總結是思維的整理，通過總結可以讓我們的思維更加清晰和有條理。寫總結需要注意選擇適當?shù)恼Z言和詞匯，使文章更加有說服力。通過總結，我們可以發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)點和劣勢，有針對性地做出改進和調整。在總結的過程中，我們要注重客觀性和中立性，不要帶有個人偏見。希望通過這些總結范文的學習，大家能夠提高自己的總結能力。
債權轉股權承諾書篇一
［摘要］本文通過分析企業(yè)高負債的成因及影響,論述債權轉股權的意義及不足,探討金融資產(chǎn)管理公司股權的出路。
［關鍵詞］債權轉股權;資產(chǎn)負債率;股權出路。
［作者簡介］陳志斌,男,南京大學國際商學院經(jīng)濟系碩士研究生。
國有企業(yè)的大量負債不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展,而且造成了銀行資產(chǎn)的大量沉淀,潛伏引發(fā)金融風險的危險因素。為此理論界和實務界提出債權轉股權,對此我們加以探討。
所謂債權轉股權是以國有商業(yè)銀行組建的金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體,將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權以及國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權。這不是將企業(yè)的債務變?yōu)閲屹Y本金,不是“貸改撥”,更不是將企業(yè)的債務一筆勾銷,而是把銀行與企業(yè)之間原來的債務關系,轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行與企業(yè)之間的持股與被持股或控股與被控股的關系,由原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。
一、高負債的危害,債轉股的意義。
國有企業(yè)背著沉重的債務包袱進入市場,面對市場的風風雨雨顯得格外的步履維艱。經(jīng)統(tǒng)計,在滬深兩地上市公司中,資產(chǎn)負債率超過65%以上的公司有102家,其中資產(chǎn)負債率在65%至80%的有81家,資產(chǎn)負債率在80%至100%的有17家,資產(chǎn)負債率超過100%的有pt渝汰白、st白云山、pt農(nóng)商社等4家。在資產(chǎn)負債率較高的公司中,st公司和pt公司占絕大多數(shù)(詳見下表)。
過高的負債至少具有以下危害:一是影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,侵蝕企業(yè)凈利潤,加大了企業(yè)財務風險,一部分老企業(yè)甚至每年的生產(chǎn)利潤還不足以抵付當年的債務利息。渝汰白就是其中較為典型的一例。1998年底,該公司負債高達12億元,盡管目前企業(yè)產(chǎn)銷兩旺,但每季度二個多億的產(chǎn)值所獲取的利潤連利息都難以還清,更不用說還本了【注】；二是導致了銀行壞帳率的提高,容易形成金融風險。這些不良資產(chǎn)對國有專業(yè)銀行向真正意義上的商業(yè)銀行轉變構成了雙重障礙,三高的負債率也往往成為企業(yè)進行資產(chǎn)重組最大的障礙,有意進行資產(chǎn)重組的企業(yè)將望而卻步。
通過債轉股可以較好消除以上的不良影響,債轉股對國家、企業(yè)、銀行、金融資產(chǎn)管理公司各方面都有深遠意義:。
對于國企來說,實施債轉股,一是有利于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構,降低資產(chǎn)負債率,降低財務風險。符合債轉股條件的企業(yè),可以重分利用這一大好機遇。
二是有利于企業(yè)降低利息支出,降低成本,從而提升利潤水平,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級,增加國家稅收收入,對于大中型企業(yè)。重點項目來說,有利于盡早達產(chǎn)達效。例如,上市公司實施債轉股后,許多企業(yè)的每股收益將發(fā)生較大變化:(如下表)。
三是可以促進企業(yè)轉換經(jīng)營機制,加快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度,由金融資產(chǎn)管理公司持股后,有助于企業(yè)適度分權,在企業(yè)內部建立起有效的科學決策和監(jiān)督機制,完善法人治理結構,增強企業(yè)的競爭能力。對于銀行來說,債轉股的順利實施,可以盤活商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),加快不良債權的回收,防范和化解金融風險,對整個金融市場的健康發(fā)展,也必將對證券市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
在我國,國有商業(yè)銀行的不良借貸很大一部分體現(xiàn)在國有大中型企業(yè)的不良資產(chǎn)上,資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)與國有企業(yè)不良資產(chǎn)的處置,在很大程度上可說是解決同一問題的兩個方面。因此,資產(chǎn)管理公司對那些債務負擔較重、但仍有市場前景和潛力僅是資本金不足的國企實行債轉股,無疑是盤活不良資產(chǎn),促使資產(chǎn)盡快流動,最大程度減少損失的一種行之有效的手段,是比較貼近我國實際情況的得力措施。
債轉股為企業(yè)二次騰飛創(chuàng)造了有利條件,但由于資產(chǎn)管理公司強調“階段性持股”,且由于國有企業(yè)的融貸上對銀行債務的高度依賴和由此形成的高負債率,從債權入手,實際上是解決國企機制問題,建立資產(chǎn)管理公司是第一步。如果指導思想不是解決企業(yè)深層次的問題,就很可能會事與愿違了。對于債轉股企業(yè)一定要在轉換經(jīng)營機制上下功夫,債權轉股權不是萬靈的。如果企業(yè)不從根本上改變舊有的經(jīng)營機制,不建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)治理結構,債轉股將成為一種數(shù)字游戲。雖然帳面上暫時會變得好看一些,但長遠來看,仍難從根本上擺脫產(chǎn)品競爭力低下,效益滑坡,虧損加劇的泥潭,步入吃完財政(撥)吃銀行(貸),吃完銀行,吃股民的怪圈。債轉股僅是風險從銀行轉移到金融資產(chǎn)管理公司,本身并不能化解業(yè)已存在的風險,將風險轉為效益的工作主要還是要由金融資產(chǎn)管理公司來完成。管理公司必須將規(guī)范的現(xiàn)代法人治理結構植入企業(yè),敦促其加強和改善經(jīng)營管理,或有的放矢地提供投資銀行服務,從而提高其持股企業(yè)的贏利能力和企業(yè)償債能力,促使企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。
如何改變國企的困境,產(chǎn)權置換、股權轉讓等風靡一時的形式在國企三年攻堅戰(zhàn)的第二年,對大部分國企來講已顯得藥不對癥,目前提出的債轉股就是針對這一問題提出來的。理論上有具合理性,它屬于債務重組的一種方法。但具體操作不是一件簡單的事,且方式較多,各有利弊。
企業(yè)如何進行債權轉股權,可以設計出很多具體操作方案,但我認為,每一種方法只有符合企業(yè)實際和我國國情才算好方法,國家組建成立了信達、華融、長城和東方等幾家金融資產(chǎn)管理公司,并以此作為投資主體,通過收購國有商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn),實施債轉股。下面我們就此做一些討論。
完全資不抵債的公司債權全部轉為股權,并對流通股股東溢價增發(fā)新股,從而對債權人作補償。債權人將其所有債權轉化為股權,相當于公司的凈資產(chǎn)完全由債權人出資形成。理論上公司應成為債權人的全資子公司。上市公司中,原非流通股可以全部更換為債權人所有,但流通股由于特殊原因不能為債權人所有。因此,債轉股相當于債權人將高于自己的全部權益攤薄到流通股股東手中。這與債轉股維持債權人不受損失的原則相悖。因此相應要求流通股股東做出補償,其補償方式可以以高于面值的.方式溢價增發(fā)新股,以溢價部分彌補債權人的損失。如瓊民源與中關村的重組模式設計。
債轉股與上市公司和控股母公司之間的資產(chǎn)重組相結合。由于上市公司債轉股動作會涉及到上市公司股權的變更以及股本規(guī)模的變化,運作程序比較復雜。具體的運作模式可以這樣設計:上市公司將其債務剝離到控股母公司,母公司可用自身相對較好的資產(chǎn)抵債,或是上市公司的債務和資產(chǎn)一起剝離給母公司,留下空殼后將控股權轉讓,剝離至母公司的債務按債轉股的方式操作。上述操作不會造成上市公司股權結構的變化,操作便利,同時還會和殼資源的保護相結合。如成量股份的案例即是按此種模式操作的。
債轉股與增發(fā)新股及股份回購相結合。管理公司債轉股的目的不是作為一個戰(zhàn)略投資者,而是為了盤活不良債權,因此它不可能長期成為債轉股公司的大股東或控股股東。部分原負債率相對較低的公司,在經(jīng)過債轉股和增發(fā)新股之后資金相對寬裕,債轉股上市公司有可能對這部分由債權轉化而來的股權實施回購。資產(chǎn)管理公司藉此轉現(xiàn)。金融資產(chǎn)管理公司將成為企業(yè)的階段性持股股東。階段性持股意味公司最終目的是要將股權脫手,退出投資領域,收回投資。股權退回的渠道,可以有轉讓、回購、上市等。其中,向第三者(包括國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè))轉讓可能會成為其持股退出的主渠道,因為符合上市條件或具備回購能力的企業(yè)畢竟是少數(shù)。這是值得我們思考的問題,因為債轉股的影響已遠遠超越了為國企和銀行解困的范圍,而涉及到國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組領域。退出也將給廣大上市公司提供極大機遇。
債權轉股權承諾書篇二
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
電子信箱:_________。
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
帳號:_________電子信箱:_________。
丙方:_________法定住址:_________。
法定代表人:_________職務:_________。
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
帳號:_________電子信箱:_________。
截止于_________年_________月_________日，甲方對丙方的貸款債權本息計_________萬元;乙方是丙方的出資人，為丙方的產(chǎn)權所有人代表。依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》等法律、法規(guī)及國家經(jīng)貿(mào)委有關債權轉股權的政策規(guī)定，本協(xié)議各方經(jīng)過友好協(xié)商，達成協(xié)議如下:。
第一節(jié)定義。
除非另有特別解釋或說明，在本協(xié)議及本協(xié)議各方另行簽署的其他相關文件中，下列用詞具有下述含義:。
1(債權人:指本協(xié)議甲方。
2(轉股債權:亦稱原債權，特指甲方從中國_________銀行受讓的對丙方的全部合法債權中擬定施債權轉股權的部分，包括貸款本金、利息(含應計的罰息)等。
3(剩余債權:指甲方從中國_________銀行受讓的對丙方的'全部合法債權減去本次擬實施債轉股的部分，包括貸款本金、利息(含應計的罰息)等。
4(債權文件:轉股債權據(jù)以產(chǎn)生的全部法律文件。
5(新公司:特指本次債轉股完成后，增加甲方作為股東并增加注冊資本后的丙方，其名稱改為_________電子有限公司。
6(債轉股資產(chǎn):指為債轉股目的，由債權人投入新公司的并且經(jīng)評估確認的資產(chǎn)，該等資產(chǎn)是丙方的、與債權人的轉股債權額等值的部分資產(chǎn)。
7(評審基準日:指對丙方帳面資產(chǎn)和負債進行評審的基準日期，即_________年_________月_________日。
8(評估基準日:根據(jù)國家政策需要對丙方資產(chǎn)進行評估的，為對丙方資產(chǎn)進行評估的基準日期。
9(停息日:根據(jù)國家有關政策，本次債轉股的停息日為_________年_________月_________日。
10(債轉股完成日:新公司辦完工商登記手續(xù)并獲發(fā)新營業(yè)執(zhí)照之日。
11(中介機構:指為完成本次債轉股提供法律、審計、評估及驗資等中介服務的機構。
12(股權退出:指甲方減持其在新公司的股權的行為。
13(股權退出期:指自甲方成為新公司的股東之日起，至甲方不再持有新公司股權之日止的期間。
本合同未盡事宜，依照有關法律、法規(guī)執(zhí)行，法律、法規(guī)未作規(guī)定的，雙方可以達成書面補充協(xié)議。本合同的附件和補充協(xié)議均為本合同不可分割的組成部分，與本合同具有同等的法律效力。
本協(xié)議經(jīng)各方法定代表人或授權代表簽字并加蓋公節(jié)后成立，國務院批準之日起生效。
本協(xié)議正本一式六份，具有同等法律效力。
本協(xié)議由下述各方于_________年_________月_________日在_________簽署:。
開戶銀行:_________賬號:_________。
_________年____月____日。
簽訂地點:_________。
開戶銀行:_________賬號:_________。
_________年____月____日。
簽訂地點:_________。
開戶銀行:_________帳號:__________________。
年____月____日簽訂地點:_________。
債權轉股權承諾書篇三
《公司債權轉股權登記管理辦法》已經(jīng)中華人民共和國國家工商行政管理總局局務會審議通過，現(xiàn)予公布，自1月1日起施行。
(11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布)。
第一條為規(guī)范公司債權轉股權登記管理，根據(jù)《公司法》、《公司登記管理條例》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
第二條本辦法所稱債權轉股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內設立的有限責任公司或者股份有限公司(以下統(tǒng)稱公司)的債權，轉為公司股權，增加公司注冊資本的行為。
第三條債權轉股權的登記管理，屬于下列情形之一的，適用本辦法：
(二)人民法院生效裁判確認的債權轉為公司股權;。
(三)公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權轉為公司股權。
第四條用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經(jīng)作出分割。
第五條法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉股權須經(jīng)批準的，應當依法經(jīng)過批準。
第六條債權轉股權作價出資金額與其他非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和，不得高于公司注冊資本的百分之七十。
第七條用以轉為股權的債權，應當經(jīng)依法設立的資產(chǎn)評估機構評估。
債權轉股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值。
第八條債權轉股權應當經(jīng)依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明。
驗資證明應當包括下列內容：
(二)債權的評估情況，包括評估機構的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值;。
第九條債權轉為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。涉及公司其他登記事項變更的，公司應當一并申請辦理變更登記。
第十條公司申請變更登記，除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應當分別提交以下材料：
(二)屬于本辦法第三條第(二)項規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書;。
(三)屬于本辦法第三條第(三)項規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。
公司提交的股東(大)會決議應當確認債權作價出資金額并符合《公司法》和公司章程的規(guī)定。
第十一條公司登記機關應當將債權轉股權對應出資的出資方式登記為“債權轉股權出資”。
第十二條公司登記機關及其工作人員辦理債權轉股權登記違反法律法規(guī)規(guī)定的，對直接負責的主管人員和其他責任人員，依照有關規(guī)定追究責任。
第十三條債權人、公司以及承擔評估、驗資的機構違反《公司法》、《公司登記管理條例》以及本辦法規(guī)定的，公司登記機關依照《公司法》、《公司登記管理條例》等有關規(guī)定處罰。
第十四條債權轉股權的公司登記信息，公司登記機關依法予以公開。
第十五條對下列違法行為的行政處罰結果，公司登記機關應當向社會公開：
(一)債權人、公司債權轉股權登記的違法行為;。
(二)承擔評估、驗資的機構因債權轉股權登記的違法行為。
前款受到行政處罰的承擔評估、驗資的機構名單，公司登記機關予以公示。
第十六條對涉及債權轉股權違法行為的債權人、公司以及承擔驗資、評估的機構等，工商行政管理機關應當及時予以記錄，實施企業(yè)信用分類監(jiān)管。
第十七條本辦法規(guī)定事項，法律、行政法規(guī)或者國務院決定另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第十八條非公司企業(yè)法人改制為公司辦理變更登記，涉及債權轉為股權的，參照本辦法執(zhí)行。涉及國有資產(chǎn)管理的，按照有關規(guī)定辦理。
第十九條本辦法自201月1日起實施。
管理辦法。
債權轉股權承諾書篇四
本人（身份證號碼：）作為xxxx股份有限公司（以下簡稱“xx公司”）的投資人或股東，秉持誠實守信原則，就投資并持有xx公司股份事宜，鄭重承諾如下：
一、本人保證完全以自有資金對xx公司投資人民幣萬元并認購xx公司萬股股份，不存在私下接受任何其他人委托并以自己的名義代替或代表他人投資和認購xx公司股份的情形。如發(fā)現(xiàn)或發(fā)生本人代替或代表他人投資和認購xx公司股份的情形時，由本人負責處理和解除委托投資、持股xx公司股權事宜及由此引發(fā)的所有相關糾紛，并承擔由此產(chǎn)生的全部法律責任，與xx公司無關；如xx公司因此對本人及其持有的股權提出或進行任何處理、處置，本人都完全接受和服從，并按照乾嘉公司的要求進行處理或處置，損失自負。
二、本人在投資和持有xx公司股票或股權證期間，決不私下轉讓或出賣所持有的xx公司的股票或股權證；如需轉讓或出賣xx公司的股票或股權證時，則按照xx公司章程的規(guī)定，通過xx公司依法辦理有關股票或股權證轉讓的工商備案登記和公司股東名冊變更手續(xù)。
本人若私下擅自轉讓或出賣所持有xx公司的股票或股權證，造成xx公司或其他發(fā)起人、股東損失的，本人將對xx公司或其他發(fā)起人、股東承擔全部賠償責任；若因此發(fā)生糾紛或造成自身權益受損的，由本人自行處理并承擔一切損失和責任，與xx公司及其他發(fā)起人或股東無任何關系和責任；如xx公司因此對本人所持有的股權及其股票或股權證提出或進行任何處理、處置，本人都完全接受和服從，并按照xx公司的要求進行處理或處置，損失自負。
三、本人完全同意、確認、接受并遵守xx公司章程的全部條款和內容及其所確定的各項規(guī)則、權利義務和責任，如有違背，則情愿承擔一切相應的法律責任和法律后果。
四、本人承諾若欲轉讓所持有的xx公司股權及其股票或股權證時，則優(yōu)先轉讓給xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東；在現(xiàn)有發(fā)起人或股東放棄優(yōu)先受讓權時，本人再考慮向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東之外的第三人轉讓股權及其股票或股權證。
本人向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東轉讓股權及其股票或股權證的價格，將優(yōu)于或低于向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東之外的第三人的轉讓價格。
五、本人將信守本承諾，若違背本承諾書的各項承諾，將承擔一切法律責任或不良后果。
承諾人：xxx。
20xx年xx月xx日。
債權轉股權承諾書篇五
自從198月國家經(jīng)貿(mào)委有關負責人對債權轉股權的談話發(fā)布以來，債權轉股權已成為熱門話題。一些人片面地認為，債轉股不僅意味著“負債變?yōu)橘Y本”，更意味著“利息變?yōu)槔麧櫋?。各企業(yè)更是各顯神通，紛紛爭搶這張入場券。日前，國家經(jīng)貿(mào)委已正式向各資產(chǎn)管理公司提出了兩批債轉股企業(yè)名單及轉股方案。第一批108家企業(yè)中，石油6家、石化8家、化工13家，其中有中國石化集團公司所屬企業(yè)13家，共涉及轉債金額302億元。
所謂債轉股，是指在國家組建金融資產(chǎn)管理公司、依法處置銀行原有不良資產(chǎn)的基礎上，對部分企業(yè)的銀行貸款，以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體實行債權轉股權。債權轉股權是把原來銀行與企業(yè)的債權債務關系，轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司或國家開發(fā)銀行與企業(yè)間的持股與被持股或控股與被控股的關系，原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。繼信達資產(chǎn)管理公司成立后，華融、長城、東方三家資產(chǎn)管理公司又獲準組建。這四家資產(chǎn)管理公司收購并經(jīng)營建設銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行的不良資產(chǎn)。
符合債轉股的企業(yè)必須具備以下五個基本條件：一是產(chǎn)品適銷對路，質量符合要求，有市場競爭力；二是工藝裝備為國內、國際先進水平，生產(chǎn)符合環(huán)保要求；三是企業(yè)管理水平較高，債權債務清楚，財務行為規(guī)范，符合“兩則”要求；四是企業(yè)領導班子強，董事長、總經(jīng)理善于經(jīng)營管理；五是轉換經(jīng)營機制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，各項改革措施有力，減員增效、下崗分流的任務落實并得到地方政府確認。一般來說，債轉股適合于因為資本金不足而造成虧損的企業(yè)，而由于其他原因虧損的企業(yè)則并不在債轉股之列。被選擇為債轉股試點的企業(yè)，首先必須要有好的項目支撐。因此，一些近年來承擔國家最近三個五年計劃的重點項目建設的企業(yè)，有希望入選債轉股試點名單。債轉股除了企業(yè)性質的'規(guī)定外，還有轉債也要受到限制，主要為1995年底以前形成的逾期呆滯貸款。
據(jù)有關資料統(tǒng)計，要求實行債轉股的企業(yè)戶數(shù)約500家，資產(chǎn)總額3585億元，平均資產(chǎn)負債率80．3％，其中長期負債：882億元。從500戶企業(yè)中已經(jīng)分兩批向商業(yè)銀行推薦了300戶企業(yè)。已率先實施債轉股的企業(yè)，幾乎都是相關行業(yè)的大型龍頭企業(yè)，技術力量雄厚，市場前景廣闊。
從目前幾家國有企業(yè)債轉股實施方案看，債轉股的程序大體如下：
（2）金融資產(chǎn)管理公司對建議名單內的企業(yè)經(jīng)過獨立評審，確認實施債轉股名單；
（3）國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、人民銀行等對金融資產(chǎn)。
[1][2][3][4]。
債權轉股權承諾書篇六
省交通投資集團有限公司、省海運集團有限公司：
浙江省海運集團浙海海運有限公司自然人股東鄭重承諾：
1、省交通投資集團有限公司為我司向金融機構貸款提供的擔保，我公司將以自然人股東持有的7725萬元的股權實施反擔保，擔保產(chǎn)生的風險由浙海海運有限公司自然人股東承擔相應的責任。
2、省海運集團有限公司為我司向金融機構貸款提供的擔保，我公司將以自然人股東持有的7725萬元的股權實施反擔保，擔保產(chǎn)生的風險由浙海海運有限公司自然人股東承擔相應的責任。
浙江省海運集團浙海海運有限公司自然人股東簽字：
債權轉股權承諾書篇七
受讓紅獅控股集團有限公司或浙江紅獅水泥股份有限公司股權，共計學校萬元（股權證號：或收號：），現(xiàn)要求紅獅控股集團有限公司或浙江紅獅水泥股份有限公司進行股權變更登記，本人承諾：
1、本人向公司提供的所有材料均真實有效；
2、本人與轉讓人的轉讓交易真實有效；
4、如本人提供的材料虛假或受讓的股權發(fā)生糾紛而給公司造成任何損失，均有本人全額向公司賠償。
承諾人：xxx。
20xx年xx月xx日。
債權轉股權承諾書篇八
國有企業(yè)的大量負債不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展，而且造成了銀行資產(chǎn)的大量沉淀，潛伏引發(fā)金融風險的危險因素。為此理論界和實務界提出債權轉股權，對此我們加以探討。
所謂債權轉股權是以國有商業(yè)銀行組建的金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體，將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權以及國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權。這不是將企業(yè)的債務變?yōu)閲屹Y本金，不是“貸改撥”，更不是將企業(yè)的債務一筆勾銷，而是把銀行與企業(yè)之間原來的債務關系，轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行與企業(yè)之間的持股與被持股或控股與被控股的關系，由原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。
一、高負債的危害，債轉股的意義。
國有企業(yè)背著沉重的債務包袱進入市場，面對市場的風風雨雨顯得格外的步履維艱。經(jīng)統(tǒng)計，在滬深兩地上市公司中，資產(chǎn)負債率超過65%以上的公司有102家，其中資產(chǎn)負債率在65%至80%的有81家，資產(chǎn)負債率在80%至100%的有17家，資產(chǎn)負債率超過100%的有pt渝汰白、st白云山、pt農(nóng)商社等4家。在資產(chǎn)負債率較高的公司中，st公司和pt公司占絕大多數(shù)。
過高的負債至少具有以下危害：一是影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，侵蝕企業(yè)凈利潤，加大了企業(yè)財務風險，一部分老企業(yè)甚至每年的生產(chǎn)利潤還不足以抵付當年的債務利息。渝汰白就是其中較為典型的一例。底，該公司負債高達12億元，盡管目前企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，但每季度二個多億的產(chǎn)值所獲取的利潤連利息都難以還清，更不用說還本了【注】；二是導致了銀行壞帳率的提高，容易形成金融風險。這些不良資產(chǎn)對國有專業(yè)銀行向真正意義上的商業(yè)銀行轉變構成了雙重障礙，三高的負債率也往往成為企業(yè)進行資產(chǎn)重組最大的障礙，有意進行資產(chǎn)重組的企業(yè)將望而卻步。
通過債轉股可以較好消除以上的不良影響，債轉股對國家、企業(yè)、銀行、金融資產(chǎn)管理公司各方面都有深遠意義：
一是有利于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構，降低資產(chǎn)負債率，降低財務風險。符合債轉股條件的企業(yè)，可以重分利用這一大好機遇。
二是有利于企業(yè)降低利息支出，降低成本，從而提升利潤水平，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，增加國家稅收收入，對于大中型企業(yè)。重點項目來說，有利于盡早達產(chǎn)達效。例如，上市公司實施債轉股后，許多企業(yè)的每股收益將發(fā)生較大變化。
三是可以促進企業(yè)轉換經(jīng)營機制，加快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，由金融資產(chǎn)管理公司持股后，有助于企業(yè)適度分權，在企業(yè)內部建立起有效的科學決策和監(jiān)督機制，完善法人治理結構，增強企業(yè)的競爭能力。對于銀行來說，債轉股的順利實施，可以盤活商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，加快不良債權的回收，防范和化解金融風險，對整個金融市場的健康發(fā)展，也必將對證券市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
在我國，國有商業(yè)銀行的不良貸款很大一部分體現(xiàn)在國有大中型企業(yè)的不良資產(chǎn)上，資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)與國有企業(yè)不良資產(chǎn)的處置，在很大程度上可說是解決同一問題的兩個方面。因此，資產(chǎn)管理公司對那些債務負擔較重、但仍有市場前景和潛力僅是資本金不足的國企實行債轉股，無疑是盤活不良資產(chǎn)，促使資產(chǎn)盡快流動，最大程度減少損失的一種行之有效的手段，是比較貼近我國實際情況的得力措施。
債轉股為企業(yè)二次騰飛創(chuàng)造了有利條件，但由于資產(chǎn)管理公司強調“階段性持股”，且由于國有企業(yè)的融貸上對銀行債務的'高度依賴和由此形成的高負債率，從債權入手，實際上是解決國企機制問題，建立資產(chǎn)管理公司是第一步。如果指導思想不是解決企業(yè)深層次的問題，就很可能會事與愿違了。對于債轉股企業(yè)一定要在轉換經(jīng)營機制上下功夫，債權轉股權不是萬靈的。如果企業(yè)不從根本上改變舊有的經(jīng)營機制，不建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)治理結構，債轉股將成為一種數(shù)字游戲。雖然帳面上暫時會變得好看一些，但長遠來看，仍難從根本上擺脫產(chǎn)品競爭力低下，效益滑坡，虧損加劇的泥潭，步入吃完財政（撥）吃銀行（貸），吃完銀行，吃股民的怪圈。債轉股僅是風險從銀行轉移到金融資產(chǎn)管理公司，本身并不能化解業(yè)已存在的風險，將風險轉為效益的工作主要還是要由金融資產(chǎn)管理公司來完成。管理公司必須將規(guī)范的現(xiàn)代法人治理結構植入企業(yè)，敦促其加強和改善經(jīng)營管理，或有的放矢地提供投資銀行服務，從而提高其持股企業(yè)的贏利能力和企業(yè)償債能力，促使企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。
如何改變國企的困境，產(chǎn)權置換、股權轉讓等風靡一時的形式在國企三年攻堅戰(zhàn)的第二年，對大部分國企來講已顯得藥不對癥，目前提出的債轉股就是針對這一問題提出來的。理論上有具合理性，它屬于債務重組的一種方法。但具體操作不是一件簡單的事，且方式較多，各有利弊。
企業(yè)如何進行債權轉股權，可以設計出很多具體操作方案，但我認為，每一種方法只有符合企業(yè)實際和我國國情才算好方法，國家組建成立了信達、華融、長城和東方等幾家金融資產(chǎn)管理公司，并以此作為投資主體，通過收購國有商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)，實施債轉股。下面我們就此做一些討論。
完全資不抵債的公司債權全部轉為股權，并對流通股股東溢價增發(fā)新股，從而對債權人作補償。債權人將其所有債權轉化為股權，相當于公司的凈資產(chǎn)完全由債權人出資形成。理論上公司應成為債權人的全資子公司。上市公司中，原非流通股可以全部更換為債權人所有，但流通股由于特殊原因不能為債權人所有。因此，債轉股相當于債權人將高于自己的全部權益攤薄到流通股股東手中。這與債轉股維持債權人不受損失的原則相悖。因此相應要求流通股股東做出補償，其補償方式可以以高于面值的方式溢價增發(fā)新股，以溢價部分彌補債權人的損失。如瓊民源與中關村的重組模式設計。
債轉股與上市公司和控股母公司之間的資產(chǎn)重組相結合。由于上市公司債轉股動作會涉及到上市公司股權的變更以及股本規(guī)模的變化，運作程序比較復雜。具體的運作模式可以這樣設計：上市公司將其債務剝離到控股母公司，母公司可用自身相對較好的資產(chǎn)抵債，或是上市公司的債務和資產(chǎn)一起剝離給母公司，留下空殼后將控股權轉讓，剝離至母公司的債務按債轉股的方式操作。上述操作不會造成上市公司股權結構的變化，操作便利，同時還會和殼資源的保護相結合。如成量股份的案例即是按此種模式操作的。
債轉股與增發(fā)新股及股份回購相結合。管理公司債轉股的目的不是作為一個戰(zhàn)略投資者，而是為了盤活不良債權，因此它不可能長期成為債轉股公司的大股東或控股股東。部分原負債率相對較低的公司，在經(jīng)過債轉股和增發(fā)新股之后資金相對寬裕，債轉股上市公司有可能對這部分由債權轉化而來的股權實施回購。資產(chǎn)管理公司藉此取現(xiàn)。金融資產(chǎn)管理公司將成為企業(yè)的階段性持股股東。階段性持股意味公司最終目的是要將股權脫手，退出投資領域，收回投資。股權退回的渠道，可以有轉讓、回購、上市等。其中，向第三者（包括國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)）轉讓可能會成為其持股退出的主渠道，因為符合上市條件或具備回購能力的企業(yè)畢竟是少數(shù)。這是值得我們思考的問題，因為債轉股的影響已遠遠超越了為國企和銀行解困的范圍，而涉及到國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組領域。退出也將給廣大上市公司提供極大機遇。
債權轉股權承諾書篇九
轉讓股權單位（自然人）________________，單位性質（性別）__________，住所____________________，證件號（身份證）____________________。接受出讓股權單位（自然人）____________________，單位性質________________（性別）__________，住所____________________，證件號（身份證）____________________。風險提示：
由于股權轉讓過程長、事項繁雜，很多企業(yè)都沒有及時辦理工商變更登記手續(xù)，其隱藏的風險也是巨大的。律師提醒，在辦完股權轉讓的同時，必須及時辦好相應的工商變更登記手續(xù)，以防患未然。實踐中，一方反悔的情況非常多，反悔出現(xiàn)的時間點也千差萬別，所以要約定好各環(huán)節(jié)雙方的義務。現(xiàn)就股權轉讓的事宜承諾保證如下：雙方嚴格執(zhí)行國家法律法規(guī)規(guī)定，認真履行本公司《章程》議定的各項權利義務，誠實信用，合法經(jīng)營，今攜帶證件原件到工商企業(yè)登記窗口現(xiàn)場簽字（蓋章），并將證件復印件留存企業(yè)檔案。特此保證。
________年____月____日。
________年____月____日。
債權轉股權承諾書篇十
本人(單位)申請以 (股權公司) 的股權投資 (被投資公司),并承諾如下:
1、本人(單位)用以出資的股權，系本人(單位)在股權公 司享有所有權的股權，權屬清晰、權能完整、依法可以轉讓，不屬于下列任何情形：
(1)股權公司的注冊資本尚未繳足；
(2)已被設立質權；
(3)已被依法凍結；
(4)股權公司章程約定不得轉讓；
(6)法律、行政法規(guī)或國務院決定規(guī)定不得轉讓的情形。
2、本人(單位)將在被投資公司登記注冊之日起一年內辦 理股權公司股東(出資人)變更登記并辦理被投資公司實收資本變更登記。
3、本人(單位)承擔因違反承諾所產(chǎn)生的法律后果及相應 的責任。
股權出資人簽字(蓋章)：
年 月 日
債權轉股權承諾書篇十一
××自愿出資××萬元，入股設立天津××典當有限（責任）公司。作為股東，享有章程規(guī)定的權利、自覺履行股東義務，保證按時足額交納出資額，不抽逃資金，且入股資金來源真實合法，未有借貸資金或他人委托資金入股。自愿承諾兩年內不對外轉讓所持有的典當行股權，不以持有的典當行股權對外質押或提供擔保。申報中所提供的材料原件與復印件一致，所提交的文件、證件及有關附件是真實的。對因抽逃資金、借貸資金、他人委托資金或申報材料虛假，愿承擔一切后果和法律責任。
上述承諾內容經(jīng)本人親自驗看后簽署。
特此承諾。
自然人簽字、手印。
×x年×x月×x日。
債權轉股權承諾書篇十二
深圳市****有限公司：
本人： ，身份證號： ，聯(lián)系電話： ，聯(lián)系地址： ，現(xiàn)簽署勞動合同與就職單位： 緊急聯(lián)系人： ，緊急聯(lián)系人聯(lián)系方式： 。
為了尋求與公司共同發(fā)展，為公司的發(fā)展貢獻自己的力量，本人自愿參與公司推行的股權激勵計劃。于此，本人鄭重作出如下承諾并保證：
10、本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
以上表述為本人真實意愿的體現(xiàn)。
承諾人：
20xx年 月 日
債權轉股權承諾書篇十三
xxxxxx市工商行政管理局：
出質人 以持有的 公司 萬股的股權(作價 萬元人民幣)向質權人 銀行為主債權 萬元人民幣（詳見質押合同）提供質押擔保。出質人承諾：對所質押的股權真實性負責，股權權能完整，無禁止出質的法定情形。質權人承諾：已對出質人用以質押擔保的股份權能的完整性及其價值等方面盡到了審查義務并同意出質人以此為債權提供質押擔保。
因本次股權質押登記所發(fā)生的一切經(jīng)濟、民事或其他法律責任與貴局無關。
特此承諾！
出質人簽字（蓋章）: 質權人簽字（蓋章）:
年 月 日
債權轉股權承諾書篇十四
襄城匯浦村鎮(zhèn)銀行：
我叫___________,身份證號碼：___________________________,聯(lián)系方式為____________，鑒于本人_________向貴行申請借款（大寫）______________的事宜，我愿意用_______________________的_______股金作為質押，合計____________萬元股金用于向襄城匯浦村鎮(zhèn)銀行作為股權質押，向貴行申請的授信項下所產(chǎn)生的債務提供股權質押擔保，履約期限為____年___月___日至____年___月___日，本人承諾在股權質押期間不會再與第三方辦理任何股權手續(xù)，如有違反愿承擔相關法律責任。
特此承諾！
承諾人簽字：
年 月 日 1
債權轉股權承諾書篇十五
（債權人）和（公司）已知《公司債權轉股權登記管理辦法》及公司登記事項的有關規(guī)定，現(xiàn)就以依法享有的對（公司）（萬元）的債權，轉為（公司）股權，作出如下承諾：
用以轉為股權的債權真實、合法，符合下列情形：
（1）債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、
行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；
（2）用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的.，債權人對債權已經(jīng)作出分割；
（3）法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉股權須經(jīng)批準的，已經(jīng)依法經(jīng)過批準。
債權人簽字（蓋章）：xxx
公司（蓋章）：
xx年xx月xx日
債權轉股權承諾書篇十六
承諾人a公司、b限公司、c公司作為xx有限公司（以下簡稱“公司”）的發(fā)起人，就對公司高級管理人員股權激勵方案，作如下承諾：
1、承諾人各自按持有公司股權比例無償提供合計公司全部股權的xx%作為授予股權激勵對象的激勵股權；a公司出股權xx%，b公司出股權xx%，c公司出股權xx%。
2、激勵對象獲得上述xx%激勵股權的業(yè)績條件為：xx有限公司自成立開始到第五年末，累計利潤總額不低于人民幣xx萬。
3、股權激勵對象為公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等公司高級管理人員，現(xiàn)承諾人授權由總經(jīng)理決定各激勵對象的具體激勵股權分配事宜。
4、股權激勵對象享有激勵股權，但在公司成立5年內不享有激勵股權的所有權，不得出售或轉讓激勵股權，不得抵押或質押激勵股權。
5、承諾人承擔下列義務：
（1）公司成立之日起，股權激勵對象可獲得公司xx%股權相應的分紅權。
（2）公司成立滿5年，股權激勵對象一經(jīng)滿足上述第2條規(guī)定的業(yè)績條件，各承諾人即按比例將激勵股權以零對價過戶至股權激勵對象名下或其指定賬戶。如發(fā)生股權激勵對象無法擔任公司高管或主動辭職的情形時，原出讓方在該情形發(fā)生之日起30日內按上述第1條出讓比例向股權激勵對象回購，回購的每股價格屆時按照最近一期經(jīng)會計事務所審計的公司每股凈資產(chǎn)額計算。
（3）如因監(jiān)管部門的原因，激勵股權無法過戶，各股東應按激勵股權對應的凈資產(chǎn)的數(shù)額，離職前以現(xiàn)金方式補償給股權激勵對象。
（4）承諾人不能履行本條上述義務時，承諾人應向股權激勵對象承擔違約責任，違約金按照上述對應金額的每日千分之五計算，自逾期日開始計算。
5、本承諾函經(jīng)承諾人簽署后即對承諾人發(fā)生法律效力。
特此承諾。
承諾人：a公司（蓋章）
承諾人：b公司（蓋章）
債權轉股權承諾書篇十七
住所：秦xx院內
乙方：
董主任并轉法人王保梅及李總:
請盡快把貴公司帳號告訴我們，若不給帳號，別怪我們不付一六年度房租，因無帳號我們無法給貴公司支付房租。我們從10月6日給貴公司要付款帳號，至今連續(xù)6天要貴公司帳號，不知何因，貴公司始終不想收房租，前期摧要房租，當時我們帳戶上款沒返回.，以向貴公司說明，并最后一次商求貴公司寬限至十一月十六日。實際上我們十一月十日以溱齊全部租金，十一月十日已發(fā)短信要帳號付給貴公司全部租金，可至今貴公司不知為何不給帳號，不收租金？貴公司提出來的我方違約問題，我們也是善意的積極想辦法去解決，并無惡意，到目前為止，我們并無故意去欠貴公司房租和水電費，貴公司若稍為理解一點我們的難處，換位思想想問題，可能問題不會搞的這么復雜，給我們壓力我們歡迎，如果欺人太甚，未免得不償失！如若貴公司堅持逼迫我們，那就請貴公司通過法律來解決我們的違約問題？為了自己的一絲利益去改變合同條約的本意也未免太遷強，謝謝貴公司讓我們了解了什么叫弱肉強食，假如所有的事情都那么叫真，都按政策規(guī)定辦事，沒有一點靈活性，人情味，那李總可能做不了這么大的買賣，也置辦不了這么多的物業(yè)，這么多的產(chǎn)業(yè)，！多一點理解吧！多一點通融吧！別把一個好好的合作逼上絕路！
債權轉股權承諾書篇十八
甲方（承諾方）：
乙方（承諾對象）：
為切實履行20xx年____月____日甲方與______________________________________簽署的《_________________________》協(xié)議后，經(jīng)甲乙雙方就股權收益商定一致，甲方所代表的公司及本人對此鄭重承諾：
一、基于誠信合作、利益共享的理念，共同承攬該大型土石方過程項目。本承諾書所指定的工程項目概要（以大合同為準）：
項目名稱：_________________________________。
工程地點：_________________。工程數(shù)量：______________。
二、本公司將嚴格遵照相關施工合同或聯(lián)營協(xié)議的約定和要求組織工程施工，對施工進度、施工安全、施工質量承擔全部責任，并獨立承擔工程項目設計的所有法律責任和民事責任。
三、一旦本公司或本人與聯(lián)營單位簽署施工合同或施工聯(lián)營協(xié)議向有關方面繳納或返還相關規(guī)費，即證明承諾對象（乙方）已完全履行全部責任和義務。藉此，本公司將按以下約定無條件向承諾對象支付相應的股權收益。
（1）無論本項目轉讓或平移以及與其他單位聯(lián)營，項目最后總經(jīng)營成效如何，本公司或本人均按項目單價＿＿元/方的固定比例以及施工合同或聯(lián)營協(xié)議的約定＿＿＿＿億立方米工程總量，分期向承諾對象（乙方）支付總額為＿＿＿＿＿＿萬元人民幣的股權凈收益。支付方向為承諾對象（乙方）指定的任何賬戶或乙方同意的方式。
本公司將以工程款項之外的自由資金支付承諾對象（乙方）的全部股權收益，確認用以支付的資金來源正當、干凈合法。本公司對此自愿承擔全部經(jīng)濟與法律責任，并放棄一切抗辯及中訴的權利。
承諾對象（乙方）所收取上述全部股權收益的依法應繳納所有稅金由本公司責任
（2）本公司將分次向承諾對象（乙方）全額支付上述股權收益：
其余款 ，本公司將恪守上述支付計劃按期支付股權
收益。逾期支付將按每天5%的比例向承諾對象（乙方）賠付滯納金直至末付股權收益全部付清.
債權轉股權承諾書篇一
［摘要］本文通過分析企業(yè)高負債的成因及影響,論述債權轉股權的意義及不足,探討金融資產(chǎn)管理公司股權的出路。
［關鍵詞］債權轉股權;資產(chǎn)負債率;股權出路。
［作者簡介］陳志斌,男,南京大學國際商學院經(jīng)濟系碩士研究生。
國有企業(yè)的大量負債不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展,而且造成了銀行資產(chǎn)的大量沉淀,潛伏引發(fā)金融風險的危險因素。為此理論界和實務界提出債權轉股權,對此我們加以探討。
所謂債權轉股權是以國有商業(yè)銀行組建的金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體,將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權以及國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權。這不是將企業(yè)的債務變?yōu)閲屹Y本金,不是“貸改撥”,更不是將企業(yè)的債務一筆勾銷,而是把銀行與企業(yè)之間原來的債務關系,轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行與企業(yè)之間的持股與被持股或控股與被控股的關系,由原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。
一、高負債的危害,債轉股的意義。
國有企業(yè)背著沉重的債務包袱進入市場,面對市場的風風雨雨顯得格外的步履維艱。經(jīng)統(tǒng)計,在滬深兩地上市公司中,資產(chǎn)負債率超過65%以上的公司有102家,其中資產(chǎn)負債率在65%至80%的有81家,資產(chǎn)負債率在80%至100%的有17家,資產(chǎn)負債率超過100%的有pt渝汰白、st白云山、pt農(nóng)商社等4家。在資產(chǎn)負債率較高的公司中,st公司和pt公司占絕大多數(shù)(詳見下表)。
過高的負債至少具有以下危害:一是影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,侵蝕企業(yè)凈利潤,加大了企業(yè)財務風險,一部分老企業(yè)甚至每年的生產(chǎn)利潤還不足以抵付當年的債務利息。渝汰白就是其中較為典型的一例。1998年底,該公司負債高達12億元,盡管目前企業(yè)產(chǎn)銷兩旺,但每季度二個多億的產(chǎn)值所獲取的利潤連利息都難以還清,更不用說還本了【注】；二是導致了銀行壞帳率的提高,容易形成金融風險。這些不良資產(chǎn)對國有專業(yè)銀行向真正意義上的商業(yè)銀行轉變構成了雙重障礙,三高的負債率也往往成為企業(yè)進行資產(chǎn)重組最大的障礙,有意進行資產(chǎn)重組的企業(yè)將望而卻步。
通過債轉股可以較好消除以上的不良影響,債轉股對國家、企業(yè)、銀行、金融資產(chǎn)管理公司各方面都有深遠意義:。
對于國企來說,實施債轉股,一是有利于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構,降低資產(chǎn)負債率,降低財務風險。符合債轉股條件的企業(yè),可以重分利用這一大好機遇。
二是有利于企業(yè)降低利息支出,降低成本,從而提升利潤水平,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級,增加國家稅收收入,對于大中型企業(yè)。重點項目來說,有利于盡早達產(chǎn)達效。例如,上市公司實施債轉股后,許多企業(yè)的每股收益將發(fā)生較大變化:(如下表)。
三是可以促進企業(yè)轉換經(jīng)營機制,加快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度,由金融資產(chǎn)管理公司持股后,有助于企業(yè)適度分權,在企業(yè)內部建立起有效的科學決策和監(jiān)督機制,完善法人治理結構,增強企業(yè)的競爭能力。對于銀行來說,債轉股的順利實施,可以盤活商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),加快不良債權的回收,防范和化解金融風險,對整個金融市場的健康發(fā)展,也必將對證券市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
在我國,國有商業(yè)銀行的不良借貸很大一部分體現(xiàn)在國有大中型企業(yè)的不良資產(chǎn)上,資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)與國有企業(yè)不良資產(chǎn)的處置,在很大程度上可說是解決同一問題的兩個方面。因此,資產(chǎn)管理公司對那些債務負擔較重、但仍有市場前景和潛力僅是資本金不足的國企實行債轉股,無疑是盤活不良資產(chǎn),促使資產(chǎn)盡快流動,最大程度減少損失的一種行之有效的手段,是比較貼近我國實際情況的得力措施。
債轉股為企業(yè)二次騰飛創(chuàng)造了有利條件,但由于資產(chǎn)管理公司強調“階段性持股”,且由于國有企業(yè)的融貸上對銀行債務的高度依賴和由此形成的高負債率,從債權入手,實際上是解決國企機制問題,建立資產(chǎn)管理公司是第一步。如果指導思想不是解決企業(yè)深層次的問題,就很可能會事與愿違了。對于債轉股企業(yè)一定要在轉換經(jīng)營機制上下功夫,債權轉股權不是萬靈的。如果企業(yè)不從根本上改變舊有的經(jīng)營機制,不建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)治理結構,債轉股將成為一種數(shù)字游戲。雖然帳面上暫時會變得好看一些,但長遠來看,仍難從根本上擺脫產(chǎn)品競爭力低下,效益滑坡,虧損加劇的泥潭,步入吃完財政(撥)吃銀行(貸),吃完銀行,吃股民的怪圈。債轉股僅是風險從銀行轉移到金融資產(chǎn)管理公司,本身并不能化解業(yè)已存在的風險,將風險轉為效益的工作主要還是要由金融資產(chǎn)管理公司來完成。管理公司必須將規(guī)范的現(xiàn)代法人治理結構植入企業(yè),敦促其加強和改善經(jīng)營管理,或有的放矢地提供投資銀行服務,從而提高其持股企業(yè)的贏利能力和企業(yè)償債能力,促使企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。
如何改變國企的困境,產(chǎn)權置換、股權轉讓等風靡一時的形式在國企三年攻堅戰(zhàn)的第二年,對大部分國企來講已顯得藥不對癥,目前提出的債轉股就是針對這一問題提出來的。理論上有具合理性,它屬于債務重組的一種方法。但具體操作不是一件簡單的事,且方式較多,各有利弊。
企業(yè)如何進行債權轉股權,可以設計出很多具體操作方案,但我認為,每一種方法只有符合企業(yè)實際和我國國情才算好方法,國家組建成立了信達、華融、長城和東方等幾家金融資產(chǎn)管理公司,并以此作為投資主體,通過收購國有商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn),實施債轉股。下面我們就此做一些討論。
完全資不抵債的公司債權全部轉為股權,并對流通股股東溢價增發(fā)新股,從而對債權人作補償。債權人將其所有債權轉化為股權,相當于公司的凈資產(chǎn)完全由債權人出資形成。理論上公司應成為債權人的全資子公司。上市公司中,原非流通股可以全部更換為債權人所有,但流通股由于特殊原因不能為債權人所有。因此,債轉股相當于債權人將高于自己的全部權益攤薄到流通股股東手中。這與債轉股維持債權人不受損失的原則相悖。因此相應要求流通股股東做出補償,其補償方式可以以高于面值的.方式溢價增發(fā)新股,以溢價部分彌補債權人的損失。如瓊民源與中關村的重組模式設計。
債轉股與上市公司和控股母公司之間的資產(chǎn)重組相結合。由于上市公司債轉股動作會涉及到上市公司股權的變更以及股本規(guī)模的變化,運作程序比較復雜。具體的運作模式可以這樣設計:上市公司將其債務剝離到控股母公司,母公司可用自身相對較好的資產(chǎn)抵債,或是上市公司的債務和資產(chǎn)一起剝離給母公司,留下空殼后將控股權轉讓,剝離至母公司的債務按債轉股的方式操作。上述操作不會造成上市公司股權結構的變化,操作便利,同時還會和殼資源的保護相結合。如成量股份的案例即是按此種模式操作的。
債轉股與增發(fā)新股及股份回購相結合。管理公司債轉股的目的不是作為一個戰(zhàn)略投資者,而是為了盤活不良債權,因此它不可能長期成為債轉股公司的大股東或控股股東。部分原負債率相對較低的公司,在經(jīng)過債轉股和增發(fā)新股之后資金相對寬裕,債轉股上市公司有可能對這部分由債權轉化而來的股權實施回購。資產(chǎn)管理公司藉此轉現(xiàn)。金融資產(chǎn)管理公司將成為企業(yè)的階段性持股股東。階段性持股意味公司最終目的是要將股權脫手,退出投資領域,收回投資。股權退回的渠道,可以有轉讓、回購、上市等。其中,向第三者(包括國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè))轉讓可能會成為其持股退出的主渠道,因為符合上市條件或具備回購能力的企業(yè)畢竟是少數(shù)。這是值得我們思考的問題,因為債轉股的影響已遠遠超越了為國企和銀行解困的范圍,而涉及到國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組領域。退出也將給廣大上市公司提供極大機遇。
債權轉股權承諾書篇二
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
電子信箱:_________。
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
帳號:_________電子信箱:_________。
丙方:_________法定住址:_________。
法定代表人:_________職務:_________。
通訊地址:_________郵政編碼:_________。
聯(lián)系人:_________電話:_________傳真:_________。
帳號:_________電子信箱:_________。
截止于_________年_________月_________日，甲方對丙方的貸款債權本息計_________萬元;乙方是丙方的出資人，為丙方的產(chǎn)權所有人代表。依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》等法律、法規(guī)及國家經(jīng)貿(mào)委有關債權轉股權的政策規(guī)定，本協(xié)議各方經(jīng)過友好協(xié)商，達成協(xié)議如下:。
第一節(jié)定義。
除非另有特別解釋或說明，在本協(xié)議及本協(xié)議各方另行簽署的其他相關文件中，下列用詞具有下述含義:。
1(債權人:指本協(xié)議甲方。
2(轉股債權:亦稱原債權，特指甲方從中國_________銀行受讓的對丙方的全部合法債權中擬定施債權轉股權的部分，包括貸款本金、利息(含應計的罰息)等。
3(剩余債權:指甲方從中國_________銀行受讓的對丙方的'全部合法債權減去本次擬實施債轉股的部分，包括貸款本金、利息(含應計的罰息)等。
4(債權文件:轉股債權據(jù)以產(chǎn)生的全部法律文件。
5(新公司:特指本次債轉股完成后，增加甲方作為股東并增加注冊資本后的丙方，其名稱改為_________電子有限公司。
6(債轉股資產(chǎn):指為債轉股目的，由債權人投入新公司的并且經(jīng)評估確認的資產(chǎn)，該等資產(chǎn)是丙方的、與債權人的轉股債權額等值的部分資產(chǎn)。
7(評審基準日:指對丙方帳面資產(chǎn)和負債進行評審的基準日期，即_________年_________月_________日。
8(評估基準日:根據(jù)國家政策需要對丙方資產(chǎn)進行評估的，為對丙方資產(chǎn)進行評估的基準日期。
9(停息日:根據(jù)國家有關政策，本次債轉股的停息日為_________年_________月_________日。
10(債轉股完成日:新公司辦完工商登記手續(xù)并獲發(fā)新營業(yè)執(zhí)照之日。
11(中介機構:指為完成本次債轉股提供法律、審計、評估及驗資等中介服務的機構。
12(股權退出:指甲方減持其在新公司的股權的行為。
13(股權退出期:指自甲方成為新公司的股東之日起，至甲方不再持有新公司股權之日止的期間。
本合同未盡事宜，依照有關法律、法規(guī)執(zhí)行，法律、法規(guī)未作規(guī)定的，雙方可以達成書面補充協(xié)議。本合同的附件和補充協(xié)議均為本合同不可分割的組成部分，與本合同具有同等的法律效力。
本協(xié)議經(jīng)各方法定代表人或授權代表簽字并加蓋公節(jié)后成立，國務院批準之日起生效。
本協(xié)議正本一式六份，具有同等法律效力。
本協(xié)議由下述各方于_________年_________月_________日在_________簽署:。
開戶銀行:_________賬號:_________。
_________年____月____日。
簽訂地點:_________。
開戶銀行:_________賬號:_________。
_________年____月____日。
簽訂地點:_________。
開戶銀行:_________帳號:__________________。
年____月____日簽訂地點:_________。
債權轉股權承諾書篇三
《公司債權轉股權登記管理辦法》已經(jīng)中華人民共和國國家工商行政管理總局局務會審議通過，現(xiàn)予公布，自1月1日起施行。
(11月23日國家工商行政管理總局令第57號公布)。
第一條為規(guī)范公司債權轉股權登記管理，根據(jù)《公司法》、《公司登記管理條例》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
第二條本辦法所稱債權轉股權，是指債權人以其依法享有的對在中國境內設立的有限責任公司或者股份有限公司(以下統(tǒng)稱公司)的債權，轉為公司股權，增加公司注冊資本的行為。
第三條債權轉股權的登記管理，屬于下列情形之一的，適用本辦法：
(二)人民法院生效裁判確認的債權轉為公司股權;。
(三)公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議的債權轉為公司股權。
第四條用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的，債權人對債權應當已經(jīng)作出分割。
第五條法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉股權須經(jīng)批準的，應當依法經(jīng)過批準。
第六條債權轉股權作價出資金額與其他非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和，不得高于公司注冊資本的百分之七十。
第七條用以轉為股權的債權，應當經(jīng)依法設立的資產(chǎn)評估機構評估。
債權轉股權的作價出資金額不得高于該債權的評估值。
第八條債權轉股權應當經(jīng)依法設立的驗資機構驗資并出具驗資證明。
驗資證明應當包括下列內容：
(二)債權的評估情況，包括評估機構的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值;。
第九條債權轉為股權的，公司應當依法向公司登記機關申請辦理注冊資本和實收資本變更登記。涉及公司其他登記事項變更的，公司應當一并申請辦理變更登記。
第十條公司申請變更登記，除按照《公司登記管理條例》和國家工商行政管理總局有關企業(yè)登記提交材料的規(guī)定執(zhí)行外，還應當分別提交以下材料：
(二)屬于本辦法第三條第(二)項規(guī)定情形的，提交人民法院的裁判文書;。
(三)屬于本辦法第三條第(三)項規(guī)定情形的，提交經(jīng)人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協(xié)議。
公司提交的股東(大)會決議應當確認債權作價出資金額并符合《公司法》和公司章程的規(guī)定。
第十一條公司登記機關應當將債權轉股權對應出資的出資方式登記為“債權轉股權出資”。
第十二條公司登記機關及其工作人員辦理債權轉股權登記違反法律法規(guī)規(guī)定的，對直接負責的主管人員和其他責任人員，依照有關規(guī)定追究責任。
第十三條債權人、公司以及承擔評估、驗資的機構違反《公司法》、《公司登記管理條例》以及本辦法規(guī)定的，公司登記機關依照《公司法》、《公司登記管理條例》等有關規(guī)定處罰。
第十四條債權轉股權的公司登記信息，公司登記機關依法予以公開。
第十五條對下列違法行為的行政處罰結果，公司登記機關應當向社會公開：
(一)債權人、公司債權轉股權登記的違法行為;。
(二)承擔評估、驗資的機構因債權轉股權登記的違法行為。
前款受到行政處罰的承擔評估、驗資的機構名單，公司登記機關予以公示。
第十六條對涉及債權轉股權違法行為的債權人、公司以及承擔驗資、評估的機構等，工商行政管理機關應當及時予以記錄，實施企業(yè)信用分類監(jiān)管。
第十七條本辦法規(guī)定事項，法律、行政法規(guī)或者國務院決定另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第十八條非公司企業(yè)法人改制為公司辦理變更登記，涉及債權轉為股權的，參照本辦法執(zhí)行。涉及國有資產(chǎn)管理的，按照有關規(guī)定辦理。
第十九條本辦法自201月1日起實施。
管理辦法。
債權轉股權承諾書篇四
本人（身份證號碼：）作為xxxx股份有限公司（以下簡稱“xx公司”）的投資人或股東，秉持誠實守信原則，就投資并持有xx公司股份事宜，鄭重承諾如下：
一、本人保證完全以自有資金對xx公司投資人民幣萬元并認購xx公司萬股股份，不存在私下接受任何其他人委托并以自己的名義代替或代表他人投資和認購xx公司股份的情形。如發(fā)現(xiàn)或發(fā)生本人代替或代表他人投資和認購xx公司股份的情形時，由本人負責處理和解除委托投資、持股xx公司股權事宜及由此引發(fā)的所有相關糾紛，并承擔由此產(chǎn)生的全部法律責任，與xx公司無關；如xx公司因此對本人及其持有的股權提出或進行任何處理、處置，本人都完全接受和服從，并按照乾嘉公司的要求進行處理或處置，損失自負。
二、本人在投資和持有xx公司股票或股權證期間，決不私下轉讓或出賣所持有的xx公司的股票或股權證；如需轉讓或出賣xx公司的股票或股權證時，則按照xx公司章程的規(guī)定，通過xx公司依法辦理有關股票或股權證轉讓的工商備案登記和公司股東名冊變更手續(xù)。
本人若私下擅自轉讓或出賣所持有xx公司的股票或股權證，造成xx公司或其他發(fā)起人、股東損失的，本人將對xx公司或其他發(fā)起人、股東承擔全部賠償責任；若因此發(fā)生糾紛或造成自身權益受損的，由本人自行處理并承擔一切損失和責任，與xx公司及其他發(fā)起人或股東無任何關系和責任；如xx公司因此對本人所持有的股權及其股票或股權證提出或進行任何處理、處置，本人都完全接受和服從，并按照xx公司的要求進行處理或處置，損失自負。
三、本人完全同意、確認、接受并遵守xx公司章程的全部條款和內容及其所確定的各項規(guī)則、權利義務和責任，如有違背，則情愿承擔一切相應的法律責任和法律后果。
四、本人承諾若欲轉讓所持有的xx公司股權及其股票或股權證時，則優(yōu)先轉讓給xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東；在現(xiàn)有發(fā)起人或股東放棄優(yōu)先受讓權時，本人再考慮向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東之外的第三人轉讓股權及其股票或股權證。
本人向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東轉讓股權及其股票或股權證的價格，將優(yōu)于或低于向xx公司現(xiàn)有發(fā)起人或股東之外的第三人的轉讓價格。
五、本人將信守本承諾，若違背本承諾書的各項承諾，將承擔一切法律責任或不良后果。
承諾人：xxx。
20xx年xx月xx日。
債權轉股權承諾書篇五
自從198月國家經(jīng)貿(mào)委有關負責人對債權轉股權的談話發(fā)布以來，債權轉股權已成為熱門話題。一些人片面地認為，債轉股不僅意味著“負債變?yōu)橘Y本”，更意味著“利息變?yōu)槔麧櫋?。各企業(yè)更是各顯神通，紛紛爭搶這張入場券。日前，國家經(jīng)貿(mào)委已正式向各資產(chǎn)管理公司提出了兩批債轉股企業(yè)名單及轉股方案。第一批108家企業(yè)中，石油6家、石化8家、化工13家，其中有中國石化集團公司所屬企業(yè)13家，共涉及轉債金額302億元。
所謂債轉股，是指在國家組建金融資產(chǎn)管理公司、依法處置銀行原有不良資產(chǎn)的基礎上，對部分企業(yè)的銀行貸款，以金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體實行債權轉股權。債權轉股權是把原來銀行與企業(yè)的債權債務關系，轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司或國家開發(fā)銀行與企業(yè)間的持股與被持股或控股與被控股的關系，原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。繼信達資產(chǎn)管理公司成立后，華融、長城、東方三家資產(chǎn)管理公司又獲準組建。這四家資產(chǎn)管理公司收購并經(jīng)營建設銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行的不良資產(chǎn)。
符合債轉股的企業(yè)必須具備以下五個基本條件：一是產(chǎn)品適銷對路，質量符合要求，有市場競爭力；二是工藝裝備為國內、國際先進水平，生產(chǎn)符合環(huán)保要求；三是企業(yè)管理水平較高，債權債務清楚，財務行為規(guī)范，符合“兩則”要求；四是企業(yè)領導班子強，董事長、總經(jīng)理善于經(jīng)營管理；五是轉換經(jīng)營機制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，各項改革措施有力，減員增效、下崗分流的任務落實并得到地方政府確認。一般來說，債轉股適合于因為資本金不足而造成虧損的企業(yè)，而由于其他原因虧損的企業(yè)則并不在債轉股之列。被選擇為債轉股試點的企業(yè)，首先必須要有好的項目支撐。因此，一些近年來承擔國家最近三個五年計劃的重點項目建設的企業(yè)，有希望入選債轉股試點名單。債轉股除了企業(yè)性質的'規(guī)定外，還有轉債也要受到限制，主要為1995年底以前形成的逾期呆滯貸款。
據(jù)有關資料統(tǒng)計，要求實行債轉股的企業(yè)戶數(shù)約500家，資產(chǎn)總額3585億元，平均資產(chǎn)負債率80．3％，其中長期負債：882億元。從500戶企業(yè)中已經(jīng)分兩批向商業(yè)銀行推薦了300戶企業(yè)。已率先實施債轉股的企業(yè)，幾乎都是相關行業(yè)的大型龍頭企業(yè)，技術力量雄厚，市場前景廣闊。
從目前幾家國有企業(yè)債轉股實施方案看，債轉股的程序大體如下：
（2）金融資產(chǎn)管理公司對建議名單內的企業(yè)經(jīng)過獨立評審，確認實施債轉股名單；
（3）國家經(jīng)貿(mào)委、財政部、人民銀行等對金融資產(chǎn)。
[1][2][3][4]。
債權轉股權承諾書篇六
省交通投資集團有限公司、省海運集團有限公司：
浙江省海運集團浙海海運有限公司自然人股東鄭重承諾：
1、省交通投資集團有限公司為我司向金融機構貸款提供的擔保，我公司將以自然人股東持有的7725萬元的股權實施反擔保，擔保產(chǎn)生的風險由浙海海運有限公司自然人股東承擔相應的責任。
2、省海運集團有限公司為我司向金融機構貸款提供的擔保，我公司將以自然人股東持有的7725萬元的股權實施反擔保，擔保產(chǎn)生的風險由浙海海運有限公司自然人股東承擔相應的責任。
浙江省海運集團浙海海運有限公司自然人股東簽字：
債權轉股權承諾書篇七
受讓紅獅控股集團有限公司或浙江紅獅水泥股份有限公司股權，共計學校萬元（股權證號：或收號：），現(xiàn)要求紅獅控股集團有限公司或浙江紅獅水泥股份有限公司進行股權變更登記，本人承諾：
1、本人向公司提供的所有材料均真實有效；
2、本人與轉讓人的轉讓交易真實有效；
4、如本人提供的材料虛假或受讓的股權發(fā)生糾紛而給公司造成任何損失，均有本人全額向公司賠償。
承諾人：xxx。
20xx年xx月xx日。
債權轉股權承諾書篇八
國有企業(yè)的大量負債不僅影響了企業(yè)自身的發(fā)展，而且造成了銀行資產(chǎn)的大量沉淀，潛伏引發(fā)金融風險的危險因素。為此理論界和實務界提出債權轉股權，對此我們加以探討。
所謂債權轉股權是以國有商業(yè)銀行組建的金融資產(chǎn)管理公司作為投資主體，將商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)轉為金融資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的股權以及國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權。這不是將企業(yè)的債務變?yōu)閲屹Y本金，不是“貸改撥”，更不是將企業(yè)的債務一筆勾銷，而是把銀行與企業(yè)之間原來的債務關系，轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行與企業(yè)之間的持股與被持股或控股與被控股的關系，由原來的還本付息轉變?yōu)榘垂煞旨t。
一、高負債的危害，債轉股的意義。
國有企業(yè)背著沉重的債務包袱進入市場，面對市場的風風雨雨顯得格外的步履維艱。經(jīng)統(tǒng)計，在滬深兩地上市公司中，資產(chǎn)負債率超過65%以上的公司有102家，其中資產(chǎn)負債率在65%至80%的有81家，資產(chǎn)負債率在80%至100%的有17家，資產(chǎn)負債率超過100%的有pt渝汰白、st白云山、pt農(nóng)商社等4家。在資產(chǎn)負債率較高的公司中，st公司和pt公司占絕大多數(shù)。
過高的負債至少具有以下危害：一是影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，侵蝕企業(yè)凈利潤，加大了企業(yè)財務風險，一部分老企業(yè)甚至每年的生產(chǎn)利潤還不足以抵付當年的債務利息。渝汰白就是其中較為典型的一例。底，該公司負債高達12億元，盡管目前企業(yè)產(chǎn)銷兩旺，但每季度二個多億的產(chǎn)值所獲取的利潤連利息都難以還清，更不用說還本了【注】；二是導致了銀行壞帳率的提高，容易形成金融風險。這些不良資產(chǎn)對國有專業(yè)銀行向真正意義上的商業(yè)銀行轉變構成了雙重障礙，三高的負債率也往往成為企業(yè)進行資產(chǎn)重組最大的障礙，有意進行資產(chǎn)重組的企業(yè)將望而卻步。
通過債轉股可以較好消除以上的不良影響，債轉股對國家、企業(yè)、銀行、金融資產(chǎn)管理公司各方面都有深遠意義：
一是有利于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構，降低資產(chǎn)負債率，降低財務風險。符合債轉股條件的企業(yè)，可以重分利用這一大好機遇。
二是有利于企業(yè)降低利息支出，降低成本，從而提升利潤水平，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，增加國家稅收收入，對于大中型企業(yè)。重點項目來說，有利于盡早達產(chǎn)達效。例如，上市公司實施債轉股后，許多企業(yè)的每股收益將發(fā)生較大變化。
三是可以促進企業(yè)轉換經(jīng)營機制，加快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，由金融資產(chǎn)管理公司持股后，有助于企業(yè)適度分權，在企業(yè)內部建立起有效的科學決策和監(jiān)督機制，完善法人治理結構，增強企業(yè)的競爭能力。對于銀行來說，債轉股的順利實施，可以盤活商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，加快不良債權的回收，防范和化解金融風險，對整個金融市場的健康發(fā)展，也必將對證券市場的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
在我國，國有商業(yè)銀行的不良貸款很大一部分體現(xiàn)在國有大中型企業(yè)的不良資產(chǎn)上，資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)與國有企業(yè)不良資產(chǎn)的處置，在很大程度上可說是解決同一問題的兩個方面。因此，資產(chǎn)管理公司對那些債務負擔較重、但仍有市場前景和潛力僅是資本金不足的國企實行債轉股，無疑是盤活不良資產(chǎn)，促使資產(chǎn)盡快流動，最大程度減少損失的一種行之有效的手段，是比較貼近我國實際情況的得力措施。
債轉股為企業(yè)二次騰飛創(chuàng)造了有利條件，但由于資產(chǎn)管理公司強調“階段性持股”，且由于國有企業(yè)的融貸上對銀行債務的'高度依賴和由此形成的高負債率，從債權入手，實際上是解決國企機制問題，建立資產(chǎn)管理公司是第一步。如果指導思想不是解決企業(yè)深層次的問題，就很可能會事與愿違了。對于債轉股企業(yè)一定要在轉換經(jīng)營機制上下功夫，債權轉股權不是萬靈的。如果企業(yè)不從根本上改變舊有的經(jīng)營機制，不建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)治理結構，債轉股將成為一種數(shù)字游戲。雖然帳面上暫時會變得好看一些，但長遠來看，仍難從根本上擺脫產(chǎn)品競爭力低下，效益滑坡，虧損加劇的泥潭，步入吃完財政（撥）吃銀行（貸），吃完銀行，吃股民的怪圈。債轉股僅是風險從銀行轉移到金融資產(chǎn)管理公司，本身并不能化解業(yè)已存在的風險，將風險轉為效益的工作主要還是要由金融資產(chǎn)管理公司來完成。管理公司必須將規(guī)范的現(xiàn)代法人治理結構植入企業(yè)，敦促其加強和改善經(jīng)營管理，或有的放矢地提供投資銀行服務，從而提高其持股企業(yè)的贏利能力和企業(yè)償債能力，促使企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。
如何改變國企的困境，產(chǎn)權置換、股權轉讓等風靡一時的形式在國企三年攻堅戰(zhàn)的第二年，對大部分國企來講已顯得藥不對癥，目前提出的債轉股就是針對這一問題提出來的。理論上有具合理性，它屬于債務重組的一種方法。但具體操作不是一件簡單的事，且方式較多，各有利弊。
企業(yè)如何進行債權轉股權，可以設計出很多具體操作方案，但我認為，每一種方法只有符合企業(yè)實際和我國國情才算好方法，國家組建成立了信達、華融、長城和東方等幾家金融資產(chǎn)管理公司，并以此作為投資主體，通過收購國有商業(yè)銀行的不良信貸資產(chǎn)，實施債轉股。下面我們就此做一些討論。
完全資不抵債的公司債權全部轉為股權，并對流通股股東溢價增發(fā)新股，從而對債權人作補償。債權人將其所有債權轉化為股權，相當于公司的凈資產(chǎn)完全由債權人出資形成。理論上公司應成為債權人的全資子公司。上市公司中，原非流通股可以全部更換為債權人所有，但流通股由于特殊原因不能為債權人所有。因此，債轉股相當于債權人將高于自己的全部權益攤薄到流通股股東手中。這與債轉股維持債權人不受損失的原則相悖。因此相應要求流通股股東做出補償，其補償方式可以以高于面值的方式溢價增發(fā)新股，以溢價部分彌補債權人的損失。如瓊民源與中關村的重組模式設計。
債轉股與上市公司和控股母公司之間的資產(chǎn)重組相結合。由于上市公司債轉股動作會涉及到上市公司股權的變更以及股本規(guī)模的變化，運作程序比較復雜。具體的運作模式可以這樣設計：上市公司將其債務剝離到控股母公司，母公司可用自身相對較好的資產(chǎn)抵債，或是上市公司的債務和資產(chǎn)一起剝離給母公司，留下空殼后將控股權轉讓，剝離至母公司的債務按債轉股的方式操作。上述操作不會造成上市公司股權結構的變化，操作便利，同時還會和殼資源的保護相結合。如成量股份的案例即是按此種模式操作的。
債轉股與增發(fā)新股及股份回購相結合。管理公司債轉股的目的不是作為一個戰(zhàn)略投資者，而是為了盤活不良債權，因此它不可能長期成為債轉股公司的大股東或控股股東。部分原負債率相對較低的公司，在經(jīng)過債轉股和增發(fā)新股之后資金相對寬裕，債轉股上市公司有可能對這部分由債權轉化而來的股權實施回購。資產(chǎn)管理公司藉此取現(xiàn)。金融資產(chǎn)管理公司將成為企業(yè)的階段性持股股東。階段性持股意味公司最終目的是要將股權脫手，退出投資領域，收回投資。股權退回的渠道，可以有轉讓、回購、上市等。其中，向第三者（包括國有企業(yè)、民營企業(yè)和外資企業(yè)）轉讓可能會成為其持股退出的主渠道，因為符合上市條件或具備回購能力的企業(yè)畢竟是少數(shù)。這是值得我們思考的問題，因為債轉股的影響已遠遠超越了為國企和銀行解困的范圍，而涉及到國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組領域。退出也將給廣大上市公司提供極大機遇。
債權轉股權承諾書篇九
轉讓股權單位（自然人）________________，單位性質（性別）__________，住所____________________，證件號（身份證）____________________。接受出讓股權單位（自然人）____________________，單位性質________________（性別）__________，住所____________________，證件號（身份證）____________________。風險提示：
由于股權轉讓過程長、事項繁雜，很多企業(yè)都沒有及時辦理工商變更登記手續(xù)，其隱藏的風險也是巨大的。律師提醒，在辦完股權轉讓的同時，必須及時辦好相應的工商變更登記手續(xù)，以防患未然。實踐中，一方反悔的情況非常多，反悔出現(xiàn)的時間點也千差萬別，所以要約定好各環(huán)節(jié)雙方的義務。現(xiàn)就股權轉讓的事宜承諾保證如下：雙方嚴格執(zhí)行國家法律法規(guī)規(guī)定，認真履行本公司《章程》議定的各項權利義務，誠實信用，合法經(jīng)營，今攜帶證件原件到工商企業(yè)登記窗口現(xiàn)場簽字（蓋章），并將證件復印件留存企業(yè)檔案。特此保證。
________年____月____日。
________年____月____日。
債權轉股權承諾書篇十
本人(單位)申請以 (股權公司) 的股權投資 (被投資公司),并承諾如下:
1、本人(單位)用以出資的股權，系本人(單位)在股權公 司享有所有權的股權，權屬清晰、權能完整、依法可以轉讓，不屬于下列任何情形：
(1)股權公司的注冊資本尚未繳足；
(2)已被設立質權；
(3)已被依法凍結；
(4)股權公司章程約定不得轉讓；
(6)法律、行政法規(guī)或國務院決定規(guī)定不得轉讓的情形。
2、本人(單位)將在被投資公司登記注冊之日起一年內辦 理股權公司股東(出資人)變更登記并辦理被投資公司實收資本變更登記。
3、本人(單位)承擔因違反承諾所產(chǎn)生的法律后果及相應 的責任。
股權出資人簽字(蓋章)：
年 月 日
債權轉股權承諾書篇十一
××自愿出資××萬元，入股設立天津××典當有限（責任）公司。作為股東，享有章程規(guī)定的權利、自覺履行股東義務，保證按時足額交納出資額，不抽逃資金，且入股資金來源真實合法，未有借貸資金或他人委托資金入股。自愿承諾兩年內不對外轉讓所持有的典當行股權，不以持有的典當行股權對外質押或提供擔保。申報中所提供的材料原件與復印件一致，所提交的文件、證件及有關附件是真實的。對因抽逃資金、借貸資金、他人委托資金或申報材料虛假，愿承擔一切后果和法律責任。
上述承諾內容經(jīng)本人親自驗看后簽署。
特此承諾。
自然人簽字、手印。
×x年×x月×x日。
債權轉股權承諾書篇十二
深圳市****有限公司：
本人： ，身份證號： ，聯(lián)系電話： ，聯(lián)系地址： ，現(xiàn)簽署勞動合同與就職單位： 緊急聯(lián)系人： ，緊急聯(lián)系人聯(lián)系方式： 。
為了尋求與公司共同發(fā)展，為公司的發(fā)展貢獻自己的力量，本人自愿參與公司推行的股權激勵計劃。于此，本人鄭重作出如下承諾并保證：
10、本人保證不向第三方透露公司對本人激勵的任何情況。
以上表述為本人真實意愿的體現(xiàn)。
承諾人：
20xx年 月 日
債權轉股權承諾書篇十三
xxxxxx市工商行政管理局：
出質人 以持有的 公司 萬股的股權(作價 萬元人民幣)向質權人 銀行為主債權 萬元人民幣（詳見質押合同）提供質押擔保。出質人承諾：對所質押的股權真實性負責，股權權能完整，無禁止出質的法定情形。質權人承諾：已對出質人用以質押擔保的股份權能的完整性及其價值等方面盡到了審查義務并同意出質人以此為債權提供質押擔保。
因本次股權質押登記所發(fā)生的一切經(jīng)濟、民事或其他法律責任與貴局無關。
特此承諾！
出質人簽字（蓋章）: 質權人簽字（蓋章）:
年 月 日
債權轉股權承諾書篇十四
襄城匯浦村鎮(zhèn)銀行：
我叫___________,身份證號碼：___________________________,聯(lián)系方式為____________，鑒于本人_________向貴行申請借款（大寫）______________的事宜，我愿意用_______________________的_______股金作為質押，合計____________萬元股金用于向襄城匯浦村鎮(zhèn)銀行作為股權質押，向貴行申請的授信項下所產(chǎn)生的債務提供股權質押擔保，履約期限為____年___月___日至____年___月___日，本人承諾在股權質押期間不會再與第三方辦理任何股權手續(xù)，如有違反愿承擔相關法律責任。
特此承諾！
承諾人簽字：
年 月 日 1
債權轉股權承諾書篇十五
（債權人）和（公司）已知《公司債權轉股權登記管理辦法》及公司登記事項的有關規(guī)定，現(xiàn)就以依法享有的對（公司）（萬元）的債權，轉為（公司）股權，作出如下承諾：
用以轉為股權的債權真實、合法，符合下列情形：
（1）債權人已經(jīng)履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、
行政法規(guī)、國務院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；
（2）用以轉為股權的債權有兩個以上債權人的.，債權人對債權已經(jīng)作出分割；
（3）法律、行政法規(guī)或者國務院決定規(guī)定債權轉股權須經(jīng)批準的，已經(jīng)依法經(jīng)過批準。
債權人簽字（蓋章）：xxx
公司（蓋章）：
xx年xx月xx日
債權轉股權承諾書篇十六
承諾人a公司、b限公司、c公司作為xx有限公司（以下簡稱“公司”）的發(fā)起人，就對公司高級管理人員股權激勵方案，作如下承諾：
1、承諾人各自按持有公司股權比例無償提供合計公司全部股權的xx%作為授予股權激勵對象的激勵股權；a公司出股權xx%，b公司出股權xx%，c公司出股權xx%。
2、激勵對象獲得上述xx%激勵股權的業(yè)績條件為：xx有限公司自成立開始到第五年末，累計利潤總額不低于人民幣xx萬。
3、股權激勵對象為公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)等公司高級管理人員，現(xiàn)承諾人授權由總經(jīng)理決定各激勵對象的具體激勵股權分配事宜。
4、股權激勵對象享有激勵股權，但在公司成立5年內不享有激勵股權的所有權，不得出售或轉讓激勵股權，不得抵押或質押激勵股權。
5、承諾人承擔下列義務：
（1）公司成立之日起，股權激勵對象可獲得公司xx%股權相應的分紅權。
（2）公司成立滿5年，股權激勵對象一經(jīng)滿足上述第2條規(guī)定的業(yè)績條件，各承諾人即按比例將激勵股權以零對價過戶至股權激勵對象名下或其指定賬戶。如發(fā)生股權激勵對象無法擔任公司高管或主動辭職的情形時，原出讓方在該情形發(fā)生之日起30日內按上述第1條出讓比例向股權激勵對象回購，回購的每股價格屆時按照最近一期經(jīng)會計事務所審計的公司每股凈資產(chǎn)額計算。
（3）如因監(jiān)管部門的原因，激勵股權無法過戶，各股東應按激勵股權對應的凈資產(chǎn)的數(shù)額，離職前以現(xiàn)金方式補償給股權激勵對象。
（4）承諾人不能履行本條上述義務時，承諾人應向股權激勵對象承擔違約責任，違約金按照上述對應金額的每日千分之五計算，自逾期日開始計算。
5、本承諾函經(jīng)承諾人簽署后即對承諾人發(fā)生法律效力。
特此承諾。
承諾人：a公司（蓋章）
承諾人：b公司（蓋章）
債權轉股權承諾書篇十七
住所：秦xx院內
乙方：
董主任并轉法人王保梅及李總:
請盡快把貴公司帳號告訴我們，若不給帳號，別怪我們不付一六年度房租，因無帳號我們無法給貴公司支付房租。我們從10月6日給貴公司要付款帳號，至今連續(xù)6天要貴公司帳號，不知何因，貴公司始終不想收房租，前期摧要房租，當時我們帳戶上款沒返回.，以向貴公司說明，并最后一次商求貴公司寬限至十一月十六日。實際上我們十一月十日以溱齊全部租金，十一月十日已發(fā)短信要帳號付給貴公司全部租金，可至今貴公司不知為何不給帳號，不收租金？貴公司提出來的我方違約問題，我們也是善意的積極想辦法去解決，并無惡意，到目前為止，我們并無故意去欠貴公司房租和水電費，貴公司若稍為理解一點我們的難處，換位思想想問題，可能問題不會搞的這么復雜，給我們壓力我們歡迎，如果欺人太甚，未免得不償失！如若貴公司堅持逼迫我們，那就請貴公司通過法律來解決我們的違約問題？為了自己的一絲利益去改變合同條約的本意也未免太遷強，謝謝貴公司讓我們了解了什么叫弱肉強食，假如所有的事情都那么叫真，都按政策規(guī)定辦事，沒有一點靈活性，人情味，那李總可能做不了這么大的買賣，也置辦不了這么多的物業(yè)，這么多的產(chǎn)業(yè)，！多一點理解吧！多一點通融吧！別把一個好好的合作逼上絕路！
債權轉股權承諾書篇十八
甲方（承諾方）：
乙方（承諾對象）：
為切實履行20xx年____月____日甲方與______________________________________簽署的《_________________________》協(xié)議后，經(jīng)甲乙雙方就股權收益商定一致，甲方所代表的公司及本人對此鄭重承諾：
一、基于誠信合作、利益共享的理念，共同承攬該大型土石方過程項目。本承諾書所指定的工程項目概要（以大合同為準）：
項目名稱：_________________________________。
工程地點：_________________。工程數(shù)量：______________。
二、本公司將嚴格遵照相關施工合同或聯(lián)營協(xié)議的約定和要求組織工程施工，對施工進度、施工安全、施工質量承擔全部責任，并獨立承擔工程項目設計的所有法律責任和民事責任。
三、一旦本公司或本人與聯(lián)營單位簽署施工合同或施工聯(lián)營協(xié)議向有關方面繳納或返還相關規(guī)費，即證明承諾對象（乙方）已完全履行全部責任和義務。藉此，本公司將按以下約定無條件向承諾對象支付相應的股權收益。
（1）無論本項目轉讓或平移以及與其他單位聯(lián)營，項目最后總經(jīng)營成效如何，本公司或本人均按項目單價＿＿元/方的固定比例以及施工合同或聯(lián)營協(xié)議的約定＿＿＿＿億立方米工程總量，分期向承諾對象（乙方）支付總額為＿＿＿＿＿＿萬元人民幣的股權凈收益。支付方向為承諾對象（乙方）指定的任何賬戶或乙方同意的方式。
本公司將以工程款項之外的自由資金支付承諾對象（乙方）的全部股權收益，確認用以支付的資金來源正當、干凈合法。本公司對此自愿承擔全部經(jīng)濟與法律責任，并放棄一切抗辯及中訴的權利。
承諾對象（乙方）所收取上述全部股權收益的依法應繳納所有稅金由本公司責任
（2）本公司將分次向承諾對象（乙方）全額支付上述股權收益：
其余款 ，本公司將恪守上述支付計劃按期支付股權
收益。逾期支付將按每天5%的比例向承諾對象（乙方）賠付滯納金直至末付股權收益全部付清.