第三十七條 證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員和法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。
任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
【釋義】 本條是對(duì)禁止有關(guān)人員進(jìn)行股票交易的規(guī)定。
本條分為兩款，其含義是：
第一款規(guī)定了禁止參與股票交易的人員范圍，具體指：（1）證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員。這些人員因其所屬機(jī)構(gòu)或組織專業(yè)從事證券交易經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，為保證證券交易活動(dòng)的公開(kāi)、公正，以防止專業(yè)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員利用其業(yè)務(wù)和信息優(yōu)勢(shì)參與股票交易而損害其他投資者的合法權(quán)益；（2）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員。這些人員因其參與對(duì)證券活動(dòng)的監(jiān)督管理，其中包括制定證券交易管理的有關(guān)政策和法規(guī)，參與對(duì)股票發(fā)行和上市交易的審核，以及對(duì)證券活動(dòng)實(shí)施調(diào)查和檢查等，如果其參與證券交易活動(dòng)，將與之擔(dān)負(fù)的職責(zé)發(fā)生利益沖突，有失公正。因此，有必要將這些人員劃入禁止參與股票交易的人員范圍；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他禁止參與股票交易的人員。第一款還規(guī)定了上述人員禁止參與股票交易同其任期或法定期限的關(guān)系，即有些人員在任期或者法定期限內(nèi)，具有禁止的人員身份，則不得參與股票交易，而當(dāng)其不再具有該身份時(shí)，則不再適用此條規(guī)定。上述人員不得以其名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，不得以虛設(shè)的化名，也不得以他人的名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票。同時(shí)，不得收受他人贈(zèng)送的股票。
第二款含義是：前款所列人員具有禁止范圍內(nèi)的人員身份之前，已經(jīng)依法認(rèn)購(gòu)和持有的股票，必須在其成為禁止范圍內(nèi)的人員時(shí)，依法轉(zhuǎn)讓原有的股票。如何進(jìn)行處理和轉(zhuǎn)讓，其具體形式和期限由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。上述人員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
【釋義】 本條是對(duì)禁止有關(guān)人員進(jìn)行股票交易的規(guī)定。
本條分為兩款，其含義是：
第一款規(guī)定了禁止參與股票交易的人員范圍，具體指：（1）證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員。這些人員因其所屬機(jī)構(gòu)或組織專業(yè)從事證券交易經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，為保證證券交易活動(dòng)的公開(kāi)、公正，以防止專業(yè)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員利用其業(yè)務(wù)和信息優(yōu)勢(shì)參與股票交易而損害其他投資者的合法權(quán)益；（2）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員。這些人員因其參與對(duì)證券活動(dòng)的監(jiān)督管理，其中包括制定證券交易管理的有關(guān)政策和法規(guī)，參與對(duì)股票發(fā)行和上市交易的審核，以及對(duì)證券活動(dòng)實(shí)施調(diào)查和檢查等，如果其參與證券交易活動(dòng)，將與之擔(dān)負(fù)的職責(zé)發(fā)生利益沖突，有失公正。因此，有必要將這些人員劃入禁止參與股票交易的人員范圍；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他禁止參與股票交易的人員。第一款還規(guī)定了上述人員禁止參與股票交易同其任期或法定期限的關(guān)系，即有些人員在任期或者法定期限內(nèi)，具有禁止的人員身份，則不得參與股票交易，而當(dāng)其不再具有該身份時(shí)，則不再適用此條規(guī)定。上述人員不得以其名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票，不得以虛設(shè)的化名，也不得以他人的名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票。同時(shí)，不得收受他人贈(zèng)送的股票。
第二款含義是：前款所列人員具有禁止范圍內(nèi)的人員身份之前，已經(jīng)依法認(rèn)購(gòu)和持有的股票，必須在其成為禁止范圍內(nèi)的人員時(shí)，依法轉(zhuǎn)讓原有的股票。如何進(jìn)行處理和轉(zhuǎn)讓，其具體形式和期限由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。上述人員應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。