guī)將財政資金從國庫轉(zhuǎn)入財政專戶并虛列支出，或?qū)⒇斦Y金支付到預(yù)算單位實有資金銀行賬戶。
(七)加強收入繳庫管理。地方各級政府所有非稅收入執(zhí)收單位要嚴(yán)格執(zhí)行非稅收入國庫集中收繳有關(guān)規(guī)定，取消收入過渡性賬戶，確保非稅收入及時足額上繳財政。積極推行非稅收入電子繳庫，實現(xiàn)非稅收入直接繳入國庫;暫未實現(xiàn)非稅收入直接繳庫的，應(yīng)當(dāng)將繳入財政專戶中的非稅收入資金在10個工作日內(nèi)足額繳入國庫，不得以任何理由拖延或不繳。堅決杜絕延遲繳庫等調(diào)節(jié)財政收入的行為。嚴(yán)禁采取各種方式虛列收入或應(yīng)計未計收入掛往來。
(八)加強預(yù)算周轉(zhuǎn)金、預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金和償債準(zhǔn)備金管理。各級政府可以設(shè)置預(yù)算周轉(zhuǎn)金，用于本級政府調(diào)劑預(yù)算年度內(nèi)季節(jié)性收支差額，但要嚴(yán)格控制預(yù)算周轉(zhuǎn)金額度，不得超過預(yù)算法實施條例規(guī)定的比例。各級政府可以根據(jù)實際需要將閑置不用的預(yù)算周轉(zhuǎn)金調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金。合理控制預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金規(guī)模，預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金編制年度預(yù)算調(diào)入后的規(guī)模一般不超過當(dāng)年本級一般公共預(yù)算支出總額的5%。超過5%的，各級政府應(yīng)加大沖減赤字或化解政府債務(wù)支出力度。加強償債準(zhǔn)備金管理，從年1月1日起，地方各級政府不得新設(shè)各種形式的償債準(zhǔn)備金，確需償債的，一律編制三年滾動預(yù)算并分年度納入預(yù)算安排。對已經(jīng)設(shè)立的各類償債準(zhǔn)備金，要納入預(yù)算管理，優(yōu)先用于償還到期政府存量債務(wù)。
(九)編制三年滾動預(yù)算。從2015年起，在財政部編制全國三年財政規(guī)劃、地方財政部門編制本地區(qū)三年財政規(guī)劃的同時，對目標(biāo)比較明確的項目，各部門必須編制三年滾動預(yù)算，特別是要在水利投資運營、義務(wù)教育、衛(wèi)生、社保就業(yè)、環(huán)保等重點領(lǐng)域開展三年滾動預(yù)算試點，加強項目庫管理，健全項目預(yù)算審核機制，明確規(guī)劃期內(nèi)將要開展的項目。對列入三年滾動預(yù)算的項目，各部門、各單位要提前做好項目可行性研究、評審、招投標(biāo)、政府采購等前期準(zhǔn)備工作，確保資金一旦下達就能實際使用;因特殊原因無法使用的資金，要及時調(diào)劑用于規(guī)劃內(nèi)的其他項目，并報同級財政部門備案。
(十)加大督查和問責(zé)力度。根據(jù)預(yù)算法和《財政違法行為處罰處分條例》，對于截留、占用、挪用或者拖欠應(yīng)當(dāng)上繳國庫的預(yù)算收入，未將所有政府收入和支出列入預(yù)算或者虛列收入和支出，違法違規(guī)開設(shè)財政專戶等行為，對負有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予處分，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。
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財政部近日公布了關(guān)于取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金的通知，下面是詳細內(nèi)容。
財稅[]50號
各省、自治區(qū)、直轄市財政廳(局)，財政部駐各省、自治區(qū)、直轄市財政監(jiān)察專員辦事處，國家電網(wǎng)公司、中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司、內(nèi)蒙古自治區(qū)電力有限責(zé)任公司：
為進一步減輕企業(yè)負擔(dān)，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)就取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)事項通知如下：
一、取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金(以下簡稱專項資金)。
二、財政部駐各省(區(qū)、市)財政監(jiān)察專員辦事處應(yīng)當(dāng)于9月30日前，完成專項資金匯算清繳工作。專項資金的.清欠收入，應(yīng)當(dāng)按照財政部規(guī)定的渠道全額上繳國庫。
取消專項資金后，財政部將按照國務(wù)院決策部署和有關(guān)政策規(guī)定，通過工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項獎補資金對鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能過程中的職工安置工作予以支持。
四、本通知自207月1日起施行?！敦斦筷P(guān)于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)問題的通知》(財稅[]6號)同時廢止。
財政部
2017年6月15日
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為進一步明確保險機構(gòu)股票投資監(jiān)管政策，規(guī)范股票投資行為，防范保險資金運用風(fēng)險，根據(jù)《保險法》《保險資金運用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人投資上市公司股票，分為一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購三種情形，中國保監(jiān)會根據(jù)不同情形實施差別監(jiān)管。保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循財務(wù)投資為主的原則，開展上市公司股票投資。
本通知所稱一般股票投資，是指保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人投資上市公司股票比例低于上市公司總股本20%，且未擁有上市公司控制權(quán)的股票投資行為。
本通知所稱重大股票投資，是指保險機構(gòu)或保險機構(gòu)與非保險一致行動人持有上市公司股票比例達到或超過上市公司總股本20%，且未擁有上市公司控制權(quán)的股票投資行為。
本通知所稱上市公司收購，包括通過取得股份的方式成為上市公司的控股股東，或者通過投資關(guān)系、協(xié)議、其他安排的途徑成為上市公司的實際控制人，或者同時采取上述方式和途徑擁有上市公司控制權(quán)。
本通知所稱擁有上市公司控制權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)、一致行動人和一致行動關(guān)系，執(zhí)行國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。本通知所稱保險機構(gòu)，包括保險公司、保險集團(控股)公司和保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等保險業(yè)內(nèi)機構(gòu)。本通知所稱非保險一致行動人，是指在上市公司股票投資中與保險機構(gòu)構(gòu)成一致行動關(guān)系的保險機構(gòu)以外的投資者。
二、保險機構(gòu)開展一般股票投資的，上季末綜合償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于100%;開展重大股票投資和上市公司收購的，上季末綜合償付能力充足率應(yīng)當(dāng)不低于150%，且已完成股票投資管理能力備案，符合有關(guān)保險資金運用內(nèi)部控制的監(jiān)管要求。
保險機構(gòu)可以使用保險資金投資上市公司股票，自主選擇上市公司所屬行業(yè)范圍，但應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金來源、成本和期限，合理選擇投資標(biāo)的，加強資產(chǎn)負債匹配管理，服務(wù)保險主營業(yè)務(wù)發(fā)展。
三、保險機構(gòu)收購上市公司，應(yīng)當(dāng)使用自有資金。保險機構(gòu)不得與非保險一致行動人共同收購上市公司，不得以投資的股票資產(chǎn)抵押融資用于上市公司股票投資。
保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展重大股票投資，經(jīng)備案后繼續(xù)投資該上市公司股票的，新增投資部分應(yīng)當(dāng)使用自有資金。
國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對保險機構(gòu)投資銀行業(yè)金融機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
四、保險機構(gòu)開展一般股票投資發(fā)生舉牌行為的，應(yīng)當(dāng)按照證券監(jiān)管法規(guī)要求及時披露相關(guān)信息，并在信息披露義務(wù)人發(fā)布公告后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會提交包括投資研究、內(nèi)部決策、后續(xù)投資計劃、風(fēng)險管理措施等要素的報告。
五、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在達到重大股票投資標(biāo)準(zhǔn)且按照證券監(jiān)管法規(guī)要求，信息披露義務(wù)人公告后5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報送包括本通知第四條規(guī)定材料及以下內(nèi)容的備案材料：
(一)投資資金來源、后續(xù)投資方案、持有期限、合規(guī)報告、后續(xù)管理方案等;
(四)中國保監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則要求提交的其他材料。
六、中國保監(jiān)會嚴(yán)格限制保險機構(gòu)收購上市公司行為。保險機構(gòu)收購上市公司的，應(yīng)當(dāng)在事前向中國保監(jiān)會申請核準(zhǔn)。申請報告除包括本通知第五條所列文件外，還應(yīng)包括以下材料：
(一)股東(大)會或者董事會投資決議;
(二)主營業(yè)務(wù)規(guī)劃及業(yè)務(wù)相關(guān)度說明;
(三)專業(yè)機構(gòu)提供的財務(wù)顧問報告、盡職調(diào)查報告及法律意見書;
(四)業(yè)務(wù)整合方案;
(五)投資團隊及管理經(jīng)驗說明;
(六)資產(chǎn)負債匹配壓力測試報告;
(七)附有經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者部門核準(zhǔn)生效條件的投資協(xié)議。
七、保險機構(gòu)收購上市公司的行業(yè)限于保險類企業(yè)、非保險金融企業(yè)和與保險業(yè)務(wù)相關(guān)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具備穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預(yù)期的'行業(yè)，不得開展高污染、高能耗、未達到國家節(jié)能和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)附加值較低的上市公司收購。
八、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)格控制接觸重大股票投資信息的人員范圍，避免因信息泄露導(dǎo)致內(nèi)幕交易或引發(fā)上市公司股票價格異常波動。
九、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強資產(chǎn)負債管理和風(fēng)險限額管理，防范股票投資集中度風(fēng)險和市場風(fēng)險。保險機構(gòu)投資權(quán)益類資產(chǎn)的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。除上市公司收購及投資上市商業(yè)銀行股票另有規(guī)定情形外，保險機構(gòu)投資單一股票的賬面余額，不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%。對于已經(jīng)運用相關(guān)政策增持藍籌股票的保險機構(gòu)，應(yīng)在2年內(nèi)或相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)調(diào)整投資比例，直至滿足監(jiān)管規(guī)定的比例要求。
十、中國保監(jiān)會對保險機構(gòu)提交的事后備案材料進行審查，并在要件齊備后15個工作日內(nèi)反饋備案意見;屬于事前核準(zhǔn)事項的，按照規(guī)定時間出具核準(zhǔn)意見。保險機構(gòu)在獲得備案意見或書面核準(zhǔn)文件前，不得繼續(xù)增持該上市公司股票。
中國保監(jiān)會認(rèn)定保險機構(gòu)不符合重大股票投資備案要求或者不予核準(zhǔn)的，有權(quán)責(zé)令保險機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)，按照中國保監(jiān)會及有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定進行整改。
中國保監(jiān)會對違反保險資金運用監(jiān)管政策開展股票投資的保險機構(gòu)，可以采取限制股票投資比例、暫?；蛉∠善蓖顿Y能力備案等監(jiān)管措施。
十一、保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展股票投資發(fā)生舉牌行為的，中國保監(jiān)會除要求保險機構(gòu)按本通知第四條規(guī)定及時披露信息并提交報告外，還可以根據(jù)償付能力充足率、分類監(jiān)管評價結(jié)果、壓力測試結(jié)果等指標(biāo)采取以下一項或多項監(jiān)管措施：
(一)要求保險機構(gòu)報告與非保險一致行動人之間其他涉及保險資金往來的活動;
(四)中國保監(jiān)會基于審慎監(jiān)管原則采取的其他措施。
十二、保險機構(gòu)與非保險一致行動人共同開展重大股票投資的，應(yīng)當(dāng)由保險機構(gòu)提交包含本公司及非保險一致行動人相關(guān)信息的備案報告。
十三、保險機構(gòu)開展重大股票投資或上市公司收購的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃和戰(zhàn)略安排，加強與上市公司股東和經(jīng)營層溝通，維護上市公司經(jīng)營穩(wěn)定。
十四、保險機構(gòu)投資境外上市公司股票，應(yīng)當(dāng)按照投資所在地的市場規(guī)則，參照本通知執(zhí)行差別監(jiān)管和一致行動人的規(guī)定。
十五、中國保監(jiān)會將依據(jù)監(jiān)管職責(zé)，對保險機構(gòu)股票投資行為開展動態(tài)持續(xù)監(jiān)管，并加強與有關(guān)監(jiān)管部門溝通，及時通報保險機構(gòu)重大股票投資和上市公司收購的相關(guān)情況。
十六、本通知自發(fā)布之日起施行，《中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》(保監(jiān)發(fā)〔〕13號)第三部分第(一)條第二款的規(guī)定同時廢止。其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。本通知發(fā)布后，保險機構(gòu)股票投資已存在不符合本通知規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)及時報告并進行整改。
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第一條為規(guī)范保險資金境外投資運作行為，防范投資管理風(fēng)險，實現(xiàn)保險資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《保險資金境外投資管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，制定本細則。
第二條保險資金境外投資當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》和本細則規(guī)定，充分研判擬投資國家或者地區(qū)的政治、經(jīng)濟和法律等風(fēng)險，審慎開展境外投資。
第三條中國保監(jiān)會依法對保險資金境外投資當(dāng)事人的管理能力進行持續(xù)評估和監(jiān)管。
第二章資質(zhì)條件
第四條委托人除符合《辦法》第九條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(二)投資時上季度末償付能力充足率不低于120%;
(三)投資境外未上市企業(yè)股權(quán)、不動產(chǎn)及相關(guān)金融產(chǎn)品，投資管理能力應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。
第五條境內(nèi)受托人除符合《辦法》第十條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)具有3年以上保險資產(chǎn)管理經(jīng)驗;
(二)最近一個會計年度受托管理資產(chǎn)規(guī)模不低于100億元人民幣;
(三)境外投資專業(yè)人員不少于5人，其中具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗人員不少于3人，3年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗人員不少于2人。
境內(nèi)受托人受托管理保險資金，限于投資香港市場。
第六條境外受托人除符合《辦法》第十一條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)具有5年以上國際資產(chǎn)管理經(jīng)驗，以及3年以上養(yǎng)老金或者保險資產(chǎn)管理經(jīng)驗;
(五)具有良好的過往投資業(yè)績。
受托人母公司或者其集團內(nèi)所屬資產(chǎn)管理機構(gòu)管理的資產(chǎn)規(guī)?？梢院喜⒂嬎悖话ㄍ顿Y顧問、投資銀行等管理或者涉及的資產(chǎn)。
受托人從事專項資產(chǎn)管理，符合下列條件的，可以不受第一款第(三)項管理資產(chǎn)規(guī)模的限制：
(一)管理資產(chǎn)規(guī)模在50億美元或者等值可自由兌換貨幣以上;
(二)管理專項資產(chǎn)不低于管理資產(chǎn)總規(guī)模的70%;
(三)擁有市場公認(rèn)的專業(yè)聲譽和評價，管理團隊在專項資產(chǎn)管理領(lǐng)域表現(xiàn)卓越。
境內(nèi)保險機構(gòu)在香港設(shè)立資產(chǎn)管理機構(gòu)未達到本條規(guī)定的，受托管理境內(nèi)保險資金限于投資香港市場。
第七條保險資金投資股權(quán)投資基金，發(fā)起并管理該基金的股權(quán)投資機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)實收(繳)資本或者凈資產(chǎn)不低于1500萬美元或者等值可自由兌換貨幣;
(二)累計管理資產(chǎn)規(guī)模不低于10億美元或者等值可自由兌換貨幣，且過往業(yè)績優(yōu)秀,商業(yè)信譽良好。
第八條托管人除符合《辦法》第十二條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(四)從事保險資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專業(yè)人員不少于6人。
第九條商業(yè)銀行與委托人有下列關(guān)系之一的，不得擔(dān)任該委托人的托管人或托管代理人：
(一)一方直接或者間接持有另一方股份超過10%的;
(二)兩方被同一方直接或者間接持有股份超過10%的;
(三)中國保監(jiān)會認(rèn)定的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。
托管人(或者托管代理人)與受托人有前款關(guān)系之一的，應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險隔離機制，不得從事內(nèi)幕交易和利益輸送。
第十條保險資金境外投資當(dāng)事人申請開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并承諾接受中國保監(jiān)會有關(guān)保險資金境外投資的質(zhì)詢。委托人變更受托人和托管人，應(yīng)當(dāng)重新提交材料。
第三章投資規(guī)范
第十一條保險資金境外投資應(yīng)當(dāng)選擇附件1所列國家或者地區(qū)的金融市場，且投資下列品種：
(一)貨幣市場類
包括期限不超過1年的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、逆回購協(xié)議、短期政府債券和隔夜拆出等貨幣市場工具或者產(chǎn)品。
貨幣市場類工具(包括逆回購協(xié)議用于抵押的證券)的發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)獲得a級或者相當(dāng)于a級以上的信用評級。
(二)固定收益類
包括銀行存款、政府債券、政府支持性債券、國際金融組織債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等固定收益產(chǎn)品。
債券應(yīng)當(dāng)以國際主要流通貨幣計價，且發(fā)行人和債項均獲得國際公認(rèn)評級機構(gòu)bbb級或者相當(dāng)于bbb級以上的評級。按照規(guī)定免于信用評級要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評級要求的信用級別。中國政府在境外發(fā)行的債券可不受信用級別限制?？赊D(zhuǎn)換債券應(yīng)當(dāng)在附件1所列國家或者地區(qū)證券交易所主板市場掛牌交易。
(三)權(quán)益類
包括普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證、美國存托憑證、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類工具或者產(chǎn)品。
股票以及存托憑證應(yīng)當(dāng)在附件1所列國家或者地區(qū)證券交易所主板市場掛牌交易。
直接投資的未上市企業(yè)股權(quán)，限于金融、養(yǎng)老、醫(yī)療、能源、資源、汽車服務(wù)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等企業(yè)股權(quán)。
(四)不動產(chǎn)
直接投資的不動產(chǎn)，限于位于附件1所列發(fā)達市場主要城市的核心地段，且具有穩(wěn)定收益的成熟商業(yè)不動產(chǎn)和辦公不動產(chǎn)。
第十二條保險資金投資的境外基金，應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：
(一)證券投資基金
(二)股權(quán)投資基金
擁有10名以上具有股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員;高級管理人員中,具有8年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于2名，且具有完整的基金募集、管理和退出經(jīng)驗，主導(dǎo)并退出的項目不少于5個(母基金除外);至少有3名主要專業(yè)人員共同工作滿3年;具有完善的治理結(jié)構(gòu)、有效的激勵約束機制和利益保護機制;設(shè)定關(guān)鍵人條款，能夠確保管理團隊的專屬性。
保險資金可以投資以符合前款規(guī)定的股權(quán)投資基金為標(biāo)的的母基金。母基金的交易結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡單明晰，不得包括其他母基金。
保險資金投資的股權(quán)投資基金，金融機構(gòu)及其子公司不得實際控制該基金的管理運營，不得持有該基金的普通合伙權(quán)益。
(三)房地產(chǎn)信托投資基金(reits)
在附件1所列國家或者地區(qū)交易所掛牌交易。
第十三條同一投資標(biāo)的在同一會計核算期間，具有兩家以上信用評級機構(gòu)信用評級的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認(rèn)信用級別。
第十四條保險機構(gòu)境外投資余額不超過上年末總資產(chǎn)的15%，投資附件1所列新興市場余額不超過上年末總資產(chǎn)的10%。
保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)合并計算境內(nèi)和境外各類投資品種比例，單項投資比例參照境內(nèi)同類品種執(zhí)行。
第十五條保險資金境外投資應(yīng)當(dāng)控制短期資金融出或者融入，并遵守下列規(guī)定：
(一)逆回購交易及隔夜拆出融出的資金，不超過上年末總資產(chǎn)的1%;
(二)因交易清算目的拆入資金，不超過上年末總資產(chǎn)的1%，且拆入資金期限不得超過5個工作日。
第十六條保險資金境外投資不得有下列行為：
(一)投資實物商品、貴重金屬或者代表貴重金屬的憑證和商品類衍生工具;
(二)利用證券經(jīng)營機構(gòu)融資，購買證券及參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;
(三)除為交易清算目的拆入資金外，以其他任何形式借入資金。
第四章風(fēng)險控制
第十七條委托人應(yīng)當(dāng)建立覆蓋境內(nèi)外市場的信息管理系統(tǒng)，實時監(jiān)控投資市場、投資品種、投資比例、交易對手集中度和衍生品風(fēng)險敞口等指標(biāo)，確保依規(guī)合法運作。
第十八條委托人上季度末償付能力充足率低于監(jiān)管規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整境外投資策略，不得繼續(xù)投資或者增持無擔(dān)保債券、權(quán)益類工具、不動產(chǎn)或者相關(guān)金融產(chǎn)品。
第十九條委托人應(yīng)當(dāng)自行或者聘請投資咨詢顧問，對受托人和托管人進行盡職調(diào)查，充分了解托管人選擇的托管代理人，關(guān)注相關(guān)風(fēng)險。
第二十條委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《辦法》、本細則規(guī)定及投資管理協(xié)議約定，定期評估受托人和托管人，審核投資指引每年不少于一次。
第二十一條受托人將保險資金交由母公司控制的其他專業(yè)機構(gòu)投資管理的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)委托人同意，并承擔(dān)轉(zhuǎn)委托的最終責(zé)任。
除上述方式外，受托人不得以任何名義或者方式，將受托資產(chǎn)轉(zhuǎn)委托。
第二十二條受托人因市場波動、信用評級調(diào)整等因素，致使投資行為不符合《辦法》和本細則規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在3個月內(nèi)進行調(diào)整。
第二十三條受托人應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行交易對手選擇標(biāo)準(zhǔn),并經(jīng)委托人認(rèn)可。除券款兌付交易外，受托人應(yīng)當(dāng)選擇信用評級在a級或者相當(dāng)于a級以上的機構(gòu)。
受托人應(yīng)當(dāng)按照委托人最佳利益原則，選擇經(jīng)營規(guī)范、聲譽良好的境外證券服務(wù)機構(gòu)代理證券買賣，合理分配保險資金證券交易，確保交易質(zhì)量，控制交易成本，并向委托人披露證券經(jīng)營機構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理人的業(yè)務(wù)費用收取情況或者返還名稱及收付方式。
第二十四條托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)托管資產(chǎn)類別、規(guī)模及提供服務(wù)內(nèi)容，合理收取托管費用。
托管代理人履職過程中，因自身過錯、疏忽等原因，導(dǎo)致保險資金境外投資損失的，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第二十五條托管人或者托管代理人應(yīng)當(dāng)妥善保管托管資產(chǎn)所有權(quán)文件正本或者證明全部所有權(quán)的文件正本，投資所在地法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第二十六條委托人與受托人、托管人簽訂協(xié)議，應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管要求及一般慣例，適用中華人民共和國或者中國香港特別行政區(qū)法律，并由中國境內(nèi)或者香港特別行政區(qū)的仲裁機構(gòu)裁決。
前款所稱協(xié)議，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所具有3年以上相關(guān)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)律師出具法律意見。
第二十七條保險資金境外投資當(dāng)事人，不得發(fā)生合法傭金、稅費之外的任何利益輸送行為，不得利用保險資金獲取不正當(dāng)利益。
第二十八條保險資金境外投資不動產(chǎn)和未上市企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)參照境內(nèi)同類品種相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，規(guī)范投資行為，加強后續(xù)管理，防范投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和市場風(fēng)險。
第二十九條保險資金境外投資，可以運用利率遠期、利率掉期、利率期貨、外匯遠期、外匯掉期、股指期貨、買入股指期權(quán)等衍生產(chǎn)品規(guī)避投資風(fēng)險，并遵守下列規(guī)定：
(四)場外交易對手已與受托人簽訂《國際掉期與衍生品主合同》(isdamasteragreement)，并經(jīng)委托人認(rèn)可和授權(quán)。利率期貨、股指期貨和買入股指期權(quán)限于附件2所列交易所上市交易。
投資指引應(yīng)當(dāng)明確衍生品交易的范圍、種類、風(fēng)險限額要求、交易對手選擇、特別事項審批、信息提供與報告制度等事項。
第五章監(jiān)督管理
第三十條委托人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告下列事項：
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第三十一條保險機構(gòu)開展境外股權(quán)和不動產(chǎn)投資，應(yīng)當(dāng)參照境內(nèi)相關(guān)規(guī)定，履行核準(zhǔn)或者報告義務(wù)。
第三十二條托管人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告下列事項：
(一)重大報告。變更境外托管代理人，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)報告;
(二)月度報告。每月結(jié)束后10個工作日內(nèi)，報告保險資金境外投資月度托管情況;
(三)年度報告。每年4月30日前，報送會計師事務(wù)所出具的上一年度公司財務(wù)報告和內(nèi)部控制審計報告。
受托人、托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)協(xié)議規(guī)定，向委托人充分披露相關(guān)信息，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)不少于本細則相關(guān)規(guī)定，且不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
本細則所稱會計師事務(wù)所，是指具有境內(nèi)外相關(guān)行業(yè)審計經(jīng)驗、信譽良好并被廣泛認(rèn)可的會計師事務(wù)所。
第三十三條保險資金境外投資當(dāng)事人，違反法律、行政法規(guī)及本細則規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依法對該機構(gòu)和相關(guān)人員予以處罰。
第六章附則
第三十四條保險資金投資境外以人民幣計價發(fā)行的金融產(chǎn)品，境內(nèi)以人民幣或者外幣計價發(fā)行，以境外金融工具或者其他資產(chǎn)為投資對象的金融工具，適用本細則。
第三十五條本細則由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。本細則施行前已經(jīng)開展保險資金境外投資的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)符合本細則的規(guī)定。
資金下?lián)芡ㄖ?/strong>
保險資金運用多樣化的選擇
當(dāng)前，建立一個完整的金融市場體系已經(jīng)納入中國的發(fā)展規(guī)劃之中，從目前的趨勢和各方面條件看，我國資本和貨幣市場將繼續(xù)保持較快發(fā)展，并初步形成一個比較完善的資本和貨幣市場體系，這個市場體系將由如下幾部分組成：（1）股票市場；（2）包括國債發(fā)行、交易和回購的國債市場；（3）企業(yè)債券市場；（4）包括證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金的投資基金市場，高科技創(chuàng)業(yè)投資基金也可以視為廣義產(chǎn)業(yè)投資基金的一類；（5）包括通常意義上的固定資產(chǎn)投資貸款和住房貸款、汽車貸款的長期消費信貸市場；（6）包括項目融資、bot、可轉(zhuǎn)換債券和經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓等其他新型融資方式。
貨幣市場
完整的貨幣市場必須具備以下條件：一是要有豐富的貨幣市場工具可供交易；二是價格應(yīng)是開放的，即利率是市場化與自由的；三是有不同類型的眾多市場參入者；四是要有優(yōu)化的結(jié)構(gòu)和層次。目前我國交易的品種為中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、中央銀行融資債券、政策性銀行金融債券和高信用等級的中央企業(yè)債券等債券，兌現(xiàn)基本不成問題。在國債回購市場中盡管目前不盡規(guī)范，證交所系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)不能聯(lián)網(wǎng)，容量小，效率不高，但這些問題應(yīng)會很快克服。資金拆借的期限一般較短（大部分是在一個月以內(nèi)），拆借的雙方大都為金融機構(gòu)，進入同業(yè)拆借市場的機構(gòu)必須經(jīng)過嚴(yán)格的資格審查，信譽良好，拆借市場采取抵押的方式，增強了資金償還安全性，拆借的額度一般較大，比較適合保險資金的運作，風(fēng)險相對不大。在國債買賣中，保險公司平均收益率維持在5％左右，對貨幣市場的介入目前應(yīng)主要限定于國債和重點中央企業(yè)債券，對一般的債券和商業(yè)票據(jù)應(yīng)暫不介入，條件成熟后逐步全面介入貨幣市場。
資本市場
自1992年以來我國證券市場建設(shè)成效顯著，市場規(guī)模、市場工具和市場質(zhì)量實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。，我國股市市價總值、流通市場值與gdp比率分別達24．52％和7．22％，因此保險資金介入證券市場，是歷史的必然和現(xiàn)實的選擇。
1、直接投資股票或基金市場
（1）充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參入新股的認(rèn)購
以目前的情況而論，歷來新股的收益率一直保持在較高的水平上。相對定期存款要高出許多。以19為例，平均年收益率在15％左右，而且基本不受股市波動影響，的收益更高，最底的高達30％，高的超過200%，充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參與新股配售，在短期內(nèi)是保險資金運用的良好選擇。當(dāng)然，隨著新股發(fā)行方式的改革和申購資金的不斷增多，以及新股發(fā)行的市場化進程的不斷加快，收益率也處于逐年下降的趨勢。
（2）直接介入二級市場買賣
保險公司參入股市的自營業(yè)務(wù)是必然趨勢。保險公司并非沒有股市投資人才，而且這種人才也不難獲得，保險公司在國債市場上的良好表現(xiàn)就是明證，20上半年保險公司在證券投資基金上波段式操作，贏利率達到10．52％也是一個證明，根本的問題在于要不斷搞好保險公司的法人治理結(jié)構(gòu)和保險市場的良好競爭機制，同時使用不同的金屬機構(gòu)在政策上處于同一起跑線上，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，充分利用市場的競爭機制。決定專業(yè)化分工與合作模式。當(dāng)然，在投資的前期階段，可借助證券公司的投資咨詢力量，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢。
2、通過證券公司投資股票市場
入股證券公司或委托證券公司投資，目前收益較高。如證券市場上的超級機構(gòu)申銀萬國證券公司、華夏證券公司、國泰證券公司、南方證券公司，的凈利潤／所有者權(quán)益（％）分別為38、16．2、22.6、15.7；國信證券、大鵬證券的盈利能力也很強，均在上半年火爆的股市中完成了全年的任務(wù)，而且19國信證券的人均利潤高達240多萬元，凈資產(chǎn)利潤率超過35％，在短期內(nèi)委托信譽良好的大型綜合性券商進行資金運用為一個良好的選擇。
3、發(fā)起設(shè)立保險基金或通過證券投資股票市場
（1）通過證券投資基金
保險資金通過購買證券投資基金的方式間接入市是一種較為可行的方式，因為證券投資基金的經(jīng)營水平和分紅水平目前基本令人滿意，同時因為它們數(shù)量多、規(guī)模大，便于保險資金運用，基本可以作為保險資金的選擇之一。目前由于限定保險公司僅能投資與證券投資基金間接入市，才導(dǎo)致了在龐大的保險資產(chǎn)由于受持有每一基金不能超過10％的限制才對每個基金均有大量投入的怪現(xiàn)象發(fā)生，同時由于證券投資基金少，大的保險公司的資金運用額度使得它不得不超過持有10%以上的單一證券投資基金。
（2）通過開放式基金進入股市
根據(jù)不同保險資金的特點，由壽險公司發(fā)起設(shè)立的保險基金的存續(xù)時間應(yīng)相對長一些，而由產(chǎn)險公司發(fā)起設(shè)立的存續(xù)時間相對短一些。由于我國保險業(yè)處于快速發(fā)展時期，保險資金數(shù)量也在迅速增長，因此保險基金的形式可以更多地采取開放式基金的形式，而開放式私募和公私結(jié)合的募集方式為主要的途徑，便于保險公司套現(xiàn)。
保險資金運用的發(fā)展
1、投資監(jiān)管應(yīng)從投資方式控制轉(zhuǎn)為比例控制，實現(xiàn)投資的多元化。
日本的投資方式有：有價證券投資、不動產(chǎn)投資、銀行存款、短期資金交易及各種形式的抵押貸款，并規(guī)定各種投資比例。我國保險投資方式的'單一極大的限制了資金運用的有效性，而投資方式的靈活多樣能為保險業(yè)的發(fā)展提供廣闊的空間，不同保險公司可以根據(jù)自身的特點選擇合適自身的投資方式，保險監(jiān)管機構(gòu)也可以利用明確的資金比例引導(dǎo)保險資金的投資方向，確保保險投資的穩(wěn)定性，防止過度投機，保證保險公司在兼顧安全性的同時獲得較好的收益。
具體說，應(yīng)在放寬投資渠道的同時，對壽險資金運用實行資產(chǎn)負債比例管理，通過各種規(guī)定限制保險投資品種的比例，達到資產(chǎn)和負債在種類和時間上的合理搭配。這一投資比例的大小可隨投資環(huán)境的完善而逐步擴大，在投資環(huán)境尚未完善時，投資比例應(yīng)控制在較小的范圍內(nèi)，其后逐步擴大。
2、逐步放寬投資政策，允許國內(nèi)保險公司選擇海外較為成熟的資本市場進行投資。
針對我國資本市場還不完善，投機盛行，風(fēng)險較大的狀況，可以為保險公司提供必要的政策，規(guī)定一個最高比例，允許其在海外投資。國外比較成熟的資本市場，大多具有良好的組織設(shè)施和完善的投資環(huán)境，電子化程度高，法律制度較為健全，是良好的二級流通市場，投資收益率與國內(nèi)相比較高，能夠保證保險資金增殖。這樣做既能增加國內(nèi)保險公司的競爭能力，進一步擴大投資組合，降低風(fēng)險程度，而且還能為國家創(chuàng)匯，為增加外匯儲備做一點貢獻。
3、結(jié)合現(xiàn)階段國情，進行基本設(shè)施投資。
我國目前國內(nèi)需求不足，消費不旺，就業(yè)壓力大，加大基
礎(chǔ)設(shè)施投資力度是政府?dāng)U大內(nèi)需，刺激消費，增加就業(yè)的一項重要舉措。尤其在當(dāng)前西部大開發(fā)的條件下，此舉更具有現(xiàn)實意義?？梢钥紤]靠發(fā)行政府債券或金融債券，由保險公司定向購買，將保險資金投資于基本設(shè)施建設(shè)。保險資金作為一種長期性資金，需要一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險小的長期投資渠道，基礎(chǔ)設(shè)施投資由于具有資金需求大、占用時間長、收益穩(wěn)定、風(fēng)險小的特點，能夠滿足保險投資的需要，特別是在當(dāng)前國家加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度、迫切需要尋找資金來源的時期，有效地利用保險資金，既可以解決國家基礎(chǔ)設(shè)施投資的資金缺口，又可以提高保險公司的資金運用效益，促進保險業(yè)的發(fā)展。
4、發(fā)展保單貸款和個人中長期消費貸款
在國家貨幣政策進一步向?qū)捤赊D(zhuǎn)變和適應(yīng)國際上金融一體化趨勢以及拉動需求的角度考慮，應(yīng)允許并逐步擴大保單貸款渠道。為了擴大內(nèi)需，還應(yīng)允許在風(fēng)險可控制的基礎(chǔ)上對個人的長期消費進行貸款。
資金下?lián)芡ㄖ?/strong>
一、本通知所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指依法設(shè)立并由符合條件的基金管理機構(gòu)管理，主要投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金。
本通知所稱創(chuàng)業(yè)企業(yè)，是指處于初創(chuàng)期至成長初期，或者所處產(chǎn)業(yè)已進入成長初期但尚不具備成熟發(fā)展模式的未上市企業(yè)。
二、保險資金可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金。保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(四)接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況;
(五)最近三年不存在重大違法違規(guī)行為。
三、保險資金投資的創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)當(dāng)不是基金管理機構(gòu)管理的首只創(chuàng)業(yè)投資基金，且符合下列條件：
(二)單只基金募集規(guī)模不超過5億元;
(三)單只基金投資單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)的余額不超過基金募集規(guī)模的10%;
(四)基金普通合伙人(或基金管理機構(gòu))及其關(guān)聯(lián)方、基金主要管理人員投資或認(rèn)繳基金余額合計不低于基金募集規(guī)模的3%。
四、保險公司投資創(chuàng)業(yè)投資基金，應(yīng)當(dāng)具備股權(quán)投資能力，投資時上季度末償付能力充足率不低于120%，投資規(guī)范、風(fēng)險控制、監(jiān)督管理等遵循《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定。
五、保險公司應(yīng)當(dāng)強化分散投資原則，投資創(chuàng)業(yè)投資基金的余額納入權(quán)益類資產(chǎn)比例管理，合計不超過保險公司上季度末總資產(chǎn)的2%，投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金的余額不超過基金募集規(guī)模的20%。
六、保險資金可以通過投資其他股權(quán)投資基金間接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)，或者通過投資股權(quán)投資母基金間接投資創(chuàng)業(yè)投資基金。投資其他股權(quán)投資基金和股權(quán)投資母基金的基金管理機構(gòu)、主要投向、管理運作等應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金間接投資股權(quán)的規(guī)定。
七、保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理機構(gòu)可以聘請專業(yè)機構(gòu)提供相關(guān)服務(wù)，包括托管機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)、募集代理機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等，上述機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，并接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，報告有關(guān)情況。
八、保險公司、基金管理機構(gòu)、托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報告保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的資金運作情況。
基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于基金募集保險資金后20個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會或其指定的信息登記平臺報送基金相關(guān)信息。
九、保險公司、基金管理機構(gòu)或?qū)I(yè)機構(gòu)違反本通知及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令相關(guān)當(dāng)事人改正，并依法給予行政處罰或列入負面清單管理。
十、本通知自發(fā)布之日起施行。有關(guān)監(jiān)管政策與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。
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第一章總則
第一條為了加強對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的管理，防范和控制管理運營風(fēng)險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立投資計劃，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，為受益人利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。
第三條委托人投資受托人設(shè)立的投資計劃，應(yīng)當(dāng)聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應(yīng)當(dāng)聘請獨立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運營的情況。
第四條委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權(quán)利、義務(wù)。
第五條投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)。
第六條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)，不得與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。
非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執(zhí)行。
第七條保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應(yīng)當(dāng)審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、勤勉的義務(wù)。
第八條中國保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國保監(jiān)會)負責(zé)制定保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的有關(guān)政策。
中國保監(jiān)會與有關(guān)監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的各方當(dāng)事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理。
第二章投資計劃
第九條本辦法所稱投資計劃，是指各方當(dāng)事人以合同形式約定各自權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限或者投資退出方式、資金用途、收益支付和受益憑證轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容的金融工具。
第十條投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。
投資計劃采取債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，應(yīng)當(dāng)具有明確的還款安排。采取股權(quán)、政府和社會資本合作模式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的,應(yīng)當(dāng)選擇收費定價機制透明、具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流或者具有明確退出安排的項目。
第十一條投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策;
(二)項目立項、開發(fā)、建設(shè)、運營等履行法定程序;
(三)融資主體最近2年無不良信用記錄;
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十二條投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎(chǔ)設(shè)施項目：
(一)國家明令禁止或者限制投資的;
(二)國家規(guī)定應(yīng)當(dāng)取得但尚未取得合法有效許可的;
(三)主體不確定或者權(quán)屬不明確等存在法律風(fēng)險的;
(四)融資主體不符合融資的法定條件的;
(五)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十三條投資計劃至少應(yīng)當(dāng)包括下列法律文書：
(一)投資計劃募集說明書;
(六)受益人大會章程;
(七)投資計劃具有信用增級安排的，應(yīng)當(dāng)包括信用增級的法律文件;
(八)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他法律文書。
前款第(二)、(三)、(四)、(五)、(六)項規(guī)定的法律文書應(yīng)當(dāng)載明其他當(dāng)事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。
第十四條投資計劃募集說明書至少應(yīng)當(dāng)載明下列事項：
(一)投資和管理風(fēng)險;
(三)各方當(dāng)事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系;
(四)投資可行性分析;
(六)投資計劃的設(shè)立和終止;
(七)投資計劃的納稅情況;
(八)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。
投資和管理風(fēng)險應(yīng)當(dāng)在投資計劃募集說明書的顯著位置加以提示。
第十五條投資計劃各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在投資計劃中書面約定受托管理費、托管費、監(jiān)督費和其他報酬的計提標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式、保證履約條款以及違約責(zé)任等內(nèi)容。
各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照市場公允原則，綜合考慮運營成本、履職需要等因素合理確定相關(guān)費率水平。有關(guān)當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關(guān)報酬的約定。
第十六條投資計劃的受益權(quán)應(yīng)當(dāng)分為金額相等的份額。
受益人通過受益憑證表明受益權(quán)。受益人可以轉(zhuǎn)讓受益憑證。受益憑證的受讓方應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。受益憑證轉(zhuǎn)讓的，受讓人承繼原受益人的權(quán)利義務(wù)，投資計劃其他各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不因轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。
投資計劃受益憑證轉(zhuǎn)讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會另行制定。
第十七條有下列情形之一的，投資計劃終止：
(一)發(fā)生投資計劃約定的終止事由;
(二)投資計劃的存續(xù)違反投資計劃目的;
(三)投資計劃目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn);
(四)投資計劃被撤銷或者解除;
(五)投資計劃當(dāng)事人協(xié)商同意;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第十八條投資計劃終止后，受托人應(yīng)當(dāng)在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。
受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權(quán)利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認(rèn)可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任，但受托人有不當(dāng)行為的除外。
第十九條投資計劃的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。
第二十條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定或者投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。
第三章委托人
第二十一條本辦法所稱委托人，是指在中華人民共和國境內(nèi)，經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司、保險集團公司和保險控股公司(以下簡稱保險機構(gòu))以及其他具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者。
一個或者多個委托人可以投資一個投資計劃，一個委托人可以投資多個投資計劃。
第二十二條保險機構(gòu)作為投資計劃委托人，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具有公司董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;
(三)引入了投資計劃財產(chǎn)托管機制;
(四)擁有一定數(shù)量的相關(guān)專業(yè)投資人員;
(五)最近3年無重大投資違法違規(guī)記錄;
(六)償付能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定;
(七)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
保險機構(gòu)委托保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機構(gòu)，代其履行委托人相關(guān)權(quán)利義務(wù)的，不受前款第(四)項限制。
第二十三條委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)評估投資計劃的投資可行性;
(二)測試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預(yù)案;
(三)選擇受托人和托管人，約定受益人權(quán)利;
(五)監(jiān)督托管人履行職責(zé)的情況;
(六)約定有關(guān)當(dāng)事人報酬的計提方法和支付方式;
(十一)保存投資計劃投資會計賬冊、報表等;
(十二)接受中國保監(jiān)會的監(jiān)督管理，及時報送相關(guān)文件及材料;
(十三)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十四條委托人不得有下列行為：
(一)投資未依照有關(guān)規(guī)定注冊的投資計劃;
(二)利用投資計劃違法轉(zhuǎn)移保險資金、向關(guān)聯(lián)方輸送不正當(dāng)利益;
(三)妨礙相關(guān)當(dāng)事人履行投資計劃約定的職責(zé);
(四)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第四章受托人
第二十五條本辦法所稱受托人，是指根據(jù)投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的信托公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專業(yè)管理機構(gòu)。
受托人與托管人、獨立監(jiān)督人、融資主體不得為同一人，且受托人與獨立監(jiān)督人、融資主體不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
受托人與托管人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)及時向投資計劃各方當(dāng)事人披露，并向中國保監(jiān)會報告。
第二十六條受托人設(shè)立投資計劃，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資管理能力。具體規(guī)則由中國保監(jiān)會另行制定。
第二十七條受托人設(shè)立投資計劃，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會指定的注冊機構(gòu)注冊。
受托人應(yīng)當(dāng)按照注冊機構(gòu)的要求報送注冊材料。受托人報送的'注冊材料應(yīng)當(dāng)真實、完備、規(guī)范。
注冊機構(gòu)對注冊材料的完備性和合規(guī)性進行程序性審核，不對投資計劃的投資價值及風(fēng)險作實質(zhì)性判斷。
第二十八條受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)調(diào)查投資項目情況，出具盡職調(diào)查報告;
(二)選擇基礎(chǔ)設(shè)施項目，評估項目投資價值及管理運營風(fēng)險;
(三)設(shè)立投資計劃，與委托人簽訂受托合同;
(七)在投資計劃授權(quán)額度內(nèi)，及時向托管人下達項目資金劃撥指令;
(八)及時向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人;
(九)協(xié)助受益人辦理受益憑證轉(zhuǎn)讓事宜;
(十二)編制投資計劃管理及財務(wù)會計報告;
(十三)聘請會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)審計投資計劃管理和投資項目運營情況;
(十四)保存處理投資計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會計賬冊、報表等;
(十五)依法保守投資計劃的商業(yè)機密;
(十七)遇有突發(fā)緊急事件，及時向有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告;
(十八)主動接受有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，報送相關(guān)文件及資料;
(十九)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十九條受托人按照投資計劃約定取得報酬。
受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理投資計劃不當(dāng)致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。
第三十條受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)。
受托人違背受托合同約定，管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當(dāng)利益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn);導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
受托人提供虛假或者模糊信息，誤導(dǎo)獨立監(jiān)督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第三十一條有下列情形之一的，受托人職責(zé)終止：
(一)受托人被依法暫?；蛘呓K止從事受托業(yè)務(wù);
(二)受托人被委托人或者受益人大會解任;
(三)受托人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第三十二條受托人職責(zé)終止的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新的受托人。
受托人職責(zé)終止的，新受托人繼任前，原受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管有關(guān)資料，及時辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新受托人應(yīng)當(dāng)承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
受托人出現(xiàn)第三十一條第(三)項情形時，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)指定臨時受托人負責(zé)投資計劃的相關(guān)事宜。
投資計劃終止時，受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。
第三十三條受托人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進行審計，將審計結(jié)果書面通報投資計劃的其他當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門。
第三十四條受托人不得有下列行為：
(一)挪用投資計劃財產(chǎn);
(二)將投資計劃財產(chǎn)用于信用交易;
(三)以投資計劃財產(chǎn)為他人提供擔(dān)?；蛘呦蛉谫Y主體之外的人提供貸款;
(四)將投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理;
(五)將不同投資計劃財產(chǎn)混合管理;
(六)利用投資計劃財產(chǎn)牟取約定報酬以外的利益，或者為他人牟取不正當(dāng)利益;
(七)以任何方式提供保本或者最低投資收益承諾;
(八)不公平管理不同投資計劃財產(chǎn);
(九)將受托人固有財產(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進行相互交易;
(十)從事導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資;
(十一)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第五章受益人
第三十五條本辦法所稱受益人，是指持有投資計劃受益憑證，享有投資計劃受益權(quán)的人。
投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨立監(jiān)督人。
委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。
第三十六條保險機構(gòu)受讓投資計劃的受益憑證，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十二條規(guī)定的條件。
第三十七條投資計劃生效后，受益人依法享有下列權(quán)利：
(一)分享投資計劃財產(chǎn)收益;
(二)參與分配清算后的剩余投資計劃財產(chǎn);
(三)依法轉(zhuǎn)讓其持有的投資計劃受益憑證;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他權(quán)利。
第三十八條受益人為兩人以上的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益人大會。受益人大會依法行使下列職權(quán)：
(一)審議受益人大會章程和獨立監(jiān)督合同;
(二)決定提前終止受托合同或者延長投資計劃期限;
(三)決定改變投資計劃財產(chǎn)投資方式;
(四)決定更換受托人、托管人、獨立監(jiān)督人;
(五)決定調(diào)整受托人、托管人以及投資計劃的其他當(dāng)事人報酬標(biāo)準(zhǔn);
(六)投資計劃約定的其他職權(quán)。
第三十九條受益人大會由持有投資計劃1/3以上受益憑證份額的受益人或者受托人提議召開。除突發(fā)緊急事件外，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前10日通知受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項，同時報告中國保監(jiān)會。中國保監(jiān)會可以委派監(jiān)管人員作為會議觀察員列席會議。
受益人大會召開、提交議題和審議表決等事項按照受益人大會章程和有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第四十條投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益憑證全部轉(zhuǎn)讓后，其受益人權(quán)利義務(wù)自行終止。
第四十一條受益人不得有下列行為：
(一)授意受托人違法違規(guī)投資;
(二)損害其他受益人利益;
(三)妨礙其他當(dāng)事人依法履行職責(zé);
(四)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第六章托管人
第四十二條本辦法所稱托管人，是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負責(zé)投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、融資主體為同一人，且不得與融資主體具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
托管人與受益人為同一人、托管人與受益人或者受托人具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)及時向投資計劃各方當(dāng)事人披露，并向中國保監(jiān)會報告。
第四十三條托管人應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。
第四十四條托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)忠實履行托管職責(zé);
(二)根據(jù)不同投資計劃，分別設(shè)置專門賬戶，保證投資計劃財產(chǎn)獨立和安全完整;
(三)根據(jù)委托人指令，及時托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥;
(五)確保融資主體支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進入投資計劃專門賬戶;
(六)負責(zé)投資計劃的會計核算，復(fù)核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價值;
(七)了解并獲取投資計劃管理運營的有關(guān)信息，要求受托人、融資主體作出說明;
(九)定期編制托管報告;
(十一)保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會計賬冊、報表等;
(十三)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第四十五條托管人按照投資計劃約定取得報酬。
托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第四十六條有下列情形之一的，托管人職責(zé)終止：
(一)托管人被依法暫?；蛘呓K止從事托管業(yè)務(wù);
(二)托管人被委托人或者受益人大會解任;
(三)托管人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第四十七條托管人職責(zé)終止的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新托管人。
托管人職責(zé)終止的，新托管人繼任前，原托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管托管管理資料，及時辦理托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新托管人應(yīng)當(dāng)承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
托管人出現(xiàn)本辦法第四十六條第(三)項情形時，委托人或者受益人大會可以指定臨時托管人負責(zé)相關(guān)托管事宜。
第四十八條托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進行審計，將審計結(jié)果通報其他投資計劃當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門。
第四十九條托管人不得有下列行為：
(一)挪用其托管的投資計劃財產(chǎn);
(二)將其托管的投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理;
(三)將其托管的不同投資計劃財產(chǎn)混合管理;
(四)將其托管的投資計劃財產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人托管;
(五)與受托人、融資主體、獨立監(jiān)督人合謀，損害受益人利益;
(六)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第七章獨立監(jiān)督人
第五十條本辦法所稱獨立監(jiān)督人，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和融資主體具體運營情況進行監(jiān)督的專業(yè)管理機構(gòu)。
一個投資計劃選擇一個獨立監(jiān)督人，項目建設(shè)期和運營期可以分別聘請獨立監(jiān)督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監(jiān)督人與受托人、融資主體不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
第五十一條獨立監(jiān)督人可由下列機構(gòu)擔(dān)任：
(一)投資計劃受益人;
(二)最近一年國內(nèi)評級在aa級以上的金融機構(gòu);
(三)國家有關(guān)部門已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專業(yè)機構(gòu);
(四)中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)。
第五十二條獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
(一)具有良好的誠信和市場形象;
(二)具有完善的內(nèi)部管理、項目監(jiān)控和操作制度，并且執(zhí)行規(guī)范;
(三)具備承擔(dān)獨立監(jiān)督職責(zé)的專業(yè)知識及技能;
(四)從事相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗;
(五)近3年未被主管部門或者監(jiān)管部門處罰;
(六)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第五十三條獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
(一)遵守職業(yè)準(zhǔn)則，忠實履行監(jiān)督職責(zé);
(二)必要時聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨立監(jiān)督職責(zé);
(三)監(jiān)督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責(zé)的情況;
(五)分析項目建設(shè)及運營風(fēng)險，及時提出防范和化解建議;
(七)列席受益人大會;
(九)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
第五十四條獨立監(jiān)督人按照投資計劃約定取得報酬。
獨立監(jiān)督人因監(jiān)督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十五條有下列情形之一的，獨立監(jiān)督人職責(zé)終止：
(一)獨立監(jiān)督人被依法暫停或者終止從事獨立監(jiān)督業(yè)務(wù);
(二)獨立監(jiān)督人被受益人大會解任;
(三)獨立監(jiān)督人依法解散、被依法撤銷、被依法接管或者被依法宣告破產(chǎn);
(四)投資計劃約定的其他情形。
第五十六條獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新獨立監(jiān)督人。
獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，新獨立監(jiān)督人繼任前，原獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管監(jiān)督資料，及時辦理監(jiān)督業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)承繼原獨立監(jiān)督人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。
獨立監(jiān)督人出現(xiàn)本辦法第五十五條第(三)項情形時，受益人大會可以指定臨時獨立監(jiān)督人負責(zé)相關(guān)獨立監(jiān)督事宜。
第五十七條獨立監(jiān)督人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)通報其他當(dāng)事人，并報告中國保監(jiān)會。
第五十八條獨立監(jiān)督人不得有下列行為：
(一)與受托人、托管人和融資主體合謀，損害受益人利益;
(二)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。
第八章信息披露
第五十九條各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)、中國保監(jiān)會以及有關(guān)部門的規(guī)定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當(dāng)事人可以查閱或者復(fù)制。
各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定的時間和方式，準(zhǔn)確、及時、規(guī)范報送有關(guān)投資計劃管理運營、監(jiān)督情況的文件資料，并對其真實性和完整性負責(zé)。
第六十條受托人應(yīng)當(dāng)按照本辦法第十三條的規(guī)定，向委托人提供投資計劃法律文書和法律意見書等書面文件，充分披露相關(guān)信息，明示投資計劃要素，揭示并以醒目方式提示各類風(fēng)險以及風(fēng)險承擔(dān)原則。
第六十一條受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定向委托人、受益人、托管人和獨立監(jiān)督人披露下列信息：
(一)投資計劃設(shè)立情況，包括委托人和受益人范圍和數(shù)量、資金總額等;
(三)重大事項、突發(fā)緊急事件和擬采取的措施;
(五)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定披露的信息。
第六十二條受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告本辦法第六十一條規(guī)定的各項信息。
向中國保監(jiān)會提交的年度管理報告還應(yīng)當(dāng)包括下列信息：
(一)相關(guān)子公司或者事業(yè)部運營狀況;
(二)相關(guān)管理人員履職情況。
第六十三條保險機構(gòu)作為委托人或者受益人，應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會的規(guī)定提交投資情況的報告。
受益人召開受益人大會的，應(yīng)當(dāng)及時向所有受益人披露受益人大會的決議和有關(guān)情況。
第六十四條托管人、獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告下列信息和事項：
(一)受托人履行職責(zé)情況;
(二)投資計劃收益及財產(chǎn)現(xiàn)狀;
(三)托管報告及監(jiān)督報告;
(四)其他需要披露及報告的事項。
第六十五條受托人、獨立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，促使融資主體詳盡充分披露有關(guān)信息。
第六十六條各方當(dāng)事人提供報告和披露信息時，應(yīng)當(dāng)保證所提供報告和信息真實、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當(dāng)事人，不得做出違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的承諾。
第六十七條除本辦法規(guī)定的內(nèi)容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實質(zhì)性影響的信息，各方當(dāng)事人均有義務(wù)履行披露職責(zé)。
第九章風(fēng)險管理
第六十八條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)對投資計劃風(fēng)險進行實質(zhì)性評估，根據(jù)資金性質(zhì)、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定投資方案，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主投資、自擔(dān)風(fēng)險。
第六十九條受托人應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險控制體系，覆蓋項目開發(fā)、項目評審、審批決策、風(fēng)險監(jiān)控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。受托人董事會負責(zé)定期審查和評價業(yè)務(wù)開展情況，并承擔(dān)風(fēng)險管理的最終責(zé)任。
第七十條受托人應(yīng)當(dāng)健全投資問責(zé)制度，建立風(fēng)險責(zé)任人機制，切實發(fā)揮風(fēng)險責(zé)任人對業(yè)務(wù)運作的監(jiān)督作用。受托人向委托人、受益人和中國保監(jiān)會提交相關(guān)報告，須由風(fēng)險責(zé)任人簽字確認(rèn)。
第七十一條受托人應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的凈資本管理機制和風(fēng)險準(zhǔn)備金機制，確保滿足抵御業(yè)務(wù)不可預(yù)期損失的需要。風(fēng)險準(zhǔn)備金從投資計劃管理費收入中計提，計提比例不低于10%，主要用于賠償受托人因違法違規(guī)、違反受托合同、未盡責(zé)履職等給投資計劃財產(chǎn)造成的損失。不足以賠償上述損失的，受托人應(yīng)當(dāng)使用其固有財產(chǎn)進行賠償。
第七十二條受托人應(yīng)當(dāng)恪盡職守，勤勉盡職，加強對融資主體、信用增級、投資項目等的跟蹤管理和持續(xù)監(jiān)測，及時掌握資金使用及投資項目運營情況，根據(jù)投資計劃投資方式制定相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，切實履行受托職責(zé)。
第七十三條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，及時與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人通報相關(guān)信息，跟蹤監(jiān)測投資計劃執(zhí)行和具體管理情況。
第七十四條委托人、受益人應(yīng)當(dāng)每年對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人進行盡職評估，必要時按照投資計劃約定予以更換。
第七十五條投資計劃存續(xù)期間發(fā)生異常、重大或者突發(fā)等風(fēng)險事件，各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。
受托人應(yīng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉風(fēng)險事件發(fā)生之日起5日內(nèi)向委托人、受益人等相關(guān)當(dāng)事人履行信息披露義務(wù)，并向中國保監(jiān)會報告。
第七十六條各方當(dāng)事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定，泄露與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。
第十章監(jiān)督管理
第七十七條中國保監(jiān)會依法對投資計劃當(dāng)事人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督，必要時可以責(zé)令各方當(dāng)事人聘請具有相應(yīng)資格的會計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)積極配合，不得發(fā)生以下行為：
(一)拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查;
(二)拒絕、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料;
(三)隱匿、偽造、變造、毀棄會計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關(guān)資料;
(四)中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。
有關(guān)監(jiān)管部門按照各自職責(zé)，依法對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人等有關(guān)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)情況進行監(jiān)督檢查。
第七十八條中國保監(jiān)會建立責(zé)任追究制度，負責(zé)對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進行檢查和問責(zé)。對違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進行質(zhì)詢和監(jiān)管談話，并依法給予行政處罰。
委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機構(gòu)工作期間違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。
第七十九條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以依法暫停其從事保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的業(yè)務(wù)，并會同有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。
中國保監(jiān)會可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨立監(jiān)督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類投資計劃的，中國保監(jiān)會可以要求其轉(zhuǎn)讓受益憑證。
第八十條為投資計劃提供服務(wù)的專業(yè)中介服務(wù)機構(gòu)及其有關(guān)人員，應(yīng)當(dāng)遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，客觀公正、勤勉盡責(zé)，獨立發(fā)表專業(yè)意見。相關(guān)中介服務(wù)機構(gòu)或人員未盡責(zé)履職，或其出具的報告含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第八十一條中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場變化和投資運作情況，適時調(diào)整本辦法規(guī)定有關(guān)當(dāng)事人的資格條件、投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資范圍。
第十一章附則
第八十二條本辦法所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當(dāng)事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。
第八十三條保險機構(gòu)擔(dān)任投資計劃委托人或者受益人，投資于投資計劃的具體比例，應(yīng)當(dāng)符合保險資金比例監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定。
第八十四條非保險機構(gòu)擔(dān)任投資計劃委托人或者受益人，還應(yīng)當(dāng)遵守其他相關(guān)法律、行政法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。
第八十五條保險資金以投資計劃形式間接投資非基礎(chǔ)設(shè)施類不動產(chǎn)等項目，參照本辦法執(zhí)行。
第八十六條本辦法中的以上包括本數(shù)。
第八十七條本辦法由中國保監(jiān)會負責(zé)解釋、修訂。
第八十八條本辦法自8月1日起施行。中國保監(jiān)會3月14日發(fā)布的《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》(保監(jiān)會令20第1號)同時廢止。
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第五條挪用公款歸個人使用，進行非法活動，數(shù)額在三萬元以上的，應(yīng)當(dāng)依照刑法第三百八十四條的規(guī)定以挪用公款罪追究刑事責(zé)任；數(shù)額在三百萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額巨大”。具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”：
（一）挪用公款數(shù)額在一百萬元以上的；
（三）挪用公款不退還，數(shù)額在五十萬元以上不滿一百萬元的；
（四）其他嚴(yán)重的情節(jié)。
第六條挪用公款歸個人使用，進行營利活動或者超過三個月未還，數(shù)額在五萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額較大”；數(shù)額在五百萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“數(shù)額巨大”。具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第三百八十四條第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”：
（一）挪用公款數(shù)額在二百萬元以上的；
（三）挪用公款不退還，數(shù)額在一百萬元以上不滿二百萬元的；
（四）其他嚴(yán)重的情節(jié)。
第十一條 刑法第一百六十三條規(guī)定的非國家工作人員受賄罪、第二百七十一條規(guī)定的職務(wù)侵占罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”的數(shù)額起點，按照本解釋關(guān)于受賄罪、貪污罪相對應(yīng)的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍、五倍執(zhí)行。
刑法第二百七十二條規(guī)定的挪用資金罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”以及“進行非法活動”情形的數(shù)額起點，按照本解釋關(guān)于挪用公款罪“數(shù)額較大”“情節(jié)嚴(yán)重”以及“進行非法活動”的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍執(zhí)行。
刑法第一百六十四條第一款規(guī)定的對非國家工作人員行賄罪中的“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”的數(shù)額起點，按照本解釋第七條、第八條第一款關(guān)于行賄罪的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的二倍執(zhí)行。
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根據(jù)鄂教財[2005]17號文件通知，我縣教育局、財政局按照文件要求對全縣“兩免一補”工作進行了認(rèn)真自查。現(xiàn)將自查情況報告如下：
一、基本情況
鄖縣地處鄂、豫、陜?nèi)〗唤?，老、少、邊、貧、庫俱全，是全國扶貧開發(fā)重點縣。全縣共有20個鄉(xiāng)鎮(zhèn)（場），近60萬人，上年農(nóng)民人均純收入1924元。全縣現(xiàn)有義務(wù)教育階段中小學(xué)生91423人，其中小學(xué)45883人，初中45485人，特校55人。通過調(diào)查摸底，鄖縣共有貧困學(xué)生35000人，占義務(wù)教育階段學(xué)生總數(shù)的38%。
2005年春季，我縣享受國家“兩免一補”資助19314人，其中小學(xué)11805人，初中7400人，特教109人，占全縣義務(wù)教育階段學(xué)生總數(shù)的。落實“兩免”資金229萬元，其中國家免教科書64萬元，省免雜費165萬元。
2005年秋季，省下達我縣“兩免一補”資助名額19514人，其中小學(xué)10531人，初中8874人，特教109人，比春季增加了200人。我們嚴(yán)格按照《湖北省農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作暫行辦法》和《鄖縣農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作實施細則》要求，將省下達的資助名額全部落實到貧困家庭學(xué)生身上。
關(guān)于補助寄宿生生活費，縣財政今年已安排了10萬元，每生每年補助100元，共補助寄宿生1000人，并要求于9月20日前將補助費落實到位。補助對象及標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格按鄖財教字[2005]109號文件操作。
二、工作開展情況
（一）加強領(lǐng)導(dǎo)，健全機構(gòu)。我縣自實施“兩免一補”工作以來，縣委、縣政府高度重視，成立了以分管教育的副縣長劉學(xué)勤任組長的貧困生資助管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組（鄖政辦發(fā)[2005]26號），縣長柳長毅兩次主持召開政府常務(wù)會議，聽取和研究貧困生資助工作，并深入鄉(xiāng)鎮(zhèn)檢查指導(dǎo)工作落實情況。今春開學(xué)，副縣長劉學(xué)勤帶領(lǐng)教育、財政部門負責(zé)人深入全縣部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)專門檢查“兩免一補”工作落實情況?？h教育局也于今年3月正式成立了貧困生資助管理中心，定編2人，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)也成立了以鎮(zhèn)長或分管教育的領(lǐng)導(dǎo)任組長，由教育、財政、民政等單位為成員的貧困生資助管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并安排專人負責(zé)貧困生資助有關(guān)工作。做到了一級抓一級，層層抓落實。
（二）加強宣傳，營造氛圍。 “兩免一補”工作政策性強、涉及面廣、操作嚴(yán)格。為了做好這項“惠民工程”，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、學(xué)校通過標(biāo)語、廣播、新聞媒體、校內(nèi)、外公示欄及學(xué)校師生大會等形式對黨和國家的“兩免一補”政策及工作進展情況進行全方位、多角度的宣傳，讓廣大貧困學(xué)生和學(xué)生家長了解“兩免一補”政策的意義和內(nèi)容，讓廣大受助學(xué)生真正體會到黨和政府的溫暖。今年6月，我縣還統(tǒng)一印制了“兩免一補”政策宣傳單3萬份，分發(fā)到全縣貧困學(xué)生和貧困學(xué)生家長以及廣大群眾手中，營造了全社會積極參與、齊抓共管的工作氛圍。
（三）嚴(yán)肅政策，規(guī)范運作?！皟擅庖谎a”工作是社會和廣大群眾關(guān)注的熱點。我縣財政局、教育局和義務(wù)教育階段的各級各類學(xué)校，切實做到嚴(yán)肅政策，規(guī)范運作。
一是嚴(yán)把個人申請關(guān)。我們要求各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、學(xué)校申報貧困生一律由學(xué)生和學(xué)生家長提出書面申請，并有村委會、財政所和基層學(xué)校在受助學(xué)生申請表上簽署意見。
二是嚴(yán)把資助條件關(guān)。今年6月，我縣教育局、財政局依據(jù)《湖北省農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作暫行辦法》制定下發(fā)了《鄖縣農(nóng)村義務(wù)教育階段貧困家庭學(xué)生“兩免一補”工作實施細則》?！都殑t》明確規(guī)定了申報貧困生的范圍、對象、基本條件和貧困生家庭界定標(biāo)準(zhǔn)，切實保證了孤兒優(yōu)先、殘疾優(yōu)先、單親貧困家庭子女優(yōu)先、因突發(fā)事件導(dǎo)致的家庭貧困的子女優(yōu)先和絕對貧困家庭子女優(yōu)先。
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一、本通知所稱優(yōu)先股，是指中國境內(nèi)依照相關(guān)法律法規(guī)，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。包括公開發(fā)行的優(yōu)先股和非公開發(fā)行的優(yōu)先股。
二、保險資金可以直接投資優(yōu)先股，也可以委托符合《保險資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定條件的投資管理人投資優(yōu)先股。保險機構(gòu)投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的投資管理能力。
三、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具備完善的決策流程和內(nèi)控機制。在一級市場投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)由董事會或者董事會授權(quán)機構(gòu)逐項決策，形成書面決議;在二級市場投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)制定明確的`逐級授權(quán)制度。
四、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)具有a級或者相當(dāng)于a級以上的長期信用等級。
保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會認(rèn)可的信用評級機構(gòu)進行評級;優(yōu)先股的信用等級，原則上應(yīng)當(dāng)?shù)陀谧罱胀▊椫辽賰蓚€等級或者次級債項至少一個等級(兩者同時存在的，遵循孰低原則)。發(fā)行方最近發(fā)行普通債項或者次級債項已經(jīng)經(jīng)過前述機構(gòu)評級并存續(xù)的，優(yōu)先股的信用等級可以按照上述原則由評級機構(gòu)直接確定。
五、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部信用評估機制，制定授信制度和信用評估方法，明確可投資優(yōu)先股的內(nèi)部信用等級。保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)符合內(nèi)部信用評估要求。
六、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會可以制定相關(guān)規(guī)則，對存在下列因素的優(yōu)先股，進行行業(yè)內(nèi)部信用評估：
(一)非強制分紅;
(二)非累積分紅;
(三)發(fā)行方有普通股轉(zhuǎn)換權(quán);
(四)投資方無回售權(quán)。
七、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行方對優(yōu)先股權(quán)益融資工具或者債務(wù)融資工具的分類，分別確認(rèn)為權(quán)益類資產(chǎn)或者固定收益類資產(chǎn)，納入權(quán)益類或者固定收益類資產(chǎn)投資比例進行管理。
八、保險資金投資且已經(jīng)納入固定收益類資產(chǎn)計算投資比例的優(yōu)先股，發(fā)行方將其調(diào)整為權(quán)益融資工具，或者累計3個會計年度或連續(xù)2個會計年度未按照規(guī)定支付股息的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方相關(guān)決議發(fā)布之日起20個工作日內(nèi)，調(diào)整納入權(quán)益類資產(chǎn)，統(tǒng)一計算投資比例。
九、保險資金投資的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)會計準(zhǔn)則及監(jiān)管規(guī)定進行估值，在市場交易不活躍且其公允價值無法可靠計量的情況下，可以按照投資成本估值。
十、保險資金投資的優(yōu)先股，其資產(chǎn)認(rèn)可比例由中國保監(jiān)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合市場風(fēng)險狀況確定，必要時可以進行評估調(diào)整。
十一、保險資金投資具有普通股轉(zhuǎn)換權(quán)的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注轉(zhuǎn)股觸發(fā)條件及轉(zhuǎn)股價格。對于轉(zhuǎn)股條件及轉(zhuǎn)股價格明顯不合理的優(yōu)先股，保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分評估其投資風(fēng)險。
十二、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險產(chǎn)品特性，認(rèn)真評估當(dāng)前條件下優(yōu)先股的流動性問題，切實防范流動性風(fēng)險;應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行方盈利能力、信用狀況和風(fēng)險處置能力，關(guān)注重點條款，切實防范信用風(fēng)險;應(yīng)當(dāng)建立、完善并嚴(yán)格執(zhí)行操作程序，防范道德風(fēng)險。涉及到關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定進行信息披露。
十三、保險資金投資優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)在投資后5個工作日內(nèi)，通過保險資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)向中國保監(jiān)會報送相關(guān)信息。
十四、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的自有資金與發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，可以按照本通知規(guī)定投資優(yōu)先股。
保險資產(chǎn)管理機構(gòu)受托管理的非保險資金，依照合同約定確定投資事宜。
十五、本通知自發(fā)布之日起施行。
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保險資金運用多樣化的選擇
當(dāng)前，建立一個完整的金融市場體系已經(jīng)納入中國的發(fā)展規(guī)劃之中，從目前的趨勢和各方面條件看，我國資本和貨幣市場將繼續(xù)保持較快發(fā)展，并初步形成一個比較完善的資本和貨幣市場體系，這個市場體系將由如下幾部分組成：（1）股票市場；（2）包括國債發(fā)行、交易和回購的國債市場；（3）企業(yè)債券市場；（4）包括證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金的投資基金市場，高科技創(chuàng)業(yè)投資基金也可以視為廣義產(chǎn)業(yè)投資基金的一類；（5）包括通常意義上的固定資產(chǎn)投資貸款和住房貸款、汽車貸款的長期消費信貸市場；（6）包括項目融資、bot、可轉(zhuǎn)換債券和經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓等其他新型融資方式。
貨幣市場
完整的貨幣市場必須具備以下條件：一是要有豐富的貨幣市場工具可供交易；二是價格應(yīng)是開放的`，即利率是市場化與自由的；三是有不同類型的眾多市場參入者；四是要有優(yōu)化的結(jié)構(gòu)和層次。目前我國交易的品種為中國人民銀行批準(zhǔn)交易的國債、中央銀行融資債券、政策性銀行金融債券和高信用等級的中央企業(yè)債券等債券，兌現(xiàn)基本不成問題。在國債回購市場中盡管目前不盡規(guī)范，證交所系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)不能聯(lián)網(wǎng)，容量小，效率不高，但這些問題應(yīng)會很快克服。資金拆借的期限一般較短（大部分是在一個月以內(nèi)），拆借的雙方大都為金融機構(gòu)，進入同業(yè)拆借市場的機構(gòu)必須經(jīng)過嚴(yán)格的資格審查，信譽良好，拆借市場采取抵押的方式，增強了資金償還安全性，拆借的額度一般較大，比較適合保險資金的運作，風(fēng)險相對不大。在國債買賣中，保險公司平均收益率維持在5％左右，對貨幣市場的介入目前應(yīng)主要限定于國債和重點中央企業(yè)債券，對一般的債券和商業(yè)票據(jù)應(yīng)暫不介入，條件成熟后逐步全面介入貨幣市場。
資本市場
自1992年以來我國證券市場建設(shè)成效顯著，市場規(guī)模、市場工具和市場質(zhì)量實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。年，我國股市市價總值、流通市場值與gdp比率分別達24．52％和7．22％，因此保險資金介入證券市場，是歷史的必然和現(xiàn)實的選擇。
1、直接投資股票或基金市場
（1）充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參入新股的認(rèn)購
以目前的情況而論，歷來新股的收益率一直保持在較高的水平上。相對定期存款要高出許多。以1998年為例，平均年收益率在15％左右，而且基本不受股市波動影響，年的收益更高，最底的高達30％，高的超過200%，充當(dāng)戰(zhàn)略投資者或機構(gòu)投資者參與新股配售，在短期內(nèi)是保險資金運用的良好選擇。當(dāng)然，隨著新股發(fā)行方式的改革和申購資金的不斷增多，以及新股發(fā)行的市場化進程的不斷加快，收益率也處于逐年下降的趨勢。
（2）直接介入二級市場買賣
保險公司參入股市的自營業(yè)務(wù)是必然趨勢。保險公司并非沒有股市投資人才，而且這種人才也不難獲得，保險公司在國債市場上的良好表現(xiàn)就是明證，2000年上半年保險公司在證券投資基金上波段式操作，贏利率達到10．52％也是一個證明，根本的問題在于要不斷搞好保險公司的法人治理結(jié)構(gòu)和保險市場的良好競爭機制，同時使用不同的金屬機構(gòu)在政策上處于同一起跑線上，發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，充分利用市場的競爭機制。決定專業(yè)化分工與合作模式。當(dāng)然，在投資的前期階段，可借助證券公司的投資咨詢力量，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢。
2、通過證券公司投資股票市場
入股證券公司或委托證券公司投資，目前收益較高。如證券市場上的超級機構(gòu)申銀萬國證券公司、華夏證券公司、國泰證券公司、南方證券公司，19的凈利潤／所有者權(quán)益（％）分別為38、16．2、22.6、15.7；國信證券、大鵬證券的盈利能力也很強，均在年上半年火爆的股市中完成了全年的任務(wù)，而且1999年國信證券的人均利潤高達240多萬元，凈資產(chǎn)利潤率超過35％，在短期內(nèi)委托信譽良好的大型綜合性券商進行資金運用為一個良好的選擇。
3、發(fā)起設(shè)立保險基金或通過證券投資股票市場
（1）通過證券投資基金
[1][2][3]
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項目單位基本情況
（略）
項目單位生物質(zhì)能利用情況
河南淮陽縣乾元牧工商有限責(zé)任公司現(xiàn)已建成廢水處理沼氣工程一座，沼氣工程已建成2座1000m3的厭氧發(fā)酵罐、800m3氣柜，年產(chǎn)沼氣70多萬m3。沼氣利用主要用于養(yǎng)牛場內(nèi)部的取暖，同時，向周邊部分農(nóng)戶實行集中供氣。
沼氣發(fā)電的必要性
大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)層面上就是要搞循環(huán)型生態(tài)農(nóng)業(yè)。沼氣工程是農(nóng)業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，對其上游和下游產(chǎn)品都具有極其重要的作用。
沼氣工程的建設(shè)將畜禽產(chǎn)生的廢棄物、廢水進行綜合利用和有效處理，回收資源和能源，將治理污染、凈化環(huán)境、回收能源、綜合利用、改善生態(tài)環(huán)境有機地結(jié)合起來，將極大地減少對環(huán)境的影響。養(yǎng)殖場內(nèi)有大量的畜禽糞便，可為大型沼氣工程提供充足的原料，實現(xiàn)了變廢為寶，向“能源生態(tài)型”、“能源環(huán)保型”發(fā)展，利用廢水在處理過程中產(chǎn)生的沼氣，進行集中處理后進行發(fā)電再利用，可有效地降低建設(shè)費用和運行成本。沼氣發(fā)電不僅具有較好的經(jīng)濟效益，而且具有廣泛的社會效益。
技術(shù)論證
燃氣發(fā)電機組技術(shù)特點：
（1）空燃比自動調(diào)節(jié)技術(shù)：對于沼氣來說，成分是不穩(wěn)定的，因此，電控混合器對發(fā)動機的空燃比進行實時自動控制是必須具備的技術(shù)，采用美國woodward公司的egs型燃氣控制器。發(fā)支機實時自動臨近燃燒狀況，由中央控制單元發(fā)出指令，改變?nèi)細膺M氣量，達到自動調(diào)節(jié)混合比的目的。使發(fā)動機空燃始終保持在理想狀態(tài)。整個調(diào)整過程是自動實現(xiàn)的。當(dāng)沼氣中ch4的濃度變化時，無空燃比自動調(diào)節(jié)技術(shù)的機組不能正常用來發(fā)電，表現(xiàn)為機組運行不穩(wěn)定、功率低，發(fā)出的電力品質(zhì)差。
（2）低壓進氣技術(shù)：針對厭氧處理工藝中沼氣壓力低的特點，公司設(shè)計的機組對沼氣的壓力要求低，只需要沼氣壓力達到300mmh2o以上可達到使用條件，不需要增加加壓裝置，減少投資。未采用此技術(shù)的機組需要加壓裝置，增加了投資，同時也增加了故障點，消耗了電力。
（3）稀燃技術(shù)：通過合理匹配配氣系統(tǒng)，利用自主知識產(chǎn)權(quán)的新概念燃燒室技術(shù)和缸溫控制技術(shù)，實現(xiàn)稀薄燃燒，降低熱負荷，提高了機組對燃氣的適應(yīng)性和機組的熱效率，其動力性和可靠性大大提高。未采用此技術(shù)的機組，對燃氣的潮濕性較為敏感，表現(xiàn)為點火困難或點火不連續(xù)。
（4）燃燒控制技術(shù)：通過此項技術(shù)，可將機組的缸濕控制在420c以下，顯著降低熱負荷，明顯提高機組運行可靠性，特別是具有避免爆震發(fā)生的作用，未采用此技術(shù)的機組一般是憑人的感官和經(jīng)驗來調(diào)整機組運行狀況，機組運行時缸溫會超過5000c，其關(guān)鍵部件的壽命大大降低，尤其是缸蓋等部件的壽命不能滿足機組長期運行的要求。如果沒有此項控制，一旦產(chǎn)生爆震，就可能造成機器的活塞熔化而產(chǎn)生生大機械事故。
（5）采用化學(xué)防腐技術(shù)：提高缸套、氣門座圈、氣門、活塞環(huán)的耐磨性、抗腐蝕性的高溫機械性能，從氣處理過濾器到中冷器上腔的所有管件都進行化學(xué)防腐處理，機組采用這些方面的技術(shù)措施后，有效增強了防腐能力，部件的使用壽命顯著提高。
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財政部日前發(fā)布了《關(guān)于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)?！锻ㄖ凤@示，專項資金在全國范圍按照燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量(含市場化交易電量)、燃煤自備電廠自發(fā)自用電量和規(guī)定的征收標(biāo)準(zhǔn)計征?！锻ㄖ纷?月1日起施行。
《通知》顯示，專項資金由財政部駐各省(區(qū)、市)財政監(jiān)察專員辦事處(以下簡稱專員辦)負責(zé)征收。具體征收方式如下：首先，對與省級電網(wǎng)企業(yè)和地方獨立電網(wǎng)企業(yè)(以下簡稱電網(wǎng)企業(yè))直接結(jié)算的燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量應(yīng)計征的專項資金，由專員辦向電網(wǎng)企業(yè)征收。
其次，對市場化交易的燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量，以及與電網(wǎng)企業(yè)并網(wǎng)且存在結(jié)算關(guān)系的燃煤自備電廠自發(fā)自用電量應(yīng)計征的專項資金，由電網(wǎng)企業(yè)向相關(guān)燃煤和可再生能源發(fā)電企業(yè)、擁有燃煤自備電廠的企業(yè)代征，并向?qū)T辦申報繳納。專員辦委托電網(wǎng)企業(yè)向相關(guān)繳納義務(wù)人出具《中央非稅收入統(tǒng)一票據(jù)》，并加強對電網(wǎng)企業(yè)代征行為的日常管理和監(jiān)督。
第三，對與電網(wǎng)企業(yè)不并網(wǎng)或不存在電費結(jié)算關(guān)系的燃煤自備電廠自發(fā)自用電量應(yīng)計征的專項資金，由專員辦向擁有燃煤自備電廠的企業(yè)征收。
《通知》還顯示，擁有燃煤自備電廠的企業(yè)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計量自備電廠自發(fā)自用電量，不能準(zhǔn)確計量的，由專員辦按其所在省份公共燃煤發(fā)電機組平均利用小時的'1.2倍核定自發(fā)自用電量，并計征專項資金。
專項資金按月征收，實行國庫集中收繳。電網(wǎng)企業(yè)、擁有燃煤自備電廠的有關(guān)企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每月10日前向駐當(dāng)?shù)貙T辦申報其應(yīng)繳納和代征的專項資金。專員辦應(yīng)當(dāng)于每月15日前完成對申報的審核，確定專項資金征收數(shù)額，并向申報企業(yè)開具《非稅收入一般繳款書》。申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每月20日前，按照專員辦開具《非稅收入一般繳款書》所規(guī)定的繳款額，足額上繳資金。
專員辦根據(jù)全年燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量(含市場化交易電量)、燃煤自備電廠自發(fā)自用電量，在次年3月底完成對相關(guān)企業(yè)全年應(yīng)繳專項資金的匯算清繳工作。
專項資金全額上繳中央國庫，納入一般公共預(yù)算管理，列政府收支分類科目第103029999目“其他專項收入”。
《通知》強調(diào)，任何地方、單位和個人均不得違反本通知規(guī)定減征、免征或者緩征專項資金，也不得自行改變專項資金的征收對象、范圍和標(biāo)準(zhǔn)。
專項資金繳納義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本通知規(guī)定及時繳納專項資金，不得拒絕或拖延。專員辦要加強專項資金征收管理，確保應(yīng)征盡征并及時足額上繳中央國庫。對違規(guī)多征、減征、免征或者緩征，以及隱瞞、滯留、截留和挪用專項資金的，依照《預(yù)算法》、《財政違法行為處罰處分條例》等國家有關(guān)法律法規(guī)追究法律責(zé)任。
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《浙江省物業(yè)管理條例》于2017年10月1日起施行，與之配套的《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》、《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》、《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》等3個省政府文件已于2017年4月20日起發(fā)布施行。為進一步加強對物業(yè)維修基金的管理，維護業(yè)主、使用人的合法權(quán)益，保障物業(yè)正常使用，結(jié)合我市實際，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、關(guān)于物業(yè)維修基金的交存標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第六條的規(guī)定，由市物業(yè)主管部門會同市財政部門確定物業(yè)維修基金的交存標(biāo)準(zhǔn)，報市政府批準(zhǔn)后公布。在新標(biāo)準(zhǔn)公布之前，交存標(biāo)準(zhǔn)仍按現(xiàn)行市房管局和市物價局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于公布杭州市物業(yè)維修基金具體標(biāo)準(zhǔn)的通知》（杭房局〔2017〕251號）執(zhí)行。
二、關(guān)于物業(yè)維修基金代收代交的時間。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第八條第二款的規(guī)定，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在辦理房屋產(chǎn)權(quán)初始登記之前，向市物業(yè)主管部門所屬杭州市物業(yè)維修資金管理中心交存物業(yè)維修基金，待物業(yè)交付時向業(yè)主收取。
凡在2017年4月20日后領(lǐng)取《商品房預(yù)售許可證》的建設(shè)項目，建設(shè)單位不得在房屋預(yù)售時向購房人收取物業(yè)維修基金，已收取的應(yīng)予以退還。 本通知下發(fā)后，建設(shè)單位在申領(lǐng)《商品房預(yù)售許可證》時不再預(yù)交物業(yè)維修基金。2017年4月20日至本通知下發(fā)之日期間領(lǐng)取《商品房預(yù)售許可證》的建設(shè)項目，建設(shè)單位可向杭州市物業(yè)維修資金管理中心要求退還已預(yù)交的物業(yè)維修基金。
三、關(guān)于物業(yè)維修基金應(yīng)急備用金的設(shè)立與使用。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第十八條規(guī)定，應(yīng)急備用金按首期物業(yè)維修基金交存金額的5%設(shè)立。按規(guī)定使用的應(yīng)急備用金，由相關(guān)業(yè)主分?jǐn)?，撥付后?yīng)急備用金應(yīng)補充至原有額度。
四、關(guān)于物業(yè)維修基金的使用。物業(yè)維修基金的使用須執(zhí)行《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第二條、第十二條和第十九條的規(guī)定，并經(jīng)專有部分占相關(guān)建筑物總面積2/3以上的業(yè)主且占相關(guān)總?cè)藬?shù)2/3以上的業(yè)主同意。
五、關(guān)于業(yè)主自主管理物業(yè)維修基金。根據(jù)《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第四條第一、二款，第八條第三款，第十六條，第二十四條的規(guī)定，具體規(guī)定如下：
（一）業(yè)主委員會自主管理物業(yè)維修基金，須遵守《浙江省物業(yè)專項維修資金管理辦法》第二十四條的規(guī)定，不得將物業(yè)維修基金出借，不得將物業(yè)維修基金用于投資房地產(chǎn)、股票、期貨，或者從事其他經(jīng)營性活動，不得用物業(yè)維修基金為單位和個人提供任何形式的擔(dān)保。
（二）業(yè)主委員會須向業(yè)主大會提交自主管理物業(yè)維修基金的實施方案，其中應(yīng)明確是業(yè)委會自行管理還是委托專業(yè)機構(gòu)管理，并詳細說明物業(yè)維修基金的存儲銀行及帳號、計息方法、管理費用列支渠道及數(shù)額、使用流程、本息余額定期公布方案、提供業(yè)主查詢本息余額的方式等內(nèi)容。對因業(yè)主委員會集體或業(yè)主委員會成員個人原因致使物業(yè)維修基金無法保值增值或?qū)е沦Y金流失的，實施方案應(yīng)預(yù)先提出解決方法。
（三）上述方案須在業(yè)主大會會議上，經(jīng)物業(yè)管理區(qū)域內(nèi)專有部分占建筑物總面積2/3以上的業(yè)主且占總?cè)藬?shù)2/3以上的業(yè)主表決同意后，由業(yè)主大會出具相關(guān)書面決定。
（四）業(yè)主大會會議應(yīng)當(dāng)邀請街道辦事處、社區(qū)居民委員會代表列席。業(yè)主表決意見及業(yè)主大會決定須提供公證證明，并與實施方案一并報市物業(yè)主管部門備案。
六、關(guān)于保修金的管理機構(gòu)。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第五條的規(guī)定，杭州市物業(yè)維修資金管理中心負責(zé)保修金的收存、核算、退還等日常管理工作。
七、關(guān)于保修金建立的范圍。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第七條和第二十三條規(guī)定，2017年10月1日以后新建竣工并用于銷售的住宅物業(yè)、住宅小區(qū)內(nèi)的非住宅物業(yè)、與住宅物業(yè)結(jié)構(gòu)相連的非住宅物業(yè)以及用于銷售的新建獨立非住宅物業(yè)，應(yīng)當(dāng)建立保修金。
物業(yè)竣工時間以規(guī)劃行政主管部門頒發(fā)《建設(shè)工程竣工規(guī)劃驗收合格證》的日期為準(zhǔn)。
八、關(guān)于保修金的交納。根據(jù)《浙江省住宅物業(yè)保修金管理辦法》第八條規(guī)定，物業(yè)建筑安裝總造價應(yīng)以建設(shè)項目工程決算金額為準(zhǔn)。在辦理物業(yè)權(quán)屬初始登記手續(xù)時尚無法提供工程決算報告的`，可以市建設(shè)行政主管部門在建設(shè)項目有關(guān)批復(fù)中明確的工程概算作為預(yù)交保修金的基數(shù)，并根據(jù)工程決算報告提請結(jié)算最終金額。
工程質(zhì)量認(rèn)定報告或書面意見，并經(jīng)業(yè)主委員會（社區(qū)居民委員會）或原建設(shè)單位書面認(rèn)可；因“未按經(jīng)批準(zhǔn)的規(guī)劃設(shè)計方案進行配套設(shè)施建設(shè)或有關(guān)設(shè)施不配套”申請使用保修金的，應(yīng)提供由規(guī)劃等相關(guān)行政主管部門出具的書面確認(rèn)意見。
十、根據(jù)《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》第七條、第九條、第十二條的規(guī)定，物業(yè)區(qū)域內(nèi)給排水、供電、燃氣、供熱、通信、有線電視等共有設(shè)施設(shè)備，經(jīng)驗收合格后，移交給相關(guān)專業(yè)單位負責(zé)管理；相關(guān)專業(yè)單位接收管理后，應(yīng)當(dāng)及時做好共有設(shè)施設(shè)備的維修、養(yǎng)護、更新改造工作，以確保共有設(shè)施設(shè)備的安全運轉(zhuǎn)和全體業(yè)主的正常使用；接收后所發(fā)生的共有設(shè)施設(shè)備的維修、養(yǎng)護、更新改造等費用，在企業(yè)成本中列支。
自本通知下發(fā)之日起，新建物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備應(yīng)由相關(guān)專業(yè)單位直接接收管理。相關(guān)專業(yè)單位不得利用其壟斷經(jīng)營優(yōu)勢，迫使物業(yè)服務(wù)企業(yè)接收管理物業(yè)區(qū)域內(nèi)的共有設(shè)施設(shè)備。
十一、街道辦事處、社區(qū)居民委員會、業(yè)主委員會、物業(yè)服務(wù)企業(yè)、建設(shè)單位應(yīng)根據(jù)《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》第七條、第八條的規(guī)定，做好物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備和相關(guān)技術(shù)資料的移交工作。
已交付使用的住宅小區(qū)業(yè)主委員會或街道辦事處、社區(qū)居民委員會對在移交時發(fā)現(xiàn)共有設(shè)施設(shè)備運轉(zhuǎn)不正?；虼嬖诎踩[患的，應(yīng)當(dāng)配合相關(guān)專業(yè)單位一起做好設(shè)施設(shè)備的修復(fù)工作。修復(fù)費用原則上按照《杭州市物業(yè)管理條例》第五十條規(guī)定的途徑列支，或由街道辦事處（社區(qū)居民委員會）牽頭，組織相關(guān)專業(yè)單位和業(yè)主委員會協(xié)商解決。
十二、物業(yè)區(qū)域內(nèi)共有設(shè)施設(shè)備具備接收管理條件或已經(jīng)修復(fù)正常、消除隱患的，相關(guān)專業(yè)單位必須及時接收；拒不接收的，按《浙江省物業(yè)區(qū)域相關(guān)共有設(shè)施設(shè)備管理辦法》的有關(guān)規(guī)定進行處理。
本通知自發(fā)布之日起施行。
蕭山區(qū)、余杭區(qū)及各縣（市）可參照執(zhí)行。
各物價分局，各區(qū)建設(shè)（住宅）局，各物業(yè)產(chǎn)權(quán)單位和個人、物業(yè)服務(wù)企業(yè)：
根據(jù)《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》的規(guī)定，為加強我市日常收取的物業(yè)專項維修資金（以下簡稱日常維修資金）的管理，保障全市廣大業(yè)主的合法權(quán)益，現(xiàn)就我市日常維修資金管理有關(guān)問題通知如下：
一、按照《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》規(guī)定，自2017年1月1日起，“本體維修基金”已更名為“日常收取的物業(yè)專項維修資金”。
二、業(yè)主交納日常維修資金的標(biāo)準(zhǔn)暫維持原本體維修基金的標(biāo)準(zhǔn)不變。即：帶電梯的物業(yè)每月每平方米建筑面積0.25元；不帶電梯的物業(yè)每月每平方米建筑面積0.15元。
三、《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》已經(jīng)授權(quán)市政府在該條例實施后12個月內(nèi)制定“物業(yè)專項維修資金管理辦法”。在該辦法頒布實施前，日常維修資金的使用按照《深圳經(jīng)濟特區(qū)物業(yè)管理條例》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
四、本通知自發(fā)布之日起實施。深圳市物價局、原深圳市住宅局關(guān)于本體維修基金的有關(guān)規(guī)定同時停止執(zhí)行。
深圳市物價局 深圳市國土資源和房產(chǎn)管理局
二〇〇八年八月三日
資金下?lián)芡ㄖ?/strong>
為爭取桂郴贛鐵路項目在“十x五”期間啟動前期工作，按照市委、市政府主要領(lǐng)導(dǎo)的設(shè)想和安排，市委書記戴道晉同志親自主持召開會議，研究如何制定我市鐵路規(guī)劃和爭取桂郴贛鐵路等問題，成立了鐵路建設(shè)項目工作領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)在市發(fā)改委，明確了專人負責(zé)抓該項工作。近一年來，在向力力市長的親自部署下，領(lǐng)導(dǎo)小組及其辦公室、各成員單位主要做了以下幾項工作。
20xx年5月，市規(guī)劃局和市城市規(guī)劃設(shè)計院開始郴州市鐵路發(fā)展規(guī)劃的研究工作。
1、提出鐵路建設(shè)規(guī)劃思路。
以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，貫徹落實黨和國家關(guān)于構(gòu)建和諧社會、以人為本和加快鐵路發(fā)展的總體要求，立足長遠，力求體現(xiàn)規(guī)劃的前瞻性;研究運用新的方法與手段開展規(guī)劃調(diào)查研究工作，力求體現(xiàn)規(guī)劃的科學(xué)性;系統(tǒng)分析鐵路自身的發(fā)展特點，以發(fā)揮鐵路運輸整體優(yōu)勢為目標(biāo)，力求體現(xiàn)規(guī)劃的指導(dǎo)性;分析客貨運輸市場走勢和當(dāng)前鐵路發(fā)展有利時機，力求體現(xiàn)規(guī)劃的可實施性。
2、擬訂鐵路發(fā)展戰(zhàn)略構(gòu)想。
3、啟動鐵路規(guī)劃前期工作。
今年5月，委托郴州市城市規(guī)劃設(shè)計院研究編制《郴州市鐵路發(fā)展規(guī)劃》，完成了規(guī)劃文本初稿，由市規(guī)劃局組織相關(guān)部門進行了一次討論，正在征求有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)的意見，待規(guī)劃文本進一步修改完善后，再報請市大規(guī)委會研究。委托鐵四院研究編制的郴州-桂陽-嘉禾線路預(yù)工可研報告已完成三次修改，待報市規(guī)委會研究后上報。
1、積極爭取省里支持。
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財政部駐各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政監(jiān)察專員辦事處：
為充分發(fā)揮國債資金的使用效益，確保國債資金的安全，我部決定于今年9月至11月組織駐各地財政監(jiān)察專員辦事處（以下簡稱“專員辦”）對部分國債投資項目的資金管理使用情況進行一次專項檢查。現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、檢查對象和范圍
本次檢查的對象主要是以來國債專項投資的項目，重點是生態(tài)建設(shè)類、交通類、城市基礎(chǔ)設(shè)施類項目。除指定檢查的項目外，各專員辦在力量允許的情況下，可根據(jù)本地區(qū)實際，適當(dāng)增加上述重點類的'項目納入此次專項檢查，并報財政部備案。有關(guān)涉及國債資金撥付、管理、使用的地方財政部門、有關(guān)項目主管部門和項目建設(shè)單位均列入檢查的范圍。
本次檢查采取就地檢查和異地交叉檢查相結(jié)合的方式進行。
二、檢查的內(nèi)容和處理
各專員辦根據(jù)財政部《關(guān)于加強國債專項資金財政財務(wù)管理與監(jiān)督的通知》（財基字〔〕619號）、《關(guān)于對國債專項資金違規(guī)問題處理意見的通知》（財監(jiān)字〔〕132號）、《關(guān)于印發(fā)〈財政監(jiān)督專員辦事機構(gòu)對中央預(yù)算內(nèi)基本建設(shè)資金監(jiān)督檢查實施辦法〉的通知》（財監(jiān)字〔〕40號），以及現(xiàn)行財政、財務(wù)法規(guī)的規(guī)定進行檢查和處理。檢查的內(nèi)容主要有：（1）項目配套資金是否落實；（2）資金來源是否合理；（3）項目建設(shè)資金是否按基本建設(shè)程序和工程建設(shè)進度及時、足額撥付到位；（4）國債資金是否專戶存儲、?？顚Ｓ茫唬?）有關(guān)部門是否嚴(yán)格執(zhí)行國債資金管理的各項法規(guī)制度。
采取就地檢查方式的，由專員辦就地處理；采取異地交叉檢查方式的，由我部統(tǒng)一處理。
三、部門協(xié)調(diào)
各專員辦要根據(jù)《監(jiān)察部、國家計委、財政部關(guān)于聯(lián)合開展國債資金管理使用情況監(jiān)督檢查的意見》（監(jiān)發(fā)〔2000〕4號）的要求，加強與當(dāng)?shù)乇O(jiān)察、計委等部門的協(xié)調(diào)配合工作，避免重復(fù)檢查，對就地查出的重大違紀(jì)違法問題，要及時移交監(jiān)察部門追究有關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任。
四、工作要求
各專員辦接到本通知后，及時部署此次檢查工作。參加交叉檢查的專員辦要做好檢查的各項準(zhǔn)備工作，組成5～6人的檢查組，并選派副處級以上干部擔(dān)任檢查組組長，于10月10日前直接赴有關(guān)省進行檢查。被檢查省、自治區(qū)的專員辦負責(zé)檢查組的接待和聯(lián)絡(luò)工作，規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)的由部統(tǒng)一安排。
各專員辦在檢查工作中要嚴(yán)格執(zhí)行財政部《財政檢查工作規(guī)則》等規(guī)定，認(rèn)真細致，實事求是，堅持原則，嚴(yán)格執(zhí)法，廉潔自律，樹立良好形象。各專員辦要注意做好信息反饋工作，及時報告檢查動態(tài)和重大違紀(jì)問題。檢查工作結(jié)束后，屬于就地檢查的，專員辦將工作總結(jié)報告、典型案例材料、《國債資金檢查情況匯總表》等于12月10日前報送我部；屬于交叉檢查的，專員辦將《財政檢查報告》、《國債資金檢查情況匯總表》、代擬的《檢查結(jié)論和處理決定》（交叉檢查的專員辦）、工作總結(jié)報告、典型案例材料等于11月30日前報送我部。上報的工作總結(jié)報告、典型案例材料等一式兩份（監(jiān)督檢查局、經(jīng)濟建設(shè)司各一份）。
附件：一、國債資金檢查名單（就地）（略）
二、國債資金交叉檢查表（只發(fā)交叉檢查地區(qū)）（略）
三、國債資金檢查情況匯總表（只發(fā)專員辦）（略）
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(一)清理一般公共預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金。各級一般公共預(yù)算及以前年度結(jié)轉(zhuǎn)(不含權(quán)責(zé)發(fā)生制)資金，應(yīng)當(dāng)作為結(jié)余資金管理,補充預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金，統(tǒng)籌用于及以后年度預(yù)算編制。結(jié)轉(zhuǎn)資金應(yīng)加快執(zhí)行，不需按原用途使用的，應(yīng)按規(guī)定統(tǒng)籌用于經(jīng)濟社會發(fā)展亟需資金支持的領(lǐng)域。
(二)清理政府性基金預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)資金。各級政府性基金預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)資金原則上按有關(guān)規(guī)定繼續(xù)?？顚Ｓ?。結(jié)轉(zhuǎn)資金規(guī)模較大的，應(yīng)調(diào)入一般公共預(yù)算統(tǒng)籌使用。每一項政府性基金結(jié)轉(zhuǎn)資金規(guī)模一般不超過該項基金當(dāng)年收入的30%。
(三)加強轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理。對上級政府20及以前年度專項轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)資金，預(yù)算尚未分配到部門的，由下級政府交回上級政府;已分配到部門的，由該部門同級政府收回統(tǒng)籌使用。對上級政府20專項轉(zhuǎn)移支付結(jié)轉(zhuǎn)資金，下級政府可在不改變資金類級科目用途的基礎(chǔ)上，發(fā)揮貼近基層的優(yōu)勢，加大整合力度，調(diào)整用于同一類級科目下的其他項目，并報上級政府有關(guān)部門備案。
(四)加強部門預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金管理。各部門、各單位要加大結(jié)轉(zhuǎn)資金執(zhí)行力度，對不需按原用途使用的，按規(guī)定調(diào)劑用于本部門、本單位其他項目。年及以前年度項目結(jié)轉(zhuǎn)資金，應(yīng)當(dāng)作為結(jié)余資金管理，由同級政府收回統(tǒng)籌使用。收回資金的項目需要在20及以后年度繼續(xù)實施的，應(yīng)作為新的預(yù)算項目，按照預(yù)算管理程序重新申請和安排。
(五)規(guī)范權(quán)責(zé)發(fā)生制核算。各級政府要嚴(yán)格權(quán)責(zé)發(fā)生制核算范圍，控制核算規(guī)模。從起，地方各級政府除國庫集中支付年終結(jié)余外，一律不得按權(quán)責(zé)發(fā)生制列支，嚴(yán)禁違規(guī)采取權(quán)責(zé)發(fā)生制方式虛列支出。除國庫集中支付年終結(jié)余資金外，凡在總預(yù)算會計中采取借記“一般預(yù)算支出”、貸記“暫存款”科目方式核算的，一律按照虛列支出問題處理。對實行權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的特定事項，應(yīng)當(dāng)向本級人大常委會報告。地方各級政府應(yīng)對年及以前年度按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的事項進行清理，統(tǒng)籌用于經(jīng)濟社會發(fā)展亟需資金支持的領(lǐng)域，并在底前使用完畢。對因清理國庫集中支付年終結(jié)余新產(chǎn)生的權(quán)責(zé)發(fā)生制核算事項，要在2年內(nèi)使用完畢。
(六)嚴(yán)格規(guī)范財政專戶管理。全面清理存量財政專戶，除經(jīng)財政部審核并報國務(wù)院批準(zhǔn)保留的財政專戶外，其余財政專戶在2年內(nèi)逐步撤銷;20財政部已經(jīng)發(fā)文要求各地清理撤銷的財政專戶，必須嚴(yán)格按照規(guī)定時間清理歸并或撤戶。嚴(yán)格執(zhí)行財政專戶開立核準(zhǔn)程序，各地一律不得新設(shè)專項支出財政專戶;開立其他財政專戶的，必須按照國務(wù)院規(guī)定報經(jīng)財政部核準(zhǔn)。嚴(yán)格財政專戶資金管理，除法律法規(guī)和國務(wù)院另有規(guī)定外，禁止將財政專戶資金借出周轉(zhuǎn)使用或轉(zhuǎn)出專戶進行保值增值，已經(jīng)出借或轉(zhuǎn)出專戶的資金要限期收回;專戶資金必須按照規(guī)定用途使用，清理撤銷的財政專戶中的資金，要按規(guī)定并入其他財政專戶分賬核算或及時繳入國庫。嚴(yán)禁違規(guī)將財政資金從國庫轉(zhuǎn)入財政專戶并虛列支出，或?qū)⒇斦Y金支付到預(yù)算單位實有資金銀行賬戶。
(七)加強收入繳庫管理。地方各級政府所有非稅收入執(zhí)收單位要嚴(yán)格執(zhí)行非稅收入國庫集中收繳有關(guān)規(guī)定，取消收入過渡性賬戶，確保非稅收入及時足額上繳財政。積極推行非稅收入電子繳庫，實現(xiàn)非稅收入直接繳入國庫;暫未實現(xiàn)非稅收入直接繳庫的，應(yīng)當(dāng)將繳入財政專戶中的非稅收入資金在10個工作日內(nèi)足額繳入國庫，不得以任何理由拖延或不繳。堅決杜絕延遲繳庫等調(diào)節(jié)財政收入的行為。嚴(yán)禁采取各種方式虛列收入或應(yīng)計未計收入掛往來。
(八)加強預(yù)算周轉(zhuǎn)金、預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金和償債準(zhǔn)備金管理。各級政府可以設(shè)置預(yù)算周轉(zhuǎn)金，用于本級政府調(diào)劑預(yù)算年度內(nèi)季節(jié)性收支差額，但要嚴(yán)格控制預(yù)算周轉(zhuǎn)金額度，不得超過預(yù)算法實施條例規(guī)定的比例。各級政府可以根據(jù)實際需要將閑置不用的預(yù)算周轉(zhuǎn)金調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金。合理控制預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金規(guī)模，預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金編制年度預(yù)算調(diào)入后的規(guī)模一般不超過當(dāng)年本級一般公共預(yù)算支出總額的5%。超過5%的，各級政府應(yīng)加大沖減赤字或化解政府債務(wù)支出力度。加強償債準(zhǔn)備金管理，從年1月1日起，地方各級政府不得新設(shè)各種形式的償債準(zhǔn)備金，確需償債的，一律編制三年滾動預(yù)算并分年度納入預(yù)算安排。對已經(jīng)設(shè)立的各類償債準(zhǔn)備金，要納入預(yù)算管理，優(yōu)先用于償還到期政府存量債務(wù)。
(九)編制三年滾動預(yù)算。從2015年起，在財政部編制全國三年財政規(guī)劃、地方財政部門編制本地區(qū)三年財政規(guī)劃的同時，對目標(biāo)比較明確的項目，各部門必須編制三年滾動預(yù)算，特別是要在水利投資運營、義務(wù)教育、衛(wèi)生、社保就業(yè)、環(huán)保等重點領(lǐng)域開展三年滾動預(yù)算試點，加強項目庫管理，健全項目預(yù)算審核機制，明確規(guī)劃期內(nèi)將要開展的項目。對列入三年滾動預(yù)算的項目，各部門、各單位要提前做好項目可行性研究、評審、招投標(biāo)、政府采購等前期準(zhǔn)備工作，確保資金一旦下達就能實際使用;因特殊原因無法使用的資金，要及時調(diào)劑用于規(guī)劃內(nèi)的其他項目，并報同級財政部門備案。
(十)加大督查和問責(zé)力度。根據(jù)預(yù)算法和《財政違法行為處罰處分條例》，對于截留、占用、挪用或者拖欠應(yīng)當(dāng)上繳國庫的預(yù)算收入，未將所有政府收入和支出列入預(yù)算或者虛列收入和支出，違法違規(guī)開設(shè)財政專戶等行為，對負有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予處分，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。
資金下?lián)芡ㄖ?/strong>
財政部近日公布了關(guān)于取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金的通知，下面是詳細內(nèi)容。
財稅[]50號
各省、自治區(qū)、直轄市財政廳(局)，財政部駐各省、自治區(qū)、直轄市財政監(jiān)察專員辦事處，國家電網(wǎng)公司、中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司、內(nèi)蒙古自治區(qū)電力有限責(zé)任公司：
為進一步減輕企業(yè)負擔(dān)，促進實體經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)就取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)事項通知如下：
一、取消工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金(以下簡稱專項資金)。
二、財政部駐各省(區(qū)、市)財政監(jiān)察專員辦事處應(yīng)當(dāng)于9月30日前，完成專項資金匯算清繳工作。專項資金的.清欠收入，應(yīng)當(dāng)按照財政部規(guī)定的渠道全額上繳國庫。
取消專項資金后，財政部將按照國務(wù)院決策部署和有關(guān)政策規(guī)定，通過工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項獎補資金對鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能過程中的職工安置工作予以支持。
四、本通知自207月1日起施行?！敦斦筷P(guān)于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關(guān)問題的通知》(財稅[]6號)同時廢止。
財政部
2017年6月15日