1、 某證券組合2007年實際平均收益率為0．14，當(dāng)前的無風(fēng)險利率為0．02，市場組合的風(fēng)險溢價為0．06，該證券組合的β值為1．5。那么，該證券組合的詹森指數(shù)為()。
A．0．06
B．0．08
C．O．10
D．0．12
2、假設(shè)年利率10％，按復(fù)利計息，某投資者希望10年后從銀行獲得500萬元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入（ ）萬元。
A．463．89
B．300．82
C．402．85
D．310．45
3、 公司的財務(wù)報表不包括（?。?。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．利潤表
C．現(xiàn)金流量表
D．盈虧平衡表
4、 在證券業(yè)內(nèi)，通常與承銷保薦業(yè)務(wù)一起被納入投資銀行業(yè)務(wù)的是（?。?。
A．財務(wù)顧問業(yè)務(wù)
B．投資顧問業(yè)務(wù)
C．發(fā)布研究報告
D．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
5、 套利是針對（?。┻M(jìn)行交易的。
A．基差
B．價差
C．方差
D．標(biāo)準(zhǔn)差
6、 下列關(guān)于缺口的說法，錯誤的是（ ?。?。
A．普通缺口經(jīng)常出現(xiàn)在股價整理形態(tài)中，特別是出現(xiàn)在矩形或?qū)ΨQ三角形等整理形態(tài)中。
B．突破缺口是證券價格向某一方向急速運(yùn)動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口
C．持續(xù)性缺口是證券價格向某一方向急速運(yùn)動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口
D．消耗性缺口一般發(fā)生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束
7、 負(fù)責(zé)《上市公司行業(yè)分類指引》的執(zhí)行，并對上市公司類別變更日常管理工作和定期報備進(jìn)行確認(rèn)的機(jī)構(gòu)是( )。
A．中國證監(jiān)會
B．上海證券交易所
C．深圳證券交易所
D．B和C
8、 （?。┦菃挝缓途用駛€人在銀行的各項存款和手持現(xiàn)金之和。
A．貨幣供應(yīng)量
B．貨幣需求量
C．貨幣提供量
D．總貨幣供應(yīng)量
9、 不是財務(wù)報表分析的方法是（?。?。
A．單個年度的財務(wù)比率分析
B．不同時期比較分析
C．同行業(yè)的縱向比較
D．同行業(yè)其他公司之間的比較分析
10、 （?。┦且粐鴮ν鈧鶛?quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的一種。
A．外匯儲備
B．國際儲備
C．黃金儲備
D．外幣儲備
11、 套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是（ ），即如果兩個資產(chǎn)是相等的，他們的市場價格應(yīng)該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機(jī)會。
A．摩爾定律
B．奧格威定律
C．一價定律
D．二價定律
12、 從股權(quán)流通制度來看，目前在我國股票市場中只有（ ）能夠流通。
A．社會公眾股
B．社會公眾股和法人股
C．社會公眾股和國家股
D．社會公眾股、法人股和國家股
13、 計算可轉(zhuǎn)換證券的理論價值需要已知的變量是（?。?nbsp;
A．必要收益率
B．基準(zhǔn)股價
C．轉(zhuǎn)換比率
D．股票的市場價值
14、 下列哪個指標(biāo)的計算不是使用一張財務(wù)報表就可得出的（）。
A．資產(chǎn)負(fù)債比率
B．銷售凈利率
C．銷售毛利率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
15、 反映證券組合期望收益水平和多個因素風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是（ ）。
A．多因素模型
B．特征線模型
C．資本市場線模型
D．套利定價模型
16、 關(guān)于投資風(fēng)險，下列不正確的說法是（?。?nbsp;
A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，但這種回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的
B．預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種正相關(guān)關(guān)系
C．每一證券都有自己的風(fēng)險收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化
D．投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險，肯定能夠獲得較高收益
17、 政府實施管理的主要行業(yè)應(yīng)該是（?。?。
A．所有的行業(yè)
B．大企業(yè)所在的行業(yè)
C．關(guān)系到國計民生的基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)
D．新興行業(yè)
18、 證券投資的目的是（ ）。
A．證券流動性化與風(fēng)險最小化
B．證券投資價值區(qū)域化
C．證券投資凈效用化
D．證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險固定化
19、 （?。┑某霈F(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
20、
1998年美國金融學(xué)教授（?。┦状谓o出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計、開發(fā)與實施，并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。
A．費(fèi)納蒂
B．格雷厄姆
C．費(fèi)舍
D．法默
21、 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是（?。?nbsp;
A．能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單
B．同市場接近，考慮問題比較直接
C．預(yù)測的精度較高
D．獲得利益的周期短
22、 反映證券組合期望收益水平與總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（?。?。
A．證券市場線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場線方程
D．套利定價方程
23、 下列屬于選擇性貨幣政策工具的是（?。?。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
24、 閱讀以下材料，完成{TSE}小題。
長風(fēng)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，規(guī)定持有人在轉(zhuǎn)換日以10股換取一份可轉(zhuǎn)換債券，該公司股票的基準(zhǔn)是42元。(1)該公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值是（ ）元。
A．0．24
B．4．2
C．420
D．以上答案均不對
25、 若公司可轉(zhuǎn)換債券的市場價值是389元，則該可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價是（?。┰?。
A．38．9
B．3 890
C．0．03
D．以上答案均不對
26、 若長風(fēng)公司股票的基準(zhǔn)價格是30元，轉(zhuǎn)換債券的市場價值是389元，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水是（?。┰?。
A．8．2
B．8
C．10
D．8．9
27、 該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換升水比率是（?。?BR> A．31．88％
B．29．67％
C．28．76％
D．25．63％
28、 如果該公司股票的基準(zhǔn)價格是42元，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換貼水是（?。┰?BR> A．3．2
B．3．1
C．3．3
D．3．4
29、 在組合投資理論中，有效證券組合是指（ ）。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域的左邊界的任意可行組合
C．可行域的右邊界的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的那些組合。
30、 對于每季度付息債券而言，其實際3個月的收益率為3％，則年實際收益率為（?。?BR> A．14．75％
B．13．65％
C．12％
D．12．55％
31、
關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資顧問服務(wù)邊界問題，下列說法正確的是（?。?。
A．證券公司不能對其客戶提供證券投資咨詢業(yè)務(wù)
B．證券公司可以對其客戶提供證券投資咨詢業(yè)務(wù)，并且可以單獨(dú)與其客戶簽約、單獨(dú)收費(fèi)
C．證券公司對其客戶提供證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得相應(yīng)的證券投資咨詢資格方可進(jìn)行
D．證券公司對其客戶提供證券投資咨詢業(yè)務(wù)，所收取的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金不能超過規(guī)定上限
32、 計算（ ）不需要使用不同的財務(wù)報表。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．運(yùn)營指數(shù)
C．凈資產(chǎn)收益率
D．每股收益
33、 證券投資顧問的主要職能是（ ）。
A．發(fā)布研究報告
B．提供證券投資顧問服務(wù)
C．提供財務(wù)顧問服務(wù)
D．提供代理買賣業(yè)務(wù)
34、 公正公平原則是指（?。?nbsp;
A．證券分析師必須對其所提出的建議結(jié)論及推理過程的公正公平性負(fù)責(zé)，不得在同一時點(diǎn)上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資分析、預(yù)測或建議
B．證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對公眾投資者與客戶高度負(fù)責(zé)的精神，對與投資分析、預(yù)測及咨詢服務(wù)相關(guān)的一切問題進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，切實履行應(yīng)盡的職業(yè)責(zé)任，維護(hù)證券分析師的職業(yè)聲譽(yù)，從而向投資人和委托單位提供具有高度專業(yè)見解的意見
C．證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)充分周密的分析研究和完整詳實的公開披露的信息資料，恪盡應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議，不得斷章取義或篡改有關(guān)信息資料。以及因主觀好惡影響投資分析、預(yù)測或建議
D．證券分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實，在執(zhí)業(yè)過程中保持中立身份，獨(dú)立做出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議
35、A公司1993年7月1日發(fā)行面值為1000元、票面利率為8％、期限為5年的債券，債券每年7月1日付息，5年后還本。該債券發(fā)行時的市場利率是5％，則該債券的實際價值是（ ）元。
A．1 200．85
B．1 129．86
C．1 450．60
D．1 263．78
36、 儲蓄擴(kuò)大的直接效果就是（?。?。
A．投資需求擴(kuò)大和消費(fèi)需求減少
B．投資需求減少和消費(fèi)需求擴(kuò)大
C．投資需求擴(kuò)大和消費(fèi)需求擴(kuò)大
D．投資需求減少和消費(fèi)需求減少
37、 分解、組合和整合技術(shù)都是對金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同點(diǎn)在于（?。?。
A．成熟、穩(wěn)定
B．針對性和固定性
C．靈活、多變和應(yīng)用面廣
D．步驟的科學(xué)性
38、 在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的因素是（ ）。
A．技術(shù)的先進(jìn)性
B．技術(shù)的壟斷性
C．技術(shù)的可行性
D．技術(shù)的成熟性
39、 下列關(guān)于銷售凈利率的說法，不正確的是（?。?。
A．是指凈利與銷售收入的百分比
B．反映每一元銷售收入帶來的營業(yè)利潤的多少
C．與凈利額成正比例關(guān)系
D．與銷售收入成反比例關(guān)系
40、 對證券分析師自律組織的形式，世界上尚沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，國家或地區(qū)建立組織形式的根據(jù)是（ ）。
A．證券交易和籌建社團(tuán)的法律規(guī)定
B．證券市場狀況、金融制度
C．大專院校的證券投資理論
D．企業(yè)財務(wù)理論等的教育狀況
41、 由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是（?。?nbsp;
A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域
B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
C．可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域
D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線
42、 光頭光腳的長陽線表示當(dāng)日（ ）。
A．空方占優(yōu)
B．多方占優(yōu)
C．多、空平衡
D．無法判斷
43、 （ ）是彌補(bǔ)財政赤字的重要方式之一。
A．通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ)
B．國家稅收
C．稅收
D．增發(fā)貨幣
44、 公司分析中最重要的是（ ）。
A．生產(chǎn)狀況分析
B．產(chǎn)品狀況分析
C．財務(wù)狀況分析
D．收益狀況分析
45、 從（?。┩緩将@得的信息具有較強(qiáng)的針對性和真實性。
A．歷史資料
B．媒體
C．實地訪查
D．互聯(lián)網(wǎng)
46、 證券組合理論認(rèn)為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地（?。?nbsp;
A．降低系統(tǒng)性風(fēng)險
B．降低非系統(tǒng)性風(fēng)險
C．增加系統(tǒng)性收益
D．增加非系統(tǒng)性收益
47、 如果中央銀行（ ），通常都會導(dǎo)致證券市場行情上揚(yáng)。
A．提高存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率
B．降低存款準(zhǔn)備金率或提高再貼現(xiàn)率
C．降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率
D．提高存款準(zhǔn)備金率或提高再貼現(xiàn)率
48、 上市公司因兼并、置換等原因而營業(yè)領(lǐng)域發(fā)生重大變動，可向（?。┨岢鰰嫔暾埜男袠I(yè)類屬，并由該機(jī)構(gòu)按照《上市公司行業(yè)分類指引》對上市公司的行業(yè)類屬進(jìn)行變更。
A．中國證監(jiān)會
B．地方證券監(jiān)管部門
C．證券交易所
D．A和B
49、 最早提出對數(shù)效用函數(shù)及風(fēng)險分散慨念的是（ ）。
A．丹尼爾•貝努利
B．亞伯拉罕•棣莫弗
C．克里斯蒂安•惠更斯
D．列奧納多•斐波那契
50、 貨幣機(jī)制通過（?。┑蓉瀼厥杖胝摺?nbsp;
A．調(diào)控調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率
B．調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率
C．調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控利息率
D．調(diào)控貨幣供應(yīng)量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率
51、 下列哪一項不屬于證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應(yīng)遵守的十六字原則（?。?nbsp;
A．獨(dú)立誠信原則
B．謹(jǐn)慎客觀原則
C．風(fēng)險收益原則
D．公正公平原則
52、 （?。┦侵钢醒脬y行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的政策行為。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．存款準(zhǔn)備金率
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．再貼現(xiàn)
53、 道•瓊斯分類法把大多數(shù)股票分為（?。?。
A．三類
B．五類
C．六類
D．十類
54、 某股票的市場價格為56元，而通過認(rèn)股權(quán)證購買的股票價格為50元，認(rèn)股權(quán)證的理論價值是（?。┰?。
A．6
B．106
C．一6
D．以上均不正確
55、 投資者在投資決策過程中應(yīng)選擇（?。┬袠I(yè)進(jìn)行投資。
A．增長型
B．周期型
C．防御型
D．幼稚型
56、 關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券市場價格的表述，正確的是( )。
A．小于理論價值而大于轉(zhuǎn)換價值
B．大于理論價值而小于轉(zhuǎn)換價值
C．均大于兩者
D．均小于兩者
57、假設(shè)年利率10％，按單利計算，投資者希望10年后從銀行獲得500萬元，則該投資者現(xiàn)在應(yīng)該存入（ ）萬元。
A．444．44
B．550．36
C．333．33
D．423．54
58、 在沃爾評分法中不使用的指標(biāo)是（ ）。
A．凈資產(chǎn)負(fù)債
B．速動比率
C．資產(chǎn)／固定資產(chǎn)
D．銷售額／應(yīng)收賬款
59、 當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根時，則（?。?。
A．公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升
B．投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價上揚(yáng)
C．居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲
D．公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降
60、 （ ?。┟枋隽藘r格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，
與久期一起可以更加準(zhǔn)確地把握利率變動對債券價格的影響。
A．久期
B．凸性
C．凹度
D．凹性
61、 當(dāng)前我國證券分析師的執(zhí)業(yè)內(nèi)容包括（?。?nbsp;
A．證券投資咨詢但不限于二級市場上的投資分析和建議
B．代客理財
C．財務(wù)顧問服務(wù)
D．理財工作室
62、證券投資分析的基本要素包括（?。?nbsp;
A．信息
B．步驟
C．框架
D．方法
63、 關(guān)于債券價格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是正確的?（?。?nbsp;
A．票面利率<到期收益率，債券價格<票面價值
B．票面利率<到期收益率，債券價格>票面價值
C．票面利率=到期收益率，債券價格=票面價值
D．票面利率>到期收益率，債券價格<票面價值
64、 下列有關(guān)我國人民幣匯率和證券市場的論述，正確的是（?。?。
A．由于我國人民幣實行貿(mào)易項下的自由兌換和資本項目的嚴(yán)格控制，因此，官方的人民幣匯率不容易受到國際金融市場的沖擊
B．由于貿(mào)易項下的自由兌換、心理恐慌形成匯率預(yù)期、人民幣“黑市”交易的活躍，造成實際匯率(考慮“黑市”交易因素)的波動，從而影響證券市場
C．即使人民幣匯率保持穩(wěn)定，但由于國際金融市場的動蕩，導(dǎo)致周邊國家或其他重要貿(mào)易伙伴國家貨幣的貶值，使人民幣匯率相對這些貨幣的匯率升值，也會影響我國證券市場
D．由于我國人民幣實行貿(mào)易項下的自由兌換，因此，官方的人民幣匯率容易受到國際金融市場的沖擊
65、 貨幣政策工具有（?。?。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
66、 國際收支主要反映（?。?。
A．一國與他國之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為
B．該國持有的貨幣黃金、特別提款權(quán)的變化，以及與他國債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化
C．資本流動行為
D．凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項目和相應(yīng)的科目，由于會計上必須用來平衡的尚未抵消的交易
67、 增長型證券組合的投資目標(biāo)是：（ ?。?。
A．追求股息和債息收益
B．追求未來價格變化帶來的價差收益
C．追求資本利得
D．追求基本收益
68、 道•瓊斯分類法中，工業(yè)類股票取自（ ）行業(yè)。
A．采掘業(yè)
B．制造業(yè)
C．汽車運(yùn)輸業(yè)
D．商業(yè)
69、 屬于行業(yè)形成方式的是（?。?。
A．分化
B．分裂
C．衍生
D．變異
70、 某種認(rèn)股權(quán)證的理論價值為一6元，引起的原因可能是（ ）。
A．沒有市場需求
B．沒有溢價
C．依然有市場需求
D．購買有一定損失
71、認(rèn)股權(quán)證甲的理論價恒為12元，而認(rèn)股權(quán)證乙的理論價值為一8元，則下列說法正確的是（ ）。
A．甲的市場價格一定高于乙的市場價格
B．甲的市場需求一定高于乙的市場需求
C．乙的市場價格一般會低于甲的市場價格
D．甲的溢價不一定高于乙的溢價
72、一筆投入500萬美元，市場利率10％，5年后這筆投資的終值可能是（?。┤f美元。
A．750
B．805
C．900
D．865
73、 假設(shè)證券市場上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（ ）。
A．在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險水平最低
B．在具有相同風(fēng)險水平的組合中，有效組合的期望收益率水平
C．有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險為零
D．除無風(fēng)險證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系
74、 （ ?。θ我庾C券或組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。
A．資本市場線方程
B．證券特征線方程
C．證券市場線方程
D．套利定價方案
75、 如果一個投資者購買了帶有贖回條款的債券，將會發(fā)生（?。?。
A．投資者的再投資機(jī)會受到限制
B．投資者再投資利率較低
C．投資者會要求在價格上得到補(bǔ)償
D．一般具有較低的票面利率
76、 在進(jìn)行證券投資分析時，正確的做法有（?。?nbsp;
A．在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用
B．基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點(diǎn)主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低
C．基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
D．技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強(qiáng)。因此，就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測
77、 關(guān)于基礎(chǔ)利率的說法，正確的是（?。?BR> A．是債券定價過程中必須考慮的一個決定性因素
B．是指無風(fēng)險債券利率
C．基礎(chǔ)利率可參照銀行存款利率來確定
D．可以近似地看做政府債券利率
78、 下列關(guān)于收益率的說法，正確的是（ ）。
A．最終收益率是投資者將債券持有到期滿時的收益率
B．收益率與債券二級市場的轉(zhuǎn)讓價格有關(guān)
C．持有期收益率是指在債券到期前將其出售時所得的收益率
D．一般而言，最終收益率不低于同期的市場利率
79、 經(jīng)濟(jì)周期一般分為（?。┑葞讉€階段。
A．增長期
B．繁榮期
C．衰退期
D．蕭條期
80、 世界性的國際分工的有利之處是（?。?。
A．有利于消除壟斷，開展充分競爭
B．有利于世界各國充分發(fā)揮優(yōu)勢，節(jié)約社會勞動
C．使各國成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價值鏈中的～個環(huán)節(jié)
D．使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益
81、 下列哪些行為會使上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率提高?（ ）
A．配股
B．增發(fā)新股
C．派息
D．發(fā)行債券
82、 《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范的要求包括（?。?nbsp;
A．應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實維護(hù)客戶合法權(quán)益
B．應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)
C．應(yīng)當(dāng)忠實客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益
D．應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)
83、 根據(jù)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的有關(guān)規(guī)定，對于
證券分析師面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的信息引用，要求（?。?。
A．內(nèi)容完整
B．內(nèi)容詳實
C．已經(jīng)公開披露
D．經(jīng)過實地考察驗證
84、 歷史模擬法在計算VaR時具有（?。┑膬?yōu)點(diǎn)。
A．概念直觀、計算簡單
B．無需進(jìn)行分布假設(shè)
C．可以有效處理非對稱和厚尾問題
D．計算量較小
85、 下面有關(guān)我國股權(quán)流通制度的論述，正確的是（?。?nbsp;
A．隨著市場的進(jìn)一步發(fā)展，國家股和法人股的流通將逐步提上議事日程
B．從股權(quán)流通制度來看，目前在我國股票市場中只有社會公眾股能夠流通
C．未來國家股和法人股的流通將大量增加股票市場的供給量，從而影響到股票市場的供求關(guān)系
D．從股權(quán)流通制度來看，目前在我國股票市場中只有法人股能夠流通
86、 以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有（ ）。
A．短期的行情預(yù)測
B．周期相對比較長的證券價格預(yù)測
C．相對成熟的證券市場
D．預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
87、 財務(wù)報表分析的原則有（ ）。
A．堅持全面原則
B．堅持客觀原則
C．堅持公正原則
D．堅持獨(dú)立原則
88、 處于行業(yè)生命周期幼稚期的企業(yè)，不適合普通投資者進(jìn)行投資的原因包括（ ）。
A．新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的公司投資于這個新興行業(yè)
B．大眾對其產(chǎn)品尚缺乏全面了解，致使產(chǎn)品市場需求狹小
C．較高的產(chǎn)品和價格與較小的市場需求，使這些創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的投資風(fēng)險
D．在幼稚期，企業(yè)可能因財務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險
89、 通貨膨脹從程度上，可以劃分為（?。?。
A．溫和的
B．嚴(yán)重的
C．惡性的
D．瘋狂的
90、 關(guān)于行業(yè)成熟期的特點(diǎn)，下述說法錯誤的有（?。?BR> A．行業(yè)增長速度降到一個適度水平
B．在某些情況下，整個行業(yè)的產(chǎn)出甚至下降
C．廠商之間的競爭手段逐漸從各種非價格手段轉(zhuǎn)向價格手段
D．市場被眾多廠商瓜分，各廠商分別占有自己的市場份額
91、 技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。
A．對市場的反映比較直觀
B．考慮的市場比較寬
C．對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)
D．分析的結(jié)論時效性較強(qiáng)
92、 宏觀經(jīng)濟(jì)政策有哪些?（ ）
A．法律手段
B．行政手段
C．財政政策
D．貨幣政策
93、 完全壟斷市場可以分為（?。?nbsp;
A．自然完全壟斷類型
B．政府完全壟斷類型
C．機(jī)構(gòu)完全壟斷類型
D．私人完全壟斷類型
94、 關(guān)于單個證券的風(fēng)險度量，下列說法正確的是（ ?。?nbsp;
A．單個證券的風(fēng)險大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
B．單個證券可能的收益率越分散，投資者承擔(dān)的風(fēng)險也就越大
C．實際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來估計方差
D．單個證券的風(fēng)險大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來度量
95、 戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括（?。?nbsp;
A．交易性策略
B．多．空組合策略
C．買入并持有策略
D．事件驅(qū)動型策略
96、 下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是（?。?nbsp;
A．基本分析能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷
B．基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡單
C．基本分析預(yù)測的時間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測的時間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論。
D．基本分析離市場比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場比較接近
97、 國債的主要功能是（ ）。
A．調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局
B．調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
C．調(diào)節(jié)社會總供求結(jié)構(gòu)
D．調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量
98、 下列需要利用利潤表數(shù)據(jù)的是（?。?。
A．凈資產(chǎn)收益率
B．存貨周轉(zhuǎn)率
C．資產(chǎn)負(fù)債率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
99、 在統(tǒng)計社會融資總量時，應(yīng)該注意的要點(diǎn)包括（ ）。
A．它是以人民幣計值的
B．它是按照發(fā)行價或賬面價值核算
C．它是一個增量
D．銀行承兌匯票是金融機(jī)構(gòu)并表后的余額
100、 技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（?。?nbsp;
A．市場行為包含一切信息
B．價格沿趨勢移動
C．股票的價格圍繞價值波動
D．歷史會重演
101、 投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價值，只有當(dāng)證券處于投資價值區(qū)域時，投資該證券才是有的放矢。（?。?nbsp;
102、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值之間。（?。?nbsp;
103、 無差異曲線位置高低不同反映不同投資者在風(fēng)險偏好個性上的差異。 （?。?nbsp;
A．正確
B．錯誤
104、 證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動規(guī)律的分析。( )
A．正確
B．錯誤
105、 避稅型證券組合通常投資于免稅債券。（?。?nbsp;
A．正確
B．錯誤
106、 從市場設(shè)立制度來看，市場的增加或減少會影響市場股票的供給，新增市場會增加整個市場股票的供給，反之亦然。（ ）
107、 獨(dú)立誠信原則是指，專業(yè)證券分析師應(yīng)該獨(dú)立于機(jī)構(gòu)投資者，不得供職于專門的投資機(jī)構(gòu)，對客戶必須講求誠信。（?。?nbsp;
108、 根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。（ ）
A．正確
B．錯誤
109、 發(fā)達(dá)國家的國債負(fù)擔(dān)率的警戒線是60％。( )
A．正確
B．錯誤
110、 評價經(jīng)營效果并非僅比較—下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔(dān)的風(fēng)險。（ ）
A．正確
B．錯誤
111、 股票的市場價格與認(rèn)股權(quán)證的預(yù)購股票價格之間的差額就是認(rèn)股權(quán)證的理論價值。（ ）
112、 在流動性偏好理論中，遠(yuǎn)期利率不再只是對未來即期利率的無偏估計，它還包含了流動性溢價。（?。?BR> 113、 期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價可起一定作用。（?。?nbsp;
114、 在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。（ ）
115、 債券的票面利率越低，債券價格的易變性也就越小。（?。?nbsp;
116、 當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時，就在金融市場上出售有價證券(主要是政府債券)；反之就買進(jìn)有價證券。（ ）
117、 MACD能夠表示股價的波動趨勢，并追隨這個趨勢，不輕易改變。MA則不具備這個保持追蹤趨勢的特性。（?。?BR> 118、 無論是一根K線，還是兩根、三根K線以至多根K線，都是對多空雙方的爭斗做出一個描述，由它們的組合得到的結(jié)論針對不同的股票都可以類比操作。（ ）
119、 周期型行業(yè)的運(yùn)動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)會擴(kuò)張。（?。?BR> 120、 媒體是連接信息需求者和信息供給者的橋梁，因此媒體是信息發(fā)布的主要渠道而非信息發(fā)布的主體之一。（?。?nbsp;
121、 在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運(yùn)動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。（ ）
122、 在擴(kuò)張性資產(chǎn)重組的方式中，收購股份一般指不獲取目標(biāo)公司控制權(quán)的股權(quán)收購行為。 （?。?nbsp;
123、 匯率是外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率。一般來說，國際金融市場上的外匯匯率是由一國貨幣所代表的實際社會購買力平價和自由市場對外匯的供求關(guān)系決定的。 （?。?nbsp;
124、 回歸分析的任務(wù)就是對指標(biāo)變量之間是否存在必然的聯(lián)系、聯(lián)系的形式、變動的方向做出符合實際的判斷，并測定它們聯(lián)系的密切程度，檢驗其有效性。（?。?BR> 125、 同一行業(yè)在不同的國家基本上處于生命周期的相同階段。（?。?BR> 126、 認(rèn)股權(quán)證的市場價格超過其理論價值的部分被稱為認(rèn)股權(quán)證的溢價。（?。?nbsp;
127、 B系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險的大小。（ ）
128、 我國證券分析師就是為投資者、企業(yè)、政府等提供投資咨詢、財務(wù)顧問、決策依據(jù)等服務(wù)的專業(yè)人才。（?。?nbsp;
129、 同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交。( )
A．正確
B．錯誤
130、 信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的最終結(jié)論。（?。?nbsp;
131、 認(rèn)股權(quán)證的價格杠桿作用，表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證價格要比其可選購的股票價格的上漲或下跌速度慢得多。（?。?span id="48uw18a" class=Apple-converted-space>
132、 所有的債券都有信用風(fēng)險(或稱違約風(fēng)險)，只不過風(fēng)險大小不同而已。（?。?span id="we6eo9l" class=Apple-converted-space>
133、 當(dāng)市場利率下降時，票面利率較低的債券增值潛力很小。（?。?span id="uhepu33" class=Apple-converted-space>
134、 政府可能通過授予某些廠商在指定地區(qū)經(jīng)營某項公用事業(yè)特許權(quán)的方法來指定壟斷者。（ ）
135、 在財政收支平衡條件下，財政支出的總量也能擴(kuò)大和縮小總需求。但財政支出的結(jié)構(gòu)不會改變消費(fèi)需求和投資需求的結(jié)構(gòu)。 （?。?nbsp;
136、 當(dāng)投資者投資本國債券時，影響債券定價的外部因素包括通貨膨脹水平以及外匯匯率風(fēng)險等。（ ）
137、 從股權(quán)流通制度來看，目前在我國股票市場中只有社會公眾股和法人股能夠流通。 （?。?/SPAN>
138、
A．正確
B．錯誤
139、 產(chǎn)業(yè)的規(guī)模性是指產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)品或服務(wù)的產(chǎn)出量達(dá)到一定的規(guī)模。（?。?/SPAN>
140、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低。（?。?span id="8ucgrua" class=Apple-converted-space>
141、 宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和增長速度反映了各行業(yè)的平均水平和速度，各個行業(yè)的發(fā)展也基本上和總體水平保持步調(diào)一致。（?。?BR> 142、 目前我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率，即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比。（?。?nbsp;
143、 在經(jīng)濟(jì)周期處于上升階段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高，將會在一定程度上拉動消費(fèi)需求，從而增加相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（?。?nbsp;
144、 當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。所以在通貨膨脹時，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率；反之，則提高。（?。?nbsp;
145、 反映任意證券組合的期望收益率和總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是證券市場線。（ ?。?nbsp;
A．正確
B．錯誤
146、 我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，都采用層次編碼法進(jìn)行編碼。（?。?BR> 147、 處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)更適合投機(jī)者而非投資者。（?。?BR> 148、 在根據(jù)相關(guān)系數(shù)對指標(biāo)變量相關(guān)關(guān)系做出結(jié)論之前，必須檢驗樣本值的顯著性。（?。?BR> 149、 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指，動用一定的政策工具，引導(dǎo)社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)變化，最終實現(xiàn)貨幣政策預(yù)期目標(biāo)的作用過程。（?。?nbsp;
A．正確
B．錯誤
150、 如果宏觀經(jīng)濟(jì)的前景堪憂，整個社會的資金供給可能會呈現(xiàn)出比較緊張的局面，同時由于投資者調(diào)低對上市公司業(yè)績的預(yù)期，會減少對股票市場的投資，股票市場的資金供應(yīng)會減少。（?。?nbsp;
151、 計算權(quán)益資本成本率的公式中的“無風(fēng)險收益率”可以使用當(dāng)年最長期的國債收益率代替。（?。?nbsp;
152、 行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長。（ ）
153、 高增長行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動提供了一種財富“套期保值”的手段，因此，投資者對其十分感興趣。（?。?nbsp;
A．正確
B．錯誤
154、 壟斷競爭型行業(yè)的特點(diǎn)之一是生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)不同種。（?。?BR> 155、 中國加入WI'0可能會使某些行業(yè)的生命周期發(fā)生變化。（?。?BR> 156、 資產(chǎn)管理比率又稱運(yùn)營效率比率。（?。?nbsp;
157、 如果公司的銷售方式以分期收款為主，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率會表現(xiàn)出差異。（ ） ，
158、 股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更小。（ ）
159、 套利組合理論認(rèn)為，當(dāng)市場上存在套利機(jī)會時，投資者會不斷地進(jìn)行套利交易，直到套利機(jī)會消失為止，此時證券的價格即為均衡價格。（?。?nbsp;
160、 對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿作用就越高。（?。?nbsp;