2012年證券從業(yè)資格考試《發(fā)行承銷》每日一練3月29日
單選題：
如投資者進行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購25%或以上）。
A. 5
B.8
C.10
D.15
標準答案： c
解 析：根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于as%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司（A股并購25%或以上）’”。
發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送的材料份數(shù)是：原件（ ）份、復印件（ ）分
A.5
B.1，3
C.1，6
D.1，2
標準答案： b
解 析：發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。
企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于（ ）。
A.4%
B.5%
c.8%
D.10%
標準答案： d
多選題：
影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素包括（ ）。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動率，
D.贖回、回售條款
標準答案： a， b， c， d
解 析：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有以下幾點：（1）票面利率。（2）轉(zhuǎn)股價格。（3）股票波動率。（4）轉(zhuǎn)股期限。（5）回售條款。（6）贖回條款。
記賬式國債在（ ）發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場
C.全國銀行間債券市場
D.信托投資公司
標準答案： b， c
解 析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
上市公司申請發(fā)行新股，應當符合公司章程合法有效，（ ）制度健全能夠依法有效履行職責。
A.股東大會
B.董事會
C.監(jiān)事會
D.獨立董事
標準答案： a， b， c， d
判斷題：
在發(fā)起設立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機關(guān)批準，社會公眾可以參加股份認購。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設立可以采取發(fā)起設立或者募集設立兩種方式。發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設立公司。募集設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。故發(fā)起設立社會公眾不可以參加股份認購。
發(fā)行申請文件一經(jīng)申報后，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更改。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第10號一上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請文件的編制和申報應注意：申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件。發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經(jīng)申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說法錯誤。
縱向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：橫向收購是指同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行為。其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應。而縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。實質(zhì)上，縱向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或生產(chǎn)成品購買者。
單選題：
如投資者進行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購25%或以上）。
A. 5
B.8
C.10
D.15
標準答案： c
解 析：根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于as%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司（A股并購25%或以上）’”。
發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送的材料份數(shù)是：原件（ ）份、復印件（ ）分
A.5
B.1，3
C.1，6
D.1，2
標準答案： b
解 析：發(fā)行人向中國證監(jiān)會報送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補報申請文件。
企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于（ ）。
A.4%
B.5%
c.8%
D.10%
標準答案： d
多選題：
影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素包括（ ）。
A.票面利率
B.轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)股期限
C.股票波動率，
D.贖回、回售條款
標準答案： a， b， c， d
解 析：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價值的因素主要有以下幾點：（1）票面利率。（2）轉(zhuǎn)股價格。（3）股票波動率。（4）轉(zhuǎn)股期限。（5）回售條款。（6）贖回條款。
記賬式國債在（ ）發(fā)行并交易。
A.商業(yè)銀行
B.證券交易所債券市場
C.全國銀行間債券市場
D.信托投資公司
標準答案： b， c
解 析：記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
上市公司申請發(fā)行新股，應當符合公司章程合法有效，（ ）制度健全能夠依法有效履行職責。
A.股東大會
B.董事會
C.監(jiān)事會
D.獨立董事
標準答案： a， b， c， d
判斷題：
在發(fā)起設立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機關(guān)批準，社會公眾可以參加股份認購。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設立可以采取發(fā)起設立或者募集設立兩種方式。發(fā)起設立是指由發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股份而設立公司。募集設立是指由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。故發(fā)起設立社會公眾不可以參加股份認購。
發(fā)行申請文件一經(jīng)申報后，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意，不得隨意增加、撤回或更改。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第10號一上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請文件的編制和申報應注意：申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件。發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經(jīng)申報后就不得隨意增加、撤回或更改”說法錯誤。
縱向收購的目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應。 （ ）
對 錯
標準答案： 錯誤
解 析：橫向收購是指同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行為。其目的在于消除競爭，擴大市場份額，增加收購公司的壟斷實力或形成規(guī)模效應。而縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。實質(zhì)上，縱向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購，收購雙方往往是原材料供應者或生產(chǎn)成品購買者。